Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Ocak) : Ekonomik güven endeksi, tüketicilerin ve üreticilerin genel ekonomik durum hakkındaki değerlendirmelerini, beklentilerini ve eğilimlerini kapsayan bir bileşik endekstir. Ekonomik güven endeksi 100'ün üzerindeyken genel ekonomik durum hakkında iyimser bir görünüm gösterirken, 100'ün altında olduğunda karamsar bir görünüm gösterir. Veri Aralık ayında 97.6 olarak açıklanmıştı. (10:00)
Almanya GSYİH: Euro bölgesinin lokomotif ülkesi olan Almanya’da 2022 yılının 4. çeyreğine ait olarak açıklanacak olan büyüme rakamında yükseliş yaşanması, kıtanın ortak para birimi olan Euro’nun değer kazanmasına neden olabilir. Almanya yıllık GSYİH büyüme beklentisi yıllık son çeyrekte %0.4,yıllık %1.2 olarak açıklandı. Verinin beklentilerin üzerine çıkması Euro’ya sert alım getirebilir. (12:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Erdoğan, "Gübretaş Altın Madeni Tesisi'ne bugüne kadar yaklaşık 70 milyon dolar yatırım gerçekleştirilerek projenin ilk kısmı tamamlandı. İlk etapta yıllık 2,5 tona kadar altın üretme kapasitesiyle çalışacak" ifadelerini kullandı.

Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Fatih Dönmez, "5 LNG terminalimizin bir kısmı özellikle yaz aylarında müsait. Talep ettiği takdirde Avrupa ülkelerine bu terminalleri kullanmak suretiyle kendilerine gaz sevkiyatı yapabiliriz" dedi.

BOTAŞ, büyük sanayi kuruluşlarının kullandığı gazın toptan fiyatında yüzde 13,30 ile yüzde 17,22 oranlarında; elektrik üretim amaçlı gaz toptan satışında yüzde 16,67 indirim yaptı.

TCMB’nin Ödeme Hizmetleri ve Elektronik Para İhracı ile Ödeme Hizmeti Sağlayıcıları hakkındaki yönetmelik Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girdi. Asgari özkaynak tutarı fatura kuruluşları için 7 milyon TL’ye, elektronik para kuruluşları için 41 milyon TL’ye yükseltildi.

Sanayi ve Teknoloji Bakanı Mustafa Varank, "2022 yılında düzenlediğimiz 13 bin 653 teşvik belgesi ile 357 binden fazla kişiye istihdam sağlayacak yaklaşık 579 milyar liralık yatırımın önünü açtık. İfadelerinde bulundu.

ABD
Eski ABD Hazine Bakanı Larry Summers, gelecek hafta Fed’den beklenen faiz artışı sonrası ekonomik görünümdeki belirsizlikler nedeniyle bankanın yeni bir artış sinyali vermekten kaçınması gerektiğini belirtti.

ABD Kongresindeki Cumhuriyetçi senatörler, yapısal reformlar olmadan borç limiti artışını desteklemeyecekleri konusunda ABD Başkanı Joe Biden'ı uyardı.

Fed’in de yakından izlediği enflasyon göstergesi çekirdek PCE beklentilere paralel olarak Aralık'ta yıllık yüzde 4,4 arttı.

ABD'de bekleyen konut satışları geçen sene yüksek faizlerin etkisiyle üst üste düşüşün ardından Mayıs 2022'den bu yana ilk artışını kaydetti.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen Rus petrol ürünlerine uygulanacak kısıtlamaların kapsamını genişletmeyi hedefleyen müzakerelerin AB'nin açıklayacağı yeni yaptırımlarla aynı zamana denk gelecek şekilde sonuçlanacağına inandığını kaydetti.

Avrupa
Avrupa Birliği (AB) ülkeleri, Rus rafineri petrol ürünlerinden dizelin variline 100 dolar, sıvı yakıtın variline 45 dolar tavan fiyat uygulanmasını değerlendiriyor.

Avrupa Birliği (AB) konseyi, savaş nedeniyle Rusya ekonomisinin belirli sektörlerini hedef alan yaptırımların 31 Temmuz 2023'e kadar uzatılmasının kararlaştırıldığını duyurdu.

Fransa ve Irak arasında ikili ilişkileri güçlendirmek amacıyla stratejik ortaklık anlaşması imzalandı.

İngiltere Maliye Bakanı Jeremy Hunt, salgının ülkenin istihdam piyasasındaki zaaflarını ortaya çıkardığını belirtti. İngiltere’nin dijital teknoloji, sosyal bilimler ve inovasyon alanlarında öncü küresel ölçekte öncü durumunda olduğunun altını çizen Hunt, “İngiltere’yi 'Yeni Silikon Vadisine' dönüştürmek istiyoruz” dedi

Asya
Japonya Merkez Bankası Başkanı Harihuko Kuroda, ekonomiyi ve ücretleri artırmaları için şirketleri desteklemek için ultra gevşek para politikasının devam ettirmenin önemine vurgu yaptı.

Forex Yorumları

Altında Fed bekleyişi
Haftanın son işlem gününde Fed ’in de yakından izlediği enflasyon göstergesi çekirdek PCE beklentilere paralel olarak Aralık'ta yıllık yüzde 4,4 arttı. Kişisel harcamalar ise Aralık'ta yüzde 0,2 daraldı. Beklenti yüzde 0,2 düşüş gerçekleşmesi yönündeydi. Diğer taraftan, fiyatlardaki değişikliklere göre ayarlanmış kişisel harcamalar Aralık ayında yüzde 0,3 düştü. Mallar için enflasyona göre ayarlanmış harcamalar ise yüzde 0,9 düşerken hizmetlere yapılan harcamalar Ocak 2022'den bu yana artışın yaşanmadığı ilk ay oldu. Açıklanan veriler enflasyondaki düşüşün sürdüğüne işaret etti. Bu durum Fed 'in faiz artırım hızını yavaşlatmasına imkan vermesi olasılığını artırdı. Bu hafta Merkez Bankalarının faiz kararlarını takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Altın fiyatlarında Fed bekleyişi öncesinde sınırlı bir fiyatlanma yaşanmaktadır. Dolar endeksinde geri çekilme hareketine bağlı olarak yukarı yönlü harekette 1950 seviyesi ilk direnç noktamız olacaktır. Buna karşın dolar endeksinde güçlenme hareketi oluşması halinde 1911 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler:1911/1900/1890
Dirençler:1950/1960/1970

Petrolde Fed baskısı

Petrol yeni haftaya satıcılı başladı. Çin’in Yeni Ay Yılı tatilinden dönmesiyle birlikte, Fed’in 2023 yılında gerçekleştireceği ilk toplantının haftası başlamış oldu. Küresel piyasalar ve ekonomiler için büyük önem taşıyan Fed toplantısında piyasa beklentisi Fed’in 25 baz puanlık faiz artırım kararı alması yönünde. Fed’in faiz kararı ve sonrasında Fed başkanı Powell’ın yapacağı açıklamalar piyasa tarafından yakından takip edecek. Fed toplantısının yanı sıra bu hafta İngiltere Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası’nın da gerçekleştireceği toplantılar piyasa tarafından takip edilecek.

WTI Teknik Analiz: Yatay kanal içerisindeki hareketine devam eden ham petrolde geri çekilme hareketlerinin gerçekleşmesi halinde 22 günlük hareketli ortalama olan 78,45 seviyesi destek seviyesi olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü bir harekette 82,42 seviyesi direnç seviyesi olarak izlenebilir.

Destekler: 78,45 / 77,77 / 75,42
Dirençler: 81,10 / 82,42 / 83,46

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 85$’ın üzerinde fiyatlanmaya devam ediyor. 22 günlük hareketli ortalama 84,01 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü bir harekette ise 90,10 direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 84,01 / 83,33 / 82,46
Dirençler: 87,10 / 90,10 / 91,53

EURUSD'de Merkez Bankası Haftası Gerginliği

EURUSD paritesi Merkez bankası haftasına sınırlı geri çekilme ile başladı. Parite geçtiğimiz hafta ABD tarafından gelen optimist verilerle desteklenmişti. Çekirdek Kişisel Tüketim Fiyat Endeksi’nde yavaşlama sürerken, ABD 4.Çeyrek büyüme verisi beklentilerden (%2.6) yukarıda %2.9 gelmesi piyasada kafa karışıklığına sebep olmuştu. Enflasyon öncü verilerinde daralma Fed’in güvercin davranacağı inancını desteklerken, ekonomide yavaşlama sinyallerinin güçlü gelmemesi şahin tondaki tahminleri kuvvetlendirmişti. Euro bölgesinde ECB tarafından gelen şahin tondaki mesajlar paritedeki yükselişi desteklemeye devam etmişti. 1 Şubat Fed toplantısı öncesi Euro bölgesinde Almanya büyüme verisi ve Euro bölgesi Tüketici Güveni anketi açıklanacak. ABD tarafında ise önemli bir veri akışı beklenmiyor.

Teknik Analiz: Parite analiz yazılırken 1.0867 seviyesinde seyrediyor. Paritede yukarı yönlü hareketin tekrar güçlenmesi için kısa vadede 1.0877 seviyesi izlenebilir. 1.090 seviyesinin altına sarkan paritede 1.0877 seviyesinin aşılması halinde 1.09 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde sırasıyla 1.085 -1.08 seviyeleri önemli olacaktır.

Destekler: 1.085/1.080/1.078
Dirençler: 1.087/1.090/1.093

DolarTL'de gözler yoğun veri haftasında
Bu hafta gözler başta ABD ve Avrupa Merkez Bankaları’nın para politikası kararlarıyla birlikte yoğun veri gündemine çevrildi. Yurt içinde ise dikkatler enflasyon verilerinde olacak. Fed’in Çarşamba günkü toplantıda 25 baz puan faiz artırması beklenmekte. Karar ardından Fed Başkanı Jerome Powell'ın yönlendirmelerinin yanı sıra cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin de piyasa beklentilerini etkilemesi beklenmektedir. İç tarafta cuma günü açıklanacak Ocak ayı TÜFE ve ÜFE verileri takip edilecek. Aralık ayında yıllık enflasyon baz etkisiyle yüzde 64,27’ye gerilemişti. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,8, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,52 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz 18,80 ve 18,40 bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.80 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.50 \ 20.72 \ 21.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinin haftanın son işlem gününü yüzde 0,16 düşüşle tamamlamasına karşın açılış seviyesinin üzerinde kapatması kontrattaki risk iştahını artırdı. 5 günlük geri çekilmenin ardından spot BIST30 endeksindeki tepki alımlarının devam etmesi kontrattaki risk iştahını artabilir. Kontratta görülebilecek yükseliş denemelerinde spot BIST30 endeksindeki 5830 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot takip ettiğimiz 10 günlük üssel ortalamasının üzerinde tutunamadığı sürece yukarı yönlü hareketler sınırlı kalabilir. Spot BIST30 endeksindeki satış baskısının devam etmesi durumunda ise 5600 seviyesi takip ediliyor olacak. 5600 seviyesinin altında görülebilecek fiyatlamalarda kontrattaki satışlar derinleşebilir.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5830 / 5870 / 5940
Destekler: 5700 / 5600 / 5550


Dolar Kontratı
DolarTL 18,40-18,80 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ bir şekilde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.80 \ 19.00 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1890 seviyesi üzerinde kaldığı sürece mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1950 seviyesi üzerindeki işlemlerde ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1911/1900/1890
Dirençler:1950/1960/1970


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.