Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Haziran): Türkiye Dış Ticaret Dengesi Mayıs ayında 10,61 milyar $ açık verdi. Haziran ayı verisinin açıklanması bekleniyor. (10:00)

Almanya GSYİH (2. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren önemli makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. Veri, ilk okuma verisi ve nihai veri olmak üzere 2 kez açıklanır. 1. çeyreğin nihai verisi aylık %0.2 yıllık %4 büyümeye işaret etmişti. Açıklanacak olan veri 2.çeyreğin İlk okuma verisi ve beklenti Alman ekonomisinde çeyreklik %0,1, yıllık %1,8 büyümeye işaret etmesi bekleniyor. Veri, Euro üzerinde etkili olabilir. (11:00)

Euro Bölgesi GSYİH (2. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. Veri, 2 ön okuma ve 1 nihai veri olmak üzere 3 kez yayımlanır.
Yılın ilk çeyreğinde Euro Bölgesi ekonomisi yıllık yüzde 5.4, çeyreklik bazda yüzde 0.6 büyüme işaret etti. Euro Bölgesi 2. Çeyrek ilk okuma verisinin yıllık %3,40, çeyreksel %0,20 büyüme işaret etmesi bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte EuroDolar'da hareketliliğe sebep olabilir. (12:00)

Euro Bölgesi TÜFE (Temmuz): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Temmuz ayı ilk okuma verisinin aylık beklentisi bulunmamaktadır. Yıllık %8.6 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, ilk beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro'da hareketliliğe sebep olabilir. (12:00)

ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Haziran): ABD kişisel gelir ve harcamalarda azalma olması ABD Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Mayıs ayında %0,50 artış gösteren kişisel gelir oranının Haziran ayında da %0,50 büyümesi bekleniyor. Mayıs ayında %0,20 artan gösteren kişisel harcamaların ise Haziran ayında %0,90 büyümesi bekleniyor. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
TCMB Başkanı Kavcıoğlu, TCMB'nin enflasyon raporunun sunumunu gerçekleştirdi. Kavcıoğlu, enflasyonun 2022 yıl sonunda yüzde 60,4 olarak gerçekleşeceği, 2023 yıl sonunda yüzde 19,2’ye geriledikten sonra 2024 sonunda yüzde %8,8 düzeyine geleceğinin tahmin edildiğini söyledi. Bir önceki enflasyon beklentisi bu yıl sonu için yüzde 42,8, gelecek yıl sonu için yüzde 12,9 ve 2024 yılı sonu için yüzde 8,3 seviyesinde bulunuyordu.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) brüt rezervleri 98,3 milyar dolara gerileyerek 2021 Haziran ayından bu yana en düşük seviyeye çekildi.

TÜİK'in Temmuz ayına ilişkin ekonomik güven endeksi Temmuz ayında 0,2 puan düşüşle 93,4 olarak 1 yılın en düşük seviyesinde kaydedildi.

Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği (TOBB) Başkanı Rifat Hisarcıklıoğlu, “Banka kredilerine ulaşmak zorlaştı. Firmaların kredi talepleri karşılanmıyor.” açıklamasında bulundu.

TCMB, Para Politikası Kurulu'nun Temmuz toplantısına ilişkin özetlerinde “Liralaşma stratejisi kapsamında atılan politika adımlarının da etkisiyle Türkiye’nin Türk lirası cinsi devlet tahvili getirileri de bu dönemde başta uzun vadede olmak üzere benzer ekonomilere göre daha olumlu bir performans sergilemiştir” ifadelerini kullandı.

ABD
ABD ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde yıllıklandırılmış bazda yüzde 0,9 daraldı. ABD ilk çeyrekte de yüzde 1,6 küçülme kaydetmişti. Böylelikle ülke üst üste iki çeyrek daralma kaydederek teknik resesyona girdi.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ülke ekonomisinin resesyonda olmadığını, istihdam ve tüketici harcamalarının arttığını ve işletmelerin büyüdüğünü bildirdi.

ABD Başkanı Joe Biden, ülke ekonomisinin yılın ikinci çeyreğinde yüzde 0,9 daraldığına dair verilere ilişkin, "ABD Merkez Bankası (FED) enflasyonu düşürmeye çalışırken, ekonominin yavaşlaması sürpriz değil." değerlendirmesinde bulundu.

ABD Temsilciler Meclisi Genel Kurulu, çip üretiminin ülke içinde artırılması ve bu konuda Çin ile daha iyi rekabet edilmesi amacıyla hazırlanan ve sektöre 280 milyar dolarlık yardımı öngören yasa tasarısını onayladı.

ABD Başkanı Joe Biden ile Çin Devlet Başkanı Şi Cinping’in yaptığı telefon görüşmesinde, ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi'nin Tayvan'a yapmayı planladığı ziyaret hakkında konuştuğu belirtildi. Şi’nin Biden’a Tayvan gerilimine ilişkin olarak, "Ateşle oynayanlar sadece yanar. Umarım ABD bunu açıkça görüyordur." dediği aktarıldı.

ABD’de işsizlik maaşı başvuruları 23 Temmuz’da sona eren haftada 5 bin düşüşle 256 bin oldu. Devam eden başvurular 16 Temmuz’da biten haftada 1,36 milyona geriledi.

Avrupa
Euro Bölgesi’nde ekonomik güven, 99 değerini alarak tüketici ve işletmelerin enerji kısıntısına dair endişeleriyle yaklaşık 1,5 yılın en düşük seviyesine geriledi, tüm sektörlerde iyimserlik azalırken tüketici güveni de rekor düşük seviyeye indi.

Almanya'da hazırlanan yasa taslağına göre gaz tedarik firmalarını korumak amacıyla yükselen gaz fiyatlarında ortaya çıkan ek maliyet son kullanıcıya yansıtılacak. Alman Ekonomi Bakanı Robert Habeck ek verginin kilovat başına 1,5 euro sent - 5 euro sent arasında olacağını belirtti.

Almanya enflasyonu Temmuz ayında öncü verilere göre yüzde 8,5'le beklentilerin üzerinde gelirken geçtiğimiz toplantıda faizleri yarım puan yükselten AMB'nin sıkılaşma hızı üzerindeki baskıyı artırdı.

Asya
Japonya ekonomisi ikinci çeyrekte otomobil, elektronik parça ve iletişim ekipmanı üretimi, Haziran ayında sanayi üretiminde bir önceki ayın sert düşüşüne göre yüzde 8,9'luk bir artış kaydetti

Forex Yorumları
Ons altın yükselişe devam ediyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1763 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün küresel piyasaların odak noktası ABD 2. çeyrek büyüme verisi oldu. ABD ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde yıllıklandırılmış bazda yüzde 0,9 daraldı. ABD ilk çeyrekte de yüzde 1,6 küçülme kaydetmişti. Böylelikle ülke üst üste iki çeyrek daralma kaydederek teknik resesyona girdi. Ülkede teknik resesyona gidilmesinin ardından Fed'in önümüzdeki toplantılarda agresif davranamayacağına ilişkin beklentilerle Dolar değer kaybına devam ederken ons altın değer kazandı. Böylelikle çarşamba günkü Fed toplantısında başlayan ons altındaki güçlenme eğilimi devam etti. Bugün de piyasalar Euro Bölgesi'nde 2. çeyrek büyüme verisine odaklanacak. Verinin zayıf gelmesi halinde ons altın değer kazanabilir. Verinin beklenenden güçlü bir büyümeye işaret etmesi ise ons altını baskılayabilir. Ayrıca Euro Bölgesi Temmuz ayı TÜFE de takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altın dün de %1'in üzerinde yükselişle tamamladı. 22 günlük ortalaması üzerine yükselen ons altında 1740 üzerinde kalıcı seyirler ons altını daha da güçlü seviyelere taşıyabilir. Yükselişin devamında 1800 yakınlarında bulunan 50 günlük ortalamaya doğru hareket izlenebilir. 1740 üzerinde kalıcı olunamaması halinde ise tekrar 1740-1700 bandına dönüş olabilir.

Destekler: 1760 / 1740 / 1720
Dirençler: 1770 / 1780 / 1800

Petrolde resesyon baskısı bitmiyor
Petrol fiyatlarında yükseliş, ABD ekonomisinin teknik resesyona girmesiyle yerini düşüşe bıraktı. ABD ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde yıllıklandırılmış bazda yüzde 0,9 daraldı. ABD ilk çeyrekte de yüzde 1,6 küçülme kaydetmişti. Böylelikle ülke üst üste iki çeyrek daralma kaydederek teknik resesyona girdi. Dünyanın en büyük petrol tüketicilerinden olan ülkede ekonomik faaliyetlerde yavaşlama kaydedilmesi talep endişeleriyle petrolde düşüşe yol açtı. Bugün de piyasalar Euro Bölgesi'nde 2. çeyrek büyüme verisine odaklanacak. Verinin zayıf gelmesi halinde petrolde değer kaybı, verinin beklenenden güçlü bir büyümeye işaret etmesi halinde petrolde değer kazanımı izlenebilir.

WTI Teknik Analiz: WTI, dün 22 günlük ortalamasına denk gelen 99,56 seviyesi yakınlarına kadar yükseldikten sonra gelen kar realizasyonlarıyla geri çekildi. Petrolde teknik açıdan güçlenme için bu seviye üzerinde kalıcı seyirlere ihtyiyaç var. Bu seviye altında geri çekilmenin devam etmesi halinde 96,30 ve 94 desteklerine doğru geri çekilmeler kaydedilebilir.

Destekler: 96,30 / 94 / 92
Dirençler: 99,56 / 101,21 / 104

Brent Teknik Analiz: Brent petrol dün 22 günlük ortalamasına kadar yükseldikten sonra bu seviyede kar realizasyonlarıyla karşılaştı. Brentte güçlenme için 103,76 üzerinde kalıcı seyirlere ihtiyaç var. 103,76 aşılmadıkça yön aşağı olmaya devam ediyor. Geri çekilmenin devamında 100 ve 98,40 destekleri takip edilebilir.

Destekler: 100 / 98,40 / 96
Dirençler: 102 / 103,76 / 104,65

EURUSD 1.0270 direncini aşabilecek mi?
Dün ABD ekonomisine yönelik açıklanan büyüme verisi ekonominin teknik resesyona girdiğine işaret etti. Dolar endeksi (DXY) bu sabah 106 seviyesinin altına geriledi. Buna karşın Euro Dolar karşısında güçlenmekte zorlanıyor. İtalya hükümetindeki belirsizliklerin sürmesi, enerji krizi ve Avrupa Merkez Bankasının para politikasındaki yetersizlik Euro'yu zayıf kılıyor. Şimdilik paritedeki gerilemenin sınırlı kaldığını izlesek de güçlenmekte de zorlandığını görüyoruz. Bugün açıklanacak önemli verilerin sapma derecesine göre paritedeki hareket alanı genişleyebilir. Bugün ABD'de kişisel gelir ve harcamalar ile Euro Bölgesinde büyüme ve TÜFE verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1.0270 seviyesindeki güçlü direncini kullanmaya devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde güçlenme olması halinde 1.0350 seviyesine doğru alımlar hız kazanabilir. Ancak genel görünüm güçlü değil. Direnç bölgelerinden alım yapmak riskli olabilir. Aşağıda 1.0177 ve 1 seviyesi güçlü destek konumunu sürdürüyor.
Destekler: 1.0177 / 1.00 / 0.9640
Dirençler: 1.0270 / 1.0350 / 1.0480

DolarTL negatif ayrışıyor

Dün ABD ekonomisi üst üste iki kez daralma yönünde veri açıkladı ve teknik resesyona girdi. Her ne kadar Powell ve Yellen açıklamalarında resesyon yok dese de veriler pek onu göstermiyor. Bundan sonraki dönemde ABD ekonomisine ilişkin açıklamalar önemli olabilir. Bugün de kişisel gelir ve harcamalar açıklanacak. ABD verilerinin beklenenden farklı bir sapma göstermesi halinde dolar tarafında etkili olabilir. Öyle ki, dolar endeksi 106 seviyesinin altına gerilemiş durumda. Güçlü dolar hikayesinde bu mola GOP'lara biraz nefes aldırıyor. Buna karşın DolarTL'nin gerileyen dolar endeksi ortamında negatif ayrışmayı sürdürdüğünü izliyoruz. TL'de riskler hala mevcut. Bu ortamda yükselen trend eğilimi korunuyor. Dinamiklerde bir değişken olmaması halinde büyük resimde ana yön yukarı olmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: 2021 yılından bu yana devam eden kanal hedefinin üst bandı 18.40 seviyesinden geçiyor. Bununla birlikte bir önceki tepe noktası olan 18.20 seviyesi direnç konumunu sürdürüyor. Kurda ana yön yukarı . 17.40 seviyesi altında tekrar gün sonu kapanışı olmaması halinde geri çekilmeler alım yönlü karşılanabilir.

Destekler: 17.40 / 17.27 / 17.20
Dirençler: 18.00 / 18.20 / 18.40
EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 18.00 /17.94 / 17.85
Dirençler: 18.36 / 19.00 / 19.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

Viop30 endeks için teknik görüşümüzü değiştirmiyoruz. Spottaki 2720 seviyesi üzerine yerleşmesi halinde bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyonlar denenebilir ya da ilave pozisyonlar eklenebilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2720 / 2770 / 2830
Destekler: 2675 / 2607 / 2550

Dolar Kontratı

2021 yılından bu yana devam eden kanal hedefinin üst bandı 18.40 seviyesinden geçiyor. Bununla birlikte bir önceki tepe noktası olan 18.20 seviyesi direnç konumunu sürdürüyor. Kurda ana yön yukarı. 17.40 seviyesi altında tekrar gün sonu kapanışı olmaması halinde geri çekilmeler alım yönlü karşılanabilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 17.40 / 17.27 / 17.20
Dirençler: 18.00 / 18.20 / 18.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1740 üzerinde satış yönlü işlemlere karşı temkinli olmakta fayda var. Stop loss kullanıumı kaydıyla 1770-1780 dirençlerine doğru alım yönlü değerlendirmeler gerçekleştirilebilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1760 / 1740 / 1720
Dirençler: 1770 / 1780 / 1800



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.