Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Aralık): 2016 yıl ortalaması 93.2 seviyesinde hesaplanan endeks 2017 yılı ocak ayında 85.9'a gerilemesinin ardından eylül ayında 102.8 seviyesine dek yükseldi.2017 yılını 95.3 seviyesinden kapatan Türkiye Ekonomik Güven Endeksi 2018 yılına 104.9 seviyesinden başladı. Veri en son 2018 yılı Eylül ayında 71.0 seviyesine geriledi ve en son kasım ayında 73,7 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Aralık ayını yansıtacak verinin en son açıklanan 73,7 veya 100 seviyesi üzerinde gelmesi pozitif algılanabilir. (10:00)

Almanya TÜFE (Aralık): 2016 yılına %0.4 yıllık artışla başlayan Almanya enflasyon oranı yıl içinde %-0.3 (yıllık) seviyesine kadar gerilemişti. 2017 Ocak ayında yıllık bazda %1.9 ve şubat ayında %2.2 olarak açıklanan veri Mart ayında %1.5 (yıllık) oranına gerileri. Kasım ve Aralık aylarında sırasıyla %1.8 ve %1.6 yıllık artış sağlamıştı. 2018 yılı Ocak ayında %1.4 yıllık artış sağlayan veri şubat ayında %1.2 ve en son kasım ayında yıllık olarak %2.2 seviyesinde açıklandı. Aralık ayına yönelik final verinin piyasa beklentisi %1,9 seviyesinde bulunuyor. (16:00)

ABD Toptan Satış Stokları (Kasım): Birleşik Devletlerde satış rakamlarına ilişkin bilgiler verir. Stoklardaki artış ekonomide yavaşlamaya işaret ederken, stokların azalması ise ABD piyasası açısından olumludur ve ABD Doları üzerinde değer artırıcı etki meydana getirebilir. 2016 yılı Aralık ayında %0.8 olarak açıklanan veri 2017 yılı şubat ayında %0.3 ve mart ayında %0.1 seviyesinde gelmişti. Nisan ayında -%0.4 seviyesine gerileyen veri mayıs ayında ise %0.6 olarak açıklandı. 2018 yılı Ocak ve Şubat'ta %0.8 mayıs ve haziran aylarında ise sırasıyla %0.3 / %0.1 seviyesinde açılanan veri için kasım ayı verisi için beklentiler %0.9 seviyesinde şekil kazanmış durumda. (16:30)

ABD Chicago PMI (Aralık): 2017 yılı Mayıs ayında 59.4 ve haziran ayında 65.7 olarak açıklanan Chicago PMI temmuz ve ağustos aylarında gerilemesi sonrası aralık ayında 67.8 ve 2018 yılı Ocak ayındaa 65.7 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Aralık ayı beklentisi 66,4 seviyesinde bulunuyor. (17:45)

ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (21 Aralık haftası): Yüksek önem düzeyine sahip veri haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 497 milyon varil azalış gösteren stokların 21 Aralık bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Piyasada oluşan beklenti haftalık ham petrol stokların 2.6 bin varil azalması yönünde. (19:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

TCMB Haftalık Para ve Banka İstatistikleri'ne göre, 21 Aralık haftasında Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri 659 milyon dolar azalışla 72 milyar 270 milyon dolar olarak gerçekleşti. Toplam rezervleri, geçen hafta 468 milyon dolar azalarak 92 milyar 91 milyon dolarra geriledi.

ABD

Fed Başkanı Jerome Powell açıklamasında, ABD Başkanı Donald Trump ile görüşmeye açık olduğunu söyledi.

ABD ilk işsizlik başvuruları 22 Aralık ile biten haftada 216 bin kişi olurken, 15 Aralık bitimli haftada devam eden işsizlik başvuruları ise 1 milyon 710 bin kişi olarak açıklandı.

Avrupa

Avrupa Merkez Bankası (AMB) aylık ekonomi bülteninde, küresel ekonomik faaliyetlerin 2019 yılında yavaşlaması ve sonraki yıllarda istikrarlı devam etmesinin beklendiğini bildirdi.

Forex Yorumları
Ons altın yükselişini koruyor

Kıymetli metal ons altın 1280$ seviyesine doğru oldukça istekli. Altın şimdilik piyasalardaki risklerle kendisini besliyor. Olağanüstü bir durum olmadıkça ons altının bu hareketini korumasını bekliyoruz. Bugün için ABD'den açıklanacak veriler var ancak fiyatlar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik analiz: Ons altın için 1283$ ve 1290$ bölgeleri direnç olurken, en yakın destek noktası 1275$ seviyesinden geçiyor. Teknik olarak, yükselen kanalınıın da üst bölgesine çıkan ons altın 1270$ seviyesinin altına doğru hareketinde zayıf kaldıkça yukarı yönde tepkisini sürdürmek isteyebilir. Teknik göstergelerde ons altın için olumlu gözüküyor.

Destekler: 1275 / 1265 / 1250
Dirençler: 1283 / 1290 / 1295

Petrol fiyatları zayıf seyrini sürdürüyor
Petrol fiyatları 12 haftadan sonra yukarı yönlü tepkiler vermeye başladı. Buna karşın tepkilerin çok sınırlı olduğunu belirtelim. Küresel piyasalarda fiyatlamaların çok sağlıklı olmamasını petrol fiyatlarında da hissediyoruz. Genel olarak petrol fiyatlarında zayıf seyir sürüyor. Diğer yandan global büyümeye yönelik endişelerin yeteri kadar fiyatlara yansıtılmış olması büyük ölçüde olası bir durum. Petrolde tepki gösterdiği noktalar üzerinde yatay bir süreç izleyeceğiz görünüyor. Bugün DOE tarafından açıklanacak resmi ham petrol stokları izlenecek.

Teknik Analiz: Teknik olarak WTI 42.19 yatay desteğinden tepki gösterdi ve bu seviye oldukça güçlü bir destek konumunda bulunuyor. WTI 'da satışşların 42.19 üzerinde karşılanması ve bu seviye üzerinde seyirlerin oluşması durumunda ilerleyen haftalarda yukarı yönlü yeni bir oluşum görebiliriz. 42.19 desteğinin kırılması durumunda ise satışlarda ikinci bir düşüş süreci görmek mümkün. Günlük olarak 47.40 direnci izlenebilir. Bu seviye geçilmesi durumunda 49.50 direnci test edilebilir.

Destekler: 42.19 / 41 / 39.20
Dirençler: 47.40 / 49.50 / 52.10

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 54.10 / 53.20 / 51.20
Dirençler: 55.45 / 58.40 / 61.90

Euro/Dolar paritesi sakin
Euro/Dolar'da direnç bölgelerinde güçlenmekte zorlanıyor. 2018 yılının son haftasında zayıf veri akışı var. Bu nedenle paritede veri bazlı hareketler oluşmamakta. ABD Başkanı Trump'ın Fed Başkanı Powell'a yönelik söylemleri sonrası piyasadaki endişe havası dağılmış gibi görünüyor. Bu sabah dolar endeksi 96.40 seviyesinde ve ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 2.77 seviyesinde sakin hareket ediyor. Gün içerisinde Euro Bölgesinde Almanya TÜFE rakamları ile ABD'den toptaan satış stokları ve Chicago PMI rakamlarının açıklanması bekleniyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesinde direnç seviyelerinde yaşana zorlanmalar paritenin 1.1460 seviyesi üzerine yerleşmesini zorlaştırıyor. Paritede 1.1460 seviyesi üzerine yerleşik seyirler olmaması halinde yükselişler sınırlı kalabilir. Bu durumda 50 günlük ortalamaya denk gelen 1.1360 seviyesine doğru gevşeme yönlü hareketler izlenebilir.

Dirençler: 1.1460 / 1.1500 / 1.1550
Destekler: 1.1360 (50 günlük ortalama) / 1.1300 / 1.1235

USDTL sakin ve hacimsiz

USDTL kurunda hacimsiz seyir sürüyor. Kur hafta içerisinde 5.30 seviyesinin altındaki fiyat hareketini korumaya çalıştı ancak 5.25 seviyesine doğru tepkisinde çok güçlü olamadı. Bugün için ABD'den açıklanacak veriler bulunuyor ancak fiyatlamalar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Olağanüstü bir durum olmadıkça kur üzerinde yeni bir hareket beklenmeyebilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru için 5.30 bölgesinin altındaki seyri geri çekilme isteğini koruması açıısından önemli olabilir. Bu durumda, 5.25 seviyesine doğru tepki izlenebilir. Buna karşın, yukarı yönlü hareketlerinde şimdilik agresif olmasını beklemiyoruz.

Dirençler: 5.3035 / 5.3885 / 5.45
Destekler: 5.25 / 5.22 / 5.20

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için 6.00 seviyesi ana destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Kur için 6.10 seviyesini direnç olarak izlemeye devam ediyoruz.

Destekler: 6.00 / 6.04 / 6.05
Dirençler: 6.10 / 6.15 / 6.20
Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP kontratı için ise 115400 endeks seviyesine yakın noktalardan kısa pozisyonlar. Buna karşın 112800 endeks seviyesine yakın yerlerden uzun pozisyonlar açılması yönünde kısa vadeli strateji uygulanabilir.

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında mevcut uzun pozisyonlar spot piyasada Dolar kurunda 5.25 seviyesinin stop loss olarak alınması daha sağlıklı olabilir. Mevcut kısa pozisyonlar için spot piyasada Dolar kurunda 5.40 seviyesinin stop loss olarak belirlenmesi daha uygun görünüyor. Dolar kurunda yatay ve hacimsiz seyirlerin görülmesi nedeniyle ilave kısa ve ilave uzun pozisyonlar için bir süre daha beklemenin daha doğru olabileceği görüşünü koruyoruz.

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonların devamı konusundaki stratejimizi sürdürüyoruz. Kısa pozisyonlar için uygun ortamın olmadığını belirtelim. 1272 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.