Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması: ECB Başkanı Christine Lagarde’ın BIS (Bank for International Settlements) tarafından düzenlenen İnovasyon Zirvesi’nde bir video ile katılım gerçekleştirmesi bekleniyor. (16:15)

ABD Tüketici Güveni (Mart): Tüketici güveninde artış ya da azalma yaşanması, ilerleyen süreçte tüketim kanalıyla birlikte enflasyonda değişimin ne yönde olacağı ve Fed’i politika hedeflerine yaklaşıp yaklaşmayacağı konusunda sinyal verebilir. ABD tüketici güveni verisi Şubat’ta 102.9 seviyesinde geldi. Piyasada Mart ayına yönelik oluşan beklenti 101 olarak açıklanacağı yönünde. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
SPK haftalık bültenine göre, Kurul, Halkbank'ın 4 milyar 969 milyon 121 bin liralık, Vakıfbank'ın ise 7 milyar 111 milyon 364 bin liralık tahsisli sermaye artırımını onayladı.

Bireysel Emeklilik Sistemi'ndeki (BES) katılımcıların finansman ihtiyaçları sebebi ile sözleşmelerini sonlandırmak yerine BES birikimleri sayesinde sistemden ayrılmadan avantajlı koşullarla kredi çekebilmesi için alacağın devri uygulamasına geçildi.

TÜİK verilerine göre, mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi Mart ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe yüzde 1,1 artarken perakende ticaret sektöründe yüzde 4,4 ve inşaat sektöründe yüzde 1,5 azaldı.

TCMB verilerine göre mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi ise Mart'ta 104,1 değerine yükseldi. Şubat'ta mevsimsellikten arındırılmış endeks 102,4 olmuştu.

ABD
Fed Finansal Kuruluşlardan Sorumlu Başkan Yardımcısı Michael Barr, Silikon Vadisi Bankası'nın (SVB) iflasının "kötü yönetim vakası" olduğunu, banka yönetiminin faiz oranı ve likidite riskini etkin bir şekilde yönetemediğini kaydetti.

Marko Kolanovic, bankacılık sektöründe yaşanan krizin ön plana çıkardığı belirsizlik ve artan resesyon olasılığı karşısında ABD hisse senedi yatırımcılarının defansif pozisyonlarını devam ettirmeleri gerektiğini söyledi.

DoubleLine Capital CEO'su Jeffrey Gundlach, ABD ekonomisinin birkaç ay içerisinde resesyona gireceğini düşündüğünü söyledi.

ABD Hazine Bakanlığı, bankacılık sektöründeki gerilimin yayılmasını engellemek, Amerikalıların mevduatlarının güvende olmalarını sağlamak için elindeki araçları kullanmaya devam edeceğini bildirdi.

Fed Yönetim Kurulu üyesi Philip Jefferson, mevduatın küçük bankalardan büyük bankalara kaymasının kredi için topluluk bankalarına ve bölgesel finansal kuruluşlara yoğun şekilde bağımlı olan küçük işletmeleri vurabileceğini bildirdi.

Avrupa
S&P Global Ratings, Euro Bölgesi'nde 2024 için büyüme tahminini yüzde 1,4'ten yüzde 1'e düşürdü.

Bloomberg'ün haberine göre AMB İcra Kurulu Üyesi Isabel Schnabel bu ayki karar metninde önümüzdeki dönem için faiz artışlarına dair işaretler verilmesini istedi. AMB Başkanı Christine Lagarde ise daha temkinli bir yaklaşımı benimseyerek sözlü bir güvenceyi tercih etti.

Avrupa Birliği (AB), yaklaşık 200 milyar doları bulan Rusya'nın dondurulmuş varlıklarını işletmeyi ve sağlanacak gelirleri Ukrayna'nın yeniden inşasında kullanmayı içeren bir plan hazırladı. Komisyon, Rusya Merkez Bankası'na ait varlıkların işletilmesinden yaklaşık yüzde 2,6 getiri elde etmeyi öngörüyor.

Almanya'da Ifo İş Ortamı Güven Endeksi, son dönemde bankacılık sektöründe yaşanan çalkantıya rağmen Mart'ta 93,3 puana yükselerek artışını beşinci aya taşıdı.

Euro Bölgesi'nde bankalar başta olmak üzere finans kuruluşları tarafından şirketlere verilen kredilerdeki büyüme; ekonomideki yavaşlama, artan faiz oranları ve bankaların tedbir amaçlı kredi koşullarını sıkılaştırmasıyla art arda 4'üncü ay da yavaşladı.

İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Andrew Bailey, faiz oranlarının muhtemelen finansal kriz öncesinde görülen yüksek seviyelerin altında kalacağını söyledi

Forex Yorumları

Altın destek arıyor
Geçtiğimiz haftalarda artan bankacılık riskleri altın fiyatlarında çıkış hareketi sağladı. Ancak SVB’yi satın alan First Citizens ve First Republic Bank ile ilgili olarak acil bir kredi tesisi genişletme yönündeki haber akışı bankacılık hisselerine alım getirdi. Altın fiyatlarında azalan bankacılık risklerine karşı risk iştahının düşük seyrettiğini görmekteyiz. Ek olarak, çıkış hareketinin ardından görülen kâr satışlarının da devam ettiğini söylemek mümkün olacaktır. Buna karşın bankacılık krizinde her ne kadar önlemler, satın almalar olsa dahi yine de risklerin devam etmesi ve hızla yayılmasının devamı beklenebilir. Dolayısıyla altında yukarı yönlü hareketlilikler tekrardan tetiklenebilir. Bugün ABD'den gelecek ABD Konut Fiyat Endeksi, S&P/Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi ve Tüketici Güveni verilerini takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: ons altın 1800 seviyelerinden 2000 seviyelerine doğru yükseliş kaydetti. Ancak 2000 dolarların üzerinde de kalıcılık sağlamakta güçlük çekiyor. 2000 seviyesi geçilirse 2070 direncini test etmesini bekleriz. 1920 seviyesine geri çekilme olduğu takdirde alım için fırsat verebilir.

Destekler: 1935/1920/1890
Dirençler: 1981/2000/2010

Petrol nefeslendi

Petrol bir miktar nefes aldı. Bankacılık krizinin yaratmış olduğu ekonomik belirsizlikle boğuşan petrol dün gerçekleşen alımlarla birlikte son 10 günün en yüksek seviyesine gelmiş oldu. ABD’de batan ilk banka olan SVB’nin satın alınması küresel piyasada duyulan endişeyi bir miktar dindirirken petrol fiyatlarını destekledi. Dolar endeksindeki geri çekilmeler de petrol tarafından fırsat olarak algılandı. Uluslararası Tahkim Mahkemesi ise Türkiye’nin Irak’a tazminat ödemesine karar verdi. Türkiye ve Irak Kürt Bölgesel Yönetimi arasındaki petrol ticaretinden şikayetçi olan Irak, mahkeme tarafından haklı bulundu. Mahkeme kararının ardından Türkiye’nin bölgeden gerçekleştirmiş olduğu petrol ticareti durdu. Türkiye’nin günlük 400 - 450 Bin varil petrolü bölgeden ithal ettiği ifade ediliyor.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol 72$ üzerinde fiyatlanıyor. 22 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 73,60 seviyesi yukarı yönlü hareketlerde direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması halinde 66,31 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 72,12 / 66,31 / 62,55
Dirençler: 73,60 / 75,56 / 82,49

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 77$ seviyesinin üzerinde bulunuyor. Yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması durumunda 79,51 seviyesi direnç seviyesi olarak dikkate alınabilir. Baskının artması halinde 75,73 seviyesi destek bölgesi olabilir.

Destekler: 75,73 / 71,58 / 68,86
Dirençler: 79,51 / 81,83 / 86,17

EURUSD'de Euro Daha Şahin

EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.08 bandının üzerinde seyrediyor. Paritede geçtiğimiz gün Almanya IFO Güven Endeksi açıklandı. Veriler beklentinin üzerinde gelirken, fiyatları yükseltmek isteyen işletmelerin oranı geriledi. Euro bölgesinde İş Ortamı Güven Endeksi beş ay üst üste yükselmeye devam etti. Bloomberg’in yaptığı habere göre Bloomberg kaynaklarına göre Avrupa Merkez Bankası İcra Kurulu üyesi Isabel Schnabel, bu ayki karar metni açıklamasında gelecekte olası faiz artışlarının sinyalinin verilmesi istedi. Bunun yerine, Başkan Christine Lagarde yalnızca ECB projeksiyonlarının zamanı geldiğinde gerçekçi olması durumunda politika yapıcıların oranları artırmaya devam edebileceklerine dair sözlü bir güvence sundu. Gün içerisinde ABD konut piyasası verileri açıklanacak. Euro bölgesinde ise ECB başkanı Lagarde bir TSİ 16:15’te konuşma yapacak.

Teknik Analiz: EURUSD 1.08 seviyesinin hemen üzerinde seyrediyor. Paritede 1.085 direnci yukarı yönlü hareketin devamı halinde izlenebilir. Paritede aşağı yönlü baskıların gelmesi halinde 1.079 seviyesinin savunulması genel görünüm açısından önem arz ediyor. Bu seviyenin kırılması halinde 1.074 seviyesi takip edilebilir.

Destekler:1.079/1.074/1.07
Dirençler:1.098/1.0922/1.085

DolarTL'de yön yukarı
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen Temsilciler Meclisi’ndeki konuşmasına tonunu yumuşatan bir konuşma yaptı. Meclis’teki alt komisyona sunum yapan Yellen bankacılık sektöründeki sıkıntılar için “Eğer gerekirse ek adımlar atmaya kesinlikle hazır oluruz” dedi. Yellen bir gün önce Senato’da tam kapsamlı mevduat garantilerinin gündemlerinde olmadığını belirtmiş, banka çöküşlerinden yöneticilerin de sorumlu olduğunu söylemişti. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, verdiği bir röportajda, Silicon Valley Bank ve Signature Bank'ın başarısızlıklarıyla sonuçlanan bankacılık sistemindeki son streslerin giderilmesinin zaman alacağını söyledi. Kashkari bu gerilimlerin ABD ekonomisini resesyona yaklaştıracağını da sözlerine ekledi. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 103,2 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,40 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Hem teknik hem de psikolojik seviye olarak 19.10 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,25 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 18.65 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.10 \ 19.25 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 21.10 \ 19.50 \ 18.95
Dirençler: 20.65 \ 21.10 \ 21.50

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki satış baskısının devam etmesiyle birlikte günü geri çekilmeyle tamamladı. Bugün kontratta, spot BIST30 endeksindeki 5500 olan takip seviyemizi koruyoruz. Spot BIST30 endeksi 5500 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta ilk aşamada kısa vadeli tepki alımları görülebilir. Buna karşın haftanın ilk işlem gününde güçlü destek bölgesi olarak gördüğümüz 5500 seviyesinin altında kapatan spot BIST30 endeksinde, satışların derinleşmesi durumunda ise kontrattaki geri çekilme hızlanabilir. Spot BIST30 endeksinde 5400 seviyesi ana destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5550 / 5600 / 5700
Destekler: 5450 / 5400 / 5300


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.65 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.25 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.10 \ 19.25 \ 19.50


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1944 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1981 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak uzun pozisyon denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1944/1920/1900
Dirençler: 1981/2000/2010



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.