Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Ekim): Ekonomik güven endeksi, tüketici ve üreticilerin genel ekonomik duruma ilişkin değerlendirme, beklenti ve eğilimlerini göstermektedir. Ekonomik güven endeksinin 100'den büyük olması genel ekonomik duruma ilişkin iyimserliği, 100'den küçük olması ise genel ekonomik duruma ilişkin kötümser olunduğunu göstermektedir. Veri en son Eylül ayında 94,3 seviyesinde açıklandı. Endekse ait Ekim ayı verisinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Eylül): Türkiye Dış Ticaret Dengesi Ağustos ayında 11,19 milyar $ açık verdi. Eylül ayı verisinin açıklanması bekleniyor. (10:00)

ECB Politika Faiz Kararı & ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faizlerde 75 bazpuan artırım yapması bekleniyor. Toplantı sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (15:30 - 17:15)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (15 Ekim): İş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 385 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 15 Ekim haftasında 1 milyon 388 bin kişi beklentiye sahip. (15:30)

ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Eylül): ABD dayanıklı mal siparişleri, tüketimin seyri hakkında bilgi vermektedir. Veri, imalat sektörünün toparlanmanın boyutuna yönelik fikir verebileceğinden yakından takip edilmelidir. En son Ağustos ayına işaret eden veri aylık %0,20 azalış göstermişti. Eylül ayını yansıtacak verinin aylık %0,60 artış göstermesi bekleniyor. (15:30)

ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim (3. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. GSYİH, 2 öncü 1 nihai veri olmak üzere 3 kez yayımlanır. Açıklanacak olan veri 3. Çeyreğe ait ilk okuma verisi olacak. 2. Çeyek nihai okuma verisi çeyreklik %0,6 daralmaya işaret etti. 3.çeyrek ilk okuma verisinin %2,40 artış göstermesi bekleniyor. Verinin, beklentilerin üzerinde açıklanması durumunda ABD Doları pozitif etkilenebilir. Beklentinin altında açıklanması durumunda ise ABD Doları’na etkisi olumsuz olabilir. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Kurumların kur korumalı mevduattan elde edilen gelirleri için kurumlar vergisi istisnası yabancı paralar için de uygulanacak.

ABD
ABD eski Hazine Bakanı Steve Mnuchin, ABD ekonomisinin halihazırda resesyonda olduğuna ve bu resesyonun devam edeceğine inandığını söyledi.

ABD'de mal ticareti açığı ihracattaki gerilemenin etkisiyle 6 ay sonra ilk kez arttı. ABD Ticaret Bakanlığı verilerine göre mal ticaret açığı geçen ay yüzde 5,7 artarak 92,2 milyar dolara yükseldi.

ABD'de yeni konut satışları mortgage faizlerindeki yükselişle Eylül’de yıllıklandırılmış bazda yüzde 10,9 düşüşle 603 bin oldu düştü

Avrupa
İngiltere'de orta vadeli mali planı açıklama tarihi 17 Kasım'a ertelendi.

Rusya
Rusya Sanayi ve Ticaret Bakanlığı, Alman şirketi Mercedes-Benz'in Rusya'daki tüm varlıklarını Avtodom adlı Rus şirketine devrettiğini duyurdu.

Rusya’da 'dost olmayan ülkelere' yönelik yeni bir işlem yasağı devreye girdi. Kısıtlamaların uygulanacağı bankalar arasında Deutsche Bank, Intesa, HSBC ve Unicredit Bank da yer alıyor.

Rosstat verilerine göre Rusya'nın günlük ortalama petrol üretimi Eylül ayında Ağustos ayına göre artış gösterdi.

Petrol
ABD'de haftalık ham petrol stokları 1 milyon varil artış beklentisine karşılık 2,5 milyon varil artış yönünde açıklandı.

Dünya
IMF Başkanı Kristalina Georgieva, Merkez Bankalarının enflasyonla mücadele kapsamında faizleri 'nötr seviyeye' ulaşana kadar artırması gerektiğini belirtirken bu noktaya henüz ulaşılmadığını söyledi.

Dünya Bankası, enerji fiyatlarının bu yıl yüzde 59,1 artmasının ardından 2023'te yüzde 11,2 düşmesinin beklendiğini bildirdi.

Kanada Merkez Bankası, resesyon endişeleri nedeniyle faiz artırımlarının hızını yavaşlattı.
Brezilya Merkez Bankası, gösterge faiz oranında beklendiği gibi değişikliğe gitmedi.

Forex Yorumları

Ons altın 1670'i geçemedi
Dün ABD'den olumsuz veriler gelmeye devam etti. ABD'de mal ticareti açığı ihracattaki gerilemenin etkisiyle 6 ay sonra ilk kez arttı. ABD Ticaret Bakanlığı verilerine göre mal ticaret açığı geçen ay yüzde 5,7 artarak 92,2 milyar dolara yükseldi.Yeni konut satışları ise mortgage faizlerindeki yükselişle Eylül’de yıllıklandırılmış bazda yüzde 10,9 düşüşle 603 bin oldu düştü. ABD'den gelen olumsuz veriler karşısında geri çekilme yaşayan dolar endeksi altın fiyatlarının yükselişe geçmesini tetikledi. Ancak ons altın 1670 direnç seviyesini geçemedi. Bu sabah dolar endeksinde bir miktar yükseliş söz konusu olduğunu söyleyebiliz.Bugün küresel piyasaların odağında ABD büyüme verisi olacak. ABD'den gelen büyüme verisinin ons altının yönü açısından belirleyici olacağını düşünmekteyiz.
Teknik Analiz: Açıklanacak veriye bağlı olarak dolar endeksinde gevşeme hareketinin oluşması halinde yukarı yönlü harekette ilk direnç noktamız 1690 seviyesi takip edilebilir. Geri çekilme hareketinde ise 1641 seviyesi destek seviyesi olarak izlenebilir

Destekler: 1641/1616/1600
Dirençler: 1690/1710/1730

Petrol Nefes Aldı
Petrol Dolar Endeksinin düşmesiyle birlikte yükselişe geçti. Doların gelişmiş para birimlerine karşı performansını gösteren Dolar Endeksi (DXY) geçtiğimiz gün 111 seviyesinden 109 seviyesine doğru geri çekilme gösterdi. Bu geri çekilmeyle birlikte güçlü dolar baskısıyla değer kaybeden finansal ürünlerde gözüken bir yükseliş başladı. WTI dün 84 Dolar’dan 88 Dolara kadar bir yükseliş göstererek yaklaşık %5’lik bir artış kaydetti. OPEC+ ülkelerinin Ekim ayının başında aldığı petrol arzında kısıntıya gitme kararına ek olarak gelecek aylarda da arzda kesintiye gidilebileceği beklentisi petrol fiyatlarındaki yükselişe destek veriyor. Dün ABD Ham Petrol Stoklarındaki Haftalık Değişim de açıklandı, 2,588 Milyon artış gösteren petrol stokları piyasa beklentisi olan 1,029 Milyonluk artıştan fazla bir artış gerçekleşti. Veri sonrasında petrol fiyatlarında hafif bir hareketlenme gözükse de ana trend bozulmadı.

WTI Teknik Analiz: Yaklaşık %5’lik yükselişine rağmen düşen kanal içerisinde kalmaya devam eden WTI’da hala net bir yön tayin edilmiş değil. 20 Günlük hareketli ortalaması olan 86,00ve 50 Günlük hareketli ortalaması 86,59’un üzerinde fiyatlanan WTI’da olası bir geri çekilmede ilk olarak günlük ortalamaları destek olarak takip edilebilir. Ortalamaların üzerinde kalmaya devam etmesi halinde 88,86 seviyesi düşen kanalın direnci olarak karşımıza çıkıyor.

Destekler: 88,86/86,00/83,45
Dirençler: 88,92/91,01/93,24

Brent Teknik Analiz: Brent 50 günlük hareketli ortalaması olan 92,93 ve 22 günlük hareketli ortalaması 92,52’nin üzerinde fiyatlanıyor. Bir düşüş yaşanması durumunda hareketli ortalamalar destek seviyesi olarak takip edilebilir. Ortalamaların üzerinde kalmaya devam etmesi durumunda 96,70 direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 92,93/92,52/90,76
Dirençler: 96,70/103,48/107,66

ECB'nin işi zor!
Bugün Avrupa Merkez Bankasının para politikası toplantısı var. Muhtemelen 75 baz puanlık bir faiz artırımı gelecek. Bu fiyatlara yansıtılmış durumda. Dolayısıyla faiz kararında faizin ne kadar değiştiğinden daha çok verilerin mesajların gücü ve geleceğe ilişkin beklentiler daha fazla fiyatlara yansıyacak gibi görünüyor. Karar sonrası konuşma yapacak ECB Başkanı Lagarde'ın açıklamaları önemli olacak. EURUSD paritesi ECB kararı öncesi 1 seviyesinin üzerinde hareket ediyor. EURUSD paritesinin yukarı yönde atak yapmasında dolar endeksinin (DXY) 112 seviyelerinden 109 seviyesine doğru gerilemesi etkili oldu. ABD ekonomisine yönelik gelen zayıf veriler ABD'nin resesyona gireceğini desteklerken, Fed'in bu ortamda şahin duruşunu törpüleyebileceği fiyatlara dahil olmuş görünüyor. Bu da doların gücünü bir miktar kırdı. Ancak ana trend halen daha değişmiş değil. Dolayısıyla büyük resimde EURUSD paritesi düşen trend içinde yukarı yönde tepki yapmaya devam ediyor. Güçlü eşik seviyeleri kırılmadıkça ve Fed'e yönelik algılar iyice yumuşamadıkça yükseliş sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: EURUSD'nin geldiği yer oldukça önemli. Düşüş trend eğilimini yukarı yönde kıran EURUSD paritesi 100 günlük ortalamasına gelmiş görünüyor. 1.0090 seviyesinin yukarı yönde kırılması halinde 100 günlük hareketli ortalama da yukarı yönde geçilmiş olacak. Bu teknik yükselişi, hızlandırabilir. Böyle bir durumda 1.03 direnç bölgesini izlemeye devam edeceğiz. Buna karşın 1.009 seviyesi üzerine yerleşilmekte başarısız kalınması halinde 0.99 seviyesinin altına geri çekilme beklenebilir.

Destekler: 0.9930 / 098.70 / 0.95
Dirençler: 1.009 / 1.0170 / 1.0350

DolarTL stabil!
DolarTL yatay ancak yukarı yönlü eğilimine devam ediyor. Küresel piyasalarda dolar endeksi 112 seviyesinden 109 seviyesine geriledi. Bu dolara olan talebin gücünü bir miktar kırıyor. Özellikle ABD ekonomisinden gelen zayıf veriler ABD'nin resesyona gireceğini ve bu ortamda Fed2in faiz artırımlarına aynı ölçüde devam edemeyeceğini fiyatlıyor. Ancak bu ortamda dahi DolarTL'de önemli bir yumuşama görmüyoruz. USDTRY'de oluşan dinamikler kurun aşağı yönlü gerilemesine şimdilik izin vermiyor. Bugün ABD ekonomisine ait 3. çeyrek ilk okuma büyüme verisini alacağız. Beklentilerden farklı bir sapma göstermesi Dolar endeksinde etkili olabilir ancak aynı etkinin DolarTL'de oluşmasını beklememekteyiz. USDTRY'de ana yön yukarı.

Teknik Analiz: USDTRY 18.55 desteğini kullanmaya devam ediyor. Bu seviye üzerinde kalındıkça geri çekilmelerin sınırlı kalmasını ve yükseliş eğiliminin sürmesini beklemekteyiz. Teknik göstergeler oldukça güçlü görünüyor. Dolayısıyla 18.25 seviyesinin altında kalıcı seyirler görmedikçe geri çekilmelerin de sınırlı kalmasını bekleriz. Yukarı yakın direnç olarak 18.90 seviyesini izliyoruz. Ana yön yukarı.

Destekler: 18.55 \ 18.40 \ 18.22
Dirençler: 18.62 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 18.60 / 18.41 / 18.26
Dirençler: 18.87 / 19.05 / 19.50
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratında dün yazdığımız stratejiyi koruyoruz. Gün içi işlemlerde spottaki 4305 üzerinde kaldıkça uzun pozisyonlar sürdürülebilir. Ana yön yukarı olduğundan kısa pozisyonlar için şimdilik uygun bir ortam bulunmuyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 4470 / 4540 / 4590
Destekler: 4305 / 4280 / 4170

Dolar Kontratı
Dolar VIOP kontratında spottaki 18.55 seviyesi stop loss alınarak mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Dolar VIOP kontratında kısa pozisyonlar için henüz uygun bir ortam oluşmuş değil. Ana yön yukarı.
Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.55 / 18.40 / 18.22
Dirençler: 18.62 / 19.00 / 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altında güçlü dirençler aşılmadığı sürece yükselişlerin baskıyla karşılanmasını bekliyoruz. Yukarıda 1690 seviyesi aşıldığında stop loss alınarak uzun pozisyonlar denenebilir. Aşağı yönü harekette 1641 seviyesine doğru satışların derinleşmesi halinde stop loss alınarak kısa pozisyonlar denenebilir.1616 seviyesinin aşağısına doğru satışların derinleşmesi halinde stop loss alınarak ilave kısa pozisyonlar eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1641/1616/1579
Dirençler:1690/1710/1730


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.