Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ECB Politika Faiz Kararı & ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faizlerde 25 baz puan artırım yapması bekleniyor. Toplantı sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (15:15)(17:15)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,750 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 235 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar’nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Haziran): ABD dayanıklı mal siparişleri, tüketimin seyri hakkında bilgi vermektedir. Veri, imalat sektörünün toparlanmanın boyutuna yönelik fikir verebileceğinden yakından takip edilmelidir. En son Mayıs ayına işaret eden veri aylık %0.7 ile artış göstermişti. (15:30)

ABD GSYİH (2. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. GSYİH, 2 öncü 1 nihai veri olmak üzere 3 kez yayımlanır. Açıklanacak olan veri 2. Çeyreğe ait ilk okuma verisi olacak. 2. Çeyrek nihai okuma verisi çeyreklik %1.7 genişlemeye işaret etti. Verinin, beklentilerin üzerinde açıklanması durumunda ABD Doları pozitif etkilenebilir. Beklentinin altında açıklanması durumunda ise ABD Doları’na etkisi olumsuz olabilir. (15:30)

ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (2.Çeyrek): Yüksek önem derecesine sahip Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi 2022 yılı içerisinde ağırlıklı olarak %4,7 - %5,2 aralığında açıklandı. 2.Çeyrek verisine yönelik piyasada oluşan beklenti %4 seviyesinde şekillenmiş durumda. (15:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Ekonomi Koordinasyon Kurulu (EKK) toplantısı sona erdi. Toplantıda, temel makroekonomik hedefin enflasyonu yeniden tek haneli seviyelere düşürmek olduğuna işaret edildi.

ABD
Geçen ay faiz artırımlarına ara veren ABD Merkez Bankası (Fed) Temmuz ayı toplantısında politika faizini beklentiler dahilinde 25 baz puan artırdı. Faizler böylece 2022’den beri 11. kez artırıldı ve 22 yılın en yüksek seviyesine çıktı. Karar metninde daha fazla faiz artışına açık kapı bırakıldı, enflasyonu düşürmek için ilave sıkılaştırmanın ölçüsünün değerlendirileceği belirtildi.

JPMorgan Chase'in Andrew Tyler'ın da dahil olduğu işlem masası ekibine göre, Fed'in bugün bir faiz artırımı yapması ve politika yapıcıların bir sonraki toplantılarında faizi sabit tutacaklarına işaret eden açıklamalar yapmaları halinde S&P 500 yüzde 0,75'e varan orada yükselebilir.

ABD'de yeni konut satışları, Haziran'da aylık bazda yüzde 2,5 azalarak 697 bine gerileyerek beklentilerin altında gerçekleşti.

Avrupa
Merkezi Frankfurt'ta bulunan Almanya'nın en büyük bankalarından Deutsche Bank, bu yılın ilk yarısında 3,3 milyar euro ile 2011'den bu yana 6 aylık bazda en yüksek vergi öncesi kâra ulaştı.

Asya
Çin'in sanayi şirketlerinin karları, azalan talebin şirketlerin kar marjlarına zarar vermesiyle birlikte Haziran ayında da düşüş gösterdi.

Forex Yorumları

Ons altın zayıflayan dolardan destek aldı
Fed Başkanı Powell'ın FOMC toplantısı sonrasında yaptığı açıklamalarla birlikte ABD dolarının zayıflaması ons altına destek verdi. Ons altında fiyat 20 Temmuz'dan bu yana ilk kez 1982 dolar seviyesinin üzerini test etti. Bugün diğer önemli verisi ise ABD'de açıklanacak ikinci çeyrek GSYH verisinde olacak. ABD'de GSYH'nın ikinci çeyrekte yıllık bazda %1,8 oranında büyüdüğü tahmin ediliyor.

Teknik Analiz: Ons altın hareketli ortalamalarının üzerinde işlem görmesine karşın teknik anlamda henüz önemli direnç seviyelerini aşmış değil. Önemli direnç seviyelerini aşmadıkça hareket alanını da genişletemiyor. İlk etapta teknik anlamda güçlenmesi için 1986 seviyesi ve üzeri kapanışlar önemli olacaktır. Buna karşın satış baskısının derinleşmesi halinde 1960 seviyesi ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 1960/1940/1920
Dirençler: 1986/2000/2010

Petrol Fed'i atlattı

Petrol fiyatları Fed sonrası yükselişe geçti. Fed piyasa beklentisine paralel olarak 25 baz puanlık faiz artırım kararı alırken, piyasa buna ilk başta tepkisiz kaldı. Böylelikle ABD’de politika faizi %5,25-5,50 seviyesine yükseldi. Fed bu kararla birlikte faizi 22 yılın en yüksek seviyesine çıkardı. Faiz kararı oy kararı ile alındı. Fed başkanı toplantı sonrası gerçekleştirdiği açıklamada gelecek toplantılara dair herhangi bir karar vermek için henüz erken olduğunu ifade ederken, verilere bağlı kalmaya devam edeceklerini açıkladı. Petrol piyasası piyasa beklentisine paralel gelen faiz artırım kararına ek olarak Powell’dan gelen açıklamaların da piyasayı korkutmaması sonrasında yükselişe geçti.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü 79$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin devam edebilmesi halinde 81,21 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 77,33 seviyesinden destek bulabilir.

Destekler: 73,77 / 71,24 / 68,10
Dirençler: 79,65 / 80,37 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 83$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 86,50 seviyesi direnç seviyesi olarak karşısına çıkabilir. Geri çekilme hareketlerinde 80,57 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 80,57 / 78,75 / 77,38
Dirençler: 86,50 / 88,52 / 91,48

EURUSD Fed Sonrası Yönsüz

EURUSD paritesi Fed sonrası yatay bantta 1,109 seviyesinde seyrediyor. Fed beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan faiz arttırımına gitme kararı aldı. Karar metninde enflasyonu düşürmek için ilave sıkılaştırmanın ölçüsünün değerlendirileceği belirtildi. Powell, ABD ekonomisinde resesyon beklemediğini ifade etti. 19 - 20 Eylül’deki toplantıda ekonomik projeksiyonlar açıklanacak. Bununla birlikte noktasal grafiklerde bu toplantıda açıklanacak. ABD’de Fed fund future’lar Eylül’de faiz artırım olasılığını %18, Kasım’da %36,5 olarak fiyatlıyor. Gün içerisinde, ABD 2.Çeyrek büyüme rakamları ve Dayanıklı Mal Siparişleri verisi takip edilecek. Euro bölgesinde ise ECB faiz kararı takip edilecek. ECB’nin 25 baz puan arttırım yapması bekleniyor. Sözel yönlendirmeler ve tepe faiz noktası piyasasının ilgi alanında olacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1,109 seviyesinde seyrediyor. Paritede 1,104 seviyesinin üzerinde kalınması genel görünüm açısından oldukça önemli olacak. Bu seviyenin kırılması halinde kademeli olarak 1,10-1,095 seviyeleri izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde kademeli olarak 1,114-1,127 seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 1.095/ 1.10/ 1.106
Dirençler: 1.14 /1.135/ 1.127

DolarTL'de yatay seyir sürüyor
TCMB tarafından finansal kaynakların verimli kullanımının desteklenmesi amacıyla, taşıt kredilerinde yüzde 3 olan büyüme sınırının yüzde 2 olarak belirlenmesine karar verildi. Ayrıca, kredi kartı nakit kullanımlarına ve kredili mevduat hesaplarına uygulanan aylık azami faiz oranı yüzde 2,89'a yükseltildi. Böylelikle sıkılaşmaya yönelik adımlar atılmaya devam ediyor. Geçtiğimiz hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) yeni yönetimi altında ikinci toplantısında da piyasa beklentilerinin altında bir faiz artışı gerçekleştirdi. TCMB politika faizini 250 baz puan artışla yüzde 17,50'ye çıkarırken karar metninde sıkılaştırma sürecinin devamına karar verildiğini vurguladı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası bugün enflasyon raporunu açıklayacak ve yeni başkan Hafize Gaye Erkan, bu kapsamda ilk kez kamuoyu karşısına çıkacak. Bu konuşmada Gaye Erkan'ın yapacağı açıklamalar takip ediliyor olacak Fed faiz kararı açıklanacak. Beklenti faizin sabit kalması yönünde. Karar sonrasında Powell açıklamaları izlenecek.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 26.50 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 27,00 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 26,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 26.50\ 26.00 \ 25.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 29.50 \ 29.20 \ 29.00
Dirençler: 30.10 \ 30.50 \ 30.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, gün içinde ve akşam seansında gelen alımlarla birlikte spot BIST30 endeksinden pozitif ayrışarak günü %3,12 yükselişle tamamladı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 7300 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi, güçlü direnç bölgesi olarak çalışan 7300 seviyesinin üzerinde kalıcı olabilirse kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın risk iştahının tekrardan azalmasıyla birlikte spot BIST30 endeksinde görülebilecek 7300 seviyesi altındaki fiyatlamalarda ise kontratta kar satışları görülebilir.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 7370 / 7500 / 7650
Destekler: 7250 / 7150 / 7000


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 27.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.50\ 26.00 \ 24.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1930 direncinden yukarı yönlü hareket alanı oluşturdu. Yukarı yönlü hareketin kalıcılığı için spottaki 1986 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 2010 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1960/1940/1920
Dirençler: 1986/2000/2010

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
14:00 TRY Yüksek TCMB Enflasyon Raporunu Yayınlayacak
14:00 TRY Orta TCMB PPK Toplantı Özeti Yayınlanacak
15:15 EUR Yüksek ECB Politika Faiz Kararı 4,25% 4,00%
15:15 EUR Yüksek ECB Borç Verme Faizi 4,25%
15:15 EUR Yüksek ECB Mevduat Faizi 3,75% 3,50%
15:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (15 Temmuz) 1.750K 1.754K
15:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (22 Temmuz) 235K 228K
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) (Haziran) 0,00% 0,60%
15:30 USD Yüksek ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) (Haziran) 1,00% 1,70%
15:30 USD Yüksek ABD GSYİH (Çeyreklik) (2. Çeyrek) 1,80% 2,00%
15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Tüketim (2. Çeyrek) 4,10%
15:30 USD Yüksek ABD GSYİH Fiyat Endeksi (Çeyreklik) (2. Çeyrek) 3,00% 4,10%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Çeyreklik) (2. Çeyrek) 4,00% 4,90%
15:30 USD Orta ABD Toptan Satış Stokları (Aylık) -0,30% 0,00%
15:45 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
17:15 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.