Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Almanya GSYİH: Euro bölgesinin lokomotif ülkesi olan Almanya’da 2022 yılının 3. çeyreğine ait olarak açıklanacak olan büyüme rakamında yükseliş yaşanması, kıtanın ortak para birimi olan Euro’nun değer kazanmasına neden olabilir. 2022 yılı içinde açıklanan büyüme oranları çeyreklere göre sırasıyla %4 ve %1,8 seviyelerinde olduğu görülmekte. İki çeyrekte ortalama %2,9 büyüme kaydeden Almanya’da açıklanacak olan üçüncü çeyrek oranının beklentilerin üzerine çıkması Euro’ya alım getirebilir. (10:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası politika faizini 150 baz puan indirimle yüzde 9 seviyesine çekti. 2020'den bu yana ilk kez faizi tek haneye indirdi. Karar metninde TCMB, mevcut politika faizinin yeterli düzeyde olduğunu, faiz indirim döngüsünün bitirilmesine karar verildiğini belirtti.

TCMB, TL mevduatı düşük bankalara uygulayacağı komisyon oranlarında artırıma gitti. TL mevduat/katılım payı oranı yüzde 50’nin düşük olan bankaların zorunlu karşılıklarına yüzde 8 komisyon uygulanacak.TL payı yüzde 50 ile 60 arasında olan bankaların zorunlu karşılıklarından ise yüzde 3 komisyon alınacak. TL mevduat oranı yüzde 60’ın üzerinde olan bankalara ise herhangi bir komisyon uygulanmayacak.

Kur korumalı mevduat büyüklüğü haftalık bazda ilk kez düşüş kaydetti.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB) brüt döviz rezervleri geçen haftaya göre 3 milyar 409 milyon dolar artış gösterdi. Böylece rezervler bu yıl ilk kez 80 milyar dolar seviyesini aşmış oldu.

2022 yılı Kasım ayında reel kesim güven endeksi (RKGE) bir önceki aya göre 2,4 puan azalarak 97,9 seviyesinde gerçekleşti.

İmalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı (KKO), bir önceki aya göre 1,0 puan azalarak yüzde 75,9 seviyesinde kaydedildi.

Avrupa
Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, AB'nin Rusya'ya karşı 9'uncu yaptırım paketi hazırlığı içinde olduğunu belirterek "Eminim ki çok yakında G7 ve diğer büyük ortaklarla Rus petrolü için küresel tavan fiyatı onaylayacağız" dedi.

Almanya'da geçen ay 84,5 puan olan Ifo İş Ortamı Güven Endeksi, kasımda 86,3 puana yükselerek, enerji krizinin ortasında Avrupa’nın en büyük ekonomisi için umut işaretleri verdi.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Isabel Schnabel, enflasyonun hala yüksek seyrettiği bir ortamda faiz artırım hızını yavaşlatmak için erken olacağını söyledi.

Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Hollanda Merkez Bankası Başkanı Klaas Knot, enflasyonu etkin şekilde aşağı getirmek için faiz artırımlarının nereye kadar gitmesi gerektiğinin belirsiz olduğunu söyledi.

Asya
Kasım ayında Tokyo'da çekirdek tüketici fiyatları geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 3,6 arttı. Böylelikle Tokyo'da çekirdek tüketici enflasyonu 40 yılın en yüksek seviyesine çıktı.

Rusya
Rusya Federal Güvenlik Servisi (FSB), Türkiye ile Avrupa'ya gaz sağlayan "Güney Akım" doğalgaz boru hattına yönelik terör eyleminin engellendiğini bildirdi.
Forex Yorumları

Altın Fiyatlarında "Fed Tutanakları" Desteği
Haftanın dördüncü işlem gününde Fed ’in son toplantısına ait tutanaklar yayımlanmıştı. Tutanaklara göre çoğu Fed yetkilisi yakında faiz artışlarının hızının yavaşlamasını destekledi. Tutanaklarda ayrıca Fed ekonomistlerinin politika yapıcıları faiz artırımlarının başladığı Mart ayından beri ilk kez resesyon ihtimalinin yaklaşık yüzde 50’ye yükseldiği uyarısını yaptığı görüldü. Fed 'in güvercin açıklamaları ons altın fiyatlarını yukarı yönlü desteklemişti. Fed 'in güvercin açıklamalarının altın fiyatlarında etkisinin hissedilmeye devam edildiği bir sabah ile tekrar karşı karşıyayız. Bugün veri gündemi sakin. Ayrıca ABD piyasaları Şükran Günü nedeniyle yarım gün açık olacak.

Teknik Analiz:Ons altın fiyatları direnç bölgesinde işlem görmektedir. Değerli metalde yukarı yönlü hareketin devam etmesi halinde son üç ayın en yüksek seviyesi olan 1786 bandı direnç bölgesi olarak ön plana çıkıyor. Ons Altın yönünü aşağı vermesi durumunda 1732 bandı destek bölgesi olarak takibimizde kalmaya devam edecek.

Destekler:1732/1712/1700
Dirençler:1786/1806/1820

Petrol baskılanmaya devam ediyor
Petrol tehlikeli bölgede hareketine devam ediyor. Çarşamba günü yaşadığı %5’lik düşüşün ardından toparlanmaya çalışan petrolde belirgin bir belirsizlik var. Fed tutanaklarının ardından 105 seviyesine kadar gevşeyen dolar endeksinin etkisiyle petrolde bir miktar yükselme hareketi gözükse de, petrol riskli bölgede hareketine devam ediyor. Çin’den gelen Covid-19 haberleri petrolü baskılayan etkenler arasında. Çin’in başkenti Pekin’de vakaların rekor seviyeye ulaşmasıyla karantina süreci tekrar başladı. Çin’den gelen haberlerin yanı sıra küresel ölçekli sıkı para politikalarının sonunda yaşanması muhtemel resesyon endişeleri de petrolde baskıya neden oluyor.

WTI Teknik Analiz: 22 günlük ortalaması 85,35’in ve 50 günlük ortalaması 85,02’nin altında fiyatlanan WTI’da yukarı yönlü bir hareket yaşanması halinde günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme yaşanması durumunda ise 76,11 destek seviyesi olarak göze çarpıyor.

Destekler: 76,11 / 73,47 / 67,25
Dirençler: 81.29 / 85,02 / 85,35

BRENT Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalaması 92,26’nın ve 50 günlük hareketli ortalaması 91,69’un altında fiyatlanan Brent Petrol’de yükseliş hareketinin yaşanması durumunda günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Brent fiyatında geri çekilme yaşanırsa 82,45 destek seviyesi olarak dikkate alınabilir.

Destekler: 83,21 / 82,45 / 78,20
Dirençler: 87,08 / 91,69 / 92,26

EURUSD’de Tatil Etkisi

EURUSD, geçtiğimiz gün Fed toplantı tutanakları sonrası yukarı yönlü bir ivme yakalamıştı. Tepki sonrası 1.040 bandı üzerine yerleşen parite için gün içerisinde Euro bölgesinden gelecek Almanya büyüme verisi takip edilecek. Piyasalar, Almanya’nın yıllık %1.1, çeyreklik ise %0.3 büyüme kaydetmesini bekliyor. Ek olarak, Euro bölgesinde Rusya’ya karşı enerjide tavan fiyat politikasına yönelik haberler gelecekte Euro bölgesinin enflasyon beklentilerinin şekillenmesinde önemli rol oynayacak. Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Guindos’un konuşmaları EURUSD’de hareketlilik yaratabilir. ABD tarafında ise Şükran Günü dolasıyla herhangi veri akışı olmayacak.

Teknik Analiz: EURUSD, analiz yazılırken 1.041 seviyesinde seyrediyor. Geçtiğimiz gün 1.045 seviyesini test ederek Haziran ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaşan parite 1.045 üstünde kalıcı olamadı. 200 günlük hareketli ortalaması olan 1.038’in üzerinde seyrediyor. Aşağı yönlü hareketlerde bu seviye takip edilebilir. ABD piyasalarının tatil olması sebebiyle paritede hareket aralığı kısıtlı olabilir.

Destekler: 1.035 / 1.025 / 1.000
Dirençler: 1.045 / 1.061 / 1.078
DolarTL faiz kararına da duyarsız
Dün TCMB piyasa beklentisine uygun olarak politika faizi olan bir hafta vadeli repo faiz oranında 150 baz puan indirim yaparak, %10.5’ten %9’a indirdi. Ek olarak, TCMB Ağustos ayında başlatılan faiz indirim döngüsünün sonlandırılmasına karar verdi. PPK metninde, parasal aktarım mekanizmasının etkinliğini destekleyecek araçları kullanacağını belirtirken, Aralık ayında açıklanacak olan 2023 Para Politikası ve Kur Politikası metninde atılacak adımların ilan edileceğini kaydedildi. Bununla birlikte, arz ve yatırım kutuplarındaki kazanımları korumak ve desteklemek için finansal koşulların destekleyici olmaya devam edileceği işaret edildi. Ayrıca dün TCMB, TL mevduatı düşük bankalara uygulayacağı komisyon oranlarında artırıma gitti. TL mevduat/katılım payı oranı yüzde 50’nin düşük olan bankaların zorunlu karşılıklarına yüzde 8 komisyon uygulanacak. Bu oran bir önceki düzenlemede yüzde 3 olarak belirlenmişti. Dolar endeksi haftanın son işlem gününde 105,7 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3.65 seviyesinde bulunmaktadır. DolarTL’de sakin bir seyir devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde yatay hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak 18,62 ve 18,40 bant aralığı takip edilmektedir. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.62 üzerinde yükseliş hızı artabilir, bu seviye üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.62 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.21 / 19.00 / 18.74
Dirençler: 19.57 / 19.79 / 20.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratında spottaki kısa vadeli kanalın direnç seviyesini aşamaması sonrası gelen satış baskısıyla günü geri çekilmeyle tamamladı. Spot BIST30 endeksindeki 5100 seviyesi yukarı yönlü trendin devamı açısından önemini koruyor. Endeks 5100 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü pozisyonlar beklenebilir. Spot BIST30 endeksinde 5100 seviyesinin altında doğru oluşabilecek kalıcı geri çekilmeler ise kısa pozisyonlar için değerlendirilebilir. 30 endeks VIOP kontratında haftanın son işlem günü olması nedeniyle dalgalı seyir devam edebilir. Endekste ana yön yukarı.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Direnç: 5360 / 5450 / 5500
Destek: 5200 / 5150 / 5100

Dolar Kontratı
DolarTL 18,40-18,62 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Dolar kontratında spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Gün içi işlemler dar bir bantta ve düşük volalitede gerçekleşiyor. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.62 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altında güvercin Fed etkisi devam ediyor. Değerli metalde mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Ancak güçlü dolar teması devam ettiği için stoplu gitmekte fayda olacaktır. Buna karşın güç içi işlemlerde 1732 seviyesinin altına oluşabilecek geri çekilmelerde kısa pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1732/1712/1700
Dirençler:1786/1806/1820



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.