Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya GSYİH (3. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren önemli makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. Veri, ilk okuma verisi ve nihai veri olmak üzere 2 kez açıklanıyor. 2. Çeyrekte Almanya GSYİH, koronavirüs kısıtlamalarının etkisiyle bir önceki çeyreğe göre %9.7 düşüş göstermişti. İlk okuma verilerine göre 3. Çeyrekte Almanya GSYİH’in bir önceki çeyreğe göre %8.2 büyümesi, yıllık bazda ise %4.10 daralması bekleniyor. Nihai verinin ilk okuma verilerinden sapma göstermesi halinde EuroDolar’a etki etmesi beklenebilir. (10:00)

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Kasım): Kapasite kullanım oranı, imalat sektöründe faaliyet gösteren kuruluşların mevcut üretim kapasitelerine göre ne miktarda üretim yaptığını gösterir. Koronavirüs kısıtlamalarının etkisiyle Nisan ayında %61.6’ya gerileyen veri Mayıs ayından bu yana toparlanma gösteriyor. Veri, en son Ekim ayında %75.4 seviyesinde açıklandı. Kasım ayını işaret edecek verinin yükselmeye devam etmesi olumlu algılanabilir. İmalat sanayinde faaliyet gösteren 1727 iş yerinin anket sonuçlarına göre hazırlanan Türkiye reel sektör güven endeksi ise 2020 yılı Ekim ayında bir önceki aya göre 2.8 puan artarak 108.1 seviyesinde açıklanmıştı. Kasım ayını yansıtacak verinin 108.1 seviyesi üstünde gelmesi piyasaya olumlu yansıyabilir. (10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Kasım): Almanya IFO iş ortamı endeksi imalat, toptan, inşaat ve perakende sektörlerinden yaklaşık 7 bin firmanın yanıtladığı anket sonuçlarından derlenerek oluşturulur. IFO iş ortamı endeksi, koronavirüs kısıtlamaları ile Nisan ayında 74.3 seviyesine gerilemişti. IFO anlık değerlendirme endeksi Mayıs ayında 78.9 seviyesi görüldükten sonra Haziran ayından bu yana toparlanıyor. IFO ticari beklentilerinde de benzer bir tablo var, Nisan ayında 69.4 seviyesinde bulunan veri Mayıs ayından bu yana toparlanma kaydediyordu. IFO verilerinde, Kasım ayında gerileme bekleniyor. Kasım ayında iş ortamı endeksinin 90.7, beklenti endeksinin 93.5, anlık değerlendirme endeksinin 87.2 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (12:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Oğuzhan Özbaş, bankanın önceki dönemdeki fonlamasının gereksiz derecede karmaşık olduğunu belirtti.

Hazine ve Maliye Bakanı Elvan, sosyal medya hesabında Adalet Bakanı Abdülhamit Gül ile bir araya geldiklerini duyurdu. Elvan, iş dünyası ile yapılacak toplantılar öncesinde değerlendirme yapıldığını dile getirdi.

Ankara'daki Avrupa Birliği ve İtalya büyükelçileri ile Almanya Maslahatgüzarı Dışişleri Bakanlığı’na çağırılarak, İrini Operasyonu'nun Türk gemisine yönelik eylemi protesto edildi.

Sağlık Bakanı Fahrettin Koca, Erciyes Üniversitesinde geliştirilen COVID-19 aşısının Faz-1 çalışmasında 44 gönüllüye aşı uygulandığını ve şu ana kadar ciddi bir yan etki görülmediğini bildirdi.

TCMB, miktar yöntemiyle düzenlediği 30 Kasım vadeli repo ihalesi ile piyasaya 10 milyar TL verdi.

ABD
ABD Başkanı Donald Trump, Biden yönetimine geçiş için gerekli prosedürlerin başlatılması amacıyla ilgili kuruma tavsiyede bulunduğunu bildirdi

ABD başkanlığına seçilen Joe Biden, Dışişleri Bakanlığına Antony Blinken'ı, Ulusal Güvenlik Danışmanlığı görevine de Jake Sullivan'ı getireceğini açıkladı. Biden’ın aynı zamanda eski Fed Başkanı Janet Yellen’ı Hazine Bakanı yapmayı planladığına ilişkin haberler basına yansıdı.

Chicago Fed Başkanı Charles Evans, ABD ekonomisinin COVID-19 krizinden toparlanmak için önünde hala oldukça uzun bir yol olduğunu belirterek, Fed'in faiz oranlarını 2023 son çeyreğe, hatta 2024'e kadar cari seviyede tutmasını beklediğini söyledi

ABD İmalat PMI, Kasım ayında 56,7 olarak açıklandı. Yılın aynı döneminde Hizmet PMI 57,7, Bileşik PMI ise 57,9 oldu.

Avrupa
Almanya Sağlık Bakanı Jens Spahn, Avrupa’da aşıya bu yıl içinde izin verileceğine ilişkin iyimser olduğunu belirtti.

AB Konseyi Başkanı Charles Michel, ABD başkanlığına seçilen Joe Biden'ı AB liderleriyle zirve toplantısına davet etti.

Kasım ayında Almanya İmalat PMI 57,9, Hizmet PMI 46,2 ve Bileşik PMI 52 seviyelerinde gerçekleşti.

Kasım ayında Euro Bölgesi İmalat PMI 53,6 oldu. Yılın aynı döneminde ise Hizmet PMI 41,3, Bileşik PMI ise 45,3 oldu.

Kasım ayında İngiltere İmalat PMI 55,2, Hizmet PMI 45,8 ve Bileşik PMI 47,4 seviyelerinde gerçekleşti.

Dünya
Astrazeneca'nın Oxford ile birlikte geliştirdiği aşının COVID-19’a karşı yüzde 70 etkili olduğu açıklandı. Astrazeneca CEO'su geliştirilen aşının Kovid-19'a karşı yüksek etkili olduğunu belirtti.

DSÖ Genel Direktörü Dr. Tedros Adhanom Ghebreyesus, COVID-19 salgınına ilişkin tünelin sonunda ışık göründüğünü belirtti.

Petrol
OPEC+'nın ay sonunda yapacağı toplantıda üretim kısıntısının 2 milyon varil/gün azaltılması kararını en az 3 aylık bir süre için erteleme kararı almasını bekleyen Goldman Sachs, bunun etkisi ile Brent petrolünde ortalama fiyatın 2021 ilk çeyrekte varil başına 47 dolar olacağını öngördü.

Asya
Çin Devlet Başkanı Xi Jinping, QR kod temelli uluslararası seyahat sisteminin oluşturulması teklifinde bulundu.

Forex Yorumları
Ons altın aşı iyimserliğiyle sert düştü
Ons altın forex piyasasında bu sabah 1824 seviyesi yakınlarında hareket ediyor. Geçtiğimiz hafta Pfizer ve Moderna'dan gelen aşı haberlerinin ardından dün bir aşı haberi de AstraZeneca'dan geldi. Artan aşı haberleriyle piyasalarda iyimserlik yükseldi. Artan iyimserliğin etkisiyle ons altın 4 ayın en düşük bölgesine gerileyerek dünü sert düşüşle kapattı. 1848 seviyesinin altına gerileyen değerli metalde bu seviye alında kalıcı olunması halinde yeni bir alçalan trend başlayabilir. 1700'lü seviyelere dek gerileme sürebilir. Tekrar 1848 üzerine çıkılmaması halinde ons altında görünümün zayıflamasını bekliyoruz. Öte yandan dün ABD'den gelen PMI verileri beklentilerin üzerinde açıklandı ve ABD Başkanlığına Biden'ın geçiş süreci resmen başladı. Eski Fed Başkanı Yellen'ın Hazine Bakanı olması bekleniyor. Gelişmelerin etkisinde ons altında satışlar derinleşti. ABD'de endeksler günü pozitif tamamladı. Bugün ABD'den gelecek önemli bir veri beklenmezken, Fed üyesi Clarida'nın konuşma yapması bekleniyor. Konuşmalar değerli metal üzerinde etkili olabilir.

Teknik Analiz: Son 4 ayın en düşük seviyelerinde bulunan değerli metalde görünüm oldukça zayıf. 1848 bandının altına gerileyen ons altında satışların derinleşmesi beklenebilir. Bu seviyenin altında kalıcı seyir oluşması halinde ons altında uzun vadeli satış dalgasının başlaması, 1700'lü seviyelere doğru yönelim oluşması beklenebilir. 1810 seviyesi ara destek, 1790 seviyesi ana destek olarak takip edilebilir. Olası yükselişlerde ise 1848 kritik direncinin aşılması önemli. Bu seviye üzerinde kalıcı seyir oluşması halinde tekrar yükselişten söz edilebilir.

Dirençler: 1848 / 1882 / 1902
Destekler: 1815 /1790 / 1772

Petrol yukarı yönde tepki gösteriyor
Petrol fiyatları, aşı haberlerinin etkisiyle yükselişini sürdürüyor. ABD tipi ham petrol (WTI) ağustos ayında gördüğü 43.77$ seviyesine yaklaştı. Dünya Sağlık Örgütü gerçekleştirdiği basın toplantısında AstraZenaca aşısının şu anda birçok ülkede 60 bin kişi üzerinde denendiğini anımsattı. Ne ölçüde etkili olacağını ve güvenlik sorunu yaratıp yaratmayacağını belirlemek için beklemek gerekiyor ifadelerini kullandı. ABD Gıda ve İlaç İdaresi’nin (FDA) ise 10 Aralık tarihinde Pfizer aşısının onaylanması için toplanması bekleniyor. Onaylanması halinde ABD’de 25 Aralıktaki noel bayramından önce aşının dağıtımına başlanabilir. Diğer taraftan, OPEC ve müttefikleri 30 Kasım ve 1 Aralık’ta yapılacak toplantı öncesinde bir araya gelmeye hazırlanıyor. OPEC'in ekonomi komisyonu kurulunun yarın ve Perşembe günü toplantı gerçekleştirmesi bekleniyor. Toplantıda zayıf petrol talebi nedeniyle petrol üretim kesintilerinin gelecek yıla uzatılması tartışılacak. Bu sabah WTI’da son geçen işlem 43.46$’ı gösteriyor. Brent petrolde ise işlemler 46.44$ seviyesinden geçmekte.

Teknik Analiz: ABD tipi ham petrol(WTI) mart ayından beri geçilemeyen 43.48$ direncine yaklaştı. Bu seviye üzerinde günlük kapanış gerçekleşmesi durumunda petrolde yükseliş eğilimi hız kazanabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 41.50$ ve 40.50$ seviyeleri destek olarak izlenmeye devam edilebilir.

Destekler: 41.50 / 40.50 / 39.90
Dirençler: 43.48 / 43.77 / 46.20

BRENT Teknik Seviyeler
Teknik Analiz: Brent petrol yukarı yönlü seyrine devam ediyor. Ağustos ayından beri geçilemeyen 46.52$ seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde günlük kapanış gerçekleşmesi durumunda yukarı yönlü seyir devam edebilir. Aşağıda ise 100 günlük hareketli ortalama olan 42.95$ seviyesi destek konumunda bulunuyor.

Destekler: 42.95 / 42.15 / 41.50
Dirençler: 46.52 / 48.80 / 49.30

EuroDolar'da genel seyir yatay
Bu sabah EuroDolar forex piyasasında 1.1850 seviyesi yakınlarında hareket ediyor. Dün, bir aşı haberi de AstraZeneca'dan geldi. Geçtiğimiz hafta Pfizer ve Moderna'dan gelen aşı haberlerinin ardından aşı beklentileri iyice yükseldi. Piyasalarda iyimser hava hakim. Dün ABD'den ve Euro Bölgesi'nden gelen PMI verileri takip edildi. Euro BÖlgesi kısıtlamaların etkisiyle son 6 ayın en düşük PMI verilerini açıklarken, ABD'den gelen veriler beklentilerin üzerinde açıklanarak toparlanmanın sürdüğünü gösterdi. Bugün Euro Bölgesi genelinden ya da ABD'den gelecek önemli bir veri beklenmiyor. Aşı ve koronavirüs gelişmeleri piyasaların odağında olmaya devam edecek.

Teknik Analiz: 1.1865 bandının altına çekilen parite ortalamaların üzerinde güçlü ve potansiyeli yüksek duruşunu koruyor. Tekrar 1.1865 seviyesinin üzerine çıkılması halinde yükseliş hız kazanabilir. 1.19 seviyesine yükselinmesi halinde kar satışlarına karşı temkinli olmakta fayda var. Buna karşın bu seviyenin aşılması halinde 1.1954 seviyesi direnç konumunda. Olası düşüşlerde ise 22 günlük ortalama olan 1.1794 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1.1865 / 1.19 / 1.1954 /
Destekler: 1.1794 / 1.1771 / 1.1727

DolarTL neden yükseldi?
Dün açılış sonrası Türk Lirası Dolar karşısında %3 değer kaybetti. DolarTL bu sabah forex piyasalarına 7.88 seviyesinde başlıyor. Dün 92 seviyesine dek geri çekilen dolar endeksi dikkate alındığında GOP’lar Dolar karşında güçlü durdu. Buna karşın TL GOP’lar arasında belirgin bir şekilde negatif ayrıştı. Dün yaşanan yükselişin TL özelinde bir hareket olduğunu düşünmekle birlikte dolara olan talebin bitmediğini düşünmekteyiz. Dün yaşanan kur hareketi bir habere dayalı görünmüyor. Kurumsallardan 7.60 - 7.70 bandından yüklü bir talep gelmiş olabileceğini düşünmekteyiz. Güçlü gelen yerli talebin etkisi uzun soluklu olmayabilir. Kurun 7.89 seviyesinde bulunan 50 günlük ortalamasının üzerine yerleşmekte başarılı olamaması halinde teknik geri çekilme yaşanabilir. Bugün içerde kapasite kullanım oranı ve imalat güveninin açıklanması bekleniyor. Verilerin kurdaki etkisinin sınırlı kalmasını bekliyoruz.

Teknik Analiz: USDTRY dün sert yükseldi ve 7.89 seviyesindeki 50 günlük ortalamasına ulaştı. Bu seviyede yeni uzun ya da kısa pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. Kurun 7.89 seviyesi üzerine yerleşmekte başarılı olamaması halinde ilerleyen günlerde 7.60 seviyesine doğru gevşeyebilir. Buna karşın 7.89 seviyesi üzerindeki yerleşik seyirlerde 8.04 seviyesine doğru ataklar oluşabilir.

Destekler: 7.78 / 7.60 / 7.47
Dirençler: 7.95 / 8.04 / 8.12

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 9.24 / 9.00 / 8.70
Dirençler. 9.47 / 9.50 / 9.68

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 1448 seviyesi stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1423 - 1401 - 1384
Dirençler: 1488 - 1497 - 1509


Dolar Kontratı

Dolar kritik bir yere yükseldi. Spot piyasadaki 50 günlük ortalama olan 7.89 seviyesindeki kur için bu seviyedeki akıbetin izlenmesinde fayda olabilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 7.78 / 7.60 / 7.47
Dirençler: 7.95 / 8.04 / 8.12

Ons Altın Kontratı
Ons altın spot piyasada izlediğimiz 1848$ desteğini aşağı yönde kırdı. Ons altında 1848$'a doğru yukarı yönde tepkiler gelebilir. Ancak 1848 üzerine yerleşik seyirler olmadığı sürece bu eviye stop loss alınarak kısa pozisyonlar denenebilir. 1848$ üzerine yerleşik seyirler olmadığı sürece uzun pozisyonlardan uzak durmakta fayda var.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1812 / 1800 / 1785
Dirençler: 1848 / 1860 / 1900

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Yüksek Almanya GSYİH (Yıllık) (3. Çeyrek) -4,10% -4,10%
10:00 EUR Yüksek Almanya GSYİH (Çeyreklik) (3. Çeyrek) 8,20% 8,20%
10:00 TRY Orta Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Kasım) 75,40%
10:00 TRY Orta Türkiye İmalat Güveni (Kasım) 108,1
12:00 EUR Yüksek Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Kasım) 90,7 92,7
12:00 EUR Yüksek Almanya IFO Beklenti Endeksi (Kasım) 93,5 95
12:00 EUR Yüksek Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Kasım) 87,2 90,3
17:00 USD Orta ABD Konut Fiyat Endeksi (Aylık) (Eylül) 1,50%
17:00 USD Orta ABD S&P/Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi (Yıllık) (Eylül) 5,10% 5,20%
20:45 USD Yüksek Fed Richard Clarida Konuşması
*Hazine, 7 yıl vadeli değişken faizli 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvili ihracı gerçekleştirecek.
*Hazine, 10 yıl vadeli değişken faizli 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvili ihracı gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.