Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi İmalat PMI & Hizmetler PMI (Ekim): 2019 yılı Ekim ayında eşik seviye olarak kabul edilen 50 seviyesinin altında 44 seviyesinde gelmesi bekleniyor. 2018 yılına son üç yılın en yüksek seviyesi olan 58.0 ile başlayan Hizmetler PMI endeksi için 2019 yılı Ekim ayına yönelik beklenti 51.1 seviyesinde bulunuyor. Özel sektör verilerinin ivme kaybetmesi Euro'nun gücünü kırabilir. (11:00)

TCMB Faiz Oranı Kararı: TCMB'nin Ekim ayı toplantısında 100 ile 150 baz puan arasında değişen faiz indirimi beklentisi bulunuyor. Piyasa faizlerde indirime gideceğine yönelik beklentiyi fiyatlara yansıtmış olabilir. Buna karşın faiz kararının açıklandığı sırada TCMB'nin karar metni de önemli olacaktır. (14:00)

ECB Politika Faiz Kararı & ECB Başkanı Draghi Konuşması: Ekim ayı toplantısında Avrupa Merkez Bankasından faiz adımı olarak indirime gidilmesi beklenmiyor. Bu toplantı Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi'nin son toplantısı. Bu toplantı sonrası Merkez Bankası Başkanlık koltuğuna eski IMF Başkanı Christine Lagarde geçecek. Dolayısıyla bu toplantıda faizlerde ya da genişlemeci para politikası ile ilgili önemli bir adım atılması beklenmiyor. ECB Başkanı Draghi'in konuşması ise 15:30'da gerçekleşecek. Her iki saat diliminde Euro'da hareketlilik beklenebilir. (14:45 - 15:30)

ABD İmalat PMI & Hizmetler PMI (Ekim): ABD İmalat PMI 2018 yılı nisan ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 56.5 seviyesine yükseldi. 2019 yılının Ekim ayına ilişkin açıklanacak verinin piyasada oluşan beklentisi 50.7 seviyesinde bulunuyor. Hizmetler sektörünü yansıtan PMI mayıs ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 56.8 seviyesinde geldi. 2019 yılı Ekim ayını yansıtacak verinin beklentisi 51 düzeyinde oluşmuş durumda. (16:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Fuat Oktay açıklamasında, 24 Ekim Perşembe günü TBMM Plan ve Bütçe Komisyonunda, 2020 yılı bütçesinin sunumunun gerçekleştirileceğini belirtti.

Türkiye tüketici güven endeksi ekim ayında 57 puan ile bir önceki aya göre artış kaydetti.

ABD
ABD Başkanı Trump, Türkiye'nin operasyonu bağlamında getirilen yaptırımların kaldırılması için talimat verdiğini açıkladı.

Avrupa
Euro Bölgesi tüketici güven endeksi ekim ayında -7.6 olarak gerçekleşti.

Forex Yorumları
Ons altında sıkışma sürüyor
Ons altın Brexit'in tarihine yönelik belirsizlikle forex piyasalarında 1495$'a yükseldi ancak bu seviyenin üstünde kalıcı olamadı. İngiltere'de anlaşmasız Brexit masadan kalktı ancak bu seferde çıkış tarihindeki belirsizlik sürece hakim oldu. İngiltere'de erken seçim de konuşuluyor ancak bu durum henüz bir netlik kazanmadığından yeni bir fiyatlama oluşmadı. Ons altının seyri acısından Brexit gelişmelerini izlemeye devam ediyoruz. Bugün Euro Bölgesi ve ABD'den özel sektör PMI verileri yakından takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altın 22 günlük ortalaması olan 1493$ seviyesi üstünde güçlenme sağlaması halinde 1505$ seviyesine doğru güç kazanma şansı artabilir. Buna karşın 1493$ seviyesi üstünde güçlenmekte başarısız olması halinde 1480$ destek seviyesine doğru geri çekilme izlenebilir.

Destekler: 1493 / 1505 / 1510
Dirençler: 1485 / 1480 / 1460

Ham petrol stokları azaldı, petrol üretimi değişmedi
Petrol, arz kısıntısına devam edilebileceği algısı ve petrol stoklarının azalması ile birlikte yükseldi. Dün DOE tarafından açıklanan resmi petrol stokları 1.6 milyon varil/gün azaldı. Piyasa beklentisi stokların 2.2 milyon varil/gün artmasını bekliyordu. Cushing ham petrol stokları ise 1.5 milyon varil arttı. ABD petrol üretimi 18 Ekim haftasında bir önceki haftaya göre değişmedi. Bu gelişmelerle birlikte Amerikan tipi ham petrol bu sabah 55.53$ ve Brent petrol 60.87$ seviyesinde işlem görüyor. Bugün petrol fiyatlarını etkileyecek bir veri açıklanması beklenmezken, gelişmelerin takip edilmesinde fayda var.

Teknik Analiz: WTI, gün içi harekette 50 günlük ortalaması olan 55.30$ seviyesi üstüne yükseldi. WTI'nın bu seviyeyi mesken edinmesi halinde ilk aşamada 57.30$ seviyesine doğru güç kazanması beklenebilir. Buna karşın petrolün bu seviye üstünde güç kazanmakta zorlanması halinde 54.70$ seviyesi gün içi izleyeceğimiz destek seviyesi olacak.

Destekler: 54.70 / 54.00 / 52.90
Dirençler: 55.30 / 57.30 / 58.20

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 60.00 / 57.15 / 56.00
Dirençler: 61.05 / 62.00 / 62.90

Euro/Dolar Brexit gelişmeleriyle güçleniyor
Euro/Dolar 1.1120 seviyesi üstündeki seyrini sürdürüyor. Brexit'e yönelik gelişmeler kendi içinde belirsizlik yaratsa da anlaşmasız Brexit'in masadan kalkması Euro'yu destekliyor. İngiltere'de erken seçim senaryoları konuşulmasına karşın henüz bir netlik olmadığından yeni bir fiyatlama yaratmadı. İngiltere'de Brexit gelişmelerini Euro'nun seyri acısından izlemeye devam ediyoruz. Bugün Euro Bölgesinde imalat ve hizmetler sektörüne yönelik PMI rakamları takip edilecek. Veriler ekim ayının ilk okuma verileri olması nedeniyle önemli. Bununla birlikte Avrupa Merkez Bankası para politika kararları takip edilecek. Bu toplantı Draghi'nin son toplantısı olması nedeniyle oyun değiştirici bir karar vermesini beklemiyoruz.

Teknik Analiz: Euro/Dolar 1.1120 seviyesinin üstünde kalmaya devam ediyor. Bu seviyenin üstündeki hareket alanı paritenin 1.12 seviyesine ivmelenmesini destekleyebilir. Buna karşın 1.1120 seviyesinin üstünde seyrini koruması halinde gün içi işlemlerde aşağı yönlü seyrin hızlanması ancak 1.1080 yakınlarından yukarı yönlü tepkilerin gelmesi beklenebilir.

Destekler: 1.1120 / 1.1080 / 1.1020
Dirençler: 1.1180 / 1.1230 / 1.1280

Dolarda Tansiyon Harekat Öncesi Seviyeye Geriledi

DolarTL kuru sabah saatlerinde forex piyasalarında 5.7348 seviyesinde seyrediyor. Rusya ile mutabakat anlaşmasının ardından tansiyonun düştüğü USDTRY paritesinde, dün ABD Başkanı Donald Trump'ın yaptırımların kalkması için talimat verdiğini açıklamasının ardından bugün kurdaki tansiyonun iyice düştüğünü ve kur seviyesinin harekat öncesi seviyesine gerilediğini izliyoruz. Bugün TCMB faiz kararı bekleniyor. Genel beklentiler 100 baz puan indirim olacağı yönünde bulunuyor. Ancak ün akşamki gelişmenin ardından TCMB'nin elinin güçlendiğini ve 150 baz puan indirim yapabileceğini düşünüyoruz. Bu şiddette bir indirim sürpriz olmayacaktır ve kurda önemli bir harekete neden olmayacaktır. Bununla birlikte beklentilerin çok üzerinde 250 baz puan ve üzeri bir indirim kurda 5.85 seviyelerine doğru bir harekete neden olabilir. Ancak bu hareketin uzun soluklu kalmasını beklemiyoruz. Ardından kurda gevşeme olmasa bile yükselişinde devam etmeyeceğini düşünüyoruz.

Teknik Analiz: Teknik olarak dolar kurunda 5.74 seviyesindeki 50-günlük ortalama güçlü bir destek konumunda. Göstergeler şimdilik bu seviye altında kalıcı seyir olmasının zor olduğunu gösteriyor. Bugün gün içerisinde 5.74 üzerine yeniden hafif çıkışlar görebiliriz. Ancak yukarı hareketler güçlü olmayacaktır. 5.78, 5.80 ve 5.85 direnç seviyelerimiz.

Destekler: 5.74 - 5.7250 - 5.70 - 5.65 - 5.60
Dirençler: 5.78 - 5.80 - 5.85 - 5.90 - 5.94 - 6.00 - 6.14

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 6.3750 - 6.3550 - 6.34 - 6.26
Dirençler: 6.40 - 6.43 - 6.44 - 6.48 - 6.52 - 6.55- 6.60 - 6.63 - 6.70

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 124.700 direncini test etme olasılığı sebebiyle uzun pozisyon taşımaya devam edilebilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak Varlık)
Destekler: 121.300 - 120.500 - 118.500
Dirençler: 124.800 - 126.100 - 127.500


Dolar Kontratı

VIOP Dolar Kontratında USDTRY'nin dünkü gerilemesinin ardından uzun pozisyon artık riskli bir konumda bulunuyor. Bugün içerisinde TCMB öncesinde hareketliliklerden faydalanmak için, spot USDTRY kuru 5.73 seviyesine geldiğinde VIOP Dolar kontratında uzun pozisyon, yine spot Dolar kuru 5.78-5.79 bölgelerine geldiğinde ise VIOP kontratında kısa pozisyon denenebilir.

Spot USDTRY kuru teknik seviyeler (Dayanak Varlık)
Destekler: 5.74 - 5.7250 - 5.70 - 5.65 - 5.60
Dirençler: 5.78 - 5.80 - 5.85 - 5.90 - 5.94 - 6.00 - 6.14


Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar spottaki 1485$ seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Ancak spottaki 1495$ seviyesi kırılmadığı sürece 1485 - 1495$ arasındaki hareket alanı geçerli olacaktır. 1495$ seviyesinin yukarı yönde aşılması halinde gün içi işlemlerde 1505$'a kadar yükseliş potansiyeli korunabilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1495 / 1505 / 1510
Dirençler: 1485 / 1480 / 1460.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:30 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Ekim) 44 41,7
10:30 EUR Yüksek Almanya Hizmetler PMI (Ekim) 51,1 51,4
10:30 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Ekim) 48,1 48,5
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Ekim) 45,1 45,7
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Ekim) 51,1 51,6
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Ekim) 49,5 50,1
14:00 TRY Yüksek TCMB Faiz Kararı 15,50% 16,50%
14:45 EUR Yüksek ECB Politika Faizi 0,00% 0,00%
14:45 EUR Yüksek ECB Mevduat Faizi -0,50% -0,50%
14:45 EUR Yüksek ECB Borç Verme Faizi 0,25% 0,25%
15:30 EUR Yüksek ECB Başkanı Draghi Konuşması
15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları(19 Ekim) 215K 214K
15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları(12 Ekim) 1675K 1679K
15:30 USD Orta ABD Çekirdek Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Eylül) 0,10% 0,50%
15:30 USD Orta ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Eylül) -0,20% 0,20%
16:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Ekim) 50,7 51,1
16:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Ekim) 51 50,9
16:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Ekim) 51,6 51
17:00 USD Orta ABD Yeni Konut Satışları (Eylül) 701K 713K




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.