Bist/Viop Günlük Bülten (Ahlatcı Yatırım)

YURTİÇİNDE TCMB, AVRUPA'DA İSE ECB FAİZ KARARLARI BEKLENİYOR..
 
Türkiye ile Rusya arasında varılan mutabakat ve Milli Savunma Bakanlığı'nın yeni bir harekata gerek kalmadığı açıklaması sonrası dün TL varlıklarda bu gelişmelere ilişkin risklerdeki azalışla alıcılı hareketlerin gün boyu sürdüğü gözlendi. DolarTL'de 5.80 altında hareketlilik etkili olurken TCMB'nin bugünkü faiz kararı öncesi 5.75 seviyelerine kadar düşüş gösterdi. Borsa İstanbul'da gün boyu alıcılı seyir etkisini sürdürdü ve gün içinde 100.000 seviyesine yaklaşıldı. Akşam saatlerinde ise Trump'ın açıklamasıyla aynı zamanlarda ABD Hazine Bakanlığı, 14 Ekim'de Türkiye'ye getirilen yaptırımların resmen kaldırıldığını açıkladı. Bugün bu etkiyle TL varlıklardaki olumlu seyir devam edebilir.
 
Bugün TCMB'nin faiz kararı yurtiçi piyasaların bu hafta beklediği diğer önemli bir gündem maddesi olarak fiyatlamalara etki edecek. Geçen 2 haftada Suriye'nin kuzeyine başlatılan harekat ve ABD ile ilişkilerin gerilmesiyle CDS'te 400 üstü seviyeler ile 1 aylık DolarTL opsiyon oynaklığının %17'lere doğru tırmandığı gözlenmişti. Fakat harekatın başlamasından 1 hafta sonra önce ABD ve ardından Rusya ile güvenli gölgenin oluşturulması hususunda mutabakata varılması ile bahsettiğimiz CDS'te 370 altına geçiş ile kur oynaklığında %14'lere geri çekilme oluştu. Jeopolitik risklerdeki düşüşle birlikte enflasyonda Ekim ayında da gerçekleşecek baz etkisi TCMB'ye bir faiz indirimi olanağı daha sunuyor olacak. Bu açıdan bugün bir faiz indirim kararı gelmesi yüksek olasılık dahilinde değerlendirilmeli. Son gelişmelerle birlikte reel faizi gözetecek olan TCMB'nin önceki açıklamalarından da hareketle geçen 2 faiz kararına göre daha düşük düzeyde indirim kararı alabileceğini ve bu bağlamda 125-150 baz puan arasında bir sonucun ortaya çıkabileceğini söyleyebiliriz. Bu sonucun ise büyük ölçüde fiyatlandığını düşündüğümüzden kur fiyatlamasına önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz.
 
Brexit'e dair artan umutlarla birlikte değer kazanan Sterlin etkisiyle geçen son 8 günün 7'sinde düşüş gösteren Dolar endeksinde dün değer kazanımının devam ettiği gözlendi. ABD-Çin ticaret gelişmelerine dair ortada somut bir sonuç bulunmazken Boris Johnson'ın AB ile vardığı yeni Brexit anlaşmasının parlamentoda onay alabilecek düzeye gelememesi ile sürecin iyice karmaşık hale gelmesi Sterlin'in değer kaybına ve karşılığında Dolar endeksinin değer kazanmasına yol açıyor.
ABD ve Çin arasında yürütülen ticaret müzakerelerine yönelik devam eden iyimserliğe rağmen Brexit belirsizliğinin daha karmaşık hale bürünerek sürmesi ve ekonomik aktivitedeki yavaşlamaya işaret eden bazı veriler, yurtdışı hisse senedi piyasalarının karışık bir seyir izlemesine neden oluyor. Bu nedenle dün ABD endekslerinin karışık bir seyir izlediği gözlendi.
 
Bugün yurtiçinde TCMB faiz kararı dışında Avrupa Merkez Bankası'nın ( da faiz kararını takip edeceğiz. Beklenti faiz oranında bir değişiklik olmayacağı yönünde. Draghi ise yarın ECB başkanı olarak son kez basın toplantısı yapacak. Bu toplantıda daha önce olduğu gibi para politikası uygulamaları yanında maliye politikalarının da devrede olmasına yönelik ifadeler kullanması beklenebilir.
 
BİST100
 
XU100 endeksi haftanın üçüncü işlem gününü %1.94 yükselişle 99.785 seviyesinde tamamladı 8,0 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %2.27, sanayi endeksi ise %2.06 yükseliş yaşadı.
Dün endekste Rusya ile varılan mutabakat ile Suriye sınırında oluşturulması hedeflenen güvenli bölge için anlaşmaya varılması ve MSB'nin yeni bir harekata gerek kalmadığını açıklamasının etkileri gözlendi. Güne alıcılı başlayan endeks yukarı yönlü eğilimini gün boyu sürdürdü ve 100.000 eşik seviyesine kadar yaklaştı. Bugün ise diğer bir önemli gelişme TCMB faiz kararı olacak. Faiz indirim kararının gelmesi durumunda özellikle banka hisselerinde hareketlilik artabilir. Haftanın geri kalanında ise mevcut gelişmeler eşliğinde hareketlerin devamını izleyeceğiz.
 
Haftanın üçüncü işlem gününde yurtiçinden beklenen haber akışlarının olumlu etkileriyle endekste alıcılı seyir gün boyu hakim oldu. Endekste bugün bir süredir izlediğimiz 98.500 direncinin üzerinde kapanış gerçekleşti. Bugün bu seviye ve üzerine tutunma sürerse 100.000 ve 100.900 seviyeleri takip edilecek. 99.300 ilk desteği altında ise gelebilecek satışlarda 98.500 desteği izlenecek. Altına geçilmesi halinde 97.400 hedeflenebilir.
 
Destekler: 99.300 / 98.500 / 97.400
Dirençler: 100.000 / 100.900 / 102.500
 
VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ
 
Ekim vadeli kontrat önceki günü %1.96 yükselişle 123.800 seviyesinde tamamladı.
Hafta ortasına gelinen önceki günde yurtiçi piyasalarda dün gerçekleşen Erdoğan-Putin görüşmesi sonrası TL varlıklarda gözlenen olumlu havayla endekslerde yükselişler yaşanırken kontratta da alıcılı hareketler gün boyu etkili oldu. Bugün yurtiçinin gündemi TCMB faiz kararı olacak. Saat 14:00'den sonra TL varlıklarda hareketliliğin artması beklenebilir.
 
Kontrat, Mayıs ayı sonundan itibaren başlayan yükseliş trendinin altına geçiş yaptıktan sonra dün gelen alımlara bu trendin direncine yaklaşıldı. Gözlenen toparlanma isteğine rağmen bahsettiğimiz trend altında kaldıkça satış baskısı yine görülebilir. Trend direnci öncesi 124.000 altında tutunmada 121.900 desteği ilk olarak takibimizde olacak. Bu seviye altına olası geçişte ise düşüşler 120.000 ve 119.300'e doğru görülebilir. 124.000 aşılırsa trend direnci aşılacağından 125.300 ve 126.700 seviyeleri hedeflenebilir.
 
Destekler: 120.000 / 118.500 / 117.000
Dirençler: 124.000 / 125.300 / 126.700
 
USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ
 
Ekim vadeli USDTRY kontratı önceki işlem gününü %1.20 düşüşle 5,7689 seviyesinde tamamladı.
Dün TL varlıklada alıcılı seyir gün boyu hakim oldu. Bunu yaratan faktör ise Erdoğan-Putin görüşmesinde Suriye'deki güvenli bölge konusunda uzlaşmaya varmasıydı. Ayrıca harekatın gidişatı konusunda da Milli Savunma bakanlığı'ndan gelen yeni bir harekata gerek kalmadığına dair açıklamanın TL varlıklar üzerinde etki yarattığını söyleyebiliriz. Dün gerçekleşen görüşme sonrası TL varlıklardaki hareketler bugünkü TCMB faiz kararıyla birlikte yön bulmaya devam edecek.
 
Ekim vadeli USDTRY kontratı TL'de alış yönlü hareketlerin etkisiyle düşerken Mayıs ayından bu yana devam eden yükselen trend çizgisinin üzerinde hareketine devam etti. Yeni günde bu trendin desteği olan 5.75 üzerinde tutunma devam ederse gelebilecek tepki alımlarında 5.86 ilk direnci takibimizde olacak. Bu seviye aşılabilirse 5.82 ve 5.88 seviyeleri yeniden hedeflenebilir. 5.75 altına olası bir geçişte ise 5.70 ve 5.63 seviyelerine doğru düşüşlerin devamı gelebilir.
 
Destekler: 5.7500 / 5.7000 / 5.6300
Dirençler: 5.8200 / 5.8500 / 5.8800
 
ONS ALTIN VADEİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ
 
Ekim ayı vadeli Altın kontratı, önceki işlem gününü %0.57 yükselişle 1495.40 seviyesinde tamamladı.
Haftanın üçüncü işlem gününde ons Altın fiyatması ABD-Çin arasındaki ticaret ihtilafına yönelik gelen açıklamalarla oluşan iyimser beklentilere rağmen İngiltere'de Brexit sürecine ilişkin çözüme ulaşılabileceğine dair beklentilerin zayıflamasıylaalıcılı seyretti. Trump, Çin'in daha fazla tarım ürünü almaya başladığını söylerken Etap-1 anlaşmasının 16-17 Kasım'daki Asya Pasifik Ekonomik İşbirliği toplantısında imzalanabileceğini ifade etmişti. Brexit'te ise yeni anlaşmanın iç hukuka aktarılması konusunda yapılan oylamanın reddedilmesi fiyatlamalara yansıdı. Buna gelişmelere sonucunda ortada henüz somut bir sonucun olmaması da fiyatların yukarı yönlü eğilimini korumasına neden oluyor. Bir süre daha bu tarz fiyatlamaların süreceğini düşünüyoruz.
 
Ons Altın kontratında Mayıs'tan bu yana oluşan yükseliş trendinin altındaki hareketler halen izlenmeye devam ediyor. Ayrıca Eylül'den gelen kısa vadeli düşüş trendinin de altında halen kalıcılık sürüyor. Bugün 1485 ilk desteği olası tepki alımları için takip edilecek. Bu seviye üzerinde 1500 ve 1505 dirençleri test edilebilir. 1485 desteği altına doğru oluşacak bir eğilimde ise düşüş hareketi hızlanarak 1478 ve 1473 seviyelerinin test edilmesine enden olabilir.
 
Destekler: 1485 / 1478 / 1473
Dirençler: 1500 / 1505 / 1511
 
HABERLER
 
TMSN: Polonya'da bulunan 1893 yılında faaliyetlerine başlamış tarım mekanizasyonları üreticisi URSUS S.A. ile 6 Aralık 2018 tarihinde TÜMOSAN'ın Konya yerleşkesinde bulunan üretim tesislerinde Avrupa Birliği politikalarına uygun olarak Stage IIIB emisyonlu 75-105 beygir arası URSUS S.A. traktör üretimi faaliyetlerini içeren ortak bir işbirliği anlaşmasını imzalamıştır.
 
 



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.