Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Nisan): Kapasite kullanım oranı, imalat sektöründe faaliyet gösteren kuruluşların mevcut üretim kapasitelerine göre ne miktarda üretim yaptığını gösterir. En son Mart ayında 73.50 seviyesinde açıklanan verinin Nisan ayında 73.80 olması bekleniyor. İmalat sanayinde faaliyet gösteren 1727 iş yerinin anket sonuçlarına göre hazırlanan Türkiye reel sektör güven endeksi ise Mart ayında 105.2 seviyesine yükseldi. Nisan ayının 107 seviyesinde olması bekleniyor. (10:00)

Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Nisan): Almanya IFO iş ortamı endeksi imalat, toptan, inşaat ve perakende sektörlerinden yaklaşık 7 bin firmanın yanıtladığı anket sonuçlarından derlenerek oluşturulur. Mart ayında IFO iş ortamı endeksi 93.3 IFO anlık değerlendirme endeksi 95.4, IFO beklentiler endeksi 91.2 seviyesinde açıklandı. Nisan ayını yansıtacak iş ortamı endeksinin 94.4, beklenti endeksinin 91.5, anlık değerlendirme endeksinin 96.5 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)

ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Mart): Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi, ekonomideki genel aktivite ve buna bağlı enflasyonist baskıyı ölçmektedir. Veri en son Mart ayında -19 seviyesinde açıklandı.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye'nin ilk batarya fabrikasının temeli, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın katılması beklenen törenle, yarın Bursa'nın Gemlik ilçesinde atılacak.

Kredi derecelendirme kuruluşu Scope Ratings Türkiye'nin mevcut politika bileşiminin ağırlaştırılmış dış dengesizliklere yol açtığını savundu.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumunun (BDDK) haftalık bülteninde yer alan bilgilere göre, kur korumalı TL mevduat ve katılma hesapları 1 trilyon 776,8 milyar TL'den 1 trilyon 890,6 milyar TL'ye çıktı.

ABD
ABD'de imalat sanayi PMI Nisan'da beklentileri aştı. Ülkede, imalat PMI Nisan’da aylık 1,2 puan artışla 50,4'e çıkarak 6 ayın en yüksek seviyesini gördü.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 15 Nisan ile biten haftada 245 bine çıkarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

Morgan Stanley CEO'su James Gorman, ABD'de bankacılık sisteminin "olağanüstü sağlıklı" olduğunu ifade etti ve bir bankacılık krizi olasılığı bulunmadığını savundu.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Çin ile yapıcı ve adil bir ekonomik ilişki arayışında olduklarını ancak ulusal güvenlik çıkarlarını korumakta tereddüt etmeyeceklerini ifade etti.

ABD de Hizmet sektörü verisi de aynı dönemde 1,1 puan artarak 53,7 ile 12 ayın en yüksek seviyesine çıktı.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (ECB) üyesi ve Hollanda Merkez Bankası Başkanı Klaas Knot, çekirdek enflasyonun düşmeye başlamaması halinde, ECB'nin Mayıs ayında beklenen 25 baz puanlık faiz artırımının üzerine faizi Haziran ve Temmuz'da yeniden artırmaya ihtiyaç duyabileceğini söyledi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's (S&P), İngiltere'nin kredi notunu "AA/A-1+" olarak teyit ederken, not görünümünü 'negatif'ten 'durağan'a çevirdi.

İngiltere'de perakende satışlar, yükselen yaşam maliyeti baskılarını yansıtarak, Mart ayında beklentilerin üzerinde azaldı.

Asya
Dünyanın en büyük üçüncü ekonomisi olan Japonya'da çekirdek tüketici enflasyonu, Mart ayında piyasa beklentisi doğrultusunda sabit kaldı.

Forex Yorumları

Altın destek arıyor
Geçtiğimiz haftanın en önemli verisi ABD'den gelecek olan PMI verileriydi. Açıklanacak veriler altınında seyri açısından oldukça önem taşıyordu. Geçtiğimiz aylarda 50'nin altında kalarak daralmaya işaret eden PMI verisi Nisan'da beklentileri aştı. Ülkede, imalat PMI Nisan’da aylık 1,2 puan artışla 50,4'e çıkarak 6 ayın en yüksek seviyesini gördü. Diğer taraftan ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 15 Nisan ile biten haftada 245 bine çıkarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Tüm bu gelişmeler ışığında altın fiyatları daha önceden tepki alımı gelen seviyelerde işlem görüyor. Bu seviye oldukça kritik olacaktır. Bugün bu seviyeyi destek yapıp yapmayacağını takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Altın fiyatları güçlenen dolar baskısı etkisiyle takoz formasyonunu aşağı yönlü kırmıştır. Seans içerisinde doların gerilemesi halinde 2010 seviyesine doğru alımlar oluşabilir. Buna karşın doların tekrar ateşlenmesi halinde 1970 seviyesine doğru geri çekilmeler alım için izlenebilir.

Destekler: 1970/1960/1950
Dirençler: 2000/2010/2032

Petrolde resesyon korkusu

Petrolde satışlar devam ediyor. Kaydettiği hızlı yükselişin ardından geri çekilen petrol fiyatlarında baskı devam ediyor. OPEC+ kararı sonrası hızlı bir şekilde yükselen petrol fiyatları yükselişinin bir kısmını geri alırken, resesyon korkularının derinleşmesi ve merkez bankalarının faiz artırımına devam edebilecekleri algısı petrol fiyatlarında baskıyı artıran sebepler olarak öne çıkıyor. Fed’in tutumuna ilişkin piyasadaki beklenti gelecek hafta gerçekleştirilecek olan toplantıda 25 baz puan faiz artırım kararı alınmasına yönelik. Buna rağmen özellikle Avrupa ve İngiltere Merkez Bankalarının faiz patikasında bir süre daha yol alması bekleniyor. Yüksek enflasyon merkez bankalarının, merkez bankaları da petrolün korkulu rüyası olmaya devam edecek gibi gözüküyor.

WTI Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalaması olan 77,85 ve 50 günlük hareketli ortalaması olan 76,18’in arasında fiyatlanan ham petrolde 22 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalması halinde 80,30$ seviyesine doğru adımlar hızlanabilir.

Destekler: 76,18 / 72,65 / 71,24
Dirençler: 77,85 / 79,56 / 80,30

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 22 günlük ortalaması 82,12 ve 50 günlük hareketli ortalaması 81,54’ün altında fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde bu seviyeler direnç seviyesi olarak çalışabilir. Geri çekilme hareketlerinin yoğunlaşması halinde 78,75 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 78,75 / 77,38 / 75,73
Dirençler: 81,54 / 82,12 / 83,05
EURUSD İvme Kaybetti

EURUSD paritesi haftaya 1.097 seviyesinden başlangıç yaptı. Parite geçtiğimiz Cuma günü açıklanan PMI verileri sonrası ivme kaybederek haftayı 1.095 seviyesinden kapatmıştı. ABD PMI verilerinde iyileşme görülürken, Euro bölgesinde İmalat PMI verisi 47.3 seviyesinden 45.5 seviyesine kadar geriledi. Hizmet PMI verisi ise 55 seviyesinden 56.6’ya yükseldi. Hizmetler ve İmalat PMI verileri arasındaki açıklık 2009 yılından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Piyasalarda bu durumun Euro bölgesi enflasyonu körükleyebileceği yorumları yapılıyor. Euro bölgesinde gün içerisinde Almanya IFO anketleri açıklanacak. ABD’de ise Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1.097 seviyesini test etmeye devam ediyor. Paritede 1.10 seviyesi psikolojik direnç noktası olarak paritenin yönü açısından önemli görünüyor. Paritede 1.10 seviyesinin aşılması halinde 1.106 seviyesi takip edilebilir. Paritede satışın derinleşmesi halinde ilk etapta 22 günlük ortalama seviyesi olan 1.0916-1.090 seviyeleri izlenebilir.

Destekler:1.080/1.085/1.090
Dirençler: 1.106/1.10/1.097

DolarTL haftaya pozitif başladı
Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Fed'in bir faiz artırımı daha yapmasının muhtemel olduğunu ve faizin uzun bir süre sabit tutulmasının büyük olasılık olduğunu belirtti. Fed yetkililerinin, 2-3 Mayıs'ta bir araya geldiklerinde oranları mevcut yüzde 4,75'ten yüzde 5'e 25 baz puan artırmaları bekleniyor. Fiyat baskılarının azaldığına dair kanıtları izlerken bir duraklama sinyali de verebilirler. İç tarafta ise TCMB, Türk lirası uzlaşmalı vadeli döviz satım işlemlerinin, işlem yapmak isteyen bankalarla doğrudan gerçekleştirilebilmesine karar verdi. Bu kararla birlikte döviz piyasasındaki makro ihtiyadi tedbirler alınmaya devam ediyor. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,8 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,55 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.40 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.40 \ 19.50 \ 19.65

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.50 \ 21.75 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki geri çekilmeyle birlikte haftanın son işlem gününü düşüşle tamamladı. Spot BIST30 endeksinden sınırlı negatif ayrışan kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 5500 seviyesi takip ediyor olacak. Spot BIST30 endeksi önemli destek seviyesi olarak gördüğümüz 5500 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki yükselişleri görülebilir. Buna karşın kontrattaki satış baskısının devam etmesi durumunda ise spot BIST30 endeksindeki 5400 seviyesi ana destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5550 / 5600 / 5700
Destekler: 5450 / 5400 / 5300


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.40 \ 19.50 \ 19.65


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1970 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 2000 seviyesi üzerinde kapanışlarda stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir. 2010 seviyesi üzerinde kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1970/1960/1950
Dirençler: 2000/2010/2032


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.