Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi İmalat & Hizmet PMI (Ocak): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Aralık ayına ait nihai Hizmetler PMI 49,8 İmalat PMI 47,8 seviyesinde açıklanmıştı. Ocak ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 50,2, İmalat PMI’ın 48,5 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Bileşik PMI’ın 48,5 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (12:00)

Almanya İmalat & Hizmet PMI (Ocak): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Aralık ayına ait nihai Hizmetler PMI 49,2 İmalat PMI 47,1 seviyesinde açıklanmıştı. Ocak ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 49,7, İmalat PMI’ın 47,8 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Bileşik PMI’ın 49,6 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (11:30)

İngiltere İmalat & Hizmet PMI (Ocak): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Aralık ayına ait nihai Hizmetler PMI 49,9 İmalat PMI 45,3 seviyesinde açıklanmıştı. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin’e etki edebilir. (12:30)

ABD İmalat & Hizmet PMI (Ocak): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Aralık ayına ait nihai Hizmetler PMI 44,7 İmalat PMI 46,2 seviyesinde açıklanmıştı. Ocak ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 45, İmalat PMI’ın 46,4 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar’a etki edebilir. (17:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, "Yaptığımız kapsamlı değerlendirmeler sonunda 14 Mayıs 2023 Pazar gününün her bakımdan seçim için en uygun tarih olduğunu gördük, Mecliste gereken çoğunluğun sağlanamaması halinde, seçimlerin 14 Mayısta yapılabilmesini temin edecek bir takvimle kararımızı alıp süreci başlatacağız" dedi. Erdoğan, vergi affına ilişkin de ayrıntılı bir paket açıkladı.

Yeni Konut Finansman Programı TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu’nda kabul edildi.

TÜİK verilerine göre tüketici güven endeksi Ocak'ta 2021'den beri en yüksek seviyeye çıktı.

ABD
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, soğuyan talep ve kötüleşen satın alma durumu nedeniyle ABD'de nominal konut fiyatı artışının 2023'te ciddi ölçüde yavaşlamasını beklediğini duyurdu.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, dünya çapında düşen enerji fiyatlarının ve hafifleyen tedarik zinciri sorunlarının enflasyonda kaydedilen ilerlemeye bir işaret olduğunu söyledi.

AMB Yönetim Konseyi Üyesi Peter Kazimir son dönemde banka yetkililerinin güvercin söylemlerine karşı şahin açıklama yaptı. Kazimir gelecek toplantılarda 50'şer baz puanlık faiz artışının devam etmesi gerektiğini bildirdi.

Goldman Sachs Varlık ve Servet Yönetimi Başyatırım Yetkilisi Julian Salisbury, Reuters ile gerçekleştirdiği röportajda, varlık yönetimi kolunun, bankanın bilançosu üzerinde ağırlık oluşturan 59 milyar dolarlık alternatif yatırımları önemli ölçüde azaltacağını söyledi.

Goldman Sachs analistleri, emtiaların 2023 yılında da diğer varlık sınıflarının üzerinde getiri sağlamalarının beklendiğini, küresel makroekonomik ortamda temel değişiklikler ve düşük stokların emtiaların "yüksek toplam getiriler" üretmelerini sağlayacağının öngörüldüğünü bildirdiler.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, yüzde 2 hedefi üzerindeki enflasyon oranlarının ekonomide kalıcı hale gelmemesinin hayati önem taşıdığını belirtti.

Avrupa Birliği (AB) ülkeleri, İran'da Mahsa Emini'nin ölümü sonrası düzenlenen gösterilere yönelik müdahaledeki rolleri nedeniyle İranlı 18 kişi ve 19 kuruluşa yaptırım uygulama kararı aldı.

Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) bugün yayınladığı aylık ekonomi raporunda, Alman ekonomisini Euro Bölgesi ekonomisinin beklenenden daha dayanıklı olduğunu kanıtlamakta olduğunu söyledi.

Credit Suisse, Euro Bölgesi için kısa vadeli ekonomik görünümün ciddi iyileşme gösterdiğini, ancak ılımlı bir resesyon yaşanması olasılığının devam ettiğini söyledi.

Dünya
OECD Genel Sekreteri Mathias Cormann, küresel ekonomik büyüme konusunda şu anda daha iyimser olduğunu söyledi.

Cezayir ulusal petrol ve doğalgaz şirketi Sonatrach, doğalgazın Avrupa'ya taşınması için İtalya ile yeni bir boru hattının döşenmesi konusunda anlaştıklarını açıkladı.
Forex Yorumları

Altın fiyatları zirveyi bırakmıyor
Fed yetkililerinin açıklamalarıyla birlikte agresif bir politika izlemeyeceğine yönelik sinyallerin artırması altın fiyatlarında geri çekilme hareketini sınırlandırmaktadır. Fed Guvernörü Christopher Waller New York’da yaptığı bir konuşmada ‘’Verilere bakıldığında biraz türbülans yaşayacağız. Bu nedenle gelecek toplantıda 25 baz puanlık artıştan yanayım. Hedefimize ulaşmak için daha gidecek yolumuz var. Parasal sıkılaşmanın devam etmesini destekliyorum’’ ifadeleriyle birlikte Çin'de kovid vakalarının azalması da altın fiyatlarını desteklemeye devam etmektedir. Bu sabah dolar endeksinde geri çekilme etkisi ile altın fiyatları yükseliş eğilimine devam etmektedir. Bugün ABD'den gelecek PMI verilerini takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Altın fiyatlarında yükseliş eğilimi devam etmektedir. Açıklanan veriler ve dolar endeksindeki geri çekilme hareketine bağlı olarak 1950 seviyesi test edilebilir. Dolar endeksinde güçlenme hareketinin oluşması halinde 1910 seviyesi destek olarak izlenebilir.
Destekler: 1910/1896/1870
Dirençler: 1950/1960/1970
Petrol yatay devam ediyor

Petrol güne yatay başladı. Çin’de devam eden tatilin etkisiyle petrol fiyatları yatay fiyatlanmaya devam ediyor. Dünyanın en büyük petrol ithalatçısı konumunda olan Çin’in ekonomisine dair gelişmeler petrolü yakından ilgilendirmeye devam ediyor. Bu bağlamda Çin’in tatil dönüşü ekonomik faaliyetleri artıracağı yönünde beklentiler piyasada oluşmaya başladı. 1 Şubat tarihinde açıklanacak olan Fed faiz kararına yönelik açıklamaların gelmesi petrol fiyatlarına yön verebilir. Piyasa bugün küresel ekonomilerden gelecek PMI Verilerini takip ediyor olacak.

WTI Teknik Analiz: Yatay hareketine devam eden ham petrol, günlük ortalamalarının üstünde fiyatlanmaya devam ediyor. 78,35 seviyesi olası geri çekilme hareketlerinde destek seviyesi olarak takip edilebilir. 83,27 seviyesi yukarı yönlü bir harekette direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 78,35 / 78,17 / 74,43
Dirençler: 83,27 / 84,14 / 85,64

BRENT Teknik Analiz: Güne yatay hareketiyle başlayan Brent Petrol, geri çekilme hareketi göstermesi halinde 83,83 seviyesinden destek bulabilir. Yukarı yönlü bir harekette ise 89,94 seviyesi direnç seviyesi olarak izlenebilir.

Destekler: 83,83 / 83,60 / 82,46
Dirençler: 90,10 / 91,53 / 95,08

EURUSD Tutunmaya Devam Ediyor

EURUSD paritesi 1.087 seviyesinde seyrediyor. Paritede haftaya güçlü başlangıcın oluşmasını sağlayan ECB kaynaklı şahin tonda mesajlar üst perdeden gelmeye devam ediyor. Hafta sonunda ECB üyelerinin faizde tepe noktasının %2.75’ten %3.25’e revize edileceğine yönelik açıklamalarının ardından, piyasalar dün ECB başkanı Lagarde’ın açıklamaları takip edildi. Lagarde, Avrupa Merkez Bankası'nın enflasyonu hedefine döndürmek için gereken her şeyi yapacağını belirterek, önümüzdeki toplantılarda yeni önemli faiz artırımlarına işaret etti. Lagarde, "Enflasyonun zamanında hedefimize dönmesini sağlamak için rotamızda kalacağız. ECB'nin % 2 hedefinin üzerindeki enflasyon oranlarının ekonomide yerleşik hale gelmemesi hayati önem taşıyor" dedi. Gün içerisinde Euro bölgesinden ve ABD tarafından gelecek PMI verileri takip edilecek. Verilerin bir önceki aydan daha yüksek gelmesi bekleniyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.0878 seviyesinde seyrediyor. Parite 1.090 seviyesinde kalıcı olamadı. Paritenin yukarı yönlü hareketinin devamı için 1.087 seviyesinin üzerine kalması oldukça önemli görünüyor. Hareketin devamı halinde 1.095 seviyesi parite için önemli bir durak olabilir. Yukarı yönlü trend kanalının içindeki hareketin devam ettiği paritede 1.080 seviyesinin üzerinde kalınması parite için oldukça önemli. Aşağı yönlü sert hareketlerde ise sırasıyla 1.080 ve 1.073 seviyesi izlenebilir.

Destekler: 1.087/1.080/1.073
Dirençler: 1.095/1.010/1.013

DolarTL'de yatay seyir sürüyor
TCMB geçen hafta yapılan toplantıda karar metninde yer verdiği mevcut politika faizinin yeterli olduğu ifadesini kullanmadı. Ocak ayı toplantısının karar metninde TCMB enflasyonda iyileşmelerin görülmeye başlandığını belirtti. Fed üyelerinden açıklamalar gelmeye devam ediyor. Waller; faiz oranlarını yıl sonuna kadar düşürmek yerine daha uzun süre yüksek tutmamız gerekecek. Enflasyon tekrar yükselirse faiz artışları devam edecek. ABD Hazine bakanı Yellen ise dünya çapında düşen enerji fiyatlarının ve hafifleyen tedarik zinciri sorunlarının enflasyonda kaydedilen ilerlemeye bir işaret olduğunu söyledi. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,8, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,51 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz 18,79 ve 18,40 bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.79 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.50 \ 20.72 \ 21.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, Spot BIST30 endeksinin kapanışa doğru geri çekilmesiyle birlikte günü gün içi gördüğü en düşük seviyeye yakın bir bölgeden kapattı. Kontratın yukarı yönlü hareketinin devamı açısından Spot BIST30 endeksinin 6000 seviyesinin üzerine tekrardan çıkması önemli olacak. Spot BIST30 endeksi 6000 seviyesinin altında kaldığı sürece yukarı yönlü hareketler sınırlı kalabilir. Spot BIST30 endeksi 6000 seviyesinin üzerinde tutunabilirse yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. OLası kar satışlarının devam etmesi durumunda ise spottaki 5850 seviyesi takip ediliyor olacak.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 6000 / 6050 / 6140
Destekler: 5940 / 5850 / 5800

Dolar Kontratı
DolarTL 18,40-18,80 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ bir şekilde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.80 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1870 seviyesi üzerinde kaldığı sürece mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1950 seviyesi üzerindeki işlemlerde ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1910/1896/1870
Dirençler: 1950/1960/1970



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.