Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi İmalat & Hizmet PMI (Eylül): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Ağustos ayına ait nihai Hizmetler PMI 49,80 İmalat PMI 49,60 seviyesinde açıklanmıştı. Eylül ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI’ın 49,00 İmalat PMI’ın 48,70 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (11:00)

ABD İmalat & Hizmet PMI (Eylül): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Ağustos ayına ait nihai Hizmetler PMI 43,70, İmalat PMI 51,50 seviyesinde açıklanmıştı. Eylül ayına ait ilk okuma hizmet PMI’ın 45,00, imalat PMI’ın 51,10 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte ABD Doları’na etki edebilir. (16:45)

* Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ekonomi gündemli bir toplantı yapacak.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
TCMB ağustos toplantısının ardından Eylül toplantısında da faizi indirme kararı aldı. Banka, politika faizini 100 baz puan indirimle yüzde 12 seviyesine çekti.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Rus ödeme sistemi Mir ile ilgili olarak Cuma günü bir toplantı yapılacağını, bu toplantıda konuyla ilgili nihai kararı alacaklarını belirtti. Erdoğan, sosyal konutta yüzde 25 peşin ödeme indirimi kampanyası başlattıklarını da ifade etti.

Merkez Bankası, koyduğu ticari kredi faiz üst sınırını aşmak için bankaların kullandığı “komisyon” yöntemini engellemek için, aylık kullandırımlarda uygulanan yüzde 1,1’lik kredi kullandırım ücretlerinin sınırlandırılmasını planlıyor.

ABD
AB Dış İlişkiler ve Güvenlik Politikası Yüksek Temsilcisi Josep Borrell, Rus ekonomisinin yeni bölümlerini etkileyecek bir yaptırım paketi üzerinde çalışacaklarını, yeni yaptırımların teknoloji alanını ve yeni kişileri kapsayacağını söyledi.

ABD Dışişleri Bakanlığı'ndan üst düzey bir yetkili, BM Genel Kurul toplantıları sırasında gazetecilere yaptığı açıklamada, İran ile 2015 nükleer anlaşmasının canlandırılması çabalarının duvara çarptığını ifade etti.

ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 17 Eylül'de sona eren haftada 5 bin kişi artarak 213 bin oldu.

Avrupa
İngiltere Merkez Bankası enflasyonla mücadele kapsamında politika faizini 50 baz puan artırarak yüzde 2,25'e çekti. Böylece politika faizi 2008'den beri en yüksek seviyeye çıktı.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Kurulu üyesi Isabel Schnabel, enflasyonun daha da yukarı gideceğini ve fiyatlarda büyümenin önceden düşünülenden daha kalıcı olmasının muhtemel olduğunu ifade etti.

İspanya Maliye Bakanı Maria Jesus Montero, Rusya-Ukrayna savaşıyla birlikte başlayan yüksek enflasyon ve enerji krizi sorunlarına karşı zenginlerden ek vergi alınmasına yönelik çalışma başlattıklarını söyledi.

Asya
Japonya ABD ile ayrışan para politikası nedeniyle bu yıl yüzde 20 değer kaybeden yenin 1998 Asya krizinden bu yana ilk kez 145 seviyesini geçmesinin ardından döviz piyasasına müdahale etti.

Nomura, Çin için 2022 yılı GSYH büyüme tahminini yüzde 2,7 olarak korurken 2023 için büyüme beklentisini aşağı yönlü revize etti.

Dünya
NATO Genel Sekreteri Jens Stoltenberg, Çin Dışişleri Bakanı Vang Yi ile görüşerek Ukrayna'daki savaşın bitmesi için ülkesinin Rusya üzerindeki etkisini kullanması çağrısı yaptı.

Forex Yorumları

Ons altın neyi bekliyor?
Bu hafta Çarşamba günü gerçekleştirilen Fed toplantısından sonra dolar endeksi 111 seviyesinin üzerine çıkmasına karşın ons altın 1660 seviyesinin üzerinde tutunmayı başardı. Şimdilik 1660 - 1680 arasındaki dar bantta sıkışma eğilimi sürüyor. Dolayısıyla ons altında kırılma noktalarından bir değişim olmadığı sürece beklemekte kalmakta fayda var. 1660 altındaki seyirlerde 1550 seviyesine doğru sert satış baskısı artabilir. Dolayısıyla ons altının ne tarafa kırılma gerçekleştirileceği oldukça önemli olacak. Muhtemelen dünyada yaşanan risk dinamiklerinin daha da artabileceğine yönelik beklentiler ons altının güvenli liman özelliğinin ön planda kalmasına olanak sağlıyor. Bugün ABD'de hizmetler ve imalat sektörüne yönelik PMI verileri açıklanacak. verileri takip etmekte fayda olabilir.

Teknik Analiz: Ons altın 1660 - 1680 arasında sıkışma eğilimini sürdürüyor. Bu aralıkta herhangi bir kırılma olmaması halinde hareket etmemekte fayda var.
Destekler: 1660 / 1590 / 1550
Dirençler: 1680 / 1712 / 1738

Petrolde güçsüz seyir izleniyor
ABD'de beklentileri aşan enflasyon sonrası sıkılaşma endişeleri petrolde talep görünümünü baskılamaya devam ediyor. Fed üçüncü 75 baz puanlık artışla politika faizini %3-3.25 seviyesine yükseltti. Kararın ardından yapılan açıklamaların şahin yönde olması küresel merkez bankalarının daha da agresifleşeceği beklentisi ile birlikte resesyon endişeleri petrol fiyatlarında baskı oluşturuyor. Haftaiçinde Putin’in yaptığı kısmi seferberlik çağrısı tepki hareketi yaratsa da petrolde ana eğilim aşağı olmaya devam ediyor. Çin'in Chengdu kentinde, Eylül ayında yaşanan kapanmanın ardından bu hafta normal hayata geri dönecek. Rusya'nın AB'ye doğal gazı kesmesiyle birlikte zor bir kış geçirmesi beklenen AB ülkelerine ilişkin olarak da ekonomik aktivitenin yavaşlayacağı beklentileri petrolün düşüşünde etkili oluyor.

WTI Teknik Analiz: WTI 22 günlük ortalaması olan 86,77 seviyesinin aşağısında bulunuyor. Yukarı yönlü harekette 22 günlük ortalamaya denk gelen 86,77 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketin devamında 81,55 ve 79,20 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Destekler: 81,55 / 80,96 / 79,20
Dirençler: 85,47 / 86,77 / 88,80

Brent Teknik Analiz: 22 ve 50 ortalamalarının aşağısında bulunan brent petrolde 92,50 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağıda ise 88,60 seviyesi destek konumunda. Bu seviye aşağısında 87,10 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 88,60 / 87,10 / 85,26
Dirençler: 90,80 / 92,50 / 93,50

EURUSD' de baskı devam ediyor
Haftaiçinde Fed 75 baz puanlık artışla politika faizini %3-3.25 seviyesine yükseltti. Yıl sonu enflasyon ve işsizlik tahmini yukarı, büyüme ise aşağı revize edildi. 2023 yılında faiz indirileceğine dair beklenti 2024 yılına kaydı. Kararın ardından açıklamalarda bulunan Powell politika yapıcılar olarak enflasyonu yüzde 2 hedefine geri getirmek konusunda kararlı olduklarını söyledi. Fed'in görevinin fiyat istikrarını sağlamak olduğunu vurgulayan Powell, "İşimizi tamamlayana kadar faiz artırımlarına devam edeceğiz" diye konuştu. Kararın ardından 110 seviyesinde olan Dolar Endeksi (DXY) 111 seviyesine yükseldi. 1 seviyesinin yakınlarında bulunan EURUSD paritesi Fed’in şahin tutumuyla 0.9825 noktasına geriledi. Euro bölgesinde ise Avrupa'ya Rusya'dan Kuzey Akım 1 yoluyla gelen gaz tedariğinin durdurulmasının ardından resesyon endişeleri devam ediyor. Para politikası ve enerji sorunun devam etmesi Euro tarafını güçsüz kılmaya devam ediyor. Açıklanan Fed kararı ile birlikte parite üzerindeki baskı devam ediyor. Bugün ABD ve Euro bölgesinde PMI verileri açıklanacak. Verilerin beklentilerden sapma göstermesi halinde paritede hareket alanı artabilir.

Teknik Analiz : EURUSD paritesi psikolojik 1 seviyesinin altında bulunuyor. 1'seviyesinin aşağısındaki hareketin devamında 0,9790 ana destek noktası olarak takip edilebilir. 1'in üzerinde yükselişte 22 günlük ortalaması 0,9970 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 0.9790 / 0.9630 / 0.96
Dirençler: 0,9970 / 1.0120 / 1.0260

DolarTL'de yükseliş hızlandı
Dün TCMB piyasa beklentisinden biraz daha hızlı davranarak 100 baz puanlık bir faiz indirimi yaptı. Piyasada oluşan genel beklenti faizlerin 50 baz puan ineceği yönündeydi. Karar açıklandıktan sonra DolarTL'de 18.40'a doğru yukarı yönde bir hareket izlenmesine karşın bu seviyede bir kalıcılık olmadı. DolarTL'de yukarı yönlü eğilimin devam etmesini bekliyor. Yükseliş hareketinin daha da hızlanması adına 18.40 seviyesinin üzerinde güçlenme olabilir. Bununla birlikte bu hafta gerçekleştirilen Fed toplantısı sonrası Dolar endeksi (DXY) 111 seviyesinde kalmaya devam ediyor. Bu da Dolar kurunda baskıları beraberinde getiriyor. USDTRY'de hem iç hem de dış dinamiklerden ötürü ana yön yukarı.

Teknik Analiz: USDTRY kurunda ana yön yukarı. 18.40 seviyesini yakın direnç olarak izlemeyi sürdürüyoruz. Bu seviyenin üzerine yerleşilmesi halinde yükselen trend direnci de yukarı yönde kırılmış olacak. Bu durumda DolarTL'de yükseliş hızının artması beklenebilir. Yükseliş bandının yukarı yönde kırılması sonrası bir sonraki ana hedefi 19.40'tan geçiyor.
Destekler: 18.25 \18.00 \ 17.55
Dirençler: 18.40 \ 18.55 \ 19.00

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 18.00 / 17.86 / 17.72
Dirençler: 18.20 / 18.36 /18.54
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratında spottaki 3595 seviyesi üzerine yerleşmesi halinde kısa pozisyonlar sonlandırılarak bu uzun pozisyon denebilir. Buna karşın 3595 seviyesinin üzerine yerleşilmekte başarısız kalınması halinde ise bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyon denenebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 3595 / 3571 / 3600
Destekler: 3440 / 3400 / 3320


Dolar Kontratı
Dolar VIOP kontratında spottaki 18.25 üzerindeki seyirlerde ilave uzun pozisyonlar denebilir. Yukarıda 18.40 seviyesinin üzerindeki kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar eklenebilir. Kısa pozisyonlar için henüz uygun bir ortam oluşmuş değil.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.25 \ 18.00 \ 17.55
Dirençler: 18.40 \ 18.55 \ 19.00


Ons Altın Kontratı
Ons altın 1680 seviyesinin altındaki eğilimine devam ediyor. Ons altının spottaki 1660 seviyesinin altına geri çekilmesi halinde ilave kısa pozisyonlar denenebilir. 1680 seviyesinin üzerinde bir tutunma olması halinde temkinli olmak adına kısa pozisyonun sonlandırılmasında fayda var.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1660 / 1590 / 1550
Dirençler: 1680 / 1712 / 1738



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.