Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

*Hazine, 3 yıl vadeli TLREF'e endeksli 3 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.

*Hazine, 5 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.

*Çin yeni yılı nedeniyle kapalı olacak.

Türkiye Tüketici Güveni (Ocak): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili beklentilerini ve kaygı düzeyini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri, en son Aralık ayında 75,60 seviyesinde açıklandı. Aralık ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

ABD Öncü Endeks (Aylık) (Aralık) : Bileşik ekonomik endeksler, iş döngüsündeki tepe ve dipleri işaretlemek için tasarlanmış analitik sistemlerin kilit unsurlarıdır. Öncü, uyumlu ve gecikmeli ekonomik endeksler temelde bazı öncü, uyumlu ve gecikmeli göstergelerin bileşik ortalamalarıdır. Veride beklenti -%0.70 olarak açıklandı. (18:00)

ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Toplantı sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (20:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Fitch Türkiye'nin uluslararası rezervlerindeki iyileşmenin sürdürebilir olmadığını söyledi. Yapılan açıklamada, Türkiye'nin genel seçim öncesinde yüksek seviyede ekonomik büyüme ve istihdam için uyguladığı politikaların kalıcı iyileşmeye uygun olmadığı ifadeleri yer aldı.

TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu, TİM ile yaptığı toplantı sonrası açıklamalarda bulundu. Döviz kurunun istikrarlı şekilde devam ettiğini ve kur hedefleri olmadığını belirten Kavcıoğlu rezervlerdeki artışın kura olumlu yansıdığını söyledi.

Tarım ve Orman Bakanlığı’ndan, 24 milyon 660 bin liralık tarımsal destekleme ödemelerinin, bugün çiftçilerin hesaplarına aktarılacağı bildirildi.

Merkezi yönetim brüt borç stoku, 2022 aralık ayı sonu itibarıyla 4 trilyon 33,2 milyar lira olarak belirlendi.

TÜİK verilerine göre, yurt dışı üretici fiyat endeksi (YD-ÜFE) yıllık yüzde 49,90, aylık yüzde 2,77 arttı. Yurt dışı ÜFE imalat yıllık yüzde 49,95 artış gösterirken aylık artış yüzde 2,79 olarak kaydedildi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) bankaların fazla yabancı para zorunlu karşılık tesislerine yüzde 4,5 faiz ödeyecek.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden, federal hükümetin 31,4 trilyon dolarlık borç limitine ulaşması üzerine Temsilciler Meclisi Başkanı Cumhuriyetçi Kevin McCarthy ile bu konuyu görüşeceğini söyledi.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, borç limitinin artırılmaması halinde ABD'nin temerrüde düşmesinin küresel bir mali krize yol açabileceğini, ABD dolarının rezerv para birimi rolünün zarar görebileceğini ifade etti.

Fed Guvernörü Christopher Waller piyasa beklentilerinde olduğu gibi gelecek toplantıda 25 baz puan faiz artışından yana olduğunu söyledi.

ABD'de ikinci el konut satışları, yüksek mortgage faiz oranlarının etkisiyle geçen yıl Aralık’ta aylık bazda yüzde 1,5 azalarak Kasım 2010'dan bu yana en düşük seviyeye indi.

Avrupa
Almanya Başbakanı Olaf Scholz ve Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron yarının güçlü Avrupa'sı için silahlı kuvvetlere ve savunma sanayisinin temellerine daha fazla yatırım yapmaları gerektiğini belirtti.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde para politikası yapıcıların, enflasyonda zirve görülse de bir süre daha aynı rotada devam etmeleri gerektiğini söyledi.

Morgan Stanley, Euro Bölgesi için 2023 yılı GSYH büyüme tahminini yukarı yönlü revize etti. 2022'nin son çeyreğinde ekonominin beklentilerden daha iyi performans gösterdiğine ve düşen enerji fiyatlarına işaret eden Morgan Stanley, 2023 için GSYH büyüme tahminini yüzde 0,2'den yüzde 0,5'e çıkardı.

Asya
Japonya ile ABD, 5G ötesi olarak bilinen yeni nesil iletişim standartlarının AR-GE çalışmalarında daha yakın işbirliği yapılmasında anlaştı.

Dünya
Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva, küresel durgunluk konusunda birkaç ay öncesine göre daha iyimser olduklarını ancak dünya genelindeki ekonomik toparlanmanın hala “kısmi ve dengesiz” olduğunu söyledi.

Brezilya ve Arjantin’in ortak para birimine geçmek için hazırlık yapmaya başladığı belirtildi.

Forex Yorumları

Altında zayıf dolar izleri
FED yetkilileri, FED’in yüksek enflasyonu düşürmeye çalıştığı bu dönemde faiz oranlarının bu yıl en az %5'e çıkmasını beklediklerini söylemeye devam etmektedir. Fed Başkanı Christopher Waller, merkez bankasının faizlerin enflasyonu düşürmek için "yeterince kısıtlayıcı" olduğu bir noktaya "oldukça yakın" olabileceğini söyledi. Waller’ın bu yorumu da hisse senetlerine ek bir destek sağladı. FED' in 1 Şubat’ta büyük ölçüde oranları 25 baz puan artırması fiyatlanmaya başladı. Bugün veri akışı sakin.Bu sabah dolar endeksinde geri çekilme etkisi ile altın fiyatları yükseliş eğilimine devam etmektedir. Bugün veri akışı sakin.

Teknik Analiz: Amerika Merkez Bankası(Fed)'in daha yavaş faiz artışına gidebileceği umutları altın fiyatlarının zirvede kalmasını sağlamaktadır. Dolar endeksinde geri çekilme hareketinin oluşması halinde 1950 seviyesi test edilebilir.Dolar endeksinin güçlenmesi halinde 1901 seviyesi test edilebilir.

Destekler:1900/1864/1840
Dirençler:1950/1970/1990

Petrol hafif satıcılı

Petrol yeni haftaya hafif satıcılı başladı. Bu hafta Uzak Doğu ülkelerinin Yeni Ay Yılı tatilinde olması nedeniyle petrole yönelik talebin bir miktar azalacağı beklentisi satışlara neden olsa da söz konusu durumun kalıcı bir durum olmaması düşüşü sınırlandırıyor. G7 Ülkelerinin Rus petrol ürünlerine yönelik uygulayacağı yeni tavan fiyat yaptırımı ise Mart ayına ertelendi. Yaptırımın 5 Şubat’ta başlaması planlanıyordu. Bu hafta Fed’in gelecek hafta gerçekleştireceği toplantıya yönelik açıklamaların gelmesi petrol fiyatlarına yön verebilir. Piyasa bu hafta ABD Büyüme verisini ve küresel ekonomilerdeki PMI verilerini yakından takip ediyor olacak.

WTI Teknik Analiz: Uzun süredir yatay bantta hareket eden ham petrol, 80$ üzerinde kalıcılığını sürdürmek istiyor. Geri çekilme hareketinin yaşanması halinde 50 günlük hareketli ortalaması 78,32 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü bir harekette 84,24 direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 78,32 / 78,20 / 74,16
Dirençler: 84,24 / 85,70 / 88,86

BRENT Teknik Analiz: Günlük ortalamalarının üzerinde fiyatlanan Brent Petrol’de geri çekilme hareketinin yaşanması halinde 83,97 seviyesi destek seviyesi olarak takip edilebilir. 90,10 seviyesi yukarı yönlü bir harekette direnç bölgesi olabilir.

Destekler. 85,15 / 83,97 / 83,31
Dirençler: 90,10 / 95,23 / 100,37

EURUSD'de ECB Etkisi

EURUSD paritesi haftaya geçtiğimiz Nisan ayından bu yana göremediği 1.090 seviyesine dokunarak başladı. Analiz yazılırken 1.0895 seviyesinde seyreden paritede hafta sonu Avrupa Merkez Bankası (ECB)’den gelen şahin tonda mesajlar yukarı yönlü bir baskı oluşturdu. Pazar günü ECB yöneticilerinden Klass Knot “ECB tek bir 50 baz puanlık artıştan sonra durmayacak. ECB birkaç kez 50 baz puanlık artış planlıyor” açıklamalarını yaptı. Reuters havuz anketine göre de ECB faizlerin yılın ikinci yarısında %3.25 ile zirve noktasına ulaşacak. Anket sonuçları geçtiğimiz ayda %2.75 seviyesini işaret ediyordu. Gün içerisinde ABD tarafında Aralık ayı Öncü Endeks verisi açıklanacak. Piyasa beklentisi verinin -%0.7 olarak açıklanması yönünde. Euro bölgesinde ise ECB başkanı Lagarde’nin TSİ 20:45’te yapacağı konuşma takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.089 seviyesinde seyrediyor. Paritenin yukarı yönlü hareketinin devamı için 1.087 seviyesinin üzerine kalması oldukça önemli görünüyor. Hareketin devamı halinde 1.095 seviyesi parite için önemli bir durak olabilir. Yukarı yönlü trend kanalının içindeki hareketin devam ettiği paritede 1.080 seviyesinin üzerinde kalınması parite için oldukça önemli. Aşağı yönlü sert hareketlerde ise sırasıyla 1.080 ve 1.073 seviyesi izlenebilir.

Destekler: 1.087/1.080/1.073
Dirençler: 1.095/1.010/1.013

DolarTL'de dinamikler benzer
Geçtiğimiz hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası yılın ilk toplantısında piyasa beklentilerine paralel şekilde politika faizini yüzde 9'da tuttu. TCMB geçen toplantıda karar metninde yer verdiği mevcut politika faizinin yeterli olduğu ifadesini kullanmadı. Ocak ayı toplantısının karar metninde TCMB enflasyonda iyileşmelerin görülmeye başlandığını belirtti. Fed üyelerinden açıklamalar gelmeye devam ediyor. Waller; faiz oranlarını yıl sonuna kadar düşürmek yerine daha uzun süre yüksek tutmamız gerekecek. Enflasyon tekrar yükselirse faiz artışları devam edecek. Bir durgunluk olursa, hafif ve kısa sürecek. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,7, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,46 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz 18,79 ve 18,40 bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.79 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.50 \ 20.72 \ 21.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spottaki yükselişle birlikte Cuma gününü yükselişle kapattı. Spot BIST30 endeksinin haftayı önemli bir direnç seviyesi olarak gördüğümüz 6000 seviyesinin üzerinde kapatması kontrattı desteklese de yukarı yönlü trendin devamı açısından Spot BIST30'un 6000 seviyesinin üzerinde kalıcı olması önemli olacak. Spot BIST30 endeksi 6000 seviyesinin üzerinde kalıcı olabilirse kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Olası kar satışlarında ise spottaki 5940 seviyesi takip ediliyor olacak. Tepki yükselişinin devam ettiği kontratta ana yön yukarı.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 6090 / 6180 / 6250
Destekler: 6000 / 5940 / 5830

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,78 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.78 \ 19.00 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1864 seviyesi üzerinde kaldığı sürece mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1950 seviyesi üzerindeki işlemlerde ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1900/1864/1840
Dirençler:1950/1970/1990



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.