Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya İmalat PMI & Hizmetler PMI (Kasım): Almanya'da 2019 yılı Kasım ayına ait olarak açıklanacak olan satın alma yöneticileri (PMI) imalat PMI verisinin piyasa beklentisi 44.9 seviyesinde bulunuyor. İmalat PMI rakamının 50 eşik seviyesi üzerinde gelmesi halinde olumlu karşılanabilir ve Euro'ya destek sağlayabilir. Almanya Hizmetler PMI verisi 2018 yılına son üç yılın en yüksek seviyesi olan 57.3 seviyesinden başladı. Veri, en son ekim ayında 51.6 seviyesinde geldi. 2019 yılı Kasım ayı piyasa beklentisi 52.0 seviyesinde bulunuyor. (11:30)

Euro Bölgesi İmalat PMI & Hizmetler PMI (Kasım): 2019 yılı Kasım ayında eşik seviye olarak kabul edilen 50 seviyesinin altında 46.4 seviyesinde gelmesi bekleniyor. 2018 yılına son üç yılın en yüksek seviyesi olan 58.0 ile başlayan Hizmetler PMI endeksi için 2019 yılı Kasım ayına yönelik beklenti 52.5 seviyesinde bulunuyor. Özel sektör verilerinin ivme kaybetmesi Euro'nun gücünü kırabilir. (12:00)

ABD İmalat PMI & Hizmetler PMI (Kasım): ABD İmalat PMI 2018 yılı nisan ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 56.5 seviyesine yükseldi. 2019 yılının Kasım ayına ilişkin açıklanacak verinin piyasada oluşan beklentisi 51.5 seviyesinde bulunuyor. Hizmetler sektörünü yansıtan PMI verisi 2018 yılı Ocak ayında 53.3 seviyesinde açıklandı. Veri, Mayıs ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 56.8 seviyesinde geldi ve en son 50.6 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Kasım ayını yansıtacak verinin beklentisi 51.0 düzeyinde oluşmuş durumda. (17:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

OECD "Ekonomik Görünüm Raporu"nda, Türk ekonomisinde büyümenin son aylarda toparlandığını, hükümet teşviklerinin iç talebi tahmin edilenden daha fazla canlandırdığını, TL'nin değer kaybının da ihracatı desteklediğini belirtti. Ayrıca, ancak zayıf dış ticaret talebinin, jeopolitik belirsizliklerin, özel sektör bilanço sorunlarının büyümeyi %3 civarında tutabileceğini, bu da potansiyelin altında olduğuna değinildi. Türkiye'nin bu yıl için büyüme tahminini eksi % 0.3'ten artı % 0.3'e, 2020 beklentisini ise % 1.6'dan % 3'e yukarı yönde revize ettiğini duyurdu. 2019 enflasyon tahmini %15.8, 2020 enflasyon tahmini %13.2 olurken, 2019 cari denge/GSYH tahmini %0.3, 2020 için ise eksi % 0.7 olarak belirtildi.

TCMB tarafından Haftalık Para ve Banka İstatistikleri yayımlandı. 15 Kasım bitimli haftada Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri, 2 milyar 623 milyon dolar artışla 78 milyar 53 milyon dolar olarak gerçekleşti. Toplam rezervleri, geçen hafta 1 milyar 409 milyon dolar artarak 103 milyar 445 milyon dolara çıktı.

Türkiye tüketici güveni kasım ayında 59.9 ile bir önceki aya göre yükseldi.

Dijital Hizmet Vergisi, Konaklama Vergisi, Değerli Konut Vergisi, gelir vergisi tarifesine yeni dilim ve oran eklenmesi gibi düzenlemeleri de içeren kanun teklifi, TBMM Genel Kurulunda kabul edildi.

ABD

ABD'de Başkanı Trump'ın azil soruşturması kapsamında, eski Beyaz Saray Ulusal Güvenlik Konseyi Avrupa ve Rusya Direktörü Fiona Hill ve ABD'nin Kiev Büyükelçiliği yetkilisi David Holmes ifade verdiği belirtildi.

ABD Senatosu ve Temsilciler Meclisi tarafından onaylanan Hong Kong'daki protestolara destek veren yasa tasarısı ABD Başkanı Donald Trump'a gönderildiği ifade edildi.

Çin Ticaret Bakanlığı Sözcüsü Gao Feng, ABD ile ticaret görüşmelerinin devam ettiğini açıkladı.

ABD ilk işsizlik başvuruları 9 Kasım bitimli haftada 227 bin kişi olurken, 2 Kasım bitimli haftada devam eden işsizlik başvuruları ise 1 milyon 695 bin kişi olarak açıklandı.

Avrupa

Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody's tarafından yapılan açıklamada, Almanya'nın bankacılık sistemi görünümünün, düşük faiz ortamının bankaların karlılığını ve genel kredibilitesini zayıflatacağı beklentisiyle "durağan"dan "negatife" çevrildiği belirtildi.

Asya

Venezuela Devlet Başkanı Maduro açıklamasında, ülkenin kripto parası petronun 30 milyon varil petrolle destekleneceğini söyledi.

Güney Afrika Merkez Bankası politika faizini %6.50 seviyesinde sabit tuttu.

Forex Yorumları
Altın için bugün ABD verileri takip edilebilir
Ons altın bu haftayı 1455-1478$ aralığında geçiriyor. ABD ile Çin arasındaki gelişmeler ons altının bu hareketine neden oluyor. Bu hafta içerisinde 1470$ seviyesinin üzerine doğru yükselmesine karşın şimdilik burada güçlü kalamadığını gözlemliyoruz. Altın için ABD ile Çin yakından takip edilmeli. Olası açıklamalar altın üzerinde etkili olabilir. Bugün global piyasalarda PMI günü. Açıklanacak ABD verilerinin altın üzerinde sınırlı da olsa etkisi beklenebilir.

Teknik Analiz: Ons altın için bugün 1462-1460$ bölgesi izlenebilir. Bu desteğe doğru satışlar karşılanırsa yeniden tepki alımlarıyla karşılaşabiliriz. Bu durumda yukarıda 1468-1470$ bölgesi gündeme gelecektir. Olağanüstü bir durum olmadıkça altında 1460-1470$ aralığının sürmesi beklenebilir.

Destekler: 1462 / 1460 / 1455
Dirençler: 1468 / 1470 / 1475

Petrol iki ayın yükseğinde
Petrol fiyatları son iki ayın en yüksek seviyesine yükselmesi sonrası bu sabah zayıflıyor. ABD - Çin ticaret görüşmelerinde iyimserliğin yerini zaman zaman belirsizliğin alması petrol fiyatlarının kayıplarının telafi edilmesine yetmiyor. Dün 5 aralıktaki OPEC toplantısında mevcut petrol kısıntısının muhtemelen hazirana kadar uzatılabileceği belirtildi. OPEC toplantısı yaklaştıkça bu cepheden açıklamaların yoğunlaşması beklenebilir. Bugün ABD petrol sondaj kule sayısının açıklanması bekleniyor ancak petrol fiyatında önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol izlediğimiz 57.85$ direnç seviyesini yukarı yönde geçti. Bu seviyenin üstünde yerleşip yerleşmeyeceğini izlemek uzun pozisyonlar için faydalı olabilir. 57.85$ üzerinde ısrarcı seyirler olması halinde 59.50$ seviyesine doğru yükseliş eğilimi oluşabilir. Buna karşın 57.85$ seviyesi üstünde yerleşmekte zorlanan bir WTI olması halinde ise ivme kaybının 22 günlük ortalaması olan 56.60$ seviyesine doğru sürmesi beklenebilir.

Destekler: 57.85 / 56.60 / 55.60
Dirençler: 59.50 / 60.00 / 61.60

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 62.90 / 61.60 / 60.70
Dirençler: 64.30 / 65.00 / 65.40

Euro/Dolar sıkıştı
Euro/Dolar son beş gündür 22 ve 50 günlük ortalaması arasındaki sıkışma eğilimini sürdürüyor. Euro cephesinde paritenin bu sıkışma alanından koparacak bir itici güç bulunmuyor. Küresel piyasalarda ABD - Çin ticaret görüşmelerinin yarattığı hava ile risk unsurları değişiyor. Bu sabah forex piyasasında işlemler 1.1065 seviyesinden geçmekte. Bugün Euro Bölgesinde Kasım ayını yansıtacak özel sektör PMI rakamları takip edilecek. Son dönemde imalat sektöründeki daralma Euro'da baskı yaratıyordu. PMI rakamlarının beklentiden farklı bir sapma göstermesi halinde pariteye yansıması olabilir.

Teknik Analiz: EURUSD 1.1080 seviyesindeki 22 günlük ortalaması üstünde yerleşmekte zorlanıyor. Bu seviye gün içi işlemlerde eşik olarak alınabilir. 1.1080 seviyesi üstünde oluşabilecek ivmelenme paritenin 1.11 - 1.1120 direnç seviyeleri izlenebilir. Paritede 1.1080 seviyesi yukarı yönde geçilmediği sürece 1.1080 - 1.1040 aralığında yatay bir süreç oluşabilir.

Destekler: 1.1040 / 1.1000 / 1.0970
Dirençler: 1.1080 / 1.1100 / 1.1120

USDTL 5.70 altında kalabilecek mi?
USDTL kuru 5.70 seviyesinin altına doğru hareket etmek istemesine rağmen yine de çok güçlü kalamıyor. Dolayısıyla bugünde kurun bu hareketini izlemekte fayda var. Türkiye'den açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmazken, global piyasalarda PMI günü. ABD'den açıklanacak verilerin Dolar üzerinde etkili olması beklenebilir.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 50 günlük ortalama 5.75 direncinden geçtiği için bu noktayı izlemeye devam ediyoruz. Kur için bu direncin altında kalması yükselişini güçlendirememesi adına kritik. Buna karşın, son iki gündür 5.70 altına doğru hareketine başlamasına karşın burada çok güçlü kalamıyor. Kalması durumunda 5.65-5.70 aralığını izlemeye devam edebiliriz.

Destekler: 5.68 / 5.65 / 5.62
Dirençler: 5.70 / 5.75 / 5.78

EUR/TRY

Destekler: 6.30 / 6.27 / 6.2560
Dirençler: 6.34 / 6.42 / 6.44

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında spot piyasada endeks 131500 seviyesinin üzerinde kalmayı sürdürdüğü sürece kısa pozisyonlar temkinli olmak amacıyla kapatılabilir. Endeksin 131500 seviyesinin altına gerilemesi durumunda ise satış baskısının oluşabileceğini düşünüyoruz. Bu durumda uzun pozisyonlar riskli olabilir.

Spot BIST30 teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 131.500 -127.800 - 126.000
Dirençler: 133.700 - 135.600 - 137.500


Dolar Kontratı
VIOP Dolar kontratında, mevcut kısa pozisyonlar için 5.80 seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin uygun olabileceği görüşünü koruyoruz. Mevcut uzun pozisyonlarda ise 5.65 seviyesi stop loss ile bir süre daha korunabilir. Spot piyasada kur 5.70 seviyesinin altında kalamadığı sürece ilave kısa pozisyon denemeleri için bir süre daha beklenebilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 5.68 / 5.65 / 5.62
Dirençler: 5.70 / 5.75 / 5.78


Ons Altın Kontratı

Ons altın spotta 1460$ seviyesi üzerinde kalmayı sürdürdüğü sürece VIOP kontratında bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyon denenebilir. Buna karşın uzun pozisyonlar için 1470$ - 1474$ direnç bölgesinde temkinli olmakta fayda var. 1474$ seviyesi üstünde güçlenme olmadığı sürece uzun pozisyonlar sonlandırılarak 1474$ seviyesi stop loss alınmak şartıyla kısa pozisyon denenebilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1460 / 1453 / 1450
Dirençler: 1474 / 1480 / 1485
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Yüksek Almanya GSYİH (Yıllık) (3. Çeyrek) 1,00% 1,00%
10:00 EUR Yüksek Almanya GSYİH (çeyreklik) (3. Çeyrek) 0,10% 0,10%
11:00 EUR Yüksek Avrupa Merkez Bankası Başkanı C. Lagarde Konuşması
11:30 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Kasım) 42,9 42,1
11:30 EUR Yüksek Almanya Hizmetler PMI (Kasım) 52,0 51,6
11:30 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Kasım) 49,4 48,9
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Kasım) 46,4 45,9
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Kasım) 50,9 50,6
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Kasım) 52,5 52,2
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Kasım) 49,6
12:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmetler PMI (Kasım) 50,0
17:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Kasım) 51,5 51,3
17:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Kasım) 51,0 50,6
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Kasım) 50,9
18:00 USD Yüksek ABD Michigan Tüketici Güveni (Kasım) 95,7 95,7




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.