Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Tüketici Güveni (Nisan): Tüketici güven endeksi, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili eğilimlerini ve değerlendirmelerini ölçer. 2019 yılına 58.2 seviyesinden başlayan endeks en son 2020 yılı Şubat ayında 57.3 be mart ayında 58.2 seviyesinde açıklandı. Nisan ayına yönelik verinin 58.2 seviyesi üstünde gelmesi pozitif algılanabilir. (10:00)

TCMB Faiz Oranı Kararı: TCMB'nin Nisan ayı toplantısında 25 ile 100 baz puan arasında değişen faiz indirimi beklentisi bulunuyor. Bununla birlikte piyasada faizlerde değişikliğe gidilmeyeceği yönünde beklentilerde bulunmakta. Piyasa ağırlıklı olarak faizlerde indirime gideceğine yönelik beklentiyi fiyatlara yansıtmış olabilir. Faiz kararının açıklandığı sırada TCMB'nin karar metni de önemli olacaktır. TCMB faiz kararı Türk Lirası ve TL varlıklarında etkili olabilir. (14:00)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Nisan): Euro Bölgesi Ekonomik Güveni en son 2020 yılı Mart ayında -11.6 açıklanan verinin nisan ayında -19.6 olarak gelmesi bekleniyor. (17:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (17 Nisan): DOE ham petrol stokları haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artış ya da azalış petrol fiyatında etkili olabilir. Geçtiğimiz hafta 19.2 milyon varil artış gösteren stokların 17 Nisan bitimli haftada 15.1 milyon varil artacağı yönünde beklenti bulunuyor. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan açıklamasında, gelinen noktada salgını yatay seyre geçirmeye başladıklarını gördüklerini, Ramazan ayı boyunca da tedbirlere en üst düzeyde riayeti sağlayarak, bayram sonrası ülkenin normal hayata geçişini hedeflediklerini belirtti. Salgınla mücadele etmek kadar, salgın sonrası dünyada, bölgede ve ülkede ortaya çıkacak yeni durumlara hazırlıklı olmanın da önemli olduğunu ifade etti.

Uluslar arası Kredi Derecelendirme Kuruluşları Türkiye ekonomisine yönelik telekonferans yapacaklarını duyurdu. Fitch 23 Nisan, Moody's ise 29 Nisan tarihlerinde gerçekleştirecek.

Borsa İstanbul AŞ tarafından, borsa bünyesinde yer alan piyasalarda 24 Nisan Cuma günü normal faaliyetlerin süreceği bildirildi.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, dün düzenlediği 3 yıl vadeli, 6 ayda bir %0,5 reel kupon ödemeli TÜFE'ye endeksli devlet tahvilini yeniden ihraç etti. İhalede bileşik faiz %1,99 oldu. Hazine böylelikle piyasaya 11 milyar 170,4 milyon lira borçlanmış oldu.

ABD

ABD Başkanı Trump açıklamasında, ABD'ye göçmen kabulünü geçici süreliğine durduran bir kararname imzalayacağını ve göçmen kabulünü durdurarak, istihdamda Amerikalılara öncelik vermiş olacaklarını ifade etti.

ABD Senatosu'ndan Kovid-19 için 484 milyar dolarlık ek bütçeye onay verildiği belirtildi. Tasarıda küçük işletme sahipleri ve finansal açıdan zorluk çeken vatandaşlara 310 milyar dolar ayrılacağı belirtilirken, ek bütçe talepleriyle yerel bankalar için 60 milyar dolar, hastaneler için 75 milyar dolar ve acil afet kredisi için 60 milyar dolar ayrılması öngörüldüğü de eklendi.

ABD Başkanı Donald Trump, petrol fiyatlarının sıfır seviyesinin altına çökmesinin ardından, yönetiminin istihdam kayıplarını önlemek için petrol endüstrisine fon sağlamaya yönelik bir plan üzerinde çalıştığını söyledi.

ABD Başkanı D. Trump açıklamasında, geçici virüs destek paketini açıklayacağını belirtti.

Avrupa

Almanya ZEW mevcut durum anketi nisan ayında -91.5 olurken, aynı dönemde Almanya ZEW beklenti anketi 28.2 olarak açıklandı. Aynı dönemde, Euro Bölgesi ZEW beklenti anketi -25.2 olarak gerçekleşti.

İngiltere işsizlik oranı şubat ayında beklentilerin üzerinde %4.00 olarak açıklandı.

İtalya'da kısıtlamaların 4 Mayıs'tan itibaren kademeli olarak kaldırılacağı ve detayların ilerleyen günlerde açıklanacağı belirtiliyor.

Petrol

OPEC+ petrol ve enerji bakanları telekonferansına Suudi Arabistan, Rusya, Birleşik Ara Emirlikleri ve Kuveyt katılmadığı yönünde. Toplantıda ABD piyasalarında petrol fiyatlarında yaşanan düşüşün nedenleri ve sonuçları değerlendirildi. Ancak bir antlaşma kararı olmadığı için detaylar paylaşılmadı.

Meksika

Meksika Merkez Bankası politika faizini 50 baz puan indirdi. Faiz oranı %6.50'den %6.00'ya çekildi.
 
Forex Yorumları

Altında 1660$ seviyesinden tepkiler geldi
Ons altın, dün 1660$ seviyesine doğru düşüşün ardından bu sabah 1685$ çevresinde seyrediyor. Geçtiğimiz haftalarda, borsalarda çok ciddi satışlar varken teminat sıkışıklığı yüzünden ons altında da çıkışlar olmuştu. Şu sıralarda, petroldeki sert hareketler nedeniyle piyasalar tedirgin ve yine teminat sıkışıklığı nedeniyle altında zaman zaman satışlar oluşabilir. Bu anlamda da yatırımcıları uyarmakta fayda var. Altın için oynaklığın devam ettiği günlerden geçiyoruz. Veriler ikinci planda ve haber akışları yakından izlenmeli. Altın için yön arayışı sürüyor ve ani tepkiler olabilir.

Teknik Analiz: Ons altın 1687$ direncine yakın noktada işlem görüyor. Altın için bu seviyenin üzerinde kalması yukarı yönde eğimini sürdürmesi adına önemli. Altın bu seviyenin üzerinde kalırsa 1695$ seviyesine doğru bir tepki oluşturabilir. Geri çekilmelerde ise 1680$ ve 1675$ seviyeleri destek konumunda. Dün, 1660$ seviyesine doğru düştü ve buradan tepkiler geldi. Dolayısıyla bir sonraki düşüşünde buranın altına geçmekte zorlanmazsa satış baskısı ile karşılaşılabilir.

Destekler: 1680 / 1675 / 1672
Dirençler: 1687 / 1695 / 1700

Petrolde anomali hakim
Petrol fiyatında anomali sürüyor. Mayıs kontratı sonrası haziran kontratında da önemli ölçüde satışlar izliyoruz. Petrol piyasasında depoların dolu olması petrol kontratlarında fiyat ne olursa olsun satışı beraberinde getirdi. Bu satışın daha ne kadar süreceğini söylemek zor. Ancak bu şiddette uzun süre kalmayacağını düşünüyoruz. Bundan sonra normalleşme zaman alacaktır ancak fiyatların bir yerde soluklanması beklenebilir. OPEC'in petrol kırıntısı yönelik 1 Mayıs'ta devreye girecek. Kısıntıların başlamasıyla petrol piyasası da bir rahatlama olabilir. Ancak OPEC' ten ya da diğer petrol üreticilerinden ek kararlar gelmesi şaşırtıcı olmaz. Bugün DOE tarafından ham petrol stoklar açıklanacak. Petrol stoklarındaki artış miktarının güçlü gelmesi petroldeki baskıya eşlik edebilir.

Teknik Analiz: Petrol fiyatlarında teknik analiz yapmak oldukça zor. Fiyatlarda oluşan anomali durumunda destek ve dirençler ne kadar güçlü olsa da işlerliği geçerli olmayabiliyor. Dolayısıyla fiyatların belli bir yerde yerleşmesini ve normalleşmesini beklemek daha doğru olabilir. Buna karşın petrol fiyatlarının bu kadar düşük seviyede uzun süre kalması temel anlamda da büyük zararlar getirebileceğinden bir müdahale söz konusu olabilir. Şimdilik sakin kalıp, bir süre pozisyonsuz olmakta fayda olabileceği görüşündeyiz.

Destekler: 10.20 / 9.37 / 6.60
Dirençler: 11.10 / 14.00 / 15.70

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 16.00 / 15.00 / 14.70
Dirençler: 17.50 / 19.40 / 20.20

Euro/Dolar yatay
Euro/Dolar dinamiklerinde önemli bir değişim yok. Euro Dolar karşısında baskı altında kalmaya devam ederken, Dolar endeksi 100 seviyesinin üzerinde hareket ediyor. Avrupa cephesinde salgının etkisini geride bırakma girişimleri var. İtalya ekonomisini kademeli olarak açma planını bu hafta açıklayacak. Bugün ise euro bölgesinde tüketici güveninin açıklanması bekleniyor. ABD'de önemli bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesinde teknik olarak önemli bir değişim yok. Şimdilik yatay seyir sürmekte. İlk izleyeceğimiz direnç seviyesi 1.09 olacak. Bu seviye üzerinde yerleşik seyirler paritenin yükseliş isteğini artırabilir. Ancak genel olarak direnç bölgelerinde oluşan momentum kaybına karşı dikkatli olmakta fayda olacağını düşünüyoruz. Ana destek seviyemiz 1.0780 olmaya devam ediyor.

Destekler: 1.0800 / 1.0780 / 1.0700
Dirençler: 1.0900 / 1.0960 / 1.1025

USDTL kritik direncine yakın noktada
USDTL kuru 7.00 direncine yakın noktalarda işlem görüyor. Kur için kritik seviyelerdeyiz ve ani tepkilere karşı dikkatli olmalıyız. Özellikle, 7.00 direncini aşması yukarı yönde hareketini bir miktar daha tetikleyebilir. Bugün TCMB faiz kararı takip edilecek. TCMB'den sembolik 50 baz puanlık bir faiz indirimi beklentisi bulunuyor. Hafta sonu TCMB Başkanı M. Uysal'ın açıklamalarında, enflasyonda aşağı yönlü baskıların olduğunu belirtmesi bugünkü karar için elinin rahat olduğunun sinyali olarak yorumlandı ve piyasa bugünkü beklentileri fiyatladı. Eğer beklentiler dışında bir karar çıkarsa bu durum kuru rahatsız edebilir. Dolayısıyla kararı yakından izliyor olacağız. Dışarıda ise gelişmekte olan ülke para birimleri Dolar karşısında çok güçlü değil ve bu durumda kurun geri çekilmesini sınırlı bırakıyor. Kur için bugünkü TCMB faiz kararı ve olası haber akışları takip edilecek. Kurdaki hassasiyet sürüyor.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 7.00 direncini izlemeye devam ediyoruz. Bu direncin üzerine yükselmesi durumunda bir sonraki direnci 7.05 seviyesinden geçiyor. Kur için kritik noktalarda olduğumuzu belirtmekte fayda var. Geri çekilmelerde ise 6.95 seviyesi destek konumunda. Şimdilik 6.90-7.00 aralığında seyirler izlenebilir. Ancak, 7.00 üzeri tepkiler önemli. Ani hareketler olabilir ancak soluksuz bir yükseliş öngörülmüyor. Aksine olası 7.00 üzeri denemelerinin ardından yerini kar satışlarına bırakması muhtemel.

Destekler: 6.95 / 6.80 / 6.79
Dirençler: 7.00 / 7.05 / 7.12

EURTRY Teknik Seviyeler

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 7.63 direnç olurken, 7.47 destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 7.47 / 7.43 / 7.40
Dirençler: 7.63 / 7.99 / 8.21

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratı 115.300 destek seviyesinin altında kapanışını gerçekleştirdi. 113.600 destek seviyesine kadar geri çekilmenin devamı gelebilir.

Spot BIST30 teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 114.300 - 112.400 - 110.200
Dirençler: 118.500 - 120.300 - 121.400

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında, mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. İlave uzun pozisyonlarda spot piyasada kurun 7.00 seviyesinin üzerindeki ısrarcı seyrinde değerlendirilebilir. Spot piyasada ani hareketler oluyor. Özellikle riskten kaçan yatırımcı ilave pozisyonlar için bekleyebilir. Riski seven yatırımcılar ise spot piyasada kur 7.00 seviyesinin üzerine doğru ani hareketler yapıp ve buralarda ısrarcı olamazsa bu durumda stop loss eşliğinde kısa pozisyon denemesi yapabilirsiniz. Ancak bu durumun kısa soluklu olacağını unutmamak gerek çünkü kurda geri çekilmeler sınırlı kalıyor. Mevcut kısa pozisyonlarınız varsa 7.12 Dolar kuru seviyesini stop loss olarak belirleyebilirsiniz.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 6.95 / 6.80 / 6.79
Dirençler: 7.00 / 7.05 / 7.12


Ons Altın Kontratı
Ons altın haftanın üçüncü işlem gününde 1684$'da işlem görüyor. Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar spottaki 1670$ seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Kısa pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. Buna karşın 1670$ altındaki seyirlerin oluşması durumunda temkinli olmak adına uzun pozisyonları sonlandırmakta fayda var. Ons altında ana yön yukarı olmaya devam ediyor.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1670 / 1662 / 1650
Dirençler: 1700 / 1708 / 1712


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.