Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere Perakende Satışlar (Eylül): Perakende satışlar, dayanıklı ve dayanıksız mal satışlarındaki değişimi ve trendi göstermektedir. Perakende satışlar tüketimin büyük bir kısmını oluşturur ve ekonomik büyümeye önemli ölçüde katkı sağlar. Veri en son Ağustos ayında aylık %1.60, yıllık %5,40 düşüş göstermişti. Eylül ayına yönelik verinin aylık %0,50 yıllık %5 düşüş göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (09:00)

Türkiye Tüketici Güveni (Ekim): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili beklentilerini ve kaygı düzeyini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri, en son Ağustos ayında 72,40 seviyesinde açıklandı. Eylül ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Ekim): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili eğilimlerini ve değerlendirmelerini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Eylül ayında -28,8 seviyesinde gerçekleşen nihai verinin Ekim ayı öncü verisinin -30,00 düzeyinde açıklanması bekleniyor. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) politika faizini 150 baz puan indirimle yüzde 10,50 seviyesine indirdi. Piyasa beklentisi faizin 100 baz puan indirilmesi yönündeydi. TCMB karar metninde benzer büyüklükteki bir faiz indiriminin Kasım ayında da yapılacağını ve faiz döngüsünün tamamlanacağı sinyalini verdi.

Yurt dışı üretici fiyat endeksi yıllık yüzde 117,04, aylık yüzde 0,67 arttı.

Merkezi yönetim brüt borç stoku, Eylül sonu itibarıyla 3 trilyon 674,7 milyar lira olarak belirlendi.

Ticari kredi faizlerinde düşüş ivmesi 14 Ekim haftasıyla devam ederken, kredi büyümesi de 2,5 ayın en yüksek seviyesine çıktı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası rezervleri 116 milyar dolar ile yılın en yüksek seviyesinde.

ABD
Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker, çok yüksek seviyedeki enflasyonun kısa vadeli faiz oranında artırımın bir süre daha devam ettirilmesini gerektirdiğini söyledi.

ABD'de 2. el konut satışları Eylül’de yükselen faizlerin talebe sekte vurmasıyla sekizinci ayda da yüzde 1,5 düşüşünü sürdürerek yıllıklandırılmış bazda 4,71 milyona geriledi.

ABD’de işsizlik maaşına başvuruları 15 Ekim'de sona eren haftada 12 bin düşerek 214 bine geriledi. Bu, 3 haftanın en düşük seviyesi oldu.

Avrupa
Almanya'da ÜFE, yüksek enerji fiyatlarının etkisiyle geçen ay 2021'in aynı dönemine göre yüzde 45,8 artarak rekor seviyede kalmaya devam etti.

Almanya Başbakanı Olaf Scholz gaz fiyatlarına AB genelinde bir üst sınır getirilmesi yerine Japonya ve Güney Kore modelinde olduğu gibi alıcılarla yakın işbirliği yapılmasını önerdi.

AB Konseyi Başkanı Charles Michel, enerji krizine karşı ellerinde çeşitli araçları ve önlemleri olduğuna işaret ederek, fiyatları düşürmek, tüketimi azaltmak ve arz güvenliğini sağlamak için birlikte hareket etmelerinin mümkün olduğunu söyledi.

AB liderleri doğalgaza tavan fiyat getirilmesinde uzlaşamadı.

İngiltere Başbakanı Liz Truss göreve geldikten 44 gün sonra istifa etti. Truss İngiltere'nin en kısa süre görev yapan başbakanı oldu.

Asya
Japonya'nın çekirdek tüketici fiyatları Eylül ayında bir önceki yıla göre yüzde 3 artarak sekiz yılın en hızlı artışını kaydetti.
Forex Yorumları
Ons altın kritik desteğine yakın seyrediyor
ABD tahvil faizlerinin yükselişe geçmesi ile küresel piyasalarda risk iştahı düşüktü. Gün içerisinde bir miktar dolar endeksinin gerilemesiyle ons altında tepki alımları meydana geldi. Ancak kalıcılık sağlayamadı. Öte yandan ABD’de işsizlik maaşına başvuruları 15 Ekim'de sona eren haftada 12 bin düşerek 214 bine geriledi. Bu, 3 haftanın en düşük seviyesi oldu. Başvurulardaki düşüş, güçlü istihdam piyasasıyla uyumlu. Ancak ekonomideki belirsizliklerle bazı şirketler işe alımları dondurdu. Fed'in agresif faiz artışları nedeniyle işsizlik oranının da gelecek dönemde artması beklendiği ifade edildi. Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker , çok yüksek seviyedeki enflasyonun kısa vadeli faiz oranında artırımın bir süre daha devam ettirilmesini gerektirdiğini söyledi. Tüm bu gelişmeler ile birlikte dolar endeksinde güçlü duruş devam ediyor. Bugün gün içerisinde tepki alımları olabilir. Ancak güçlü dolar temasının halen hissedilmesi sebebiyle kalıcılık sağlayamayabilir. Dolayısıyla teknik yön aşağı olmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: Ons altın fiyatlarında 1641 destek seviyesinin aşağı yönde kırılmış olması sebebiyle teknik olarak negatif eğilim devam ediyor. Dolar endeksinde geri çekilme yaşanması halinde ons altında alımların hızlanması için 1641 seviyesinin üzerine yerleşmesi gerekiyor. Bu seviye üzerinde alımların hızlanması halinde 1670 seviyesine doğru yükseliş eğiliminin sürmesi gerekiyor. Geri çekilme hareketinin devam etmesi halinde 1600 destek seviyesine doğru satış baskısı sürebilir.

Destekler: 1616/1600/1579
Dirençler: 1641/1670/1700

Petrol Yatay Seyirde
Petrol üzerindeki baskının bir miktar hafiflemesinin ardından hareket alanı buldu. Çin’in Covid-19 pandemisinde izlediği “Sıfır Vaka” politikasında gevşemelere gideceği haberleri petrol fiyatlarındaki yükselişe bir miktar destek oldu. Çin’den gelecek talebin artması halinde petrol fiyatlarında gözüken düşüş baskısı güç kaybedebilir. Diğer yandan ise OPEC+’ın arz kesintisi kararına sert tepki gösteren ABD Başkanı Joe Biden piyasayı rahatlatmak için stratejik petrol rezervinden 15 Milyon varilin kullanıldığını açıklarken 15 Milyon varil petrolün daha piyasaya sürülebileceğini belirtti. Biden ailelerin acı çektiğini ve benzin fiyatlarının bütçelerini zorladığını ifade ederek petrol fiyatlarını düşürmek için stratejilerinin devam edeceği yönünde sinyaller verdi. ABD’nin 67$ ve 72$ fiyat aralığından stratejik petrol rezervini güçlendirmek için petrol alımı yapabileceği ifadeleri de piyasayı etkiliyor.

WTI Teknik Analiz: 22 Günlük hareketli ortalamasında fiyatlanan WTI, düşüş trendi içerisinde kalmaya devam etse de yukarı yönlü yaptığı hareketin ardından yatay bir seyir izliyor. 22 Günlük ortalamasının üstünde kaldığı durumda 50 günlük ortalaması olan 86,70 direnç seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. 22 günlük ortalamasının aşağısında kalması durumunda ise 81,18 destek seviyesi olarak takip edilebilir.
Destekler: 84,16/82,86/81,18
Dirençler: 86,70/89,99/93,23

Brent Teknik Analiz: Brent Petrol, 22 Günlük hareketli ortalamasının üstünde fiyatlanırken 50 günlük hareketli ortalamasının altında kalıyor. Brent Petrolün 50 günlük ortalamasının aşağısında kalmaya devam etmesi halinde 22 günlük ortalaması olan 90,74 destek seviyesi olarak izlenebilir. 50 Günlük ortalamasının üstünde kalması halinde Brent Petrol fiyatlarında 94,76 seviyesi direnç seviyesi olarak karşımıza çıkıyor.
Destekler: 92,05/90,74/89,32
Dirençler: 94,76/96,49/98,65

EURUSD'de zayıf seyir

Dün ABD’de 2. el konut satışları yükselen faizlerin talebe sekte vurmasıyla sekizinci ayda da düşüşünü sürdürdü. Fed tarafından uygulanan sıkı para politikası reel sektörde etkisini göstermeye devam ediyor. İngiltere Başabakanı Liz Truss istifa ettiğini açıkladı. Truss, Eylül başında iktidara gelmiş ve büyüme için kapsamlı bir çaba sarf edeceklerini vaat etmiş, ancak ekonomik programın nasıl fonlanacağına dair endişeler arasında hem sterlin hem de tahvillerin çökmesiyle finansal piyasalar programa olumsuz tepki vermişti. İstifa ile bilrlikte ABD 10 yıllık tahvil faizleri 4,26 seviyesine yükseldi. Dolar Endeksi (DXY) 112.9 seviyesinde bulunmaktadır. Euro bölgesinde enerji sorunun devam etmesi Euro tarafını güçsüz kılmaya devam ediyor. AB liderleri doğalgaza tavan fiyat getirilmesinde uzlaşamadı. Avrupa Birliği (AB) üyesi ülkelerin liderleri, doğalgaza tavan fiyat uygulanması konusunda anlaşma sağlayamazken, tavan fiyatın olası sonuçlarını belirlemek üzere çalışmalar yapılmasına karar verdi. Bölgede enerji krizi enflasyonu, enflasyonda daha sıkı para politikasını gerektirmektedir. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Kurulu Üyesi Bostjan Vasle bankanın Ekim ve Aralık toplantılarında 75'er baz puan faiz artışı yapması gerektiğini söyledi. Bugün Euro bölgesinde tüketici güveni açıklanacak. Verinin beklentilerden sapma göstermesi halinde paritede hareket alanı genişleyebilir.

Teknik Analiz : EURUSD paritesi 22 günlük ortalamasının yakınlarında bulunmaktadır. Yukarı yönlü harekette 0,9910 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketin devamında 0,9750 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 0,9750 / 0,9670 / 0,9430
Dirençler: 0,9910 / 1,00 / 1,0170

DolarTL ılımlı pozitif
Dün TCMB faiz oranı kararı açıklandı. Beklenti yüzde 12 olan politika faizinin yüzde 11’e indirilmesi yönündeyken, TCMB politika faizini 150 baz puan indirimle yüzde 10,50 seviyesine indirdi. TCMB karar metninde benzer büyüklükteki bir faiz indiriminin Kasım ayında da yapılacağını ve faiz döngüsünün tamamlanacağı sinyalini verdi. Ayrıca karar metninde indirime gerekçe olarak “finansal koşulların destekleyici olması kritik önem arz etmektedir” ifadesi kullanıldı. Kasım ayında yapılacak olan toplantı ile birlikte tek haneli faize geçilmesi beklenmektedir. Beklentilerden farklı olarak kararın açıklanması ile birlikte DolarTL’de önemli bir değişim yaşanmadı. Karar öncesinde 18,59 seviyesinde olan USDTRY karar sonrasında da 18.59 seviyesinde fiyatlanmaya devam etti. Dün İngiltere Başabakanı Liz Truss istifa ettiğini açıkladı. Truss, Eylül başında iktidara gelmiş ve büyüme için kapsamlı bir çaba sarf edeceklerini vaat etmiş, ancak ekonomik programın nasıl fonlanacağına dair endişeler arasında hem sterlin hem de tahvillerin çökmesiyle finansal piyasalar programa olumsuz tepki vermişti. İstifa ile bilrlikte ABD 10 yıllık tahvil faizleri 4,26 seviyesine yükseldi. Dolar Endeksi (DXY) ise 113 seviyesinde bulunmaktadır. Bu gelişmelerinde DolarTL’de ciddi bir değişim yaratmadığını ancak ılımlı yükselişin devam ettiğini, ana yönün yukarı olduğunu izliyoruz

Teknik Analiz: USDTRY paritesi yükselen kanal içerisinde yükselişini sürdürüyor. Yükseliş kanalı içerisinde yatay olarak 18,62 ve 18,40 bant aralığında fiyatlanmaktadır. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.62 üzerinde yükseliş hızı artabilir, bu seviye üzerinde yakın direnç olarak 18.98 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette düşüşlerin sınırlı olduğunu satışların tepki ile karşılandığını izliyoruz.

Destekler: 18.55 \ 18.40 \ 18.25
Dirençler: 18.62 \ 18.98 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 18.11 / 17.65 / 17.36
Dirençler: 18.25 / 18.36 / 18.54

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratında gün içi işlemlerde spottaki 4265 üzeri seyirler korundukça ana diren olan 4315 seviyesi yukarı yönde zorlanabilir. Mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 4315 direnci üzerine yerleşilmesi halinde ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 4315 / 4470 / 4540
Destekler: 4265 / 4170 / 4015
 
Dolar Kontratı
DolarTL'de yatay eğilim devam ediyor. Gün içi işlemlerde hareket aralığının oldukça dar olduğunu izliyoruz. Doğal olmayan baskılı hareketler var. Buna karşın USDTRY'ni,n 18.55 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi halinde yükseliş eğiliminin sürmesini ve yukarı yönlü hareket eğiliminin korunmasını bekliyoruz. Mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Kısa pozisyonlar için şimdilik uygun bir ortam oluşmuş değil.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.55 / 18.25 / 18.00
Dirençler: 18.62 / 18.90 / 19.00

Ons Altın Kontratı
1641 desteği aşağı yönlü kırıldığı için satışların derinleşmesini bekleriz.1616 seviyesine doğru satışların derinleşmesi halinde stop loss alınarak kısa pozisyonlar denenebilir. Genel olarak ons altında ana eğilim baskılı dolayısıyla güçlü dirençler aşılmadığı sürece yükselişlerin baskıyla karşılanmasını bekliyoruz.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1616/1600/1579
Dirençler:1641/1670/1700



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.