Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere Perakende Satışlar (Ekim): Perakende satışlar, dayanıklı ve dayanıksız mal satışlarındaki değişimi ve trendi göstermektedir. Perakende satışlar tüketimin büyük bir kısmını oluşturur ve ekonomik büyümeye önemli ölçüde katkı sağlar. Koronavirüs kısıtlamalarının uygulamaya konduğu Mart ve Nisan aylarında sert düşen veri Mayıs ayından bu yana toparlanma gösteriyor. Perakende satışlar en son Eylül ayında aylık %1.5 ve yıllık %4.7 artış gösterdi. Ekim ayında verinin aylık %0.1, yıllık %4.2 artış göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde GBP üzerinde etkili olabilir. (10:00)

Türkiye Tüketici Güveni (Kasım): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili beklentilerini ve kaygı düzeyini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri, Ekim ayında bir önceki aya göre 0.1 düşüş göstererek 81.9 seviyesine geriledi. Kasım ayına yönelik verinin 81.9 seviyesinin üzerinde gelmesi piyasa tarafından pozitif algılanabilir. (10:00)

ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Lagarde’ın, Frankurt Avrupa Bankacılık Kongresi’nde bir konuşma gerçekleştirmesi bekleniyor. Lagarde’ın para politikası hakkında konuşması halinde Euro etkilenebilir. Bu nedenle yakından takip edilmeli. (11:15)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Kasım): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili eğilimlerini ve değerlendirmelerini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Ekim ayına ait nihai veri -15.5 olarak açıklanmıştı. Kasım ayına ait ön yayın verisinin -17.7 düzeyinde açıklanması bekleniyor. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Yeni TCMB Başkanı Naci Ağbal başkanlığında ilk kez toplanan Merkez Bankası, politika faizini 475 baz puan artırarak yüzde 15’e çıkardı ve para politikasında sadeleşmeye gitti. Karar metninde tüm fonlamamanın haftalık repo üzerinden yapılacağı açıklandı.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Türk demokrasisini güçlendirerek yatırımları canlandıracaklarını açıkladı.

Dışişleri Bakanlığı tarafından yapılan açıklamada ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo'nun Batı Şeria'daki yasa dışı bir yerleşim birimine yaptığı ziyaretin arkasında, İsrail'in işgal altındaki Filistin topraklarındaki hukuk dışı eylemlerine meşruiyet kazandırmak amacının yattığını bildirildi.

JP Morgan tarafından hazırlanan raporda, Merkez Bankası'nın yeni başkanı Naci Ağbal'ın 475 baz puan faiz artırımı yaparak göreve ihtiyatlı ve kararlı bir başlangıç yaptığı belirtildi.

TÜSİAD, Merkez Bankası’nın fiyat istikrarını ve finansal istikrarı sağlamak için atmış olduğu adımın, yeni bir döneme girildiğinin önemli bir işareti olduğunu bildirdi.

İklimlendirme Sanayii İhracatçıları Birliği Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet Şanal, sektörün Sağlık Bakanlığı tarafından ihtiyaç duyulduğu takdirde aşı için gerekli olan -70 derece ihtiyacını karşılayabileceğini söyledi.

ABD
ABD başkanlığına seçilen Joe Biden, COVID-19 salgınıyla mücadele kapsamında ABD ekonomisinde kapatmaya gitmeyeceğini ve virüsü bitireceğini vurguladı.

ABD Başkanı Donald Trump'ın seçimlerle ilgili açtığı üç dava reddedildi. Georgia'da yeniden sayım sonuçlarına göre Joe Biden kazandı.

ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, Fed'in bazı kriz desteklerini sonlandırma kararı aldı ve anılan programlara yeniden ihtiyaç duyulmasının beklenmediğini, gerekmesi halinde Fed'in yeniden talepte bulunacağını söyledi.

ABD Mevcut Konut Satışları, Ekim ayında 6,85 milyon seviyesinde açıklandı.

ABD Öncü Endeks, Ekim ayında yüzde 0,7 olarak sabit kaldı.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, mali teşvik paketinin gecikmeden uygulanması gerektiğini belirtti.

Avrupa Birliği üyesi ülkelerin liderleri, toplam 1,8 milyar euroluk 2021-2027 yılları bütçesi ve COVID-19 salgınının ekonomik sonuçlarına karşı hazırlanan kurtarma programı konusunda uzlaşı sağlayamadı.

Asya
Çin Devlet Başkanı Xi Jinping, "Çin, küresel ekonomi ve uluslararası sistemle bütünleşmiş haldedir. Bu sistemden ayrışıp kendimizi küçük bir halkanın içine hapsederek yön değiştirmeyeceğiz." dedi

Çin Merkez Bankası, politika faizini yüzde 3,85’te sabit tuttu.

Dünya
IMF Başkanı Kristalina Georgieva, son verilerin COVID-19 salgınının arttığı ekonomilerde toparlanma hızının yavaşladığını gösterdiğini belirterek, devam eden belirsizlikle mücadele için güçlü politika eylemi çağrısında bulundu.

Pfizer ve Moderna'nın aşı çalışmalarına ilişkin sonuçlar yüksek etkinliğe işaret ederken Çinli şirket Sinovac'ın aşısından karışık sonuçlar geldi. Washington Post’un haberine göre ilk deneylerde güvenli sonuçlara ulaştığını belirten şirket sonraki deneylerde iyileşen COVID-19 hastasına kıyasla kanda daha düşük koruyucu antikor oranı yakaladığını duyurdu.

Forex Yorumları
Aşı ve teşvik paketi beklentileri ons altını zayıflatıyor
Ons altın forex piyasasında bu sabah 1868 seviyesi yakınlarında hareket ediyor. Ons altın, artan koronavirüs vakalarının teşvik paketi beklentisini güçlendirmesiyle ve aşı iyimserliğinin sürmesiyle Dolar karşısında güçsüz duruşunu sürdürüyor. Dün Cleveland Fed Başkanı Mester, artan vakalara karşı uyarırken, Fed üyesi Bostic destek programının acilen hayata geçirilmesi gerektiğini söyledi. New York Fed Başkanı Kaplan ise artan koronavirüs vakaları nedeniyle bu çeyrekte ekonomide daralma görülebileceğini söyledi. Açıklamalar teşvik paketi beklentilerini artırırken Ocak ayında ABD'de başkanlık koltuğuna oturacak olan Biden, ekonomiyi kapatmayacağına dair söz verdi. Teşvik paketi beklentilerinin ve aşı iyimserliğinin etkisiyle ABD'de endeksler de dünü pozitif bölgede tamamladı. Bugün ABD'den gelecek önemli bir veri bulunmuyor. Piyasalarda koronavirüs ile ilgili gelişmeler takip edilmeye devam edilecek.

Teknik Analiz: Sıkışma hareketi giderek güçlenen ons altın, dün düşüş serisini 4. güne taşıdı. Bugün asya seansında hafif değer kazanan değerli metalde güçsüz görünüm sürüyor. Alışların devam etmesi halinde 22 günlük ortalama ile kesişen alçalan bandın bulunduğu 1891 seviyesi önemli direnç noktası. Güçlü duruş sağlanması için bu seviyenin aşılması ve üzerinde kalıcı olunması önemli. Olası düşüşlerde ise 1848 seviyesi kritik destek konumunda. Bu seviyeye yaklaşılması halinde tepki alımları gelebilir. Buna karşın bu seviyenin altına sarkmalarda satışlar hız kazanabilir.

Dirençler: 1893 / 1902 / 1929
Destekler: 1860 / 1848 / 1815

Artan vaka sayıları ve yeni kısıtlamalar petrolü baskılıyor
Petrol fiyatları, son dönemde artan aşı haberleri ve OPEC+ müttefiklerinin arz kesintilerini 3 ay daha uzatacağına dair beklentilere rağmen, artan vaka sayıları ve bu artışa bağlı olarak ülkelerin yeni kısıtlamalar getirmesiyle yükselişini sürdürmekte zorlanıyor. En son ABD’nin New York eyaletinde artan vaka sayılarından dolayı okulların kapatılması kararı alındı. Yeni kısıtlamaların getirilmesiyle petrole olan talep azalıyor ve petrol fiyatları baskı altında kalıyor. Bu sabah WTI’da son geçen işlem 41.87$’ı gösteriyor. Brent petrolde ise işlemler 44.22$ seviyesinden geçmekte.

Teknik Analiz: ABD tipi ham petrolde(WTI) mart ayından beri geçilemeyen 43.48$ seviyesini direnç olarak takip etmeye devam ediyoruz. Bu seviye üzerinde günlük kapanış gerçekleşmesi durumunda petrolde yükseliş eğilimi hız kazanabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 41.50$ ve 40.50$ seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Destekler: 41.50 / 40.50 / 39.80
Dirençler: 43.00 / 43.48 / 46.20

BRENT Teknik Seviyeler
Teknik Analiz: Brent petrolde 100 günlük hareketli ortalama olan 42.86$ seviyesi destek olarak izlenmeye devam edilebilir. Bu seviyenin de aşağı yönde geçilmesi durumunda 41.90$ seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü seyirlerde ise 45.30$ ve mart ayından beri geçilemeyen 46.50$ seviyesi direnç konumunda bulunmaktadır.

Destekler: 42.86 / 41.90 / 40.00
Dirençler: 44.40 / 45.30 / 46.50

EuroDolar 1.1865'in üzerinde
Bu sabah EuroDolar forex piyasasında 1.1889 seviyesi yakınlarında hareket ediyor. 1.1865 seviyesini aşan parite güçleniyor. Piyasalarda aşı iyimserliği sürerken dün ECB Başkanı Lagarde, toparlanma fonunun gecikme olmadan hayata geçirilmesi gerektiğini söyledi. Ekonomik krizi çözeceklerine dair güven verici açıklamalarda bulundu. Öte yandan AB Liderler zirvesinden 1.8 milyar Euro'luk destek paketinin onaylanmadığı açıklaması geldi. ABD tarafında ise Fed üyelerinin destek paketinin önemine yönelik açıklamalarıyla teşvik paketi beklentisi arttı. Bugün ABD'den gelecek önemli bir veri bulunmuyor. Euro Bölgesi'nden tüketici güveni verisinin açıklanması ve ECB Başkanı Lagarde'ın konuşma yapması bekleniyor. Lagarde'ın konuşması parite üzerinde etkili olabilir. Ayrıca piyasalarda koronavirüs ile ilgili gelişmeler takip edilmeye devam edilecek.

Teknik Analiz: 1.1865 seviyesini aşan paritede teknik görünüm güçlü. Ancak bu güçlü duruşun devamı için bu seviye üzerinde kalıcı olunması önemli. Bu seviye üzerinde kalıcı olunduğu takdirde 1.19 seviyesine doğru yönelim hız kazanabilir. 1.19 seviyesi yakınlarında gelebilecek kar satışlarına karşın temkinli olmakta fayda var. Olası düşüşlerde ise 1.1865 seviyesi önemli bir destek. Bu seviyenin altına sarkmalarda 22 günlük ortalama olan 1.1796 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1.19 / 1.1954 / 1.20
Destekler: 1.1865 / 1.1796 / 1.1776 / 1.1727

Faiz tamam da DolarTL'de yön neresi?
TCMB beklentiler dahilinde politika faizini %15’e getirdi. Piyasa faiz artırım ile ilgili beklentiye bir tik attı. Bununla birlikle Merkez Bankası sadeleşme kararını da piyasaya aktarmış oldu. MB faiz karar metninde tek fonlama kanalı haftalık repo olacak dedi. TCMB rezervlerinin güçlendirilmesi, dolarizasyonun tersine çevrilmesi, ülke risk priminin düşürülmesi gibi amaçlar metine girmiş durumda. Piyasa beklentilerini tam olarak karşıladı. Başka bir deyişle MB piyasa beklentisini anladı ve buna cevap verdi. 475 puan faiz artışı zaten fiyatlanan bir beklentiydi. Karardan sonra doların vites artırarak güçlü aşağı yönde eğilim göstermemesinin ana nedeni piyasanın bunu 10 gündür satın almasından kaynaklanıyor. Kur şu sıralar forex piyasasında 7.5660 seviyesinde işlem görüyor. 22 haftalık ortalama 7.47 seviyesinde. Bu seviye kritik bir destek. İlk bakışta gelen yukarı yönlü tepkilerin beklentilerin karşılanmasından sonra normal olduğunu ancak ilerleyen süreçte kurun bu seviyeyi aşağı yönde zorlayacağını düşünüyoruz. Özellikle bundan sonra BDDK’dan ya da Hazine ve Maliye Bakanlığından destekleyici adımlar gelmesi 7.47 altındaki seyri güçlendirecektir. Özetle bu karardan sonra kurdaki sakinleşmeyi net olarak izleyeceğiz.

Teknik Analiz: USDTRY’de 22 haftalık ortalama olan 7.47 seviyesi ana destek konumunda. Bu seviyenin üzerindeki seyirlerde 7.60 / 7.85 seviyeleri direnç olarak izlenebilir.

Destekler: 7.47 / 7.30 /7.20
Dirençler: 7.60 / 7.85 / 7.95

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 8.95 / 8.70 / 8.50
Dirençler. 9.00 / 9.24 / 9.35

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 1463 seviyesi stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar taşımaya devam edilebilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1454 - 1423 - 1401
Dirençler: 1488 - 1497 - 1509

Dolar Kontratı
Dolar VIOP kontratında uzun pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var. Ancak risk alman isteyen yatırımcılar spottaki 7.47 seviyesini stop loss alarak 7.60 seviyesine dek uzun pozisyon deneyebilir. Buna karşın dünkü Merkez Bankası faiz kararından sonra uzun pozisyonlar riskli olabileceğinden pozisyonun süresini kısa tutup kar ala gitmekte fayda olabilir.
Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 7.47 / 7.30 /7.20
Dirençler: 7.60 / 7.85 / 7.95

Ons Altın Kontratı

Ons altında sıkışma sürüyor. Ons altın VIOP kontratında spottaki 1848$ seviyesi aşağı yönde kırılması halinde kısa pozisyon, 1900$ seviyesi yukarı yönde kırılması halinde ise uzun pozisyon denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1860 / 1848 / 1832
Dirençler: 1900 / 1923 / 1930
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Ekim) 0,10% 1,60%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Yıllık) (Ekim) 5,90% 6,40%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) (Ekim) 0,10% 1,50%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Yıllık) (Ekim) 4,20% 4,70%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Tüketici Güveni (Kasım) 81,90
11:15 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
18:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Kasım) -17,7 -15,5


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.