Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Aralık): Almanya IFO iş ortamı endeksi en son 2019 yılı kasım ayında 92,1 seviyesinde açıklandı. Aralık ayına yönelik verinin 93 seviyesinde gelmesi bekleniyor. IFO anlık değerlendirme endeksi 2019 yılı Kasım ayında 97.9 seviyesinde açıklanması sonrası aralık ayında 98,1 seviyesinde gelmesi bekleniyor. IFO ticari beklentilerinde de benzer bir tablo var, geçen ay 95 olarak açıklanan verinin 2019 yılı Aralık ayına ilişkin verinin 95,5 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (12:00)

İngiltere TÜFE (Kasım): İngiltere TÜFE 2018 yılı aralık ayında %2.1 seviyesine geldi. En son 2019 yılı Ekim ayında %1,5 açıklanan verinin kasım ayında %1,4 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:30)

İngiltere Çekirdek TÜFE (Kasım): Yüksek önem düzeyine sahip İngiltere ekonomisine ait yıllık çekirdek TÜFE, 2018 yılına aralık ayında %1.9 olarak açıklanan veri 2019 yılı Nisan’da %1.8, Mayıs ayında ise %1.7 ve en son ekim ayında %1.7 olarak açıklandı. Kasım ayına ilişkin verinin %1.7 gelmesi yönünde beklenti bulunuyor. (12:30)

Euro Bölgesi TÜFE (Kasım): Euro Bölgesi TÜFE 2019 Ocak ayında %1.4 ve Mart ayında ise %1.4 seviyesinde açıklanması sonrası en son kasım ayında yıllık olarak %1,0 olarak geldi. Kasım ayına yönelik ikinci okuma TÜFE rakamının %1,0 gelmesi yönünde piyasa beklentisi şekillenmiş durumda. TÜFE rakamının beklentiye paralel gelmesi halinde Euro’daki etkisinin sınırlı olması beklenebilir. (13:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (13 Aralık): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artış ya da azalış petrol fiyatında etkili olabilir. Geçtiğimiz hafta 822 bin varil artış gösteren stokların 13 Aralık bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Aksi durumda petrol fiyatlarının gerilemesi beklenebilir. Piyasa beklentisi ham petrol stoklarının 1,2 milyon varil azalacağı yönünde. (18:30)
 
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Geçen hafta ABD Temsilciler Meclisi’nde kabul edilen ve içerisinde Türkiye'ye yaptırım uygulanmasını da kapsayan 2020 savunma bütçesi tasarısı Senato tarafından da onaylandı. ABD Başkanı Donald Trump, bütçe tasarısını onaylanması halinde hızla imzalayacağını belirtmişti.

Türkiye Dışişleri Bakanlığı açıklamasında, ABD Temsilciler Meclisi'nde ve Senatosu'nda kabul edilen 2020 yılı Ulusal Savunma Yetki Yasası taslağında Türkiye'ye karşı yine hasmane unsurlar yer aldığını belirtti. Türkiye’ye düşman çevrelerin etkisiyle iç siyasi hesaplaşmaların peşinde koşan Kongre üyelerinin, ABD ile ilişkilerinin iyileştirilmesi vizyonuna zarar vermeye devam etmektedir şeklinde açıklamalarda bulundu.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile telefon görüşmesi gerçekleştirdiği belirtildi. İletişim Başkanlığından yapılan açıklamaya göre, görüşmede, Libya ve Suriye başta olmak üzere bölgesel konular ve ikili ilişkiler ele alındığı ifade edildi.
Hazine ve Maliye Bakanlığı, dün düzenlediği 2 tahvil ihalesinde 6 milyar 938,4 milyon lira borçlanmaya gitti. 2 yıl vadeli tahvil ihalesinde bileşik faiz %11.88, 5 yıl vadeli tahvil ihalesinde ise bileşik faiz %2.94 oldu. Günün son ihalesinde ise Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 1 milyar 948 milyon 180 bin liralık kira sertifikası ihracı gerçekleştirildiği belirtildi.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, Temsilciler Meclisi Başkanı Demokrat Nancy Pelosi'ye gönderdiği mektupta, hakkındaki azil maddelerini "samimiyetsiz, mesnetsiz, tehlikeli ve mantık dışı" olarak niteleyerek süreci protesto ettiğini belirtti.

ABD sanayi üretimi kasım ayında aylık olarak %1.1 olurken, aynı dönemde kapasite kullanım oranı ise %77.3 olarak açıklandı.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch yapmış olduğu değerlendirmesinde, ABD ile Çin arasında ticarette birinci faz anlaşmanın sağlanmasının küresel ticarette oluşan hasarın bir kısmını dengeleyeceğini ancak ticaret geriliminin hala yüksek olduğunu ve gerilimin artmasının hala bir risk unsuru olduğunu bildirdi.

Avrupa

İngiltere işsizlik oranı ekim ayında %3.8 ile beklentilerin altında kaldı.

Forex Yorumları

Altın temkinli seyrini koruyor
Küresel piyasalarda risk iştahı çok güçlü olmasa bile ABD ile Çin arasındaki ilk faz anlaşmasının sona ermesi şimdilik borsaları olumlu etkiliyor. Ancak imzalanmadığı için bu belirsizlik piyasaları aslında tedirgin ediyor. Diğer yandan, Trump’ın azil soruşturması hakkında da gelişmeler aslında altında sert hareketlere neden olmuyor. Aslında konuştuğumuz riskler aynı sadece netlik kazanmadığı için güvenli limanlara olan talep az da olsa sürüyor. Bu durum karşısında ons altında geri çekilmeler sınırlı kalıyor. Bugün ABD’den açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. ABD ile Çin, Trump’ın azil soruşturması hakkındaki gelişmeler takip edilebilir.

Teknik Analiz: Ons altında 50 günlük ortalama 1477$ seviyesine denk geliyor ve altın bu seviyede seyrediyor. Altın için 1480$ seviyesi direnç olurken, bir sonraki direnç noktası ise 1482$ seviyesinden geçiyor. Altın bu dirençlerin üzerine yerleşemediği sürece ciddi bir yükselişten bahsetmenin zor olabileceğini düşünüyoruz. Diğer yandan, altında geri çekilmelerde 1472$ ve 1466$ seviyeleri takip edilebilir.

Destekler: 1472 / 1466 / 1462
Dirençler: 1480 / 1482 / 1485

Bugün ham petrol stokları bekleniyor
Petrol fiyatları ABD - Çin ticaret iyimserliği ile güçlenmeye devam ediyor. Dün API tarafından petrol stoklarının 4.7 mn varil artması petrol fiyatlarını sınırlı baskıladı. Bugün DOE tarafından resmi ham petrol stoklarının açıklanması bekleniyor. Ham petrol stoklarının açıklandığı sırada ani hareketliliğin olması beklenebilir. Buna karşın petrol fiyatlarında ana yön yukarı olmaya devam ediyor. Bugün ABD Başkanı Trump’ın azil süreci ile ilgili oylama izlenecek. Bu gelişmenin izlenmesinde fayda olabilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol yükselen trendin üst bandını yukarı yönde zorluyor. 60.65$ seviyesinin üzerinde yerleşik seyirlerin olması halinde trend yukarı yönde kırılmış olacak. Bununla birlikte petrol fiyatlarının 60.65$ seviyesi üzerine yerleşmekte zorlanması halinde 59.50$ destek seviyesi izlenebilir.

Destekler: 60.00 / 59.50 / 58.70
Dirençler: 60.65 / 61.20 / 62.10

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 64.30 / 62.55 / 60.70
Dirençler: 66.80 / 67.40 / 69.00

Euro/Dolar 1.11 - 1.12 arasında hareket ediyor
Euro/Dolar 1.12 direnç seviyesini aşmakta zorlanıyor. Dün Sterlin’de yaşanan sert satış Euro’yu etkiledi. forex piyasasında EURUSD 1.1132 seviyesinde işlem görüyor. Paritede yükseliş eğiliminin izlenmesi için 1.12 seviyesinin üstünde yerleşik seyirlerin izlenmesi şart ancak şimdilik parite yeterli gücü toplayamıyor. Bugün Almanya IFO verileri ile Euro Bölgesinde TÜFE rakamları izlenecek. Verilerin beklenenden farklı bir sapma göstermemesi halinde paritedeki etkisinin sınırlı kalmasını bekleriz. Euro/Dolar’da 1.1185 - 1.1080 arası yatay bir seyir izleniyor.

Teknik Analiz: EURUSD’da 50 haftalık ortalamaya denk gelen 1.12 seviyesi paritedeki hakimiyetini sürdürüyor. 1.12 seviyesinin aşılmakta zorlanması halinde yedi aydır devam eden zayıf seyrin sürmesi beklenebilir. Buna karşın 1.1080 seviyesinin üzerindeki seyirlerin sürmesi halinde 1.1080 - 1.1200 arasındaki yatay seyir sürebilir.

Destekler: 1.1100 / 1.1080 / 1.1058
Dirençler: 1.1185 / 1.1200 / 1.1240

USDTL'de oynaklık sürüyor
USDTL kuru 5.90 çevresine yakın yerlerde işlem görüyor. Geçen hafta ABD Temsilciler Meclisi’nde kabul edilen ve içerisinde Türkiye'ye yaptırım uygulanmasını da kapsayan 2020 savunma bütçesi tasarısı Senato tarafından da onaylandı. ABD Başkanı Donald Trump, bütçe tasarısını onaylanması halinde hızla imzalayacağını belirtmişti. Bu gelişme TL açısından olumsuz. Diğer yandan, Dolar endeksinin yükseliyor olması, gelişmekte olan ülke para birimlerinin karışık seyrine neden oluyor. Ayrıca, kurumsal talebinde etkisiyle USDTL kurunda 5.90 seviyesine yakın yerleri konuşuyoruz. Ancak buna rağmen, CDS’te düşüş eğilimi sürüyor. Risk algısını negatif etkileyen ciddi bir durum şimdilik bulunmadığı için CDS üzerinde etki sınırlı kalıyor. Bugün için Türkiye’den açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. Olası açıklamalara karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 5.90 en yakın direnç noktası olurken, bir sonraki direncin ise 5.92 seviyesinden geçtiğini söyleyebiliriz. Geri çekilmelerde ise 5.90 seviyesinin altında 5.85 ve 5.82 seviyeleri takip edilebilir. Kurdaki oynaklığa karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Destekler: 5.85 / 5.82 / 5.80
Dirençler: 5.90 / 5.92 / 5.95

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.57 en yakın direnç olurken, 6.52 seviyesini ise destek noktası olarak takip edebiliriz.

Destekler: 6.52 / 6.50 / 6.48
Dirençler: 6.57 / 6.60 / 6.6245

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratı 135.000 desteğinin üzerinde olduğu sürece uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 133.200 - 131.500 - 128.500
Dirençler: 135.700 - 137.600 - 139.100

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut uzun pozisyonların bir süre daha korunabileceğini düşünüyoruz. Mevcut kısa pozisyonlar içinse 5.92 seviyesinin stop loss olarak belirlenmesi uygun olabilir. Spot piyasada kurda yukarı yönde eğilim sürüyor ve kur 5.90 üzerinde ısrarcı olursa bu durumda ilave uzun pozisyon açısından değerlendirilebilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 5.85 / 5.82 / 5.80
Dirençler: 5.90 / 5.92 / 5.95


Ons Altın Kontratı

Ons altın 50 günlük ortalaması olan 1478$ seviyesini aşmakta zorlanıyor. Ons altın VIOP kontratında spottaki 1478$ seviyesinin üstündeki kapanışlarda bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyon denenebilir. Buna karşın 1478$ seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin oluşmakta zorlanması halinde uzun pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. Kısa pozisyonlar için bir süre daha bekleme yararlı olabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1472 / 1465 / 1460
Dirençler: 1478 / 1480 / 1485
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
12:00 EUR Orta Almanya IFO Beklenti Anketi (Aralık) 93 92,1
12:00 EUR Orta Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Aralık) 98,1 97,9
12:00 EUR Orta Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Aralık) 95,5 95
12:30 GBP Yüksek İngiltere TÜFE (Aylık) (Kasım) 0,20% -0,20%
12:30 GBP Yüksek İngiltere TÜFE (Yıllık) (Kasım) 1,40% 1,50%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Kasım) 1,70% 1,70%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Aylık) (Kasım) -0,30% 0,10%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) (Kasım) 1,00% 1,00%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Kasım) 1,30% 1,30%
18:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (13 Aralık) -1288K 822K
18:30 USD Yüksek ABD Cushing Petrol Stokları (13 Aralık) -3393K
20:40 USD Yüksek Fed Evans Konuşması (Oy Hakkı Var)

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.