Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ABD Perakende Satışlar (Haziran): ABD perakende satışları verisi, en son Mayıs ayında aylık %0.30 yıllık %1.61 açıklanmıştı. Haziran ayında verinin aylık %0.5, yıllık %1.60 artış göstermesi bekleniyor. Veri beklentilerin üzerinde açıklanması halinde Dolar üzerinde pozitif, beklentilerin altında kalması halinde negatif etki edebilir. (15:30)

ABD Kapasite Kullanım Oranı (Haziran): Veri, fabrikalar, madenler ve kamu kuruluşları tarafından kullanılan üretim kaynaklarının kullanım yüzdesini gösterir. Veri son olarak Mayıs ayında %79.6 seviyesinde açıklandı. Haziran ayında kapasite kullanım oranının %79.5 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde sınırlı etkili olabilir. (16:15)

ABD Sanayi Üretim (Haziran): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birime olumlu etki etmesi beklenmektedir. Haziran ayını yansıtacak verinin aylık -%0.1 büyüme göstermesi beklenmektedir. (16:15)
 
*Hazine, 15 ay vadeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
*Hazine, 7 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye ve Suudi Arabistan arasında yatırım, savunma sanayii, enerji, savunma ve iletişim alanında anlaşmalar imzalandı.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, kamu harcamalarını da rasyonelleştireceklerini açıkladı. Şimşek'in gönderdiği genelgede, deprem kaynaklı maliyetler haricinde tüm kamu harcamalarında tasarrufa gidileceği ve taşıt edinimi, bina yapımı, temsil, tören, tanıtım giderleri gibi bir çok harcama azaltılacağı belirtiliyor.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, G20 toplantılarına katılmak üzere gittiği Hindistan'da ABD Hazine Bakanı Janet Yellen ile bir araya geldi.

Karadeniz Tahıl Koridoru'nda kayıtlı son gemi olan TQ Samsun Odessa limanını kargosuyla terk ederken Rusya tarafından anlaşmanın sona erdiği açıklaması geldi. Kremlin şartları karşılanana dek anlaşmaya dönmeyeceğini açıkladı.

BofA Securities bugün yayınladığı raporda Türkiye için enflasyon beklentisini yükseltti ve TCMB'den bu hafta 500 baz puana varan faiz artırımı beklediğini bildirdi.

Merkezi yönetim bütçesi Haziran'da 219,6 milyar TL ile rekor düzeyde açık verdi.

ABD
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Çin'in ABD'nin gümrük vergilerinde artış uygulamasına neden olan haksız ticaret uygulamalarını ele almakta başarısız olduğunu ve ülkesinden Çin'e giden yatırımları kontrol etme şanslarının yüksek olduğunu belirtti.

ABD'de Hazine Bakanı Janet Yellen ülkede resesyon beklemediğini tekrarlarken Wall Street bankaları da resesyon beklentilerini aşağı çekiyor. Goldman Sachs gelecek yıl için ABD'de resesyon olasılığına yönelik beklentisini yüzde 20'ye çekti.

Avrupa
Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Rusya'nın Karadeniz tahıl koridoru anlaşmasını bitirmesini kuvvetle kınadıklarını bildiriken Avusturya da anlaşmanın acil uzatılması çağrısında bulundu.

Avrupa Merkez Bankası'nın şahin isimlerinden Joachim Nagel Temmuz ayındaki toplantıda faiz artışına ihtiyaç olduğunu, Eylül toplantısı için ise daha çok veri görülmesi gerektiğini söyledi.

Avrupa Birliği (AB), kriz ortamlarında üye ülkelerin birbirleriyle rekabet etmesini engellemek için yapılan ortak doğal gaz alımlarını, Rusya sonrası enerji stratejisinin kalıcı bir özelliği haline getirmek istiyor.

Asya
Birleşik Arap Emirlikleri ile Japonya'nın, kamu ve özel sektörleri kapsayan 23 anlaşma ve mutabakat zaptı imzaladığı açıklandı. Söz mutabakat zaptı ve anlaşmaların yenilenebilir enerji, sağlık, teknoloji, çevre, ulaşım, altyapı ve sanayi alanlarını kapsadığı belirtildi.

Citi ve JPMorgan, beklentilerin altında kalan ikinci çeyrek GSYH verisi sonrasında Çin ekonomisi için 2023 yılı GSYH büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize ettiler.

Forex Yorumları

Ons altında zayıflayan dolar endeksi etkisi
Ons altın bu sabah hareketli ortalamalarının üzerinde fiyatlanıyor. ECB'nin faiz artışına devam edebileceği beklentisiyle birlikte 100 seviyesinin altına gerileyen dolar endeksi ons altını güçlendiriyor. 26 Temmuzda gerçekleşecek Fed 'in faiz kararına ilişkin piyasalar 25 baz puanlık faiz artışına kesin gözüyle bakarken 20 Eylül'de gerçekleşecek faiz kararına ilişkin ise piyasalar, faizin sabit tutacağını fiyatlıyor. Bugün ABD Perakende Satışlar, Kapasite Kullanım Oranı ve Sanayi Üretimi verilerini takip ediyor olacağız. Beklenti altında gelen bir veri ekonominin soğumaya işaret ettiğini göstererek ons altını destekleyebilir.

Teknik Analiz: Dolar endeksinin 103 seviyesinden 99 seviyesine gerilemesi ons altının teknik anlamda güçlenmesi için zemin hazırlıyor. Dolar endeksinin geri çekilmeye devam etmesi halinde 1986 seviyesine doğru alımları hızlandırabilir. 1986 seviyesi üzerine yerleşmeyi başaran ons altında 2000'li seviyeleri görmemiz sürpriz olmayacaktır. Buna karşın dolar endeksinin tekrardan 103 seviyelerine doğru yükselmesi ons altını 1930 seviyelerine doğru baskılayabilir.

Destekler: 1930 / 1910/ 1890
Dirençler: 1970 /1986 / 2000

Petrol desteğine yakın

Petrol fiyatları Çin'den gelen verilerin ardından baskıyla karşılaştı. Çin ekonomisinin yılın 2. Çeyreğinde %6,30 büyüme göstererek beklentiler altında kalması petrole olan talebe dair endişeleri ortaya çıkardı. Çin ekonomisinin yeterince büyüme gösterememesi dünya ekonomisinin resesyondan çıkma umutlarını bir miktar baskıladı. Dünyanın en büyük petrol ithalatçısı konumunda olan Çin'in petrole yönelik talebi fiyatlamalarda etkili olmaya devam ediyor. Dolar endeksindeki geri çekilmeler ise petrol fiyatlarına yönelik destek sağlıyor. Fed'in gelecek hafta gerçekleştireceği toplantıda alacağı kararlar ve Fed yetkililerinin yapacağı açıklamalar piyasada etkili olabilir.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü, 74$ üzerinde işlem görüyor. 73,95 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi yukarı yönlü hareketleri destekleyebilir. Yukarı yönlü hareketlerin yaşanması halinde 79,60 seviyesi direnç gösterebilir.

Destekler: 73,95 / 71,24 / 68,10
Dirençler: 79,60 / 81,21 / 82,43

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 22 günlük hareketli ortalaması 76,63 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Geri çekilme hareketlerinde 22 günlük hareketli ortalaması destek görevi görebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 80,57 seviyesi direnç olabilir.

Destekler: 77,38 / 76,63 / 73,16
Dirençler: 80,57 / 83,05 / 86,50

EURUSD Yoluna Devam Ediyor

EURUSD paritesi 1,124 seviyesinde seyrediyor. Paritede geçtiğimiz gün, New York Fed İstihdam Endeksi takip edildi. Temmuz ayı için açıklanan veri 1,1 oldu. Beklentinin olan -4,3'ün üzerinde açıklanan veride önceki ay 6,6 oldu. Euro bölgesinde ECB'nin faiz beklentilerinde değişim yaşandı. Enflasyonun yüksek seyri nedeniyle ekonomistlerin faiz beklentileri de yükseldi. Ekonomistler politika faizinde zirvenin % 4 olmasını bekliyor. Daha önce bu beklenti %3,75 seviyesindeydi. Ankete katılan ekonomistler 27 Temmuz'da gerçekleşecek toplantıda 25 baz puan, sonrasında da 25 baz puanlık faiz artışı bekliyor. Gün içerisinde, ABD Perakende Satışlar, Sanayi Üretimi ve Kapasite Kullanım Oranı rakamları açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken 1,124 seviyesinde seyrediyor. Paritede psikolojik eşik olarak görülen 1,10 seviyesinin üzerinde seyredilmesi ana yön açısından pozitif görünüyor. Paritede alımların hızlanması halinde kademeli olarak 1,127-1,135 seviyeleri takip edilebilir. Aşağı yönlü tepkilerde kademeli olarak 1,10-1,095 seviyeleri izlenebilir.

Destekler: 1.095 / 1.10/ 1.106
Dirençler: 1.14 /1.135/ 1.127

DolarTL'de gözler Perşembe gününde
Dün Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, G20 toplantılarına katılmak üzere gittiği Hindistan'da ABD Hazine Bakanı Janet Yellen ile bir araya geldi. ABD Hazine Bakanlığı'ndan yapılan açıklamada, görüşmeye ilişkin bir açıklama yapıldı. Açıklamada Yellen'ın, Şimşek ve Erkan ile Türkiye'nin ekonomik görünümü ve politika yönünü görüştüğü aktarıldı. DolarTL'de ılımlı pozitif seyir devam ediyor. Bu hafta özelinde Perşembe günü açıklanacak olan TCMB faiz kararı takip ediliyor olacak.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 26.50 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 27,00 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 26,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.00
Dirençler: 26.50 \ 26.80 \ 27.00

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 29.20 \ 29.00 \ 28.60
Dirençler: 29.80 \ 30.00 \ 30.50
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, akşam seansında devam eden alımlara karşın spot BIST30 endeksinden sınırlı negatif ayrışarak günü %2,11 yükselişle tamamladı. Haftanın ikinci işlem gününde, zirve seviyelerini test eden spot BIST30 endeksindeki 7350 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksinde risk iştahının devam etmesiyle birlikte görülebilecek 7300 seviyesine doğru fiyatlamalarda, kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın yükselişin sürdüğü kontratta oluşabilecek kar satışlarda ise spot BIST30 endeksindeki 7100 seviyesi ilk güçlü destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 7350 / 7500 / 7600
Destekler: 7100 / 7000 / 6880


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 25.50 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 26.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 25.50\ 25.00 \ 24.50
Dirençler: 26.50 \ 26.80 \ 27.00


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1930 direncinden yukarı yönlü hareket alanı oluşturdu. Ancak yukarı yönlü hareketin netlik kazanması için spottaki 1970 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 1980 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1930 / 1910/ 1890
Dirençler: 1970 /1986 / 2000


Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Haziran) 0,30% 0,10%
15:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Haziran) 0,50% 0,30%
15:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Yıllık) (Haziran) 1,60% 1,61%
16:15 USD Yüksek ABD Kapasite Kullanım Oranı (Haziran) 79,50% 79,60%
16:15 USD Yüksek ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Haziran) 0,00% -0,20%
17:00 USD Yüksek Fed Denetlemeden Sorumlu Başkan Yardımcısı Barr'ın Konuşması
*Hazine, 15 ay vadeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
*Hazine, 7 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.