Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Küresel piyasalarda açıklanacak önemli bir veri bulunmamaktadır.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Sanayi Bakanlığı Mayıs'ta 824 adet yatırım teşvik belgesi düzenledi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB) brüt döviz rezervleri geçen haftaya göre 922 milyon dolar düşüş gösterdi.

Türkiye'nin 2022 yılı Haziran ayında altın ithalatı geçen yılın aynı ayına göre yüzde 304,1 artışla 12 bin 526 kg oldu. 2021 yılının aynı ayında ithalat 3 bin 100 kg seviyesinde bulunuyordu.

Nebati ile Yellen'ın görüşmesinde, artan üst düzey temasların kazandırdığı ivmenin korunması gerektiği paylaşıldı.

ABD Temsilciler Meclisi, Başkan Biden'ın F-16 savaş uçaklarının Yunan hava sahasını ihlal etmek için kullanılmamasının "somut adımları" sağlanmazsa Türkiye'ye F-16 satışını yasaklayan bir Pallone/Pappas değişikliğini 244'e 179 oyla kabul etti.

ABD
St Louis Fed Başkanı James Bullard, Fed'in bu ay yapacağı toplantıda faizi 100 baz puan artırması yönünde güçlü bir ihtiyaç hissetmediğini söyledi.

ABD Başkanı Biden “Orta Doğu'da Rusya veya Çin'in dolduracağı bir boşluk bırakmayacağız” dedi.

Fed Eyalet Başkanlarından Waller Temmuz'da 75 baz puan faiz artışını desteklediğini bildirdi.

Avrupa
İtalya Cumhurbaşkanı Mattarella, Başbakan Draghi'nin istifasını kabul etmedi. Mattarella, Draghi'nin siyasi durumun net bir resmini elde etmek için meclise hitap etmesi gerektiğini belirtti.
Ukrayna Merkez Bankası rezervlerinden Rusya işgali olan 24 Şubat’tan bu yana 12,4 milyar dolarlık altın sattı.

Asya
Yeni Zelanda'da ikinci çeyrekte tüketici enflasyonu yüzde 7,3 ile 32 yılın en hızlı artışını kaydetti.

Dünya
Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva, G20 ülkelerini enflasyonun kalıcı hale gelmesi halinde küresel ekonomik görünümün daha da kötüleşebileceği ve enflasyonla mücadele için acil önlem almaları konusunda uyardı.

Japonya, artan küresel enerji fiyatlarının kış aylarında elektrik sıkıntısı yaratma ihtimaline karşın nükleer enerji kullanımını artırmayı planlıyor.

Petrol
Suudi Arabistan Veliaht Prensi Muhammed bin Salman, Cidde'de düzenlenen forumda yaptığı konuşmada, ülkesinin amacının petrol üretimini günlük 13 milyon varile çıkarmak olduğunu söyledi.

Forex Yorumları

Ons altın yeni haftada toparlanma çabası gösteriyor
ABD’de beklentileri aşan enflasyon verisinin ardından Fed’in daha hızlı sıkılaşacağı beklentileri ve bununla birlikte artan reesyon endişeleri ile emtialar dolar karşısında zayıf seyretmektedir. 26-27 Temmuz tarihlerinde gerçekleşecek Fed toplantısında 75 baz puan faiz artırımına kesin gözüyle bakılırken, 100 baz puan faiz artırımı olabileceğine yönelik beklentiler de artış gösteriyor. Ons altın geçen hafta 1742$’dan 1697$’a kadar gerileme kaydetmesinin ardından yeni haftada toparlanma çabası gösteriyor. Ancak, dolar endeksi 107 seviyesi altına gevşeme göstermemektedir. Dolar endeksinin 107 seviyesi üzerinde seyrini koruması ile küresel piyasalarda güçlü dolar görünümü korunabilir. Bu sabah dolar endeksi 107,8 yakınlarında fiyatlanıyor. Güçlü Dolar teması ve resesyon fiyatlamaları ons altın üzerinde etkili olmaktadır. Bugün küresel piyasalarda açıklanması beklenen önemli bir veri yok. Haftanın devamında ABD’de açıklanacak ekonomik veriler ile Fed'in para politikasında ne kadar daha şahinleşebileceği sorusunun cevabı aranacak.

Teknik Analiz: Ons altın bu sabah bir toparlanma hareketi içerisinde olsa da teknik görünümün güçlü olduğundan bahsetmek zor. Kısa vadede yukarı yönlü bir tepkiden bahsedebilmek için 1722 seviyesi üzerinde seyirler aranacak. 1722 seviyesi üzerindeki seyirlerde 1745 ve 1760 seviyeleri direnç görevi görebilir. Aşağı yönlü seyirlerde ise 1680 seviyesi önemli bir destek konumunda bulunmaktadır. Bu seviyenin aşağı yönde kırılmaması önemli olacak. 1680 seviyesi altında ons altın teknik açıdan oldukça zayıf bir seyir izleyebilir.

Destekler: 1697 / 1680 / 1650
Dirençler: 1722 / 1745 / 1760

Petrol desteklerden güç buluyor
Petrol fiyatları Çin’de artan Covid-19 vakalarına ve dünyanın en büyük petrol ithalatçısı ülkesindeki tecritlerin yeniden yakıt talebini azaltma ihtimaline duyarlı hareket ediyor. Piyasa, Çin’deki yeni Covid-19 vakalarındaki artışın talep etkisini sindirirken ve Rusya’dan Avrupa’ya Kuzey Akım 1 gaz akışının bu hafta devam etmesi durumunda piyasa temkinli bir şekilde anıtsal olay riskini beklerken, petrol haftayı daha yumuşak açıyor. Suudi Arabistan Veliaht Prensi Muhammed bin Salman, ülkesinin amacının petrol üretimini günlük 13 milyon varile çıkarmak olduğunu söyledi. Bu şimdilik bir niyet gibi görünüyor. Petrol fiyatları geniş yatay bant üzerinde tutunmaya devam ediyor.

WTI Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) 93.90 / 111.20 arasındaki geniş yatay kanal bandı içinde hareket etmeye devam ediyor. Şimdilik ihlaller oluşsa da bu bandın dışında günlük kapanış olmadı. Dolayısıyla 93.90 seviyesinin üzerine kalındıkça yukarı yönlü tepkilerin güçlenmesi beklenebilir. 98.15 seviyesinin üzerine tutunulması halinde ise yukarı tepkilerin hızlanması beklenebilir. 93.95 seviyesi altında gülük kapanışın oluşmaması halinde agresif satıcılı olunmamasında fayda olabilir.

Destekler: 95.30 / 93.90 / 90.10
Dirençler: 98.15 / 99.20 / 101.60

Brent Teknik Analiz: Brent petrolde 98.50 seviyesi ana destek olarak çalışmaya devam ediyor. Bu seviyeden gelen tepkiler neredeyse Şubat ayından beri çalışıyor. Zaman zaman ufak ihlaller olsa da genel olarak 98.50 seviyesinin altında günlük kapanış oluşmamış. Dolayısıyla 98.50'nin altında günlük kapanış oluşmadığı sürece bu seviye yakınlarından agresif satıcılı durulması sakıncalı olabilir. 98.50'den gelen yukarı yönlü tepkiler bizi direnç seviyelerine doğru taşıyor. 105.80 ilk direnç olarak izlenebilir.

Destekler: 98.50 / 94.90 / 90.20
Dirençler: 103.10 / 105.80 / 107.30

EURUSD bu sabah tepkili
Avrupa'da enerji akışına yönelik belirsizlik ve bu7nun ekonomiye olumsuz yansıyacağı beklentisi devam ediyor. Bununla birlikte küresel piyasalarda dolar, artan ABD faiz oranları ile Avrupa ve Çin’deki sallantılı ekonomilerin birleşimi sayesinde bu yıl yükselmeyi sürdürüyor. Buna karşın dolar endeksi (DXY) geçen hafta gördüğü 109 seviyesindeki zirve seviyesinden gevşemesi EURUSD paritesinin tepki yükselişini destekliyor. Euro/Dolar geçen hafta 1 seviyesinin altını görmesinin ardından yeni günde 1.0095 seviyesinde işlem görüyor. Bu hafta Perşembe günü Avrupa Merkez Bankasının gerçekleştireceği para politikası toplantısı EURUSD için önemli olacak. Küresel piyasalarda dolara olan talep devam ediyor. Buna karşın dolar endeksinde yaşanabilecek geri çekilme EURUSD'de tepki yükselişini beraberinde getirebilir ancak EURUSD'de ana yön aşağı.

Teknik Analiz: EURUSD paritesinde 1 seviyesi psikolojik destek olmaya devam ediyor. Parite teknik göstergelerden fazlaca uzaklaştı. Dolayısıyla tepki yükselişlerinin izlenmesini normal karşılıyoruz. Bu açıdan bakıldığında 1.0177 seviyesi ilk direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde yerleşik seyirlerin olması halinde yükseliş hızlanabilir ancak paritenin bu gücünü destekleyebilecek temel bir gerçekleşmenin olması şart. Aksi takdirde EURUSD paritesi her yükselişinde baskıyla karşılaşacaktır.
Destekler: 1.0000 / 0.9645 / 0.9430
Dirençler: 1.0177 / 1.0250 / 1.0350

DolarTL’de 17.40 direnç seviyesi takip ediliyor
ABD’de beklentileri aşan enflasyon verisinin ardından Fed’in daha hızlı sıkılaşacağı endişeleri ile dolar güçlenmeye devam etmektedir. 26-27 Temmuz tarihlerinde gerçekleşecek Fed toplantısında 75 baz puan faiz artırımına kesin gözüyle bakılırken, 100 baz puan faiz artırımı olabileceğine yönelik beklentiler de artış gösteriyor. Fed toplantısı öncesinde bu hafta ECB, BoJ ve TCMB’nin faiz kararı takip edilecek. TCMB’nin Temmuz ayı toplantısında faizlerde değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Merkez bankası kredi büyümesi ve cari açığı öncelikli görüyor. Dolayısıyla, cari açık ve kredi büyümesi ile ilgili yapılacak açıklamalar ve makro ihtiyati politika setine yönelik yapılacak yönlendirmeler yakından takip edilecek.

Teknik Analiz: Dolar küresel ölçekte güçlenmeye devam ederken DolarTL geçen hafta 17.40 seviyesinin de üzerini gördü. Bu hafta 17.40 seviyesinin üzerinde seyirlerin korunup korunamayacağı önemli olacak. 17.40 üzerinde seyirlerin korunması durumunda yükseliş hareketinin devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamında 17.68 direnç seviyesi takip edilecek. Görülebilecek geri çekilmelerde ise 17.20 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 17.27 /17.20 / 16.95
Dirençler: 17.40 / 17.50 / 17.68

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 17.46 / 17.36 / 17.19
Dirençler: 17.66 / 17.71 / 17.85

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

Viop30 endekste izlediğimiz spottaki 2600 seviyesi aşağı yönde kırılmış görünüyor. Spottaki 2600 seviyesi stop loss alınarak kısa pozisyon denenebilir. Mevcut uzun pozisyonlar için temkinli olmakta fayda olabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2580 / 2600 / 2655
Destekler: 2518 / 2500 / 2476

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spottaki 17.40 direnç seviyesi takip ediliyor. 17.40 üzerinde seyiler görülmesi durumunda satış yönlü pozisyonlardan uzak durmakta fayda var. Bu seviye üzerinde uzun pozisyonlar korunabilir. 17.40 seviyesi altında görülebilecek geri çekilmelerde ise 17.20 seviyesi destek görevi görebilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 17.27 /17.20 / 16.95
Dirençler: 17.40 / 17.50 / 17.68


Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında alım yönlü işlemler için spotta 1722 seviyesi üzerinde seyirler görmekte fayda var. 1722 seviyesi üzerindeki seyirlerde 1745 ve 1760 seviyeleri direnç görevi görebilir. Aşağı yönlü seyirler için ise ons altında 1697 seviyesi altında seyirlere ihtiyaç var. 1697 seviyesi altında 1680 seviyesi önemli bir destek konumunda bulunmaktadır. Bu seviyenin aşağı yönde kırılmaması önemli olacak. 1680 seviyesi altında ons altın teknik açıdan oldukça zayıf bir seyir izleyebilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1697 / 1680 / 1650
Dirençler: 1722 / 1745 / 1760

Ekonomik Takvim

*Japonya piyasası tatil nedeniyle kapalı olacaktır.
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.