Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Ekim): New York eyaletindeki 200 imalat sektörü üreticisi ile yapılan anket sonucuna göre üretim sektörünün durumu hakkında bilgi verir. Değerin 0’ın üzerinde olması sektörde genişleme olduğunu göstermektedir. Endeks son olarak Ağustos ayında -1,50 seviyesinde açıklandı. Endeksin Ekim ayında -1,00 açıklanması bekleniyor. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Erdoğan, Putin'in “Avrupa için Türkiye’de büyük bir gaz merkezi kurulabilir" açıklamasıyla ilgili olarak, "Böyle bir dağıtım merkezi için, bu iş için tabii ki Trakya en önemli yer olarak görülüyor. İfadelerinde bulundu.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile Katar Emiri Şeyh Temim bin Hamed Al Sani huzurunda çeşitli alanlarda 11 iş birliği anlaşması ile Yüksek Stratejik Komite 8. Toplantısı Ortak Bildirisi imzalandı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın reel sektör ve finansal sektör temsilcileri ve profesyonelleri ile yaptığı ekim ayı Piyasa Katılımcıları Anketi’nde yıl sonu enflasyon beklentisi yüzde 67,78 oldu.

Türkiye genelinde konut satışları Eylül ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 22,9 azalarak 113 bin 402 oldu. Böylece Konut satışlarında son bir yılın en sert düşüşü gerçekleşmiş oldu.

Özel sektörün yurt dışından sağladığı toplam kredi borcu, Ağustos ayında 2021 sonuna kıyasla 5,9 milyar dolar azalışla 162,9 milyar dolar oldu.

Tarım-ÜFE, yıllık yüzde 156 artarken, aylık yüzde 7,14 yükseldi.

ABD
ABD'li Demokrat Senatör Chris Coons, OPEC+'ın petrol üretimini azaltma kararının ardından ABD Başkanı Joe Biden ve Kongre'nin bu ülkeye yönelik silah satışlarını askıya alma yönünde adım atabileceğini söyledi.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, enflasyonun birçok ülkede yüksek olduğunu ve küresel ekonomik büyümenin yavaşladığını belirtti.

Beyaz Saray'ın ekonomi danışmanı Ceilia Rouse, Fed'in yaptığı faiz artırımlarının ABD ekonomisin soğutmaya başladığını belirtti. Ancak Rouse, enflasyonun hala çok yüksek olduğunu da vurguladı.

St Louis Fed Başkanı James Bullard, Fed faiz artırımlarına ara verme noktasına ulaştığında, ABD dolarının Fed'in faiz artırımlarından bulduğu desteğin de hafifleyeceğini söyledi.

ABD Savunma Bakanlığı, Ukrayna'ya Amerikan ordusunun envanterinden sağlanmak üzere aralarında Yüksek Hızlı Anti-Radyasyon Füzeleri (HARM) de bulunan 725 milyon dolarlık ek silah ve mühimmat yardımı yapacağını duyurdu.

ABD'de perakende satışlar enflasyon ve yüksek faizlerin tüketimi sekteye uğratmasıyla geçen ay durakladı.

ABD'de Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni dayanıklı mal tüketimindeki iyileşmeyle Ekim'de 59,8'e yükseldi. Bu, 6 ayın en yüksek seviyesi olarak kayda geçti.

Avrupa
Euro Bölgesi'nin ticaret açığı, Ağustos'ta 51 milyar euro olarak kayıtlara geçerken Avrupa Birliği de Ağustos ayında toplam 64,7 milyar euroluk dış ticaret açığı verdi. Böylece, AB ve Euro Bölgesi'nde ticaret açığı, en yüksek seviyeye çıktı.

Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, Euro Bölgesi'nde kötü durum senaryosu olarak belirledikleri iki çeyrek üst üste daralmanın gerçekleşebileceğini belirtti.

Goldman Sachs, İngiltere ekonomisi için 2023 yılı daralma beklentisini yüzde 0,4'ten yüzde 1,0'a çıkardı.

Almanya Başbakanı Olaf Scholz, Avrupa Birliğinin (AB) genişlemesini ve reformların yapılmasını istedi.

Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Bundesbank Başkanı Joachim Nagel, ECB'nin ABD'de derin bir resesyona yol açabilecek olsa da birkaç faiz artırımına daha ihtiyacı olduğunu söyledi.

Asya
Çin Merkez Bankası bir yıl vadeli Orta Vadeli Kredi Kolaylığı ile finansal kuruluşlara 500 milyar yuan verdi ve kredilerinin oranını önceki operasyona göre değiştirmeden yüzde 2,75'te tuttu.

Çin Merkez Bankası'nın istatistik ve araştırma bölümünün eski başkanı Sheng Songcheng, Banka'nın hala yuan beklentilerini yönlendirecek pek çok araca sahip olduğunu açıkladı.

Petrol
OPEC Genel Sekreteri Haitham al-Ghais yaptığı açıklamada, üretim kısıntısı kararının tamamen teknik bir karar olduğunu ve önleyici bir tedbir olarak üretimi kısma kararı aldıklarını ifade etti.

Rusya
Rusya Başbakan Yardımcısı Novak, "Güney Akım, 63 milyar metreküp kapasiteyle dört hat olarak planlanmıştı. Bu, talep olması koşuluyla Karadeniz ve Türkiye üzerinden Avrupalı tüketicilere gaz ulaştırmak için kullanılabilecek kapasitedir." dedi.

Dünya
IMFC başkanlık eden İspanya Başbakan Yardımcısı ve Ekonomi Bakanı Nadia Calvino, Ukrayna'daki savaşın ekonomik büyümeyi yavaşlatan en önemli unsur olduğunu belirtti.

Macaristan Merkez Bankası para birimindeki düşüşü frenlemek için acil kararla faiz koridorunun üst sınırının yüzde 15,5'ten yüzde 25'e çıkarıldığını duyurdu.
Forex Yorumları

Ons altında düşüş trendi devam ediyor

                 
Geçtiğimiz hafta Küresel piyasaların gündeminde olan ABD üretici fiyat endeksi Eylül'de aylık yüzde 0,4, yıllık yüzde 8,5 artarak beklentilerin üzerinde artış göstermişti. Enflasyondaki bu artış, Fed'in agresif faiz artış patikasına devam edeceği sinyalini tekrar vermiş oldu. Öte yandan seans kapanışından sonra Amerika Merkez Bankası (Fed) ’in Eylül toplantısının tutanaklarında, enflasyonu düşürmek için çok az önlem almanın maliyetinin, çok fazla önlem almanın maliyetinden büyük olasılıkla ağır bastığı vurgulandı. Tüm bu gelişmelerin ardından bu sabah Fed üyelerinden şahin tonda açıklamalar geldi. St Louis Fed Başkanı James Bullard, Fed faiz artırımlarına ara verme noktasına ulaştığında, ABD dolarının Fed'in faiz artırımlarından bulduğu desteğin de hafifleyeceğini söylerken, Beyaz Saray'ın ekonomi danışmanı Ceilia Rouse, Fed'in yaptığı faiz artırımlarının ABD ekonomisin soğutmaya başladığını belirtti. Ancak Rouse, enflasyonun hala çok yüksek olduğunu da vurguladı. Tüm bu gelişmelerin ardından ons altın cephesinde düşüş trendinin devam ettiğini söyleyebiliriz. Teknik yön aşağıda olmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: Dolar endeksinde geri çekilme yaşanması halinde yukarı yönlü harekette 22 günlük hareketli ortalaması olan 1670 seviyesi takip edilebilir. 1670 seviyesi üzerinde alımların hızlanması halinde momentumun hız kazanması ile birlikte 50 günlük hareketli ortalaması olan 1708 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Aşağı yönlü harekette ise daha önce test ettiği 2,5 yılın dip seviyesi olan 1615 seviyesine kadar satış baskısı artabilir.

Destekler: 1641 /1620/ 1615
Dirençler: 1670/ 1708/ 1740

Petrolde zayıf seyir sürüyor
ABD’de Tüfe %8.1 olan piyasa beklentisinin üzerinde %8.2 olarak açıklandı. Güçlü gelen enflasyon verisi ardından merkez bankalarının daha da agresifleşebileceği beklentisi petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturuyor. Gelen veri ile birlikte güçlü dolar teması devam ediyor. Faiz artırımları ile birlikte büyüme yönündeki endişeler petrol fiyatlarını baskılayan bir diğer unsur. Kasım ayından itibaren günlük 2 milyon varil üretim kesintisi kararının ardından ABD Başkanı Joe Biden, OPEC+'nın ABD'nin karşı çıkmasına rağmen aldığı üretim kısıntısı kararının, ABD ile Suudi Arabistan arasındaki ilişkiler için sonuçlarının olacağını söyledi. Fed’e yönelik şahin algılamaların sürmesi dolara olan güçlü bakışında korunmasına olanak sağlıyor. Hem güçlü dolar teması hem de arz-talep yönündeki dengesizlikler petrol fiyatlarında baskı oluşturmaya devam ediyor.

WTI Teknik Analiz: Tepki hareketinin devamında aşağı yönlü hareket izlenen WTI ham petrol fiyatlarında aşağı yönlü hareketin devamında 84,30 seviyesi destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü harekette ise 86,05 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 84,30 / 83,20 / 81,05
Dirençler: 86,05 / 87,46 / 89,40

Brent Teknik Analiz: 22 günlük ortalamasının üzerinde bulunan brent petrolde 93,22 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağıda ise 90,67 seviyesi destek konumunda. Bu seviye aşağısında 88,30 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 91,57 / 90,62 / 88,30
Dirençler: 93,22 / 94,80 / 96,20

EURUSD'de güçlü dolar baskısı
Geçtiğimiz hafta ABD’de TÜFE verisi beklentilerin üstünde yüzde 8,2 olarak açıklandı. Piyasa beklentisi verinin yüzde 8,1 gelmesi yönündeydi. Verinin gelmesiyle FED’in para politikasında daha da agresifleşebileceği beklentisi, dolar endeksi DXY’yi 113,1 seviyesine yükseltti. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, enflasyonun birçok ülkede yüksek olduğunu ve küresel ekonomik büyümenin yavaşladığını belirtti. Enflasyon konusunda fiyat artışlarını kontrol altına almak için daha yapacak çok işleri olduğunu yineleyen Yellen, bazı öncü göstergelerin umut verici işaretler verdiğini kaydetti. Euro bölgesinde enerji krizi ile birlikte yüksek seyreden enflasyon, para politikasında sıkı duruş, ekonomide yavaşlamayı tetikliyor. ECB başkanı Lagarde Avrupa bir resesyonda olmadığını, faiz oranlarının mevcut koşullarda en uygun araç olduğunu, enerjide akaryakıtt kaynaklı enflasyonun devam edeceğini ifade etti. Rusya’yı Kırım yarımadasına bağlayan tek köprüde yaşanan patlamanın ardından Rusya-Ukrayna tarafındaki gerginlik tekrardan artış gösterdi. Bu gelişmelerde Euro bölgesini etkilemeye devam etmektedir. Bugün piyasaları ilgilendiren önemli bir veri akışı bulunmamaktadır.

Teknik Analiz : EURUSD paritesi hem yatay direnç noktası ve 22 günlük ortalamasının aşağısında bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devamında 0,9670 seviyesi destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü harekette ise 0,9890 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 0,9670 / 0,9580 / 0,9430
Dirençler: 0,9798 / 0,9890 / 1,00

DolarTL yükseliş eğilimini koruyor
Geçen hafta ABD TÜFE verisinin açıklanmasıyla birlikte küresel piyasalarda dolara karşı dalgalanma olmasına karşın DolarTL bundan etkilenmemiş görünüyor. DolarTL'de ılımlı yukarı yönlü hareket sürerken, geri çekilmelerin oldukça sınırlı kaldığını izliyoruz. Bu sabah dolar endeksi 112.92 seviyesiyle yatay ancak güçlü. Dolayısıyla USDTRY'de güçlü bir geri çekilme beklememekteyiz. Sınırlı hareketin yansıttığı tabloda bu hafta TCMB'nin para politikası kararı takip edilecek. Geçtiğimiz haftalarda Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın yıl sonuna tek haneli faizlerle geçiş yapacağız denemesi ve Merkez Bankasının bu patikada ilerlemesi, her toplantıda 100 baz puan faiz indirimi gelebileceği yönündeki piyasa beklentisini şekillendirdi. Beklentiler bu yönde olduğundan ek bir hareket oluşturmasını beklemeyiz. DolarTL'de ana yön yukarı olmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi yükseliş eğilimini sürdürüyor. Teknik olarak 18.55 seviyesinin üzerinde kalındıkça yükseliş hızı artabilir. Yakın direnç olarak 18.90 seviyesini izlemeye devam ediyoruz. Geri çekilmelerin sınırlı kaldığını ve tepkiyle karşılandığını söylemekte fayda var.
Destekler: 18.55 \ 18.40 \ 18.25
Dirençler: 18. 90 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 18.00 / 17.65 / 17.36
Dirençler: 18.20 / 18.36 / 18.54

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

BIST 30 endeks 400 seviyesindeki direncine yaklaşmış görünüyor. Bu seviyenin üzerine yükselmesi ve yerleşmesi durumunda endeksteki yükseliş hızı artabilir. Buna karşın yukarı yönlü eğilimin azalması halinde gün içi geri çekilmelerin oluşmaya başladığını görebiliriz. 3900 seviyesindeki desğin aşağı yönde geçilmesi halinde ana destek olan 3700’lere doğru kaymalar olabilir ancak ana yön yukarı olduğundan destek bölgelerinden oluşabilecek tepkilerin alım fırsatı sunacağını düşünmekteyiz. 30 endeks VIOP kontratında gün içi işlemlerde spottaki 3900 seciyesi üzerinde kaldığı sürece bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. 4000 seviyesi üzerinde ilave uzun pozisyonlar çalıştırılabilir. 3900 seviyesi aşağı yönde geçilmediği sürece kısa pozisyonlar riskli olabilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 4000 / 4120 / 4230
Destekler: 3900 / 3755 / 3720


Dolar Kontratı
Dolar VIOP kontratında spottaki 18.55 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmelerin sınırlı kaldığını ve destek seviyelerden tepkiyle karşılandığını izliyoruz. Dolar kontratında kısa pozisyon açmak mevcut teknik analiz sinyallerine göre riskli olabilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.55 / 18.40 / 18.25
Dirençler: 18.65 / 19.00 / 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1670 seviyesi olan direnç seviyesinin üzerinde işlem görüyor. Bu seviye üzerine yerleşme olmaması halinde uzun pozisyonlar riskli olabilir. Spottaki 1670 seviyesi üzerine yerleşilmesi halinde dahi uzun pozisyonların çok uzun soluklu olmamasında fayda olacaktır. Bunun en temeldeki nedeni dolar baskısının halen daha ons altında hissedilmesidir. 1670 seviyesi altındaki seyirlerin sürmesi halinde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyonlar denenebilir. Spottaki 1670 seviyesinin altında kapanışların olması halinde ise ilave kısa pozisyonlar eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1641 /1620 / 1615
Dirençler 1670/ 1708/ 1740

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
11:00 TRY Orta Bütçe Dengesi (Eylül) 3,59B
15:30 USD Orta ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Ekim) -1,00% -1,50%


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.