Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi TÜFE (Şubat): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Şubat ayı nihai verisinin yıllık %8.5 artış olması bekleniyor. Veri, Euro'da hareketliliğe sebep olabilir. (13:00)

ABD Sanayi Üretim (Şubat): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birime olumlu etki etmesi beklenmektedir. ABD sanayi üretimi 2022 yılı Ocak ayında aylık %0.0 olarak açıklandı. Ocak ayını yansıtacak verinin aylık %0.2 büyüme göstermesi beklenmektedir. (17:15)

ABD Kapasite Kullanım Oranı (Şubat): Veri, fabrikalar, madenler ve kamu kuruluşları tarafından kullanılan üretim kaynaklarının kullanım yüzdesini gösterir. Veri son olarak Ocak ayında %78.30 seviyesinde açıklandı. Şubat ayında kapasite kullanım oranının %78.40 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde sınırlı etkili olabilir. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) rezervleri 10 Mart haftası itibariyle sınırlı bir gerilemeyle 120 milyar dolara geldi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) Ocak ayına ilişkin konut fiyat endeksine göre Ocak'ta aylık fiyat artışı 5 ayın en yüksek seviyesine çıktı. Ocak ayıyla birlikte aylık enflasyon serisi 48. aya yükseldi.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumunun (BDDK) haftalık bülteninde yer alan bilgilere göre, kur korumalı TL mevduat ve katılma hesapları 1 trilyon 577,2 milyar TL'den 1 trilyon 603,4 milyar TL'ye çıktı.

ABD
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ülkenin bankacılık sisteminin sağlam kalmaya devam ettiğini belirterek, bu hafta atılan adımların, mevduat sahiplerinin tasarruflarının güvende kalmasını sağlama kararlığını gösterdiğini ifade etti.

ABD'de bankacılık krizinde adı geçen bankalardan biri olan First Republic Bank tarafında satış dahil tüm stratejik opsiyonların değerlendirildiği belirtildi.

JPMorgan, BofA ve Citi'nin dahil olduğu büyük ABD bankaları piyasaları sakinleştirmek için First Republic Bank'e 30 milyar dolar mevduat yatırıyor. Küresel borsalar First Republic'e bankaların para yatırması sonrası yükselişte.

ABD Merkez Bankasının (Fed) bilançosu, 15 Mart itibarıyla yaklaşık 300 milyar dolar artışla 8,69 trilyon dolara çıktı.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 11 Mart ile biten haftada 192 bine gerileyerek beklentilerin altında kaldı. Açıklanan verilere göre, başvurularda Temmuz'dan bu yana en hızlı düşüş gerçekleşti.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) bankacılık krizi ortasında dikkatle izlenen faiz kararını açıkladı. Banka faizleri 50 baz puan artırdı. Piyasa genelinde 50 baz puanlık faiz artışı beklentisi vardı. Fakat Credit Suisse krizi dolayısıyla bazı piyasa aktörleri bankanın 25 baz puanla temkinli artış yapmasını da öngörmüştü.

Almanya Başbakanı Olaf Scholz, ABD'de Silicon Valley Bank'ın batmasına ve Avrupa bankacılık sektöründeki kargaşaya karşın Almanya'da ve Avrupa'da bir finansal kriz olasılığının bulunmadığını söyledi.

Goldman Sachs, Avrupa Merkez Bankası'nın dünkü Yönetim Konseyi toplantısında faizi 50 baz puan artırma kararı sonrası Mayıs ayı için faiz artırım beklentisini aşağı yönlü revize etti.

Asya
Japonya Maliye Bakanı Shunichi Suziki, Japonya'nın finansal sisteminin global bankacılık sektöründeki kargaşaya rağmen istikrarlı olmaya devam ettiğini söyledi.

Petrol
Suudi Arabistan ile Rusya, "OPEC Plus" koalisyonunun Ekim 2022'de küresel piyasaların istikrarını güçlendirmek için petrol üretimini kısma kararına bağlı olduklarını açıkladı.

Dünya
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's (S&P), gelişen piyasalarda finansal koşulların sıkılaştığı değerlendirmesinde bulundu.

Küresel finans sisteminin önemli bankalarından Credit Suisse Group AG'de tırmanan güven sorunu, bankaların kredilerini kısması ve bunun sonucunda ekonomileri resesyona sürükleyebilecek bir kredi sıkışıklığı krizi yaşanması riskini beraberinde getirdi.

Credit Suisse cephesinde çıkan krize karşı atılan adımlar piyasada olumlu algılandı. Bankanın hisseleri yüzde 40 ile rekor yükseliş kaydetti.
Forex Yorumları

Altında kriz yükselişi
ABD'de açıklanan ÜFE verisinin aylık bazda %0,3 olan piyasa beklentisinin altında %-0,1, yıllık bazda ise %5,4 olan piyasa beklentisinin altında %4,6 olarak açıklanması piyasalar tarafından olumlu karşılandı. Çin'de geçen yılın son çeyreğindeki durgunluğun ardından ülke ekonomisinin Ocak ve Şubat aylarında toparlanma sinyalleri altın fiyatlarını desteklemeye devam ediyor. Öte yandan ABD bankacılık sektöründe yaşanan gelişmelerin Fed 'in daha güvercin bir adım atabileceği yönündeki beklentileri altın fiyatlarındaki risk iştahını artırmayı destekliyor.

Teknik Analiz: Altın fiyatları yaşanılan krizlerin ardından yukarı yönlü zirve hareketini sürdürmeye devam etmektedir. Dolar endeksinde ve ABD tahvil faizlerinde geri çekilme hareketinin devamı halinde 1940 seviyesi direnç noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. Buna karşın tahvil faizleri ve dolar endeksinin tekrardan ateşlenmesi durumunda 1907 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler:1907/1890/1872
Dirençler:1940/1950/1960

Petrol tepki alımlarıyla karşılaştı

Haftanın son işlem gününe gelirken petrol gelen tepki alımlarıyla birlikte bir miktar yükseliş kaydetti. Yükselişe rağmen petrol, küresel ekonomide bankacılık kriziyle ortaya çıkan belirsizliklerle boğuşmaya devam ediyor. Hafta sonu ABD'de bazı bankaların batması petrol fiyatlarındaki düşüşün ana sebebi oldu. Petrol içinde bulunduğumuz hafta içerisinde %10'dan fazla değer kaybı yaşadı. Önümüzdeki hafta gerçekleşecek Fed toplantısı bundan sonraki fiyatlamalarda önem teşkil eden başka bir unsur olacak. Piyasada Fed'in 25 baz puan faiz artırım kararı alacağı ağırlık kazanmış durumda. Bugün EURO Bölgesi TÜFE ve ABD Sanayi Üretimi verisini takip ediliyor olacak.

WTI Teknik Analiz: Ham petrol 70$ seviyesinin altında fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 75,51 seviyesi direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilmenin yoğunlaşması durumunda ham petrol 66,31 seviyesinden destek bulabilir.

Destekler: 66,31 / 62,55 / 56,85
Dirençler: 75,51 / 77,12 / 82,57

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 75$ seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. 71$ seviyesinden gelen tepki alımlarıyla yukarı yönlü hareket eden Brent Petrolde 77,64 seviyesi takip edilebilecek ilk direnç seviyesi olabilir. Fiyatlamanın aşağı yönlü olması durumunda 68,86 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 71,58 / 68,86 / 64,91
Dirençler: 77,64 / 81,75 / 83,48

EURUSD Euro Bölgesi TÜFE'yi Bekliyor
EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.064 seviyesinde seyrediyor. EURUSD paritesi geçtiğimiz gün ECB faiz kararı ve Lagarde'ın konuşmaları takip edildi. ECB 50 baz puan faiz artırımına karar verdi. Lagarde yaptığı konuşmada gelecek adına veri odaklı ilerleneceği belirtti. Enflasyonun çok uzun süre yüksek kalacağını belirten Lagarde, Euro bölgesi'ndeki fiyat istikrarını ve finansal istikrarı korumak için gerektiğinde yanıt vermeye hazırdır. Euro bölgesi bankacılık sektörü, güçlü sermaye ve likidite pozisyonları ile dirençlidir." ifadelerini kullandı. Gün içerisinde, Euro bölgesi'nde TÜFE verileri takip edilecek. ABD'de Kapasite Kullanım oranı ve ABD Sanayi Üretim verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 22 günlük ortalama seviyesi olan 1.061 seviyesinin üzerinde bulunuyor. Paritede 1.065 seviyesinin üzerinde kalınması önemli görünüyor. 1.065 seviyesinin aşılamaması durumunda çekilmelerde 1.06 seviyesi izlenebilir.
Destekler: 1.06/1.057/1.05
Dirençler:1.074/1.07/1.065
DolarTL'de pozitif seyir hakim
ABD Merkez Bankasının (Fed) bilançosu, 15 Mart itibarıyla yaklaşık 300 milyar dolar artışla 8,69 trilyon dolara çıktı. ABD'de ÜFE aylık yüzde 0,1 düşerken yıllık yüzde 4,6 arttı. Çekirdek ÜFE aylık bazda değişmezken yıllık bazda yüzde 5,4'ten yüzde 4,4'e geriledi. TÜFE ise Şubat'ta tahminlere paralel gerçekleşti. Çekirdek enflasyon ise aylık bazda yükseldi. Bu yükselişin Fed üzerindeki baskıyı artırabileceği belirtiliyor. ABD yıllık enflasyon yüzde 6,4'ten yüzde 6'ya geriledi. Aylık bazda ise enflasyon yüzde 0,4 oldu. Çekirdek enflasyon aylık yüzde 0,4'ten yüzde 0,5'e yükselirken yıllık bazda yüzde 5,6'dan yüzde 5,5'e geriledi. Gelen veriler bankacılık sektörü kriziyle karşı karşıya kalan ABD Merkez Bankası'nın faiz kararı açısından zorlayıcı olabilir. DolarTl'de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 104,4, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,47 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Hem teknik hem de psikolojik direnç seviyesi olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.65 seviyesinin aşağısında 18.40 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.00 \ 19.20 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.40 \ 20.73 \ 21.10

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki yükselişin ardından akşam seansında da devam eden alımlarla günü spot BIST30 endeksinden pozitif ayrışarak yükselişle kapattı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 5800 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5800 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontrattaki yükselişin devamı beklenebilir. Buna karşın olası satış baskısının devam etmesi durumunda spot BIST30 endeksindeki 5700 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Spotta 5700 seviyesinin altındaki fiyatlamalarda ise kontrattaki satışlar derinleşebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5800 / 5860 / 5920
Destekler: 5700 / 5650 / 5600


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.20 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Yukarı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırsa pozitif seyir devam edebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.65 \ 18.40 \ 18.00
Dirençler: 19.00 \ 19.20 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1890 seviyesinin altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1940 seviyesi üzerindeki işlemlerde stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir. 1960 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave uzun pozisyon denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1907/1890/1872
Dirençler:1940/1950/1960

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Aylık (Şubat) 0,80% -0,20%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Yıllık (Şubat) 8,50% 8,50%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE Yıllık (Şubat) 5,60% 5,30%
16:15 ABD Yüksek ABD Kapasite Kullanım Oranı (Şubat) 78,40% 78,30%
16:15 ABD Yüksek ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Şubat) 0,20% 0,00%
17:00 ABD Orta ABD Michigan Tüketici Güveni (Mart) 67,00 67,00
17:00 ABD Orta ABD Öncü Endeks (Aylık) (Şubat) -0,30% -0,30%

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.