Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi TÜFE (Aralık): Euro Bölgesi TÜFE 2019 Ocak ayında %1.4 ve Mart ayında ise %1.4 seviyesinde açıklanması sonrası en son kasım ayında yıllık olarak %1,3 olarak geldi. Aralık ayına yönelik tahmini TÜFE rakamının %1,3 gelmesi yönünde piyasa beklentisi şekillenmiş durumda. TÜFE rakamının beklentiye paralel gelmesi halinde Euro'daki etkisinin sınırlı olması beklenebilir. (13:00)

ABD Kapasite Kullanım Oranı (Aralık): ABD kapasite kullanım oranı en son 2019 yılı kasım ayında %77.30 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Aralık ayına ilişkin piyasa beklentisi %77.10 seviyesinde bulunuyor. (17:15)

ABD Sanayi Üretim (Aralık): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birime olumlu etki etmesi beklenmektedir. ABD sanayi üretimi en son 2019 yılı Kasım ayında %1.1 seviyesinde geldi. 2019 yılı Aralık ayına dair beklentiler %0.2 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. (17:15)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

TCMB para politikası kurulu toplantısında piyasaların beklentisi doğrultusunda 75 baz puan faiz indirdi. Bu doğrultuda, politika faizini %12.00'dan %11.25'e çekti. Karar metninde, enflasyondaki düşüşün hedeflenen patika ile uyumlu şekilde gerçekleşmesi için temkinli duruşun sürdürülmesi gerektiği belirtildi.

TCMB tarafından Haftalık Para ve Banka İstatistikleri yayımlandı. 10 Ocak bitimli haftada, Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri, 314 milyon dolar artışla 78 milyar 267 milyon dolara çıktı. Toplam rezervleri, geçen hafta 792 milyon dolar artarak 106 milyar 214 milyon dolara yükseldi.

ABD

ABD Başkanı D. Trump açıklamasında, ABD ile Çin anlaşmasının şimdiye kadar yapılan en büyük ticaret anlaşmalarından biri olduğunu ve şimdi faz 2 için harika bir pozisyonda olduklarını söyledi.

ABD Temsilciler Meclisi, Başkan Donald Trump'a yönelik daha önce kabul edilen iki azil maddesinin Senato'ya gönderilmesini oyladı. Böylelikle azil sürecinin Senato'ya gönderilmesi ve savcı vekil göreviyle Senatodaki süreci takip edecek 7 Demokrat isim de resmen onaylanmış oldu.

ABD perakende satışlar aralık ayında %0.3 olurken, aynı dönemde çekirdek perakende satışlar ise %0.7 olarak açıklandı.

ABD ilk işsizlik başvuruları 11 Ocak bitimli haftada 204 bin kişi olarak açıklandı. Devam eden işsizlik başvuruları ise 04 Ocak bitimli haftada 1 milyon 767 bin kişi olarak gerçekleşti.

Güney Afrika

Güney Afrika Merkez Bankası ocak ayı toplantısında politika faizini 25 baz puan indirerek %6.50'den %6.25'e çekti.
 
Forex Yorumları
Altın temkinli
Ons altın için riskler hala devam ediyor. Dolayısıyla altında geri çekilmeler sınırlı kalıyor. Sonuç olarak geçtiğimiz haftaya göre risk iştahı yükseldi ancak riskler hala sonlanmadığı için altında temkinli duruş sürüyor. Bir süre daha altın yeni hikayesini beklemek isteyeceği için bu hareketini korumak isteyebilir. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var. Bugün ABD'den açıklanacak veriler bulunuyor. Verilerin altın üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: Ons altında 1555$ çevresinde seyirler izliyoruz. Altında bu seviyenin üzerindeki seyir yukarı yönlü eğimi açısından önemli olabilir. Bu durumda 1558$ seviyesine doğru tepki görülebilir. Geri çekilmelerde ise 1545$ ve ardından 1542$ seviyeleri destek konumunda. Altında temkinli duruş sürüyor.

Destekler: 1545 / 1542 / 1535
Dirençler: 1555 / 1558 / 1562

Petrolde ana hikaye aynı
Petrol fiyatlarında yatay seyir korunuyor. ABD - Çin birinci faz anlaşmasının gerçekleşmesi bu konuda beklentilerin sönümlenmesini destekledi. Petrol fiyatlarını etkileyecek önemli bir gelişme şimdilik bulunmuyor. Bugün ABD'de petrol sondaj kule sayılarının açıklanması bekleniyor ancak petrol fiyatlarında önemli bir hareket yaratmasını beklememekteyiz. Bugün Amerikan tipi ham petrolde 58.50$ seviyesinde seyirler korunurken, Brent petrolde 64.59$ seviyesinden işlemler geçmekte.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) teknik olarak yukarı yönlü tepki verebilecek yerlere doğru geriledi. WTI'da 57.95$ seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde 57.30$ seviyesi yakın destek olarak izlenebilir. Buna karşın petrolde 57.95$ seviyesinden gelebilecek yukarı yönlü tepkilerin devam etmesi halinde 58.95$ seviyesi yakın direnç olarak izlenebilir.

Destekler: 57.95 / 57.30 / 56.20
Dirençler: 58.95 / 59.50 / 60.75

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 62.90 / 62.00 / 60.30
Dirençler: 65.00 / 66.15 / 67.65

Euro/Dolar 1.10 - 1.11 arasında sakin
Euro Dolar karşısında güç durmakta zorlanıyor. Şimdilik paritede 22 günlük ortalama olan 1.1140 seviyesindeki seyirler korunuyor. Paritede net bir güç sağlanmış değil. Dolayısıyla işlemlerin yatay bir seyirde geçtiğini izliyoruz. Bugün Euro Bölgesinde TÜFE rakamları, ABD'de ise sanayi üretim, kapasite kullanım ve inşaat sektörüne yönelik veriler takip edilecek. Verilerin paritedeki yatay süreci bozacak yönde olmasını beklememekteyiz.

Teknik Analiz: EURUSD kurunda 1.1140 seviyesi olan 22 günlük ortalama çevresinde işlemler sürüyor. Paritede yükseliş potansiyelinin hızlı bir ivme kazanması yönünde sinyaller zayıf görünüyor. Paritede 50 haftalık ortalama olan 1.1170 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin olması ve bu seviyeden güçlü alımların gelmesi paritede yatay seyri bozacak nitelikte olacaktır. Buna karşın paritenin ilk etapta 1.1140 seviyesi üzerine yerleşmekte zorlanması halinde 1.11 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1.1100 / 1.1090 / 1.1050
Dirençler: 1.1170 / 1.1200 / 1.1250

Merkez sonrası kur rahatladı
TCMB beklenen faiz kararını açıkladı. 2020 yılının ilk kararı piyasaların beklentisi doğrultusunda 75 baz puan faiz indirimiyle gerçekleşti. Bu doğrultuda Merkez politika faizini %12.00'dan %11.25'e çekmiş oldu. Karar metninde büyük bir sürpriz yok. Enflasyondaki iyileşme yinelenmiş. Jeopolitik risklere dikkat çekilmiş. Kısacası bundan sonraki süreçte de enflasyon görünümüne göre para politikasında değişiklik yapacağını bir kez daha görmüş olduk. Aslında dünkü karar için Merkezin eli rahattı. Jeopolitik risklerin yumuşaması, CDS primindeki düşüş, TL'deki stabil seyir ve enflasyondaki iyileşme TCMB' nin faiz kararını vermesini destekleyen olumlu gelişmeler. Dünkü kararla birlikte kurdaki faiz kararı belirsizliği de ortadan kalkmış oldu ve kur daha da rahatladı. Bu durum aslında kurdaki fiyatlama üzerinde çok fazla hissedilmedi. Kur karar sonrası sınırlı bir şekilde aşağı yönlü hareket etti ve hala 5.85 çevresinde tutunma çabasını koruyor. Kurum olarak da beklediğimiz gibi karar sonrası kur üzerinde yeni bir fiyat hareketi görülmedi. Bundan sonraki süreçte de olası gelişmelere karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kurunda ana resimde büyük bir değişiklik yok. Kur için 22 günlük ortalama 5.92 ve 50 günlük ortalama ise 5.83 seviyesinden geçiyor. Kur için 5.83-5.92 aralığını izlemeye devam ediyoruz. Bu aralıkta kaldığı sürece kurda yeni bir hareketten bahsetmenin zor olabileceğini düşünüyoruz.

Destekler: 5.85 / 5.83 / 5.80
Dirençler: 5.90 / 5.92 / 5.95

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.55 seviyesi direnç noktası olarak izleniyor. Buna karşın, kurda 6.50 seviyesini ise destek noktası olarak takip edebiliriz.

Destekler: 6.50 / 6.48 / 6.45
Dirençler: 6.55 / 6.6088 / 6.6245

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 146.900 seviyesi stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyonlar korunabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 145.500 - 144.000 - 141.800
Dirençler: 148.900 - 151.000 - 153.700

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut uzun pozisyonlar için 5.80 Dolar kuru seviyesi, mevcut kısa pozisyonlar içinse 5.92 Dolar kuru seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin uygun olabileceği düşüncesindeyiz.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 5.85 / 5.83 / 5.80
Dirençler: 5.90 / 5.92 / 5.95


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1555$ seviyesinin üzerindeki yerleşik seyirlerde bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyon denenebilir. Buna karşın ons altında spottaki 1545$ seviyesi altındaki kapanışlarda kısa pozisyonlar 1545$ seviyesi stop loss alınarak çalıştırılabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1545 / 1535 / 1529
Dirençler: 1562 / 1565 / 1574

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
12:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) (Aralık) 0,50% -0,60%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Yıllık) (Aralık) 2,60% 1,00%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Aylık) (Aralık) -0,30% -0,30%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) (Aralık) 1,30% 1,30%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Aralık) 0,90%
16:30 USD Orta ABD İnşaat İzinleri (Aralık) 1470K 1482K
16:30 USD Orta ABD Konut Başlangıçları (Aralık) 1375K 1365K
17:15 USD Yüksek ABD Kapasite Kullanım Oranı (Aralık) 77,1% 77,3%
17:15 USD Yüksek ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Aralık) -0,2% 1,10%
18:00 USD Yüksek ABD Michigan Tüketici Güveni (Ocak) 99,3 99,3


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.