Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya İmalat & Hizmetler PMI: İmalat verisi Mart ayında 66 seviyesine yükselen veri sonraki aylarda gerileme eğiliminde. En son 57,4 seviyesinde gerçekleşen veri de beklenti 56,8 olması yönünde Gerilemenin sürmesi Euro’da değer kaybı yaşanmasına neden olabilir. Almanya hizmet PMI verisi ise son ayda 52.7 seviyesinde gerçekleşirken bu ay beklenti 51 seviyesinden bulunuyor. PMI verilerinde gerilemenin devam etmesi Euro için negatif bir algı yaratabilir. (11.30)

Euro Bölgesi İmalat & Hizmetler PMI: Kasım ayında 58,4 seviyesinde açıklanan Euro Bölgesi imalat PMI verisi için Aralık ayı beklentileri 57,8’de oluşmuş durumda. Hizmet PMI verisi ise Kasım’da 55.9 seviyesine gerilerken Aralık ayı beklentileri ise 54,1 seviyesinde bulunuyor. PMI verilerinde gerilemenin devam etmesi Euro için negatif bir algı yaratabilir. (12.00)

İngiltere Imalat &Hizmetler PMI: Kasım ayında Imalat PMI 58,1 seviyesine gerçekleşirken Hizmet PMI 58.5 seviyesinde gerçekleşti. Aralık ayı beklentisi bulunmayan verilerde geçen aya göre belirgin farklılık olması İngiltere poundunda hareketlilik yaratbilir. (12:30)

TCMB Faiz Kararı : TCMB tarafında yapılacak PPK toplantısı sonucunda açıklanacak olan faiz oranında değişiklik yapılması, Türk lirası paritelerinde hızlı ve sert hareketler yaşanmasına neden olabilir. Beklentilerin 100 baz puan indirim yönünde olduğu verinin geçe ay açıklanan %15 oranından %14'e indirilmesi bekleniyor. (14:00)

ABD Konut Başlangıçları (Kasım): Orta önem düzeyine sahip veri yapımına başlanmış yeni konut inşaatlarının yıllık olarak hesaplanan seviyesini belirler. Konut aktivitesinin yüksek seviyede olması inşaat sanayisinin sağlıklı olduğunu ve daha yüksek yatırım yapmak için yeterli sermayeye sahip tüketicileri işaret etmektedir. Ekim ayında 1520K seviyesinde gerçekleşen konut başlangıçları Kasım ayına yönelik verinin 1568K seviyesinde açıklanması bekleniyor. (16:30)

ABD Kapasite Kullanım Oranı: (Kasım) Kapasite kullanım oranı fabrikalar, madenler ve kamu kuruluşları tarafından kullanılan kaynakların uygun yüzdesini belirler. Yukarı yönde bir eğilim ülkenin para biriminde pozitif bir etkiye sahiptirEkim ayında 76.4 seviyesinde beklentilerin üzerinde gerçekleşen veride Kasım ayı için beklentiler 76.8 seviyesine yükselmesi yönünde.(17:15)

ABD İmalat PMI: Geçtiğimiz Temmuz ayında 63.4 seviyesine kadar yükselen ABD imalat PMI verisi, Ağustos ayı sonrasında gerileyerek en son Kasım ayında 58.3 seviyesinde gerçekleşti. Aralık ayına dair olarak açıklanacak olan veri için beklentiler 58.5 seviyesinde bulunuyor. (17:45)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Hazine ve Maliye Bakan Yardımcıları Şakir Ercan Gül ve Mehmet Hamdi Yıldırım görevden alınarak yerlerine Mahmut Gürcan ve Yunus Elitaş atandı.

Sağlık Bakanı Fahrettin Koca, belirlenen aşı takvimi üzerinden 3 aydan uzun süre geçen vatandaşlar için hatırlatma dozunun uygulanmasına karar verildiğini açıkladı

AK Parti Genel Başkanvekili Numan Kurtulmuş 'Ekonomik OHAL' ilan edileceği iddialarını yalanladı.

Merkezi yönetim bütçesi Kasım'da 32 milyar TL fazla verdi. Kasım'da faiz dışı fazla ise 47,3 milyar TL olarak kaydedildi.

TÜİK verilerine göre sanayi, inşaat ve ticaret-hizmet sektörleri toplamında ücretli çalışan sayısı Ekim'de yıllık yüzde 8,6, aylık yüzde 0,5 arttı

ABD
ABD Merkez Bankası (Fed), beklentiler dahilinde politika faizini değiştirmeyerek yüzde 0-0,25 aralığında sabit bıraktı. Hazine kağıdı alımını 20 milyar dolar ve mortgage destekli kağıt alımlarını 10 milyar dolar azaltma kararı alan Fed, Ocak ayında 40 milyar dolar tutarında Hazine kağıdı ve 20 milyar dolar tutarında mortgage destekli kağıt olmak üzere toplam 60 milyar dolar tutarında varlık alacağını açıkladı.

Fed üyeleri federal fon faizinin 2022 yılında 3 kez ve 2023 yılı içinde 3 kez 25'er baz puan artacağını öngördüler. Fed yetkilileri GSYH tahminlerini bu yıl için aşağı, gelecek yıl için yukarı yönde revize ettiler.

Fed Başkanı Jerome Powell, faiz artırımlarının varlık alım programının sona erdirilmesinden kısa süre sonra başlayabileceğini söyledi.

New York Empire State İmalat Endeksi Aralık ayında 1 puan artarak 31,9 seviyesine yükseldi.

ABD İşletme Stokları Ekim ayında yüzde 1,2 artış kaydetti.

Avrupa
Avrupa Hastalık Önleme ve Kontrol Merkezi (ECDC), korona virüsün Omicron mutasyonunun 2022’nin ilk 2 ayında Avrupa kıtasında baskın mutasyon olmasının beklendiğini açıkladı.

Avrupa Birliği (AB), yüksek enerji fiyatları karşısında üye ülkelerin ortak sözleşmelerle doğal gaz satın almasını ve stratejik doğal gaz rezervi bulundurmasını teklif etti.

Avrupa Parlamentosu (AP), büyük dijital platformlara katı kurallar getirilmesini ve bunlara uyulmaması halinde cirolarının yüzde 20’sine varan yüksek para cezası uygulanmasını talep etti.

İngiltere'de tüketici fiyat endeksi Kasım ayında yıllık bazda yüzde 5.1 ile 10 yılın zirvesine çıktı.

İngiltere perakende fiyat endeksi Kasım ayında aylık yüzde 0,7 ve yıllık yüzde 7,1 seviyesinde artış kaydetti.

Asya
Guangzhou R&F Properties Co., 13 Ocak’ta vadesi dolacak 725 milyon dolar tutarındaki dolar cinsi tahvilinin yatırımcılarından vadeyi altı ay uzatmalarını istedi ve tahvillerin bir kısmını iskontolu fiyattan geri almayı teklif etti.

Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Çin Devlet Başkanı Şi Cinping ile görüşme yaptı. Görüşmede 2 ülke arasında uluslararası alandaki yakın işbirliğine vurgu yapıldı

Dünya
Hong Kong Üniversitesi’nden bir araştırma grubu iki doz aşılanmış 25 kişinin hiçbirinde Omikronu etkisiz hale getirecek kadar antikora rastlanmadığını duyurdu.

Uluslararası Para Fonu (IMF), küresel borcun 2020'de 226 trilyon dolar ile rekor seviyeye yükseldiğini aktararak, İkinci Dünya Savaşı'ndan bu yana en büyük bir yıllık artışın kaydettiğini ve küresel faiz oranlarının beklenenden daha hızlı yükseldiğini açıkladı
Forex Yorumları
Ons altın Fed'i atlattı
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1782 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün Fed, beklentilerden daha şahin bir toplantıya imza attı. Ocak ayında varlık alımları beklentilere paralel olarak 30 milyar Dolar azaltılacak. 2022'de 2 faiz artırımı sinyali beklenirken, noktasal grafikte 3 faiz artırım sinyali öne çıktı. Cari yıl sonu enflasyon beklentisi %4,2’den %5,3’e çıktı. Fed'in kararının ardından ilk etapta Dolar Endeksi 96.90'a, ons altın 1750 seviyesine doğru hareket etti. Ancak ardından piyasanın dengelenmesi ve 1750 destek bölgesinden gelen tepki alımlarıyla değerli metal tekrar güçlendi. Bu sabah Dolar Endeksi 96.42 yakınlarında fiyatlanıyor. Fed'i atlatan ons altında rahatlama görülüyor. Bugün PMI verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altın ortalamalarının altında zayıf seyrini sürdürmesine karşın destek bölgelerinden güç almaya devam ediyor. Geri çekilmelerde 1760 ve 1750 destekleri takip edilebilir. Bu seviyenin altına sarkmalarda 1720 seviyesine doğru satışlar ön plana çıkabilir. Yükselişlerde 200 günlük ortalamaya denk gelen 1793 seviyesi önemini koruyor. Bu seviye altında alım yönlü pozisyonlanmalar için temkinli olmakta fayda var. Direnç bölgelerine yükselişlerde satış baskısı gelebilir. Bununla beraber 1793 üzerinde kalıcı seyirler ons altını tekrar 1800 bandı üzerine taşıyabilir.

Destekler: 1760 / 1750 / 1720
Dirençler: 1793 / 1800 / 1815

Petrol tepki hareketine devam ediyor

Forex piyasasında petrolde bu sabah saatlerinde alıcılı seyir hakim. Dün Amerika Merkez Bankası FED'in para politikası kararının ardından küresel risk iştahındaki toparlanma petrole de yansıdı. Hafta başından bu yana gerileme içerisinde olan petrol geçen haftaki tepki hareketine devam edebilir. Ayrıca dün önemle takip edilen ABD resmi ham petrol stokları verisi -4584 bin varil azalışa işaret etti. Petrol tarafında bugün takip edilecek önemli bir veri akışı bulunmazken sabah saatlerinde WTI Ham petrol 71.64 , brent petrol ise 74.57 dolar seviyesinde seyrediyor.

WTI Teknik Analiz : Dün 70.70 destek seviyesinin altına geri çekilme yaşayan ham petrol, gelen alımlarla birlikte günü 71.46 dolar seviyesinde tamamladı. Ham petrol bu sabah saatlerinde de hafif alıcılı seyrederken geçen haftaki tepki hareketinin devamı gelebilir. Emtiada yükseliş durumunda 22 günlük ortalama seviyesi 72.20 dolar seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 70.70 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler : 72.20 / 74.20 / 76.70
Destekler : 70.70 / 66.75 / 65.00

Brent Teknik Analiz : Brent petrol dün 73.30 dolar destek seviyesinin altına geri çekilme yaşasa da gelen alımlarla birlikte bu seviyenin üzerinde 74.40 dolar seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. 22 günlük ortalamasına ivmelenen emtiada yükseliş durumunda 75.50 dolar seviyesi direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 73.30 dolar seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Dirençler : 75.50 / 76.80 / 79.60
Destekler : 73.30 / 70.00 / 67.50

FED kararı sonrası EURUSD karışık seyretti

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın dördüncü işlem gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,1286 seviyesinde işlem gören paritede bugün Avrupa Merkez Bankası faiz kararı, ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve ABD, Almanya, Euro Bölgesi PMI verileri yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik oluşabilir. Avrupa Merkez Banka'sının faizleri sabit tutması bekleniyor. Toplantı sonrasında yapılacak olan açıklamalarda enflasyon ve acil varlık alım programı hakkındaki söylemler önemli olabilir. Dün akşam ABD Merkez Bankası politika faizini değiştirmedi ve %0 - %0.25 aralığında sabit tuttu. Fed, beklentilere paralel olarak aylık varlık alım miktarını 30 milyar dolar indirme kararı aldı. Diğer taraftan bu yıl için olan enflasyon beklentisi %4,2’den %5,3’e çıkarıldı. Fed Başkanı Jerome Powell, faiz artırımlarının varlık alım programının sona erdirilmesinden kısa süre sonra başlayabileceğini söyledi.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi Fed'in karar metni sonrası 1.1257 seviyesinden 1.1230 seviyesine kadar geriledi ancak parite Powell'ın konuşması sonrasında kayıplarını geir alarak 1,13 seviyesine kadar yükseldi. Çarşamba gününü 1,1288 seviyesinde tamamlayan Euro dolar 22 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu 1,1290 seviyesinin üzerinde kalıcı olamadı. Paritenin 22 günlük hareketli ortalamasını kırmakta ısrarcı olması halinde yukarı yönlü hareketler 1,1333 seviyesine kadar devam edebilir. Paritenin 22 günlük hareketli ortalama altındaki seyrini sürdürmesi durumunda 1,1256 seviyesi destek oluşturabilir.

Dirençler: 1,1290 / 1,1333 / 1,1377
Destekler: 1,1256 / 1,1195 / 1,1169

DolarTL’de gözler Fed’in ardından TCMB’ye çevrildi
ABD Merkez Bankası (Fed) dün akşam varlık alımlarının azaltılma hızını artırdı. Alınan kararla aylık varlık alım miktarını 30 milyar dolar indirdi. Noktasal grafikte ise 2022 yılı için 3 faiz artışı öngörüldü. Bu nedenle şahin olarak adlandırılabilecek bir toplantı olduğu söylenebilir. Diğer taraftan, metinden enflasyonun geçici olduğuna yönelik söylemlerin çıkarıldığı da görülüyor. Ekonomik projeksiyonlarda enflasyon beklentisinde yukarı yönlü revizeler var. 2021 yılı için PCE enflasyon beklentisi yüzde 4,2'den yüzde 5,3'e 2022 yılı için 2,2'den yüzde 2,6'ya yükseltildi. Fed toplantısı sonrasında 96.9 seviyesine kadar yükselen dolar endeksi bu sabah 96.4 seviyesinde bulunuyor. Şahin algılanan Fed’in ardından bugün 14:00’da TCMB’nin faiz kararı takip edilecek. Beklentiler 100 baz puan faiz indirimi olacağı yönünde. Aralık ayı için bir faiz indirimi olması durumunda piyasa önümüzdeki aylar için faiz indirimlerinin devam edip etmeyeceği sorusuna yanıt arayacaktır. Karar metninde önümüzdeki aylar için verilecek mesajlar piyasanın takibinde olacaktır. Karar öncesi ve sonrasında dolar kurunda oynaklık artış gösterebilir. Ayrıca, bugün Avrupa Merkez Bankası’nın toplantısı ve başkan Lagarde’ın açıklamaları takip edilecek. Veri tarafında ise küresel çapta açıklanacak olan PMI verileri ve ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve sanayi üretimi verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: Dolar kurunda yukarı yönlü seyirler takip ediliyor. Dün 14.40’dan 14.80’e yükselen kurda bu sabah 14.80 seviyesi üzerinde seyirler korunuyor. Merkez Bankası faiz kararı öncesi ve sonrasında kurda oynaklık artış gösterebilir. 14.80 üzerinde yukarı yönlü seyirlerin devam etmesi beklenebilirken, geri çekilmelerde 14.65 ve 14.15 destek seviyeleri takip edilecek.

Destekler: 14.80 / 14.65 / 14.15
Dirençler: 15.00 / 15.10 / 15.25

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 16.68 / 16.50 / 16.15
Dirençler: 16.80 / 17.00 / 17.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop 30 kontratında spot piyasada 2359 seviyesinin üzerinde kalıcılığın devamı halinde stop loss kullanımı kaydı ile uzun pozisyonlar korunabilir. Alımların devam etmesi halinde spot 2400 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. 2360 seviyesinin altına geri çekilmelerde ise uzun pozisyonlarda ısrarcı olunmamalı. 2280 üzerinde kalındıkça da kısa pozisyonlar riskli olabilir.
Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler : 2400 / 2425 / 2450
Destekler : 2360 / 2280 / 2200

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında kısa vadede spottaki 14.65 seviyesi üzerinde seyirler sürdüğü sürece uzun pozisyonlar korunabilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamı için dolar kurunun 14.80 seviyesi üzerinde seyrini sürdürmesi önemli olacaktır. Bugün TCMB faiz kararı öncesi ve sonrasında kurda oynaklık artış gösterebilir. Bu nedenle yeni pozisyonlar için dikkatli olmakta fayda var.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 14.80 / 14.65 / 14.15
Dirençler: 15.00 / 15.10 / 15.25

Ons Altın Kontratı

Ons altın viop kontratında spot 1793 seviyesi altında alım yönlü pozisyonlar için uygun ortam bulunmuyor. 1791 direncine yükselişlerde stop loss kullanımı kaydıyla destek bölgelerine doğru satış yönlü değerlendirmeler yapılabilir.

Destekler: 1760 / 1750 / 1720
Dirençler: 1793 / 1800 / 1815
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
11:30 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Aralık) 56,8 57,4
11:30 EUR Yüksek Almanya Hizmet PMI (Aralık) 51 52,7
11:30 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Aralık) 51,1 52,2
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Aralık) 57,8 58,4
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmet PMI (Aralık) 54,1 55,9
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Aralık) 54 55,4
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Aralık) 58,1
12:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmet PMI (Aralık) 58,5
12:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Aralık) 57,6
14:00 TRY Yüksek TCMB Faiz Kararı 14,00% 15,00%
15:00 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı 0,10% 0,10%
15:00 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası Varlık Alımı 875B 875B
15:45 EUR Yüksek ECB Politika Faiz Kararı 0,00% 0,00%
15:45 EUR Yüksek ECB Borç Verme Faizi 0,25% 0,25%
15:45 EUR Yüksek ECB Mevduat Faizi -0,50% -0,50%
16:30 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
16:30 USD Orta ABD İnşaat İzinleri (Kasım) 1,663M 1,653M
16:30 USD Orta ABD Konut Başlangıçları (Kasım) 1,568M 1,520M
16:30 USD Yüksek ABD Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Aralık) 30 39
16:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (11 Aralık) 200K 184K
16:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (04 Aralık) 1992K
17:15 USD Yüksek ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Kasım) 0,70% 1,60%
17:15 USD Yüksek ABD Kapasite Kullanım Oranı (Kasım) 76,80% 76,40%
17:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Aralık) 58,5 58,3
17:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Aralık) 58,5 58
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Aralık) 57,2



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.