Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi GSYİH: 2023 yılı ikinci çeyreğinde %0.30 Euro bölgesinin seviyesinde olduğu görülüyor. 2023 yılı ikinci çeyrek büyüme verisinin beklentinin üstünde gelmesi durumunda Euro'da değer artışı yaşanmasına neden olabilir. Beklentinin altında gelmesi durumunda ise Euro'da satış baskısı yaratabilir. (12:00)

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Haziran): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda yerel para birimine olumlu etki etmesi beklenmektedir. Veri en son Mayıs ayında aylık %0.2, yıllık -%2.2 azalma göstermişti. Haziran ayında aylık -%0.1, yıllık -%4.2 azalma gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro'da hareketlilik gözlenebilir. (12:00)

ABD Konut Başlangıçları (Temmuz): Orta önem düzeyine sahip veri, yapımına başlanmış yeni konut inşaatlarının yıllık olarak hesaplanan seviyesini belirler. Konut aktivitesinin yüksek seviyede olması inşaat sanayisinin sağlıklı olduğunu ve daha yüksek yatırım yapmak için yeterli sermayeye sahip tüketicileri işaret etmektedir. Verinin Haziran ayında 1,448M seviyesinde açıklanması bekleniyor. (15:30)

ABD Kapasite Kullanım Oranı (Temmuz): Veri, fabrikalar, madenler ve kamu kuruluşları tarafından kullanılan üretim kaynaklarının kullanım yüzdesini gösterir. Veri son olarak Haziran ayında %78.9 seviyesinde açıklandı. Temmuz ayında kapasite kullanım oranının %79.1 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde sınırlı etkili olabilir. (15:30)

ABD Sanayi Üretim (Temmuz): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birime olumlu etki etmesi beklenmektedir. Temmuz ayını yansıtacak verinin aylık -%0.1 büyüme göstermesi beklenmektedir. (16:15)

ABD DOE Ham Petrol Stokları(Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD'de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. 2 Ağustos haftasında petrol stoklarında 5 milyon 851 bin bin varil artış göstermişti. 9 Ağustos ile biten haftada stokların 2 milyon 5 bin azalma göstermesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (17:30)

ABD FOMC Toplantı Tutanakları: Amerika Merkez Bankasının (Fed) 25-26 Temmuz tarihlerinde gerçekleştirmiş olduğu Federal Açık Piyasa Komitesine toplantısına ait tutulmuş olan ayrıntılı kayıttır. Toplantıda görüşülen konulara dair ayrıntıların açıklandığı kayıtlarda sıkı para politikasına dair bir mesaj algılanması, ABD Doları üzerinden değer artışı yaşanmasına neden olabileceği gibi, geleceğe ilişkin öngörüler piyasalarda volatiliteye yol açabilir. (21:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Moody's Türk bankaları için görünümünü negatiften durağana çevirdi. Kurum, kredi notu verdiği 17 Türk bankasının her birinin not görünümünü 'durağan' olarak belirledi.

Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği (TOBB) tarafından organize edilen Türkiye Ekonomi Şurası 16 Ağustos'ta Cumhurbaşkanı Yardımcısı Yılmaz ile Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'in katılımı ile Ankara'da yapılacak.

Kur Korumalı Mevduat gideri Temmuz'da 34,5 milyar TL'ye çıkarak aylık bazda 2023 zirvesini gördü. Böylelikle yılın ilk 7 ayında toplam KKM gideri 59,5 milyar TL'ye yükselmiş oldu.

Hazine ve Maliye Bakanlığı Temmuz ayına ilişkin merkezi yönetim bütçe dengesi Haziran ayının ardından artıya geçti. 2023'ün ilk 7 ayındaki açık ise 435 milyar TL olarak kaydedildi.

ABD
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari enflasyonun son dönemde görülen yavaşlamaya rağmen hala yüksek olduğunu belirterek "Faiz artışlarının bittiğini söyleyemeyiz" ifadesini kullandı.

ABD Merkez Bankası (Fed) New York Şubesi'nin açıkladığı imalat endeksi, Ağustos'ta eksi 19 ile beklentilerin altına geriledi.

ABD Merkez Bankası, sıkılaştırma politikalarının sonuna gelirken faiz oranları hakkındaki tartışmalar oranın ne kadar yükselmesi gerektiğinden ne kadar yüksek tutulması gerektiği yönüne kaydı.

Fitch Ratings Analisti Chris Wolfe ABD bankacılık sektörünün yeni bir türbülansa daha yaklaştığını belirtti. Wolfe, JPMorgan Chase dahil birçok bankanın notunun hızla düşme riskinin olduğunu belirtti.

ABD'de perakende satışlar, Temmuz'da aylık bazda yüzde 0,7 ile beklentilerin üstünde artış gösterdi.

Avrupa
Avrupa vadeli gaz fiyatları, Avustralya'da iki LNG şirketinde çalışan işçilerin grev görüşmeleri öncesinde yüzde 15 yükseldi.

Almanya'da yatırımcı güveni, hafif ivme kazandı ve Ağustos ayında beklentilerin altında gerileyerek eksi 12,3 puana düştü. Tahminler endeksin eksi 14,9'a gerilemesi yönündeydi.

İngiltere'de ücretler ikinci çeyrekte rekor hızda arttı. Ücretlerde yaşanan artış ülkede sıkı işgücü piyasasının enflasyonist baskıları beslediğine dair endişeleri artırdı.

Asya
JPMorgan ve Barclays ekonomistleri düşük iç talep, azalan ihracat ve zayıflayan gayrimenkul sektörü kaynaklı ekonomik sıkıntılardan dolayı Çin büyüme tahminlerini düşürdüler.

Forex Yorumları

Ons altın 1900 dolar seviyesinde tutunuyor
ABD'de perakende satışlar, Temmuz'da aylık bazda yüzde 0,7 ile beklentilerin üstünde artış gösterdi. ABD Merkez Bankası (Fed) New York Şubesi'nin açıkladığı imalat endeksi, Ağustos'ta eksi 19 ile beklentilerin altına geriledi. Açıklanan verinin ardından ons altın 1896 dolar seviyesine kadar geri çekilmesine karşın 1900 dolar seviyesinde tutunmayı başardı. Veri sonrasında Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari enflasyonun son dönemde görülen yavaşlamaya rağmen hala yüksek olduğunu belirterek "Faiz artışlarının bittiğini söyleyemeyiz" ifadesini kullandı. Açıklamanın ardından ABD Merkez Bankası, sıkılaştırma politikalarının sonuna gelirken faiz oranları hakkındaki tartışmalar oranın ne kadar yükselmesi gerektiğinden ne kadar yüksek tutulması gerektiği yönüne kaydı. Dolayısıyla ons altında baskı halen devam ediyor. Bugün ABD Sanayi Üretimi, ABD Kapasite Kullanım Oranı verileri açıklanacak. verilerin beklentilerden sapması ons altının seyri açısından önemli olabilir.

Teknik Analiz: Ons altında teknik anlamda zayıf görünüm devam ediyor. Dolayısıyla tepki alımı gelmediği sürece zayıf görünüm bir süre daha devam edebilir. İlk etapta teknik anlamda güçlenmesi için 1920 seviyesi ve üzeri kapanışlar önemli olacaktır. Buna karşın satış baskısının derinleşmesi halinde 1890 seviyesi ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 1890/1870/1850
Dirençler: 1920/1940/1950

Petrol desteğine yakın

Petrol 80$'da fiyatlanıyor. Çin verileriyle birlikte baskılanan petrolde destek arayışları sürüyor. Dün ise ABD Perakende Satışlar verisi açıklandı. ABD Perakende Satışlar verisi %3,17 seviyesinde gerçekleşerek beklenti olan %1,50 seviyesinin üzerinde gerçekleşti. Perakende Satışların artmasıyla birlikte Dolar Endeksinde yukarı yönlü hareketler izlendi. Dolar Endeksindeki yukarı yönlü hareketler petrol fiyatlarında baskıya neden oldu. Bugün ABD Ham Petrol Stoklarındaki Değişim verisi açıklanacak. Piyasanın takip edeceği veri TSİ 17:30'da açıklanacak.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü 80$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin devamı durumunda 85,34 seviyesi direnç görevi görebilir. Geri çekilme hareketlerinde 80,39 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 80,39 / 79,67 / 75,33
Dirençler: 81,21/ 82,43 / 85,34

BRENT Teknik Analiz: 84$ üzerinde fiyatlanan Brent Petrolde yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması durumunda 88,52 seviyesi destek görevi görebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 83,05 seviyesinden destek bulabilir.

Destekler: 83,05 / 80,57 / 78,75
Dirençler: 88,52 / 91,48 / 99,24

EURUSD Yatay Seyir Sürüyor

EURUSD paritesi 1,091 seviyesinde seyrediyor. Paritede geçtiğimiz gün, ABD Perakende Satışlar verisi ve FOMC üyesi Kashkari'nin konuşması takip edildi. Kashkari "artık enflasyon düşüyor, biraz ilerleme sağladık ancak hala çok yüksek. Enflasyonun %2'lik hedefe indiğine dair ikna edici kanıt görmek istiyorum, hemen yarın bu hedefe ulaşamayız ancak zamanla o noktaya ulaşabiliriz" ifadesini kullandı. Perakende Satışlar verisi ise beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Ülkede perakende satışlar, temmuzda bir önceki aya kıyasla % 0,7 artarak 696,4 milyar dolar oldu. Piyasa beklentileri, perakende satışların bu dönemde aylık bazda % 0,4 artması yönündeydi. Gün içerisinde, ABD'de FOMC Toplantı Tutanakları, ABD Sanayi Üretimi verileri takip edilecek. Euro bölgesinde ise GSYİH büyüme ve Euro bölgesi SanayiÜretimi verileri izlenecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1,092 seviyesinde seyrediyor. 1,10 seviyesinin üzerinde kalınması halinde 1,106 seviyesi izlenebilir. Aşağı yönlü baskılanmalar halinde kademeli olarak 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,092 ve 1,087 seviyeleri izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde kademeli olarak 1,106-1,117 bant aralığı takip edilebilir.
 
Destekler:1.082/1.087/1.092
Dirençler: 1.117 /1.106/1.10

DolarTL'de pozitif seyir devam ediyor
DolarTL'de pozitif seyir devam ediyor. Geçtiğimiz hafta Cuma günü ABD'de ÜFE verisi açıklandı. ABD'de üretici fiyatları enflasyonu belirli hizmet kategorilerindeki güçlenmenin etkisiyle Temmuz ayında hız kazandı. Üretici fiyatları yıllık bazda ise yüzde 0,8 artış gösterdi. Bu veriye ilişkin beklenti yüzde 0,7 olarak belirlenmişti. Hafta özelinde ABD'de Sanayi Üretimi verisi takip ediliyor olacak.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 26.50 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 27,00 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 26,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 26.50\ 26.00 \ 25.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 29.50 \ 29.20 \ 29.00
Dirençler: 29.85 \ 30.50 \ 30.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden negatif ayrışmaya devam ederek günü %1,08 düşüşle tamamladı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 8400 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksinde risk iştahının tekrardan artmasıyla birlikte oluşabilecek 8400 seviyesi üzeri hareketlerde, kontrattaki orta vadeli yukarı yönlü trendin devamı beklenebilir. Buna karşın teknik göstergelerin negatife dönmeye başladığı spot BIST30 endeksinde görülebilecek kar satışlarında ise kontratta satışlar derinleşebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 8400 / 8520 / 8600
Destekler: 8230 / 8150 / 8000


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 27.05 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.50\ 26.00 \ 24.50
Dirençler: 27.05 \ 27.30 \ 27.70


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki yukarı yönlü hareketin kalıcılığı için spottaki 1920 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 50 günlük hareketli ortalaması olan 1940 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1890/1870/1850
Dirençler: 1920/1940/1950

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH Çeyreklik (2.Çeyrek) 0,30% 0,00%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH Yıllık (2.Çeyrek) 0,60% 1,10%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Aylık (Haziran) -0,10% 0,20%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Yıllık (Haziran) -4,20% -2,20%
15:30 USD Orta ABD İnşaat İzinleri (Temmuz) 1,463M 1,441M
15:30 USD Orta ABD Konut Başlangıçları (Temmuz) 1,448M 1,434M
16:15 USD Yüksek ABD Kapasite Kullanım Oranı (Temmuz) 79,10% 78,90%
16:15 USD Yüksek ABD Sanayi Üretimi (Yıllık) (Temmuz) -0,10% -0,43%
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (9 Ağustos) -2,320M 5,851M
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (9 Ağustos) 0,131M 0,159M
21:00 USD Yüksek ABD FOMC Toplantı Tutanakları



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.