Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ABD Kapasite Kullanım Oranı (Ağustos): Veri, fabrikalar, madenler ve kamu kuruluşları tarafından kullanılan üretim kaynaklarının kullanım yüzdesini gösterir. Veri son olarak Temmuz ayında %79.3 seviyesinde açıklandı. Ağustos ayında kapasite kullanım oranının %79.3 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde sınırlı etkili olabilir. (16:15)

ABD Sanayi Üretim (Ağustos): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birime olumlu etki etmesi beklenmektedir. Ağustos ayını yansıtacak verinin aylık %0.1 büyüme göstermesi beklenmektedir. (16:15)

ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Eylül): Tüketicilerin ekonomik hareketlerindeki güveni ölçen veri en son Ağustos ayında 69.5 seviyesinde açıklanmıştı. Eylül ayına yönelik piyasa beklentisi verinin 69.1 seviyesinde geleceği yönünde şekillenmiş durumda. (17:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'ndan (TCMB) Eylül'de 500 baz puan faiz artışı bekleyen StanChart yıl sonu tahminini de yüzde 35'e yükseltti.

TCMB tarafından yayımlanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışında yerleşik kişiler 8 Eylül haftasında 28,1 milyon dolarlık tahvil sattı. Hisse tarafında ise 700 bin dolarlık net satış gerçekleşti.

Kur korumalı mevduatlarda 8 Eylül haftasında 15,7 milyar TL'lik düşüş kaydedildi. Böylelikle kur korumalı mevduatlarda son üç haftada düşüş yaşanmış oldu.

ABD
ABD'de Ağustos ayında üretici fiyat endeksi yıllık yüzde 1,6 artış kaydederek piyasa beklentilerinin üzerine çıktı. Çekirdek göstergelerde ise beklentiye paralel gerçekleşme dikkat çekti.

ABD Hazine Bakanlığından yapılan açıklamada, Yabancı Varlıklar Kontrol Ofisince (OFAC) 100'e yakın yaptırım uyguladığı belirtilen açıklamada, ABD Dışişleri Bakanlığının da ayrıca 70'den fazla kişiyi yaptırım listesine aldığı kaydedildi.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 9 Eylül ile biten haftada 220 bine çıkmasına rağmen piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası(ECB), enflasyon tahminlerini 2023 ve 2024 için yukarı yönlü, 2025 yılı için ise aşağı yönlü revize etti.

Avrupa Merkez Bankası(ECB), politika faiz oranlarında 25 baz puan artışa gitti.

Petrol
OPEC, Uluslararası Enerji Ajansı'nın dünyanın artık fosil yakıt çağı için "sonun başlangıcında" olduğu açıklamasına sert tepki göstererek bu öngörülerin küresel çapta birçok ekonomi için benzeri görülmemiş bir enerji kaosuna yol açacağı uyarısında bulundu.

Asya
Çin Ağustos ayı perakende satışları ve fabrika üretimi beklentileri aştı ancak sabit varlık yatırımına ilişkin baskı beklenenin biraz altında geldi.

Çin zorunlu karşılık oranını bu yıl ikinci kez düşürdü.

Forex Yorumları

Ons altında küçük adımlı tepki hareketi
ABD'de Ağustos ayında üretici fiyat endeksi yıllık yüzde 1,6 artış kaydederek piyasa beklentilerinin üzerine çıktı. Çekirdek göstergelerde ise beklentiye paralel gerçekleşme dikkat çekti. Özellikle enerji fiyatlarındaki yükseliş enflasyon endişelerini beslemesi, dolara olan talebin canlı kalması ons altında baskıya neden oluyor. Buna karşın bu sabah ufak adımlı bir tepki hareketi oluşturarak 22 günlük hareketli ortalamasına doğru bir hareket oluşturuyor.22 günlük hareketli ortalaması olan 1917 seviyesi üzerinde tutunduğu takdirde yukarı yönlü hareketin devamlılığı beklenebilir.

Teknik Analiz: Ons altın teknik bir sıkışma içinde hareket etmeye devam ediyor. Yukarıda 1917 seviyesi ve aşağıda 1905 seviyesi olmak kaydıyla oldukça dar bir bantta hareket ediyor. 1917 seviyesi üzerinde alımların hızlanması halinde 1930 seviyesine doğru yükseliş sürebilir. 1905 seviyesinin aşağı kırılması halinde ise 1890 seviyesine doğru satışlarda hızlanma oluşabilir.

Destekler: 1905 / 1890/ 1885
Dirençler: 1917 / 1930 / 1940
Petrol doyumsuz

Petrol fiyatları yükselişine devam ediyor. OPEC, Uluslararası Enerji Ajansı'nın dünyanın artık fosil yakıt çağı için "sonun başlangıcında" olduğu açıklamasına sert tepki göstererek bu öngörülerin küresel çapta birçok ekonomi için benzeri görülmemiş bir enerji kaosuna yol açacağı uyarısında bulundu. Uyarı sonrasında petrol fiyatlarında hızlı bir yükseliş gözüktü. Ham Petrol 2023 yılında ilk kez 90$ sınırına ulaştı. Bugün ABD Sanayi Üretimi verisi piyasa tarafından takip ediliyor olacak.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü 90$ sınırını aşarak 2023 yılı içerisindeki rekorunu tazeledi. Yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 93,67 seviyesi direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketlerinde 88,87 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 88,87 / 86,29 / 83,56
Dirençler: 93,67 / 97,71 / 101,76

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 94$ üzerinde fiyatlanıyor. 94,61 seviyesini aşması halinde 99,24 seviyesi direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Destek seviyesi olarak ise 91,48 öne çıkıyor.

Destekler: 91,48 / 88,52 / 86,50
Dirençler: 94,61 / 99,24 / 103,55

Paritede beklentiler azalıyor
Dün Avrupa Merkez Bankası'nın piyasa beklentilerinin aksine 25 baz puanlık faiz artışına giderek faizi %4,75 seviyesine çıkardı. Karar sonrası yayımlanan açıklamada faiz oranlarının artık enflasyonun kontrol altına alınmasına "önemli katkı" sağlayacak seviyeye ulaştığını belirterek, borçlanma maliyetlerinin "gerektiği sürece yeterince kısıtlayıcı seviyelerde" tutulacağının söylenmesi, faiz artışının sonlanabileceğine yönelik algıları kuvvetlendirdi. Karar sonrası parite 1,0630 seviyelerine kadar geri çekilirken dolar endeksi 105,4 seviyesinin üzerini gördü. Dolar endeksinin yükselmesinde dün ABD'de açıklanan ÜFE (yıllık) ve perakende (aylık) verilerinin piyasa beklentilerinin üzerinde işsizlik haklarından yararlanma başvuruları verisinin ise piyasa beklentilerinin altında kalması da etkili oldu. Piyasalar 20 Eylül'de gerçekleşecek Fed'in faiz kararına ilişkin %98 ihtimalle faizlerin sabit bırakılmasını fiyatlarken 1 Kasım'da gerçekleşecek faiz kararında ise %32 ihtimalle 25 baz puanlık faiz artışı fiyatlanıyor. Bugün Avrupa tarafında AMB Başkanı Lagarde'ın konuşması, ABD tarafında ise New York Empire State imalat endeksi, sanayi üretimi ve Michigan tüketici verileri takip ediliyor olacak.

Teknik Analiz: Gün içinde gelen satış baskısı sonrası güçlü destek bölgesi olarak gördüğümüz 1,0670 seviyesini aşağı yönlü kırarak 1,0630 seviyesine kadar geri çekilen parite bugün 1,0630 seviyesi takip ediyor olacak. Teknik göstergelerin aşırı satım bölgesine yakın hareket ettiği paritede görülebilecek tepki alımlarında ilk aşamada 1,0670 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Buna karşın risk iştahının azalmaya devam etmesiyle birlikte oluşabilecek geri çekilmelerde ise 1,0600 seviyesinden tepki alışları görülebilir.


Dirençler: 1,0670 / 1,0700 / 1,0715
Destekler: 1,0630 / 1,0600 / 1,0550

DolarTL 27 direncine yakın
Resmi Gazete'de yayımlanan karara göre, 6 aya kadar vadeli kur korumalı mevduat (KKM) hesapları için zorunlu karşılık oranı yüzde 15'ten yüzde 25'e yükseltildi. TL vadeli mevduata geçişi teşvik eden bir adım olarak, 6 aya kadar (6 ay dahil) vadeli Kur Korumalı Mevduatlar için zorunlu karşılık oranı yüzde 25'e çıkarıldı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye'nin ekonomi politikasındaki değişimin kredi notu için net şekilde olumlu olduğunu açıkladı. Yine Fitch Türkiye'nin kredi notunu teyit etti, not görünümünü yükseltti. Not görünümünün revize edilmesinin 'daha geleneksel politika karışımına dönüşü' yansıttığı belirtildi. Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Türkiye'nin kredi notunu 'B' olarak teyit etti, not görünümünü 2 yıl sonra 'negatif'ten 'durağan'a çekti. Ay sonunda SP değerlendirmesi olacak. DolarTL'de orta ve uzun vadede ana yön yukarı olmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi uzun zamandır doğal akışında hareket etmediğinden teknik hedef vermek oldukça zor. Hatta çoğu zaman da anlamsız olabilir. Dolayısıyla oldukça küçük adımlarla yukarı yönlü eğilimin sürmesini beklemekteyiz. 27 seviyesinin üzerinde kalmakta ısrarcı oluşması halinde kademeli olarak 28.50 seviyesine doğru yukarı yönlü adımlar izlenebilir.

Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.20
Dirençler: 26.90 \ 27.00 \ 27.50

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 28.50 \ 27.50 \ 27.00
Dirençler: 29.20 \ 29.50 \ 29.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratında spottaki 8560 seviyesi üzerindeki seyirler korundukça bu seviye stop loss alınarak uzun pozisyonlar denenebilir. 8560 seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde ise long pozisyonlar temkinli olmak adına sonlandırılabilir.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 8745 / 8800 / 8910
Destekler: 8560 / 8210 /8010


Dolar Kontratı
DolarTL'de uzun bir yükseliş trendinin ardından dün düşüş izlendi. Ancak bugün uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 27.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.25
Dirençler: 27.00 \ 27.10 \ 27.30


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında Kısa pozisyonlar azaltılabilir. Spottaki 1917 ve üzeri kapanışlarda uzun pozisyonlar eklenebilir. Spottaki 1930 seviyesi ve üzeri kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1905 / 1890/ 1885
Dirençler: 1917 / 1930 / 1940


Ekonomik Takvim
 
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
16:15 USD Yüksek ABD Kapasite Kullanım Oranı (Ağustos) 79,30% 79,30%
16:15 USD Yüksek ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Ağustos) 0,10% 1,00%
17:00 USD Orta ABD Michigan Tüketici Güveni (Eylül) 69,10 69,50
 


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.