Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere TÜFE (Ağustos): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Temmuz ayında aylık %0.05 yıllık %2 artış gösteren verinin Temmuz ayında aylık %0.05 yıllık %2.9 artış göstermesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Sterlin üzerinde etkili olabilir. (09:00)

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Temmuz): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda yerel para birimine olumlu etki etmesi beklenmektedir. Veri en son Haziran ayında aylık %0.3 daraldı, yıllık %9.7 artış gösterdi. Temmuz ayında aylık %0.6, yıllık %6.3 artış gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da hareketlilik gözlenebilir. (12:00)

ABD Kapasite Kullanım Oranı (Ağustos): Veri, fabrikalar, madenler ve kamu kuruluşları tarafından kullanılan üretim kaynaklarının kullanım yüzdesini gösterir. Pandemi etkileri görülmeden önce %77 seviyesi yakınlarında bulunan veri son olarak Temmuz ayında %76.1 seviyesinde açıklandı. Ağustos ayında kapasite kullanım oranının %76.4 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde sınırlı etkili olabilir. (16:15)

ABD Sanayi Üretim (Ağustos): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birimine olumlu etki etmesi beklenir. Veri en son Temmuz ayında aylık %0.9 artış kaydetti. Ağustos ayını yansıtacak verinin aylık %0.4 artış işaret etmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde etkili olabilir. (16:15)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (10 Eylül): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 3 Eylül ile biten hafta petrol stoklarında 3.8 Milyon varil azalış beklentilerine karşılık 1.5 milyon varil azalış kaydedilmişti. 7 Eylül ile biten haftada stokların yaklaşık 3.9 milyon varil azalması bekleniyor. Stokların, beklentilerin altında azalması petrol fiyatları üzerinde olumsuz, beklentilerden daha fazla azalması ise petrol fiyatları üzerinde olumlu etki yaratabilir. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Döviz hesapları için uygulanan zorunlu karşılık oranlarında değişikliğe gitti. 15 Eylül tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan tebliğe göre, zorunlu karşılık oranlarında 200 baz puanlık artırım yapıldı.

Hazine ve Maliye Bakanlığı Ekim 2028 vadeli tahvilin artırımı ve 2033 vadeli yeni bir tahvilden oluşan dolar cinsi çift dilim tahvil ihracında toplam satışın 2,25 milyar dolar olduğunu ve ihraca 4 katın üzerinde talep geldiğini belirtti.

Bank of America, Türkiye'deki özel bankalar için hedef fiyatını yukarı yönlü güncellerken kamu bankalarından endeks altı getiri bekliyor.

ABD

ABD'de tüketici fiyatları Ağustos'ta yüzde 5,3 artış kaydetti. Aylık olarak bakıldığında ise ABD’de tüketici fiyatları Ağustos'ta beklentinin altında kalırken son yedi ayın en düşük artışını kaydetti ve fiyatlara yönelik yukarı yönlü baskının bir kısmının azaldığına işaret etti.

ABD Başkanı Joe Biden, iklim krizinin önüne geçilmesine yönelik programlarının fonlanmasına öncelik verilmesi çağrısında bulundu.

Toyota, ABD Temsilciler Meclisi'nin yayımladığı ve elektrikli araçlar için vergi indirimlerini öngören yasa teklifine zenginlere haksız avantaj sağladığı gerekçesiyle itiraz etti.

ABD NFIB küçük işletme iyimserlik endeksi Ağustos ayında 0,4 artarak 100,1 seviyesine yükseldi.

Avrupa

İngiltere’de istihdam Ağustos’ta rekor aşılamanın etkisiyle salgın öncesi seviyelere yükseldi. İstatistik Ofisi’nin verilerine göre Ağustos’ta istihdam 241 bin artarak rekor kırdı.

Fransa Merkez Bankası Başkanı Francois Villeroy de Galhau, enflasyonun geçici olduğunu ama AMB'nin yine de temkinli davrandığını söyledi.

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Kıdemli Başkanı Frans Timmermans, son dönemde enerji fiyatlarındaki artışın yenilenebilir dönüşümü hızlandırması gerektiğini söyledi.

İngiltere, Avrupa Birliği'nden (AB) yapılan ithalata yönelik planlanan tam kapsamlı sınır kontrollerinin 1 Temmuz 2022'ye ertelendiğini duyurdu

Asya

Çin'de etkili olan tayfun nedeniyle dünyanın en yoğun limanının da aralarında olduğu 3 liman geçici olarak kapatıldı

Japonya sanayi üretimi Temmuz ayında aylık yüzde 1,5 azalırken yıllık bazda yüzde 11,6 artış kaydetti.

Çin perakende satışları Ağustos ayında yıllık bazda yüzde 2 artış kaydetti. Diğer taraftan ülkedeki sanayi üretimi yıllık bazda yüzde 5,3 yükseldi.

Japonya Savunma Bakanlığı Kuzey Kore tarafından atılan füzenin küresel ölçekte tehdit oluşturduğunu iddia etti

Dünya

Uluslararası Emlak Danışmanlık Şirketi Knight Frank 55 ülkede yıllık fiyat artışı ortalamasının Haziran ayına kadarki 12 aylık dönemde yüzde 9.2 arttığını bildirdi. Bu, Mart 2005’e kadarki 12 aylık dönemden beri görülen en hızlı artış.

Birleşmiş Milletler’in (BM) raporunda yarım trilyon doları bulan küresel tarım sübvansiyonlarının iklim krizini kötüleştirdiği ve eşitsizliği artırdığı vurgulandı.
Forex Yorumları
Ons altında TÜFE kazanımları sınırlı
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1802 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün ABD'den kritik TÜFE verisini aldık. Veri %5.3 ile beklentilere paralel gelmesine karşın 2008 krizinden bu yana en yüksek seviyelerde bulunmayı sürdürdü. Veri sonrası ons altında ilk etapta 200 günlük ortalamaya denk gelen 1808 seviyesine doğru hareket izlendi. 1804 seviyesinde kapanış gerçekleştiren endekste yükselişler sınırlı kalıyor. Parasal sıkılaşma beklentileri ons altın üzerinde baskı yaratmayı sürdürüyor. Dolar Endeksinde 92.66 ile gevşeme yok. ABD 10 yıllıkları ise %1.28 yakınlarına gerileyerek ons altın üzerindeki baskıyı hafifleten bir etken olarak izleniyor. Bugün ABD'den gelecek sanayi üretimi ve kapasite kullanım verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altın 1800 seviyesi üzerine yükseldi. Ancak teknik açıdan pek güçlü değil. 200 günlük ortalamaya denk gelen 1808 seviyesini direnç olarak izliyoruz. Bu bölgede gelebilecek kar satışlarına karşı temkinli olmakta fayda var. Değerli metalde yatay-sıkışık hareket devam edebilir. Alım yönlü pozisyonlar için 1800 üzerinde kalıcı seyirlere ihtiyaç var. 1800 seviyesi üzerinde kalıcı seyirler kaydedilmesi halinde 1808 ve 1830 seviyelerine doğru yükseliş görülebilir.

Destekler: 1800 / 1785 / 1770
Dirençler: 1808 / 1815 / 1830

Petrol yükselişini sürdürüyor
APİ verilerine göre ham petrol stokları geçtiğimiz hafta 5.4 milyon varil azalış gösterdi. Petrolde zaten var olan pozitif hava veri sonrası desteklendi. Öte yandan dün ABD'den gelen TÜFE verisi de %5.3 ile beklentilere paralel gelerek Dolar Endeksi'nin yatay kalmasına neden oldu. İda Kasırgası'nın ardından ABD'de ortaya çıkan Nicholas Kasırgası da üretimi baskılayabileceği beklentilerine neden oldu. Bugün DOE'den gelecek rakamlara göre petrol stoklarının 3.9 milyon varil azalış göstermesi bekleniyor. Petrol fiyatlarında güçlü teknik görünümün korunduğunu ancak ortalamalardan uzaklaşan fiyatların olası düzeltmelere karşı temkinli olunmasında fayda var. Bu sabah forex piyasasında WTI 70.99 Brent 74.15 yakınlarında fiyatlanıyor.

WTI Teknik Analiz: WTI 71 seviyesi yakınlarından baskılanmayı sürdürüyor. 71 seviyesini aşmakta zorlanması halinde kar satışları gelebilir. Bununla beraber 50 günlük ortalama üzerinde güçlü görünüm korunuyor. 50 günlük ortalamaya denk gelen 69.47 seviyesi güçlü destek konumunda. 71 seviyesinin aşılması halinde ise 71.20 ve 72.15 dirençleri takip ediliyor.

Dirençler: 71 / 71.20 / 72.15
Destekler: 69.47 / 67.62 / 67

Brent Teknik Analiz: Brent yükselişini sürdürüyor. Son 1.5 ayın en yüksek seviyelerinde bulunan Brent'te teknik görünüm güçlü ancak ortalamalardan uzak bir seyir hakim. Ortalamalara doğru bir geri çekilme ihtiyacı olabilir. 50 günlük ortalamaya denk gelen 71.91 seviyesi güçlü destek olarak izleniyor.

Dirençler: 74.81 / 75 / 75.40
Destekler: 74 / 73 / 71.89

EURUSD TÜFE kazanımlarını geri verdi

Forex piyasalarında EURUSD paritesi Çarşamba gününe yatay başladı. Sabah saatlerinde 1,1805 seviyesinde işlem gören paritede bugün Euro Bölgesi ve ABD sanayi üretim verileri yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden farklı oluşması halinde paritede hareketlilik meydana gelebilir. ABD'de tüketici fiyatları Ağustos'ta yüzde 5,3 artış kaydetti. Aylık olarak bakıldığında Ağustos ayında tüketici fiyatlarının beklentilerin hafif altında olan yüzde 0,3 arttığı görüldü. Açıklanan rakamlar sonrasında parite 1,1809 seviyesinden 1,1843 seviyesine kadar yükseldi. Ancak seans sonuna doğru parite kazancını geri verdi. Diğer taraftan dolar endeksi 92,6 seviyesindeki yatay seyrini koruyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde seyrediyor. Parite salı günü satıcılı seyire rağmen 1,1800 seviyesinde bulunan 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kalmakta başarılı oldu. Paritenin 50 günlük hareketli ortalama üzerinde kalmakta ısrarcı olması halinde tepki alımları gerçekleşebilir. Bu durumda yükselişler 1,1880 seviyesine kadar devam edebilir. Paritenin 1,1800 seviyesinin altına gerilemesi durumunda ise 22 günlük hareketli ortalama olan 1,1791 seviyesi ikinci bir destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1,1880 / 1,1994 / 1,2045

Destekler: 1,1800 / 1,1791 / 1,1760

DolarTL 8.43 seviyesinde sakin seyrediyor
Dün piyasanın gündeminde ABD enflasyon verisi vardı. Verinin beklentilere paralel yıllık bazda %5,3 açıklanması sonrası Fed’in varlık alımlarının azaltılmasına erken bir tarihte başlayabileceğine dair endişelerin azalmasıyla dolar endeksinin 92.5 seviyesinin altına gerilediğini takip ettik. Ancak, ilk tepkinin ardından dolar endeksi yeniden 92.5 seviyesinin üzerine yükseldi. Dolar endeksinin 92.5 seviyesi üzerinde seyrini koruması ile gelişmekte olan ülke para birimlerindeki baskı hala devam ediyor. Diğer taraftan, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yüzde 1.30 altına gerilmesi ise gelişmekte olan ülke para birimlerindeki baskıyı hafifletiyor. Yurt içine baktığımızda ise TCMB, yabancı para zorunlu karşılık oranlarını 200 baz puan artırdı. Bugün ABD ve Euro Bölgesinin sanayi üretim verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL bu sabah 8.43 seviyesinde yatay bir eğilim izliyor. Geçen haftaya göre kurda bir gerileme takip edilse de henüz 8.40 seviyesi altında seyirler oluşmuş değil. Dolayısıyla gerilemenin devamı için 8.40 seviyesi altında seyirleri beklemekte fayda var. 8.40 seviyesi altında 8.30 seviyesi takip edilecek. Yukarı yönlü seyirlerde ise 22 haftalık ortalamaya denk gelen 8.50 seviyesi direnç konumunda bulunmaktadır. Kurda yükseliş eğilimi oluşması için 8.50 seviyesi üzerinde yerleşik seyirler izlenmesi gerekiyor.

Destekler: 8.40 / 8.30 / 8.22
Dirençler: 8.50 / 8.58 / 8.80

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 9.94 / 9.90 / 9.80
Dirençler: 10.02 / 10.14 / 10.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında spottaki 1525 seviyesine gerilemeler stop loss kullanımı kaydıyla uzun pozisyonlar için fırsat verebilir. Bununla beraber endekste agresif alımlar için uygun ortam bulunmuyor.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1530 - 1525 - 1510
Dirençler: 1550 - 1565 - 1590

Dolar Kontratı
DolarTL'de satış yönlü pozisyonlar için spot piyasada 8.40 seviyesi altında seyirler oluşmasını beklemekte fayda var. 8.40 seviyesi altındaki seyirlerde aşağıda 8.30 takip edilecek. Yukarı yönlü seyirler için ise 22 haftalık ortalamanın bulunduğu 8.50 seviyesi üzerinde yerleşik seyirler beklenebilir.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 8.40 / 8.30 / 8.22
Dirençler: 8.50 / 8.58 / 8.80

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1800 üzerinde kalıcı seyirler kaydedilmesi halinde alım yönlü denemeler yapılabilir. 1808 seviyesi yakınlarında gelebilecek kar satışlarına karşın temkinli olmakta fayda var. Kısa pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1800 / 1785 / 1770
Dirençler: 1808 / 1815 / 1830

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Yüksek İngiltere TÜFE (Aylık) (Ağustos) 0,05% 0,05%
09:00 GBP Yüksek İngiltere TÜFE (Yıllık) (Ağustos) 2,90% 2,00%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ağustos) 2,90% 1,90%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Fiyat Endeksi (Aylık) (Ağustos) 0,50% 0,50%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Perakende Fiyat Endeksi (Yıllık) (Ağustos) 4,70% 3,80%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık) (Temmuz) 0,60% -0,30%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Yıllık) (Temmuz) 6,30% 9,70%
15:30 USD Orta ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Eylül) 18,00 18,30
16:15 USD Yüksek ABD Kapasite Kullanım Oranı (Ağustos) 76,40% 76,10%
16:15 USD Yüksek ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Ağustos) 0,40% 0,90%
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (10 Eylül) -3,903M -1,529M
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (10 Eylül) 1,918M


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.