Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Mart): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda yerel para birimine olumlu etki etmesi beklenmektedir. Veri en son Şubat ayında aylık %1.5, yıllık %2 artış göstermişti. Mart ayında aylık -%2, yıllık %0.9 artış gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’da hareketlilik gözlenebilir. (12:00)

ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Mayıs): New York eyaletindeki 200 imalat sektörü üreticisi ile yapılan anket sonucuna göre üretim sektörünün durumu hakkında bilgi verir. Değerin 0’ın üzerinde olması sektörde genişleme olduğunu göstermektedir. Endeksin Mayıs ayında -4 açıklanması beklenmektedir. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Cumhurbaşkanlığı ve milletvekili genel seçimlerinde Anadolu Ajansı’nın verilerine göre, sandıkların yüzde 96’sının açılmasının ardından, yüzde 49,4 oy oranına ulaşan Cumhur İttifakı’nın adayı Recep Tayyip Erdoğan “farklı önde olduğunu” vurguladı. İkinci tura kalması ihtimalinin güçlü görüldüğü seçimle ilgili Yüksek Seçim Kurulu’nın açıklaması bekleniyor. Millet İttifakı’nın Cumhurbaşkanı Adayı Kemal Kılıçdaroğlu’nun oyu yüzde 45 seviyesinde. ATA İttifakı’nın adayı Sinan Oğan’ın oyu ise yüzde 5,2.

Fitch Ratings Türk bankalarının kademeli faiz artışına hazırlıklı olduğunu buna karşın hızlı faiz artışının olumsuz sonuçları olabileceğini söyledi.

Türkiye'nin 5 yıllık risk primi ilk fiyatlamalarda 70 baz puan yükseldi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) kendi nezdinde tutulan yabancı para karşılıklara ödenen faizi yükseltti.

Endeks ve pay vadelilerde yaşanan sert yükselişin ardından vadeli piyasalarda teminat tamamlama çağrılarında hızlı artış yaşandı.

Küresel endeks sağlayıcılarından MSCI, Türkiye standart endeksine Tofaş Türk Otomobil Fabrikası'nın eklendiğini duyurdu.

Otomotiv Sanayii Derneği (OSD) verilerine göre, Nisan'da otomotiv üretimi yüzde 5,2 artış gösterdi. İhracat ise dolar bazında yüzde 0,6 geriledi.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden, borç limiti konusunda görüşmelerin sürdüğünü fakat henüz kritik noktaya gelinmediğini söyledi.

ABD Başkanı Joe Biden tarafından Fed Başkan Yardımcılığı görevine aday gösterilen Philip Jefferson, enflasyonun yüksek olduğunu fakat enflasyonu dizginlemek adına ortaya konan para politikasının yolunda seyrettiğini ifade etti.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, küresel piyasaların da yakından izlediği borç limiti krizinin çözümü konusunda umutlu olduğunu söyledi.

ABD Kongresi Bütçe Ofisi (CBO), borç limitinin artırılmaması halinde Haziran ayının ilk iki haftasında hükümetin borçlarını ödeyememesine ilişkin "önemli bir risk" olduğunu bildirdi.

ABD'de Michigan Üniversitesince ölçülen tüketici güven endeksi, Mayıs'ta aylık 5,8 puan azalışla 57,7'ye düşerken, piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti.

Avrupa
İngiltere Maliye Bakanı Jeremy Hunt, ABD'de borç limitinin çözülmemesi durumunda yaşanacak temerrüdün yıkıcı olacağını belirtti.

İngiltere ekonomisi bu yılın ilk çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,1 büyürken, Mart ayında yüzde 0,3 daralma gösterdi.

Asya
Çin Merkez Bankası, gösterge faiz konumundaki orta vadeli kredi kolaylığı (MLF) faiz oranını sabit tuttu.

Forex Yorumları

Ons altın 2000 seviyesinde tutunuyor
ABD’de Cuma günü ABD tüketici güveni zayıfladı. Federal hükümetin borçlanma sınırını yükseltmeye yönelik açmazın ekonomik görünüme ilişkin endişeleri artırmasıyla Kasım ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi. Diğer taraftan yatırımcılar Fed 'in agresif faiz artırımlarının ekonomiyi resesyona sürükleyebileceğinden endişe etmeye devam ediyorlar. Fed Başkanı Michelle Bowman, Cuma günü yaptığı açıklamada, enflasyonun yüksek kalması durumunda Fed'in muhtemelen faiz oranlarını daha da artırması gerekeceğini söyleyerek şahin bir tutum sergiledi. Bugün veri akışı açısından oldukça sınırlı bir gün olacak. Dolayısıyla altında sınırlı fiyatlamalar yaşanabilir.

Teknik Analiz: Ons altın 2000 dolar üzerinde tutunmanın devam ettiğini söyleyebiliriz. Teknik olarak yukarı yönlü hareketin tetiklenmesi durumunda gün içerisinde destek seviyesi olarak 2032 dolar takip edilirken, 2000 ve 1980 dolar seviyeleri destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor.

Destekler:2000/1980/1970
Dirençler:2032/2050/2060
Petrolde resesyon baskısı etkili oluyor

Petrol haftaya düşüşle başladı. Petrol güçlü dolar karşısında baskılanıyor. ABD’de Hazinenin borç tavanını yükseltilememesi durumunda ortaya çıkabilecek belirsizliklerin varlığı petrol fiyatlarında baskıya neden oluyor. Hazine borç tavanını artıramaması halinde borçlarını ödeyebilmek için yeni bir kaynak kullanamayacak. Bu durumda ABD Hazinesi temerrüde düşmüş olacak. Bu durumun reel ekonomide baskıya neden olabileceği ve resesyon sinyallerini artırabileceği petrolü zorluyor. Bugün Fed başkanlarından gelecek açıklamalar piyasa üzerinde etkili olabilir.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü ABD Ham Petrolü 70$ altında fiyatlanıyor. 71,24 ve 68,14 seviyeleri arasında kısa vadeli yatay hareket yapması beklenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 71,24 seviyesinin üzerinde kapanışlar yapılması halinde piyasada iyimser hava oluşabilir. Geri çekilme hareketlerinde sırasıyla 68,14 ve 65,50 seviyeleri destek olabilir.

Destekler: 68,14 / 65,50 / 64,00
Dirençler: 71,24 / 74,83 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrolde baskı devam ediyor. Yukarı yönlü hareketlerin yaşanması halinde 75,73 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması halinde ise 72,40 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 73,16 / 72,40 / 71,58
Dirençler: 75,73/ 77,38 / 78,75
EURUSD'da Zayıf Görünüm

EURUSD paritesi haftaya 1.086 seviyesinden başlangıç yaptı. Parite psikolojik eşik noktası olan 1.10 seviyenin altında işlem görüyor. Hafta içerisinde paritede Euro bölgesi GSYİH büyüme ve TÜFE verileri takip edilecek. Paritede ECB ve Fed üyelerinden yapılacak açıklamalar seyri etkileyebilir. Fed başkanlarından Bullard, enflasyonu geriletmeye yönelik çabaların işe yaradığına dair temkinli bir iyimserlik sinyali verdi. Bullard, "Para politikası şu anda mevcut makroekonomik koşullar göz önüne alındığında yeterince kısıtlayıcı olabilecek seviyenin alt sınırında" dedi. ECB üyelerinden de Guindos, bankanın faiz oranı artışlarının son aşamasına geldiğini belirtirken, göstergeler şu ana kadar sağlıklı kalsa bile, yüksek borçlanma maliyetlerinin bankaların aktif kalitesi üzerinde baskı
oluşturabileceği konusunda uyarıda bulundu. Gün içerisinde ise Euro bölgesi Sanayi Üretimi verileri paritede takip edilecek önemli veri başlıkları arasında yer alıyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.087 seviyesinde seyrediyor. Psikolojik eşik seviyesinin altında seyreden paritede 1.085 desteği öne çıkıyor. Bu seviyenin kırılması halinde 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1.081 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde sırasıyle 1.09-1.097 seviyeleri izlenebilir.

Destekler:1.071/1.081/1.085
Dirençler: 1.10/1.097/1.090

DolarTL ılımlı pozitif

Geçtiğimiz hafta ABD'de Fed'in para politikası patikası açısından kritik önemdeki ÜFE verileri açıklandı. dün ABD'de Fed'in para politikası patikası açısından kritik önemdeki enflasyon verileri açıklandı. Veriler çekirdek enflasyonda ılımlı bir geri çekilme yaşandığını gösterirken, manşet veri de beklentilere paralel gerçekleşti. ABD'de tüketici fiyatları bir önceki aya göre yüzde 0,4 arttı. Yıllık olarak ise enflasyon yüzde 4,9 olarak kaydedildi. Özellikle Fed'in faiz politikasında veri odaklı yaklaşımına paralel olarak verinin yönlendirici etkisi olacağını düşünmekteyiz. ABD Başkanı Joe Biden tarafından Fed Başkan Yardımcılığı görevine aday gösterilen Philip Jefferson, enflasyonun yüksek olduğunu fakat enflasyonu dizginlemek adına ortaya konan para politikasının yolunda seyrettiğini ifade etti. Fed Guvernörü Philip Jefferson, ABD'de enflasyonun seyrindeki iyileşmenin bu yıl boyunca karışık bir görünüm sergilediğini ancak para politikasının ekonomiye nüfuz edebilmesinin zaman aldığını ve yolunda gittiğini söyledi. İç tarafta ise siyasi gelişmerler fiyatlar üzerinde etkili olmakta.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.60 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,90 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.60 \ 19.75 \ 19.90

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki kar satışlarına karşın, spot BIST30 endeksinden olumsuz ayrışarak günü sert geri çekilmeyle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 5300 seviyesi takip edilmeye devam ediyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5300 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki yükselişi görülebilir. Buna karşın spot BIST30 endeksindeki geri çekilmenin devam etmesiyle birlikte oluşabilecek satış baskısında ise kontratta satışlar derinleşebilir. Olası geri çekilmelerde spot BIST30 endeksindeki 5200 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 5450 / 5550 / 5700
Destekler: 5200 / 5100 / 4970


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.65 \ 19.75 \ 19.90


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 2000 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar denenebilir. 1980 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave kısa pozisyonlar eklenebilir. 2032 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:2000/1980/1970
Dirençler:2032/2050/2060


Ekonomik Takvim
 
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Aylık (Mart) -2,50% 1,50%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Yıllık (Mart) 0,90% 2,00%
15:30 USD Orta ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Mayıs) -3,70 10,80
 


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.