Günlük Bülten(Yapı Kredi Yatırım)

BIST-100 endeksinde trend desteği üzerinde tepki yükselişi ön planda
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri, merkez bankaları politikaları ve bankacılık sektörüne yönelik gelişmeler takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Ocak diplerinden tepki yükselişleri ile hedef direnç bölgelerini test eden piyasalarda ABD borç tavanı görüşmeleri ve bankacılık sektörüne yönelik belirsizlikler ve küresel büyümeye yönelik endişeleri güçlendiren makro veriler öne çıkıyor. Mayıs ayı toplantılarında ABD Merkez Bankası Fed faiz artışlarında duraklamaya işaret ederken Avrupa Merkez Bankası ECB'nin ise sıkılaşmada son aşamaya girildiğine dair sinyaller verdiğini gördük. Geçen hafta açıklanan ve yukarı yönlü sürpriz görmediğimiz ABD TÜFE verisi faiz indirimi beklentilerini güçlendirirken bölgesel bankacılık sektörüne yönelik endişelerin yeniden güdeme geldiğini, borç tavanı görüşmelerinin ertelendiğini, makro tarafta ise haftalık işsizlik maaşı başvuruları gibi bazı verilerin istihdamda soğuma yönlü sinyaller üretmeye devam ederken Michigan tüketici güven endeksinde uzun vadeli enflasyon beklentilerinde yükselişlerin öne çıktığını takip ettik. Küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi Cuma günü %0.2 ekside 4124 seviyesinde (yukarıda 4170 direnç bölgesi, aşağıda 4050-4060 destek bölgesi öne çıkıyor), teknoloji endeksi Nasdaq %0.4 ekside, Dow Jones sınai endeksi %0.1 ekside ve Russell 2000 endeksi ise %0.2 ekside tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %-0.2, MSCI EM: %-0.5, MSCI Türkiye ETF: %-3, BIST-100: %-1.3, Türkiye cds spread: +11 baz puan 493). Bu yılın en düşük seviyelerine gerileyen dolar endeksinde 101 ana destek bölgesi üzerinde tepki denemeleri öne çıkarken, uzun vadeli tepe sinyalleri üreten tahvil faizlerinde ana destek bölgeleri üzerindeki yatay trendin korunduğunu, zirve test eden altının ise aşağı baskı altında kaldığını görüyoruz. Biz hisse senetlerinde ayı piyasasının sonlanmadığını, parasal sıkılaşmanın gecikmeli etkileri belirginleştikçe, resesyon fiyatlaması oluşmasını ve bankacılık sektöründe son yaşanan kargaşanın daha görünür hale gelmesinin önemli bir risk oluşturduğunu düşünüyoruz. Son gelişmelere baktığımızda yurtiçinde Cumhurbaşkanı ve 28. Dönem Milletvekili Genel Seçimlerinin sonuçları izlenirken Yüksek Seçim Kurulu'nun kesin olmayan seçim sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Yurtdışında ise ABD Başkanı Biden Cumartesi günü borç tavanı müzakerelerinin ilerlediğini ve önümüzdeki birkaç gün içinde borç tavanı müzakerelerinde ilerleme hakkında daha fazla bilgi sahibi olacaklarını söyledi.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.