Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Türkiye İşsizlik Oranı (Kasım): Üç ay geriden gelen ve orta önem düzeyine sahip Türkiye İşsizlik Oranı 2018 yılı ocak ayında %10.8 seviyesinde ve haziran ayında 10,2% seviyesinde açıklandı. Ekim ayında 11.6 seviyesinde gelen işsizlik oranının %11.6 seviyesi altında gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. (10:00)

İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Ocak): Yüksek önem düzeyine sahip çekirdek perakende satışlar, 2017 yılı Ocak ayında yıllık olarak %3.0 artan veri şubat ayında %3.6 yıllık artış sağladı. Mart ayında %3.0 seviyesine gerilemesinin ardından nisan ayında %4.1 seviyesine yükselen İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar mayıs ayının yıllık verisinde ivme kaybetti ve %0.7 açıklandı. 2018 yılı Ağustos ayında %3.5 seviyesinde gelen veri en son aralık ayında %2.6 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Ocak ayına yönelik piyasa beklentisi %3.0 seviyesinde bulunuyor. (12:30)

İngiltere Perakende Satışlar (Ocak): 2017 yılı Ocak ayında %2.2’lik yıllık artış sağlayan veri şubat ayında %3.3’lük yılık artış sağladı. Karışık bir veri seti olan İngiltere perakende satışlar mart ayında tekrar %2.2 seviyesine gerilemesinin ardından 2018 yılı Şubat ayında %1.6 ve mart ayında %1.3 oranında yıllık artış açıkladı. 2018 yılı Ekim ayında %2.2 seviyesinde gelen veri kasım ayında hız kazanarak %3.6 seviyesine ulaştı ancak aralık ayında aynı hızı koruyamadı ve %3.0 seviyesine geriledi. 2019 yılı Ocak ayını yansıtacak yıllık verinin %3.4 oranında açıklanması bekleniyor. (12:30)

ABD Kapasite Kullanım Oranı (Ocak): 2017 ocak ayında %75.7 seviyesinde açıklanan ABD kapasite kullanım oranı 2018 yılı ağustos ayında %78.10 seviyesinde ve en son aralık ayında %78.70 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Ocak ayına ilişkin piyasa beklentisi %78.70 seviyesinde bulunuyor. (17:15)

ABD Sanayi Üretim (Ocak): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birime olumlu etki etmesi beklenmektedir. ABD Sannayi üretimine dair 2016 yılı içinde açıklanan en yüksek oran aralık ayında %0.80, en düşük oranı ise -%0.7 ile mart ayında gelmişti. 2017 yılı mayıs ayında %0.2 seviyesinde açıklandı. 2018 yılına -%0.32 seviyesinde açıklanan veri en son eylül ayında %0.3 ve kasım ayında %0.6 seviyesinde geldi. 2019 yılı Ocak ayına dair beklentiler %0.1 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. (17:15)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Murat Çetinkaya açıklamalarında, enflasyon dinamiklerinde ikna edici iyileşme gözleninceye kadar sıkı duruşu koruyacaklarını bildirdi. Ayrıca, fiyat istikrarına yönelik kararlı duruşun mevcut şartlarda dengeli büyümeyi desteklediğini belirterek, fiyatlamalara dair öngörülebilirliğin artmasının fonlama koşullarını iyileştirip vadeleri daha da uzatarak ekonominin sağlıklı bir patikada ilerlemesine katkıda bulunacağını vurguladı.

TCMB şubat ayı beklenti anketinde, 2019 şubat ayı için TÜFE beklentisi %0.76 olurken, cari yıl sonu TÜFEE beklentisi ise %15.91’e geriledi. 2019 yıl sonu USDTL beklentisi 6.18 TL’den 5.99 TL’ye geriledi. GSYH 2019 yılı büyüme beklentisi bir önceki anket döneminde %1,4 iken, bu anket döneminde %1,2 olarak ilan edildi.

Türkiye sanayi üretimi aralık ayında aylık -%1.4 ve yıllık -%9.8 olarak açıklandı.

Cari işlemler dengesi aralık ayında 1.437 milyon $ açık verdi. 2018 yılı cari işlemler dengesi 27.633 milyon TL oldu. GSYH’ya oranı yaklaşık olarak %3.2 seviyesinde gerçekleşti.

ABD

Kaynaklardan gelen bir habere göre ABD ile Çin arasındaki ticaret görüşmelerinde tarafların ABD'nin reform talepleri konusunda uzlaşma sağlayamadığı belirtildi.

Beyaz Saray, ABD Başkanı Donald Trump'ın hükümetin açılabilmesi için iki partinin üzerinde anlaştığı ulusal güvenlik yasasını imzalayacağını ancak aynı zamanda Meksika sınırına inşa etmek istediği duvara gerekli bütçeyi sağlayabilmek için ulusal çapta acil durum ilan edebileceğini açıkladı.

Beyaz Saray Ekonomi Danışmanı Kudlow açıklamasında, Fed'in kkenara çekilip büyümeyi desteklemesini umduğunu söyledi.

ABD perakende satışlar aralık ayında aylık -%1.2 olarak açıklanırken, aynı dönemde çekirdek perakende satışlar aylık olarak -%1.8 olarak gerçekleşti.

ABD ÜFE ocak ayında aylık -%0.1 ve yıllık %2.0 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek ÜFE aylık %0.3 ve yıllık %2.6 olarak ilan edildi.

Avrupa

İngiliz Parlamentosu dünkü oturumunda Brexit konusunda atılacak sonraki adımları tartıştı. May'in yeniden müzakere sürecine parlamento desteği için sunduğu önerge reddedildiği belirtildi.

Euro Bölgesi GSYIH 4Ç dönemde çeyreklik dönemde %0.2 ve yıllık dönemde ise %1.2 büyüme kaydetti.

Forex Yorumları
Ons altın hala temkinli seyrediyor
Ons altın, temkinli seyrini koruyor. ABD ve Çin ile ilgili net bir haberin bulunmaması, ons altının tedirgin seyrine neden oluyor. Bugün ABD’den açıklanacak veriler var ancak etkisi sınırlı kalabilir. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Diğer yandan, Dolar endeksini de izlemek gerekkiyor. Dolar endeksi yükselişinde ısrarcı olmaya devam ederse bu durum ons altın üzerinde baskı kurmaya devam edebilir.

Teknik analiz: Ons altında 14 günlük ortalama 1312$ seviyesinden geçiyor. Şu an bu seviyelerde seyrediyor. Ons altında, 1300$ seviyesinin de altında 1295-1300$ aralığı izlenebilir. Buna karşın, 1300$ seviyesinin altına doğru hareketinde zayıf kalırsa bu durumda tepki alımlarıyla karşılaşabiliriz. Yukarıda en yakın 1312$ seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde 1315 / 1320$ bölgesi izlenebilir.

Dirençler: 1312 / 1315 / 1320
Destekler: 1302 / 1300 / 1295

Petrol fiyatları direnç alanlarını geçmeye çalışıyor
Petrol fiyatları ABD - Çin ticaret görüşmelerinde şimdiye kadar fazla bir gelişme kaydedilmemesine karşın yükselme isteğini sürdürüyor. Petrol fiyatlarını OPEC tarafında yaşanan gelişmeler yüksek tutuyor. Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve Rusya dahil olmak üzere bazı OPEC üyesi olmayan tedarikçiler, piyasayı sıkılaştırmak ve fiyatları artırmak iççin arzını durdurmaya çalışıyor. OPEC + olarak bilinen üretici grubu, ham üretimi günde 1,2 milyon varil (bpd) düşürmeyi kabul etti. Üst düzey ihracatçı Suudi Arabistan, Mart ayında teklif edilenden daha fazlasını keseceğini söyledi. Şimdilik bu gelişmelerle haftanın son işlem gününde Amerikan tipi ham petrol 55$’ın hemen altında ve Brent petrol 64.84$ seviyesinde bulunmakta.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol izlediğimiz 54.50$ destek seviyesinin üzerine geçti. Petrolün bu seviye üzerinde yerleşmesi halinde 100 günlük ortalamaya denk gelen 58.20$ seviyesine doğru yükselme potansiyeli aratacaktır. WTI uzun zamandan sonra 100 günlük ortalamasının üzerine yükseldi. Şimdilik teknik göstergelerde iyileşmelerin olduğunu belirtelim ancak petrol fiyatı 54.50$ seviyesinin üzerinde kalmakta başarılı olamaması halinde aşağı yönlü seyir tekrar izlenebilir.

Destekler: 54.50 / 50.40 / 49.50
Dirençler: 55.70 / 58.20

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 63.60 / 63.10 / 61.00
Dirençler: 67.40 / 68.20

Euro/Dolar'da 1.1260 desteğine dikkat
Euro/Dolar teknik olarak kritik destek seviyesi olan 1.1260 seviyesi üzerinde hareket etmeye devam ediyor. Bu hafta Euro Bölgesinden gelen zayıf veriler Euro tarafını destekleyemedi. Bu nedenle Euro’nun ABD Doları karşısında güçlü kalmakta zorlandığını izliyoruz. Piyasa, yaşanan gelişmelerle birlikte ABD - Çin görüşmelerinden olumlu sonuçların çıkmasına yönelik beklentilerden uzaklaşmaya başladı. Buna karşın şimdilik paritede bu konunun ek bir yük getirdiğini söylemek zor. Bugün Euro Bölgesinde açıklanacak önemli bir veri bulunmazken, ABD tarafında sanayi üretim ve kapasite kullanım oranı ile Fed Başkanlarında Bostic’in konuşması izlenecek.

Teknik Analiz: Euro/Dolar teknik olarak 1.1260 destek seviyesinden aldığı güçle yukarı yönlü tepkilerini sürdürüyor. Buna karşı 1.1260 desteğinin aşağı yönde kırılması halinde satışların ilk etapta 1.1210 destek seviyesine doğru sürmesi beklenebilir. Paritede zayıf bir teknik görünüm var. Buna karşın 1..1260 seviyesi üzerindeki seyirlerin sürmesi paritede 1.1390 seviyesine doğru yükselme potansiyeli aratacaktır.

Destekler: 1.1260 / 1.1210
Dirençler: 1.1300 / 1.1330 (200 haftalık ort) / 1.1390

USDTL 5.30 üzeri tepkisinde zayıf kalıyor
USDTRY kuru 5.30 bölgesine yakın yerlerde seyrediyor. Dolar endeksinin 97 puanın üzerine yükselmesi, gelişmekte olan ülke piyasaları üzerinde tedirginlik yarattığı için USDTL kurunu yukarı yönde tetikliyor. Bugün için S&P’den Türkiye not değerlendirmesinin yayınlanması bekleniyor. Piyasaların beklentisi, S&P’den not konusunda bir değişikliğe gidilmemesi yönünde ancak açıklamaları önemli olacaktır. Türkiye’den sabah işsizlik oranı ve ABD’den açıklanacak veriler izlenecek. Ancak verilerin USDTL kuru üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru ortalamalarının arasında seyrediyor. 14 günlük ortalama 5.25 seviyesinden geçiyor ve burası en yakın destek konumunda. Bu destek noktasının üzerinde kalması yukarı yönlü hareketini tettiklemesi açısından önemli olabilir. Bu durumda, 5.3185 bölgesi bir sonraki ortalama olarak izlenebilir.

Dirençler: 5.3185 (50 Günlük HO) / 5.35 / 5.40
Destekler: 5.25 (14 Günlük HO) / 5.15 / 5.10

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için 5.92 seviyesi destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Kur için 6.00 seviyesini en yakın direnç olarak izlemeye devam ediyoruz.

Dirençler: 6.00 / 6.05 / 6.10
Destekler: 5.92 / 5.85

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında mevcut uzun pozisyonlar 127900 endeks seviyesi stop loss alınarak sürdürülebilir. Endeksin 127900 seviyesinin altına gerilemesi durumunda uzun pozisyonlar temkinli olmak adına kapatılabilir.

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, spot piyasada USDTL kurundaki yatay seyir nedeniyle yeni kısa ve yeni uzun pozisyon denemeleri için bir süre daha beklemek daha doğru olabilir. Mevcut uzun pozisyonlar 5.16 Dolar kuru seviyesi stop loss, mevcut kısa pozisyonlarda ise 5.3185 seviyesinin stop loss olarak belirllenmesi daha uygun olabilir görüşünü koruyoruz.

Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında spot fiyattaki 1305$ seviyesi üzerindeki seyrini koruduğu sürece uzun pozisyonlar sürdürülebilir. Burada spottaki 1315$ seviyesi önemli bir direnç. Altın fiyatı bu seviyenin üzerine çıkmakta zorlanması halinde uzun pozisyon kapatılarak beklenebilir.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye İşsizlik Oranı (Kasım) 11,60%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Ocak) -0,30% -1,30%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Yıllık) (Ocak) 3,00% 2,60%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) (Ocak) 0% -0,90%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar (Yıllık) (Ocak) 3,40% 3,00%
16:30 USD Orta ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Şubat) 7,5 3,9
17:15 USD Orta ABD Kapasite Kullanım Oranı (Ocak) 78,70% 78,70%
17:15 USD Yüksek ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Ocak) 0,10% 0,30%
17:55 USD Yüksek Fed Bostic Konuşması (Oy Hakkı Var)
18:00 USD Orta ABD Michigan Tüketici Güveni (Şubat) 93 91,2
 
*ABD'de anlaşma sağlanamazsa hükümet kapanacak.
*S&P'nin, Türkiye'nin değerlendirme notunu yayınlaması bekleniyor.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.