Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

Yurt Dışı Tarafta; Küresel Riskler, Yurt İçi Tarafta; S&P Kararları Kritik Olacak!
Dün, yurt içi tarafta takip edilen; Sanayi Üretimi verisi 2009 Haziran’dan bu yana en büyük daralmasını gösterirken, Cari İşlemler Dengesi’nde de önceki 4 aylık fazlalık sonrası yeniden açık verildiği görüldü. Kötü verilerin yanı sıra, TCMB Başkanı Murat Çetinkaya’nın: Finansal istikrara katı sağlayacak likidite adımlarının atılabileceğini belirtmesi de TL kurları üzerinde kısmen oynaklığa neden oldu. Rusya’nın Soçi kentinde gerçekleştirilen Astana Garantörleri toplantısı da jeopolitik risklerin durumu açısından takip edilirken, güvenli bölge için Türkiye ve Rusya’nın anlaştığı belirtildi. Dün, TCMB tarafından açıklanan beklenti anketlerinde ise; yıl sonu enflasyon tahmini yüzde 16.45’den yüzde 15.91’e, Büyüme tahmini yüzde 1.4’den yüzde 1.2’ye, DolarTL tahmini ise 6.1847 TL’den 5.9898 TL’ye revize edildi. Dün yurt dışı tarafta, Euro Bölgesi’nde takip edilen 4.Çeyrek büyüme oranı; senelik bazda geçtiğimiz veriye paralel gelerek 2015/1.Çeyrek’ten bu yana en zayıf görünümü bir kez daha teyit etmiş oldu. Keza, Bölge’nin amiral gemisi olan Almanya’da açıklanan GSYİH Değişimi rakamı da; revize edilen geçtiğimiz dönem verisi gibi senelik bazda yüzde 0.9 ile 2017/2.Çeyrek ‘ten bu yana en zayıf büyümeye işaret ederek Euro’yu küresel bazda baskıladı. Ancak, akşamüzeri ABD'de açıklanan Ocak ayı Perakende Satışlar verisi; 2009 Eylül ayından bu yana en kötü gerçekleşmesini gösterdi. Keza, aynı dönemin oto satışları haricindeki perakende satışları da 2008 Aralık ayından bu yana en büyük zayıflamasını gösterirken, bu sefer de Dolar varlıkları küresel çapta değer kaybetti. Dün, ABD ve Çin arasında üst düzey ticaret müzakereleri tekrardan başlarken, 1 Mart’ta dolacak olan “Ateşkes” in süresinin uzatılabileceğine yönelik ortaya atılan iddialar Beyaz Saray Ekonomi Baş Danışmanı Larry Kudlow tarafından yalanlandı. Ayrıca, Çin tarafının ABD ‘den mal alımlarını artırmaya odaklandığı yönünde iddialar da orttaya atılırken, şuana kadar gelen son bilgiler tarafların henüz anlaşmaya yakın olmadığı yönünde. ABD heyetinin bugün Çin Başkanı Xi Jinping ile görüşeceği de bildirilirken, görüşme sonrası taraflardan gelecek sinyaller piyasalar açısından kritik olacak. Brexit konusunda ise; önceki günde olduğu gibi karmaşık ifadeler göze çarparken, AB ve Britanya içerisindeki muhalefetin yanı sıra Başbakan Theresa May’in kendi partisinin içerisinden de karışık ifadeler gelmesi dikkat çekti. Zira, akşam saatlerinde Avam Kamarası’nda yapılan oylamada: Başbakan May’in Brexit konusunda yeniden bir müzakere ve anlaşma yapmasına olanak tanıyacak önerge reddedilirken, “Anlaşmasız Brexit” ihtimali daha da arttı. ABD’de ise lokal risk unsuru olarak takip edilen bütçe anlaşması dün akşam Senato ve Temsilciler Meclisi’nde yapılan oylamalar neticesinde kabul edilirken, Başkan Trump döneminde Federal hükümetin dördüncü kez kapatılması engellenmiş oldu. Gözler, bütçenin yürürlüğe girmesi için Başkan Trump’a çevriliirken(Trump da onaylarsa bütçe kabul edilecek, aksi takdirde hükümet kapatılacak), Beyaz Saray kaynaklarına dayandırılan haberler; Trump’ın anlaşmayı onaylayıp Meksika sınır duvarına 8 Milyar Dolar kaynak ayırmak için ise OHAL kararnamesi de imzalayabileceği yönünde. Küba’dan gelen açıklamada: ABD’nin Venezuela’ya askeri müdahalede bulunmak için Karayiplere askeri uçaklar gönderdiğinin belirtilmesi de diğer risk unsurunu canlı tutar durumdaydı. Yurt dışı tarafta yeni güne; Çin tarafından gelen enflasyon dataları ile başladık. Senelik TÜFE son 1 yılın en düşük seviyesine gerilerken, Üretici Fiyat Endeksi(ÜFE)’nin de 2016 Eylül ayından bu yana en zayıf seviyesinde gelmesi kritikti. Yine, sabaha karşı Japonya’da açıklanan Sanayi Üretimi verisi de öncü veride olduğu gibi yüzde 0.1 oranında daralmaya işaret ederek bölge ekonomisindeki zayıflamanın devamına işaret etti. Risklerin tekrardan yükselmeye başladığı küresel tarafa haber akışları olarak bugün de; ABD-Çin ticaret müzakereleri ve Breexit başta olmak üzere risklerin durumu takip edilecek. Keza, majör merkez bankası yetkililerinden gelecek açıklamalar da piyasalarda oynaklığa neden olabilir. Ekonomik veri olarak; Avrupa seansında, İngiltere’den; Perakende Satış datalarını takip edeceğimiz günde ABD tarafında da; İthalat-İhracat Fiyat Endekslerinin yanı sıra, Sanayi Üretimi ve Michigan Üniversitesi Anketleri de izlenecek. Bugün, yurt içi tarafta takip edilecek kritik konu; seans bitiminde(Cumartesi 00:10) açıklanması beklenen Standard And Poor’s(S&P)’un Türkiye’nin kredi notu ve görünümüne dair kararları olacak. Jeopolitik risklerin de izleneceği günde yurt içi taraftan ayrıca; Çeyreklik İşsizlik Ortalaması ve Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi verileri de açıklanacak.
EURUSD
Dün Avrupa’dan takip ettiğimiz öncü büyüme rakamlarındaki olumsuz görünüm ile birlikte Euro varlıkları küresel çapta değer kaybetse de, akabinde ABD’de açıklanan Perakende Satışlar ve ÜFE verilerindeki negatif tablo parite tarafında yeniden alış yönllü işlemlere neden oldu. Küresel risklerde ise gündemde yine ticaret savaşları ve Brexit konuları takip edildi. Ticaret savaşları cephesinde dün başlayan ABD-Çin ticaret müzakerelerinden ilk gelen haberler olumlu yönde olsa da yeni günde gelen haberler bunu teyit etmiyor. Bu bağlamda bugün ABD heyetinin, Çin Devlet Başkanı Xi jinping ile yapacağı görüşmeler oldukça önemli olacak. Brexit konusunda ise belirsizlikler her geçen gün artış göstermekte. Her ne kadar bağlayıcı olmasa da dün akşam Avam Kamarası’nda yapılan oylamada: Theresa May’in AB ile yeni müzakereler ve anlaşma yapmasının önünü kesecek bir sonuç çıkması konuyu daha da çetrefilli bir hale sokarken, bugün de Brexit konusuna dair gelecek açıklamalar parite açısından kritik olacak. Bugün küresel ve lokal risklerin yanı sıra, ekonomik takvimde ise; Euro Bölgesi’nden Ticaret Dengesi, ABD’den; Michigan Üniversitesi Beklenti Anketleri ile Sanayi ve İmalat Üretimi dataları önemli olacak. Keza, merkez bankalarının(ECB-FED) yetkililerrinden gelecek açıklamalar da fiyatlamalara etki edebilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1285, 1.1300, 1.1330, 1.1345, 1.1370
Destekler: 1.1265, 1.1240, 1.1215, 1.1190, 1.1160
USDTRY
Dün, yurt içi tarafta açıklanan; Sanayi Üretimi ve Cari İşlemler Dengesi verilerindeki kötü gerçekleşmelerin yanı sıra, Türkiye’nin en çok ticaret yaptığı Almanya ve Euro Bölgesi’nin büyüme datalarında görülen daralmalar da kurdaki fiyatlamalar üzerinde etkili oldu ve 5.32 seviyesinin üzeri test edildi. TCMB Başkanı Murat Çetinkaya’nın: “Enflasyon dinamiklerinde ikna edici bir iyileşme gözleninceye kadar sıkı duruşu devam ettireceğiz” söylemi ve Hazine’nin Sukuk ihracına yönelik açıkladığı detaylar sınırlı ve geçici etki yaparken, ABD tarafında takip edilen; ÜFE ve Perakende Satışlar verilerindeki zayıflık ile bu sefer de küresel çapta ABD Doları’nda zayıflama görüldü ve kurda geri çekilmeler oluştu. Bugüne, Asya tarafından gelen kötümser ekonomik veriler ile başladık. Ayrıca, Brexit ve Ticaret Savaşları konularında artan riskler de küresel büyüme endişeleri üzerinden TL’yi baskılıyor. Günün devamında yurt içi tarafta gözler; İşsizlik Oranı ve Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi verilerinin yanı sıra; jeopolitik riskler ve gelişen ülke para birimlerinin durumunda olacak. Ayrıca, günün sonunda uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard And Poor’s tarafından açıklanacak olan Türkiye’nin kredi notu ve görünüme dair değerlendirme ise hayli kritik olacak. 17 Ağustos 2018’de Türkiye’nin kredi notunu “BB-“den “B+”ya indiren kurum dün yaptığı açıklamada ise; yılsonu kur tahminini 6.90’dan 5.50’ye revize etti. Öte taraftan, ABD ve küresel cepheden de; önemli ekonomik verilerin takip edileceği günde ayrıca, Ticaret Müzakereleri ve Brexit gibi risk unsurlarının durumu da yine oynaklığa neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 5.2960, 5.3100, 5.3290, 5.3360, 5.3420
Destekler: 5.2750, 5.2690, 5.2560, 5.2440, 5.2350
GBPUSD
Dün ABD’den takip ettiğimiz Perakende Satışlar ve Üretici Fiyat Endeeksi rakamlarının beklentilerin bir hayli altında kalmasıyla birlikte Dolar varlıkları küresel çapta değer kaybetse de, Brexit konusunda yaşanan karmaşa parite tarafında yeniden satış yönlü işlemlere neden oldu. Özellikle dün Birleşik Krallık Sekreteri Barclay’ın; ‘’Anlaşmasız Brexit seçeneği masada kalmaya devam ediyor’’ şeklindeki söylemlerinin yanı sıra, Başbakan Theresa May’e yönelik gerek AB gerekse kendi partisi içerisinden gelen muhalif söylemler belirsizliği artırdı. Keza, akşam saatlerinde Avam Kamarası’nda yapılan oylamada da(hukuki bağlayıcılığı yok) Theresa May’in yeni bir müzakere hakkının reddedilmesi işi farklı bir boyuta taşırken, bugün Birleşik Krallık ve AB tarafından gelecek açıklamalar oldukça kritik olacak. Öte taraftan, Ticaret Savaşları cephesinde ise; ABD ile Çin arasında dün başlayan ticaret müzakerelerine yönelik dün gelen ılımlı söylemlere karşın bugün gelen ilk haberler rüzgarın yeniden tersten esmeye başladığına işaret etmekte. Bu bağlamda bugün de devam edeecek olan ticaret müzakerelerinden gelebilecek açıklamalar da oldukça kritik olacak. Ayrıca, İngiltere’de ve ABD’de açıklanacak önemli verilerin sonuçları da parite üzerinde oynaklığa neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.2810, 1.2830, 1.2860, 1.2900, 1.2940
Destekler: 1.2770, 1.2740, 1.2720, 1.2680, 1.2660
BRENT PETROL
Rusya Enerji Bakanı Novak dün yaptığı açıklamayla: OPEC ve OPEC dışı ülkelerin oluşturduğu Arz Kısıntısı Konsorsiyumu(OPEC+)’nun Nisan ayında yeni bir memorandum imzalayabileceğini belirtirken, global petrol üretiminin azaltılmasının Rus şirketleri ve Rus ekonomisi açısından faydalı olduğunu vurguladı. Novak’ın açıklamalarının yanı sıra son birkaç günde olduğu gibi; ABD ve Çin ticaret müzakerelerine yönelik oluşan iyimserlikle küresel risk iştahında görülen toparlanma da emtia üzerinde etkiliydi. Diğer haber akışlarında ise, İngiliz Menşeli BP’nin hazırlamış olduğu Enerji Raporu’nda: 2030’ların ortalarında petrol talebinin 108 Milyon varil/gün ile pik seviyeye ulaşacağı belirtilirken, BofA ise: 2018 ‘de günlük toplam 15,5 Milyon varile ulaştığı tahmin edilen ABD ham petrol ve likit arzının 2024 yılında günlük 21,9 Milyon varile yükselmesini öngördü. Bugüne ise Brexit ve Ticaret Müzakerelerine yönelik olumsuz söylemler ve Asya tarafından gelen kötü veriler ile başladık. Ancak, piyasalarda azalan risk iştahına karşın bunun petrol fiyatları üzerindeki etkilerini; ABD’nin, Dünya’nın en büyük petrol rezervlerinin sahibi olan Venezuela’ya askeri müdahale etmek için hazırlık yaptığı yönünde çıkan haberler nedeniyle henüz göremedik. Günün devamında bu bağlamda yine; ticaret müzakereleri ve Brexit gibi küresel risk unsurlarının yanı sıra, Venezuela ve İran gibi petrol piyasasında önemli olan aktörlerin durumunu da takip edeceğiz. Ayrıca, ABD’de Baker Hughes Sondaj Kuyusu Sayıları’nın da izleneceği günde; OPEC ve OPEC+ üyesi ülkeler ve uluslararası kurumlar başta olmak üzere diğer petrol üreticisi ve düzenleyicilerinden gelecek açıklamalar da oynaklığğa neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 65.00, 65.30, 65.85, 66.15, 66.30
Destekler: 64.60, 64.40, 64.25, 64.10, 63.90
ONS ALTIN
Dün, Asya seansında açıklanan Japonya ve Çin verilerinin yanı sıra; ABD ve Çin heyetlerinin Pekin’de yeniden başlattıkları yüz yüze görüşmeler ile sabah saatlerinde yukarı yönlü hareketler görülen emtiada; Euro Bölgesi’nden gelen büyüme rakamlarında görülen zayıflama bir miktar baskılanmaya neden oldu. Ayrıca, Brexit’e dair risklerin belirsizliğini koruması da satış baskısına neden olurken; ilerleyen saatlerde ABD’de açıklanan Perakende Satışlar ve ÜFE gibi önemli ekonomik verilerin beklentilerin hayli altında gelmesi bu sefer de Dolar varlıklarını zayıflatarak emtiada yeniden yukarı yönlü ataklar oluşturdu. Dün ayrıca, uluslararası yatırım bankalarından BNP Paribas ‘dan gelen açıklamada: 2019 yılı Ons Altın tahmininin 1330 Dolar, 2020 yılı tahmininin ise 1415 Dolar olarak öngörüldüğü belirtildi. Bugüne yine; Çin ve Japonya verileri ile başladık ve ggelen rakamlar bölgeye dair zayıflığın devamına işaret etti. Keza, ABD ve Çin ticaret müzakereleri ve Brexit gibi risk unsurlarının da yeniden artış göstermesi ve buna paralel olarak azalan risk alma iştahı nedeniyle; Asya borsaları ile ABD vadelilerinde görülen satış baskısı “güvenli liman” varlıkları olarak bilinen ABD tahvilleri, Japon Yeni ve Ons Altın’a bir miktar talep getirdi. Günün devamında da yine küresel risklerin durumunu ve buna paralel olarak risk iştahı fiyatlamalarını(Borsalar veya güvenli limanlara kaçış) takip edeceğiz. Keza, küresel ekonomik görünüme ışık tutacak önemli veriler ve majör merkez bankaları yetkililerinden gelecek açıklamalar da Değerli Metal üzerinde etkili olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1313, 1316, 1320, 1323, 1326
Destekler: 1309, 1305, 1302, 1300, 1297

 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım biilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.