Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD Perakende Satışlar (Eylül): ABD perakende satışları verisi, en son Ağustos ayında aylık %0,30 yıllık %9,15 açıklanmıştı. Eylül ayında verinin aylık %0,20 artış göstermesi bekleniyor. Veri beklentilerin üzerinde açıklanması halinde Dolar üzerinde pozitif, beklentilerin altında kalması halinde negatif etki edebilir. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın brüt rezervleri geçen hafta 6,9 milyar dolar artış gösterdi.

ABD
Eski Fed Başkan Yardımcısı Richard Clarida, Fed faizlerinin "uzun süre" boyunca yüzde 4,5-5 aralığında kalacağını öngördüğünü açıkladı.

ABD Başkanı Joe Biden tahminleri aşan enflasyona dair "Veri, yüksek fiyatlarla mücadelede ilerleme sağlandığını gösteriyor. Ancak Beyaz Saray'ın daha yapacak çok işi var" ifadesini kullandı.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ülkede beklentileri aşan enflasyon verisinin "daha yapacak çok işleri olduğunu" gösterdiğini ifade etti.

Beyaz Saray Ekonomik Danışmanlar Konseyi Başkanı Cecilia Rouse, ABD iş gücü piyasasının ekonomide bir "yumuşak iniş" olasılığını ortaya çıkaracak şekilde soğumaya başladığını, ekonominin bir resesyondan kaçınabileceğini söyledi.

ABD'nin Rus alüminyumuna yönelik tam bir yasak hazırlığında olduğu belirtildi. Gerçekleşmesi durumunda yasağın batı alüminyum piyasasında aşırı bir sıkılaşmaya neden olarak fiyatların çok daha yükselmesine neden olacağı belirtiliyor.

ABD'de Eylül ayında yıllık enflasyon yüzde 8,2 ile beklentileri aştı. Çekirdek enflasyon 40 yılın zirvesine çıktı.

ABD'de işsizlik maaşına başvuruların sayısı geçen hafta 9 bin artışla 228 bin oldu. Böylelikle işsizlik maaşına başvuranların sayısı 6 haftanın en yüksek seviyesine çıktı.

ABD ve Avrupa Birliği, teknoloji sektöründe yakın iş birliğine devam etme konusunda anlaştığını, dijital sektördeki politika ve uygulamalar hakkında görüş ve bilgilerin paylaşıldığını açıkladı.

Avrupa
İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Kurulu Üyesi Catherine Mann önden yüklemeli faiz artışı durumuna vurgu yaptı.

Fransa'nın doğalgaz tedarik şirketi GRTgaz, enerji krizinin etkilerini azaltmak için ilk kez Almanya'ya doğrudan doğalgaz sevkiyatına başladı.

İngiltere hükümeti Başbakan Truss'ın vergi indirimi planında geri adım atma üzerine çalışıyor.

Asya
Çin'de Eylül ayında gıda fiyatlarında yaşanan yükselişe bağlı olarak tüketici fiyatları geçen yılın aynı ayına göre yüzde 2,8 arttı. Böylelikle son iki yılın en hızlı artışını göstermiş oldu.

Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Haruhiko Kuroda, ülkenin ekonomik ve fiyat koşulları göz önüne alındığında şu anda faiz artışının uygun olmayacağını söyledi

Dünya
Uluslararası Enerji Ajansı (UEA) OPEC+'nın üretimi azaltma kararının fiyatları küresel ekonomiyi resesyona sokacak seviyelere tırmandırma riski yarattığı uyarısı yaptı.

Suudi Arabistan Dışişleri Bakanlığı, ABD yönetiminin OPEC+ grubunun aldığı petrol üretimini düşürme kararının bir ay ertelenmesini istediğini ancak bu ertelemenin "olumsuz ekonomik sonuçları" olacağını belirtti.

İspanya Başbakanı Sanchez, enerji krizine karşı 3 milyar euroluk yeni önlem paketi açıkladı.

IMF Başkanı Kristalina Georgieva, İngiltere Maliye Bakanı Kwasi Kwarteng ve İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Andrew Bailey ile politika tutarlılığının önemini görüştüklerini belirterek, "Sadece İngiltere'ye değil herkese mesajımız; maliye politikası para politikasını baltalamamalı." dedi.
  
Forex Yorumları

Ons altın 1672 direncini geçebilecek mi?
Dün Küresel piyasalarda ABD enflasyon verisi için nefesler tutuldu. ABD'de Eylül ayına ilişkin tüketici fiyatları enflasyonun kalıcı olduğuna ilişkin sinyaller verdi. Yıllık enflasyon yüzde 8,2 ile beklentileri aştı. Çekirdek enflasyon 40 yılın zirvesine çıktı. Verilerin açıklanmasının ardından Fed swapları Kasım'da 75 baz puanlık faiz artışının yüzde 100 ile fiyatlandığını gösterdi. Swaplar, piyasada faizin yüzde 4,85'le Mart'ta tepe yapmasının beklendiğini gösterdi. ABD Başkanı Joe Biden tahminleri aşan enflasyona dair , yüksek fiyatlarla mücadelede ilerleme sağlandığını gösteriyor. Ancak Beyaz Saray'ın daha yapacak çok işi var ifadelerinde bulunurken, ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ülkede beklentileri aşan enflasyon verisinin daha yapacak çok işleri olduğunu gösterdiğini ifade etti. Öte yandan dün ABD'de işsizlik maaşına başvuruların sayısı geçen hafta 9 bin artışla 228 bin oldu. Böylelikle işsizlik maaşına başvuranların sayısı 6 haftanın en yüksek seviyesine çıktı. Tüm bu gelişmelerin ardından ons altın 1642 seviyesine kadar gerileyerek iki haftanın en düşük bölgesine geriledi. Bu sabah 22 günlük hareketli ortalamasına yakın seyrediyor. Gün içerisinde tepki alımları olabilir. Ancak Teknik yön halen zayıf. Dolayısıyla ons altın için onu destekleyecek bir veri ya da açıklama gerekiyor ki yeniden gücünü toparlayabilsin.

Teknik Analiz: Dolar endeksinde geri çekilme yaşanması halinde yukarı yönlü harekette 1680 seviyesi takip edilebilir. 1680 seviyesi üzerinde alımların hızlanması halinde momentumun hız kazanması ile birlikte 50 günlük hareketli ortalaması olan 1711 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Aşağı yönlü harekette ise seviyesine doğru satış baskısı artabilir.

Destekler: 1641/1620/1615
Dirençler: 1680/1711/1730

Petrol tekrar mı güçleniyor?
Dün ABD TÜFE verisi ile ABD ham petrol stokları petrol piyasasının gündemindeydi. Haftalık ham petrol stokları piyasa beklentisi olan 1.7 milyon varilin üzerinde 9.8 milyon varil olarak açıklandı. Veri sonrası dalgalı eğilimin sürdüğü Petrol fiyatlarında geri çekilmenin sınırlı kaldığını izledik. Bununla birlikte ABD'DE Eylül ayı enflasyonu %8.1 olan piyasa beklentisinin üzerinde %8.2 olarak geldi. Veri sonrası güçlü dolar teması korunurken bu sabah doların gücünde hafif gevşemeler olduğunu izliyoruz. Ancak Fed'e yönelik şahin algılamaların sürmesi dolara olan güçlü bakışında korunmasına olanak sağlıyor. Hem güçlü dolar teması hem de arz-talep yönündeki dengesizlikler petrol fiyatlarında baskı oluşturmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol düşen trend eğilimini sonlandırarak kısa vadeli bir yükselen eğilim oluşturmuş görünüyor. WTI'da 50 günlük ortalaması olan 87.50 seviyesi üzerinde alımların korunması halinde kısa vadeli yükselen trend direnci olan 94.20 seviyesine doğru bir güçlenme izlenebilir. Buna karşın 87.50 seviyesi üzerinde kalmakta zorlanılması halinde ise kısa vadeli destek konumunu 85 seviyesi görebilir. Bu seviye 22 günlük ortalamadan geçiyor. Ancak 85 seviyesinin de üzerinde kalmakta zorlanması halinde satış baskısı artabilir.

Destekler: 87,50 / 85,00 / 81,70
Dirençler: 91,20 / 92,95 / 94,20

Brent petrol Teknik Analiz: Brent petrol 93.45 seviyesi üzerinde kalmaya devam ettiği sürece kısa vadeli yükselen eğilimini de sürdürme gücü korunabilir. Şimdilik teknik göstergeler olumluya dönmeye başlamış gibi görünüyor. Yakın direnç seviyesi olan 97.60 seviyesinin de üzerine yerleşilmesi halinde güç daha da artabilir.
Destekler: 93,45 / 91,65 / 90,75
Dirençler: 95,63 / 97,60 / 98,00

EURUSD düşen trentte
EURUSD ABD TÜFE verisi sonrası düşen kanal eğilimi içinde zayıf hareket etmeye devam ediyor. Dün %8.1 piyasa beklentisi olan ABD TÜFE beklentinin üzerinde %8.2 olarak açıklandı. Aylık bazda enflasyon yüzde 0,4 olarak kaydedildi. Çekirdek enflasyon dinamiklerinin iyiye gitmediğine işaret ederken, 40 yılın zirvesine çıktı. Enerji ve gıda hariç TÜFE Eylül'de bir önceki aya göre yüzde 0,6 arttı. Böylelikle 1982 yılından bu yana çekirdek enflasyon en yüksek seviyeye çıkmış oldu. Veri sonrası dolar endeksi (DXY) 113 seviyesine çıkması sonrası bu sabah tekrar 112 seviyesinde hareket ediyor. Dolar endeksinin 112 seviyesine doğru gerilemesi EURUSD paritesinde kısa vadeli teknik tepkilerin islenmesine neden olmuş görünüyor ancak EURUSD paritesinde ana yön aşağı olduğundan yükselişlerin baskıyla karşılanmaya devam etmesini beklemekteyiz. Bunun en temeldeki nedeni küresel piyasalarda güçlü dolar algısının devam etmesi ve resesyon beklentileri ile baş başa olan Avrupa'dan kaynaklı zayıf Euro'dan kaynaklanıyor.

Teknik Analiz: EURUSD Şubat ayından bu yana sürdürdüğü düşen trend eğilimini koruyor. Parite 0.9630 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece bu seviyeden gelen tepkiler paritenin düşüşünü sınırlı kılıyor. Ancak zaman zaman 0.9630 seviyesinin altına oluşan baskılar paritenin zayıflamasını destekliyor. Düşen trend kanalının alt bandı 0.9430 seviyesinden geçiyor. Paritede 0.9630 seviyesinin altına geçilmesi halinde düşen trend kanalın alt bandı test edilebilir. Buna karşın paritede oluşan yukarı yönlü tepkilerin satış baskısıyla karşılandığını izliyoruz. 0.9980 seviyesi üzerine yerleşik seyirlerin başarılı olunamaması halinde yükselişlerin sınırlı kalmasını beklemekteyiz.

Destekler: 0,9630 / 0,9430 / 0,9210
Dirençler: 0,99 / 0,9980 / 1,0120

DolarTL yükseliş eğilimini sürdürüyor
DolarTL yükseliş eğilimine devam ediyor. Dün %8.1 piyasa beklentisi olan ABD TÜFE beklentinin üzerinde %8.2 olarak açıklandı. Aylık bazda enflasyon yüzde 0,4 olarak kaydedildi. Çekirdek enflasyon dinamiklerinin iyiye gitmediğine işaret ederken, 40 yılın zirvesine çıktı. Enerji ve gıda hariç TÜFE Eylül'de bir önceki aya göre yüzde 0,6 arttı. Böylelikle 1982 yılından bu yana çekirdek enflasyon en yüksek seviyeye çıkmış oldu. Veri sonrası dolar endeksi (DXY) 113 seviyesine çıkması sonrası bu sabah tekrar 112 seviyesinde hareket ediyor. USDTRY paritesi bu sabah 18.55 seviyesinde hareket etmesine karşın ana yön yukarı olmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY'de 18.55 seviyesi yakın vadeli destek seviyesi olmaya devam ediyor. Parite, bu seviyenin altına gerilese dahi gerilediği noktalardan destek bulacak güce sahip. Dolayısıyla geri çekilmelerin yükseliş tepkisiyle karşılaşmasını bekliyoruz. USDTRY'de ana yön yukarı olmaya devam ediyor.

Destekler: 18.55 \ 18.40 \ 18.25
Dirençler: 18. 90 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 18.00 / 17.65 / 17.36
Dirençler: 18.20 / 18.36 / 18.54

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratında gün içi işlemlerde spottaki 3905 seviyesi üzerine yerleşmesi halinde gücünü 3980 seviyesine doğru koruyabilir. Buna karşın 3905 seviyesindeki baskının sürmesi halinde 3840 seviyesine doğru güç kaybı izlenebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 3905 / 3980 / 4000
Destekler: 3755 / 3720 / 3685


Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında spottaki 18.55 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmelerin sınırlı kaldığını ve destek seviyelerden tepkiyle karşılandığını izliyoruz. Dolar kontratında kısa pozisyon açmak mevcut teknik analiz sinyallerine göre riskli olabilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.55 / 18.40 / 18.25
Dirençler: 18.65 / 19.00 / 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 22 günlük hareketli ortalaması olan 1672 seviyesi üzerine yerleşme olmaması halinde uzun pozisyonlar riskli olabilir. Spottaki 1672 seviyesi üzerine yerleşilmesi halinde dahi uzun pozisyonların çok uzun soluklu olmamasında fayda olacaktır. Bunun en temeldeki nedeni dolar baskısının halen daha ons altında devam etmesidir. 1672 seviyesi altındaki seyirlerin sürmesi halinde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyonlar denenebilir. Spottaki 1672 seviyesinin altında kapanışların olması halinde ise ilave kısa pozisyonlar eklenebilir.
Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1641 /1620/ 1615
Dirençler 1672/ 1711/ 1730

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Eylül) -0,10% -0,30%
15:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Eylül) 0,20% 0,30%
15:30 USD Yüksek ABD Perakende Satışlar (Yıllık) (Eylül) 9,15%
17:00 USD Orta ABD Michigan Tüketici Güveni (Ekim) 59,00 58,60


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.