Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

İngiltere Sanayi Üretimi (Nisan): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Veri en son Mart ayında aylık %0.7, yıllık -%2 azalmış gösterdi. Nisan ayına ait verinin aylık bazda aylık -%0.1, yıllık -%1.7 olarak küçülmesi bekleniyor. Verinin, beklentilerden sapması halinde Sterlin'de hareketliliğe sebep olabilir. (10:00)

İngiltere İmalat Üretim(Nisan): İmalat üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Nisan ayına ait verinin aylık bazda aylık %1, yıllık %0.8 olarak küçülmesi bekleniyor. Verinin, beklentilerden sapması halinde Sterlin'de hareketliliğe sebep olabilir. (10:00)

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Nisan): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda yerel para birimine olumlu etki etmesi beklenmektedir. Veri en son Mart ayında aylık -%4.1, yıllık -%1.4 artış göstermişti. Nisan ayında aylık %1, yıllık %0.8 artış gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro'da hareketlilik gözlenebilir. (12:00)

ABD ÜFE: ABD Merkez Bankasının faiz artış sürecinde mercek altında tuttuğu enflasyon oranları için öncü nitelikte olan ABD ÜFE oranında son dönemde yaşanan gerileme piyasada enflasyon baskısının azalacağı beklentisini yaratıyor. 2022 yılı zirvesine Haziran ayında açıklanan %11.3 oranından bu yana gerileme gösteren veri için Mart ayı beklentisi yıllık bazda %1.5 seviyesinde bulunuyor. ÜFE'de yaşanabilecek düşüş Dolar endeksinde gerilemeye neden olabilir.(15:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (9 Haziran): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artış ya da azalış petrol fiyatında etkili olabilir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 721 bin varil artış gösteren stokların 2 Haziran bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Aksi durumda petrol fiyatlarının gerilemesi beklenebilir. Piyasa beklentisi ham petrol stoklarının 922 bin varil artacağı yönünde (17:30)

Fed Faiz Kararı & Fed Başkanı J. Powell Konuşması: Mayıs ayı toplantısında 25 baz puan artırım yapan Fed'in bu toplantıda faiz artışı yapması beklenmiyor. Powell'ın piyasaya vereceği mesajlar ve karar metninde yer alabilecek yönlendirmeler yakından takip edilmeli. (21:00 - 21:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Fitch Türkiye'de yeni ekonomi yönetiminin göreve başlamasıyla birlikte politika faizinin yeniden, politika yapıcıların lira ve rezervler üzerindeki baskıları hafifletmek ve enflasyonla mücadele etmek için kullandığı bir araç haline gelebileceği değerlendirmesini yaptı.

Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanlığı'nın yapmış olduğu toplantı sonrası yapılan açıklamada Türk-İş Heyet Başkanı Veli Solak, "Masada herhangi bir rakam yok. Hayat koşullarına, enflasyona, zamlara uygun bir rakam ortaya çıkartılmalıdır" dedi.

TÜİK verilerine göre aylık bazda perakende satışlar Nisan'da bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 27,6, bir önceki aya göre yüzde 0,9 artış gösterdi.

ABD
ABD'de enflasyon Mayıs ayında yavaşlayarak Fed'in faiz artışlarında duraksaması için kapı araladı. Yıllık enflasyon 2 yılın en düşük seviyesine indi.

Üst düzey ekonomist Mohamed El-Erian, Fed'in bu hafta faiz artırımını atlaması durumunda büyük bir hata yapacağı konusunda uyardı.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, büyük miktarlı Hazine bonosu ihraçları yolu ile nakit dengesini yeniden inşa ederken, piyasada bozulma olup olmadığına yönelik işaretleri de takip ettiklerini söyledi.

Avrupa
İngiltere Merkez Bankası (BoE) Para Politikası Komitesi üyesi Swati Dhingra, Banka'nın büyük ölçüde para politikası aktarımının gecikmeli etkisi nedeniyle "yakın gelecekte enflasyonu etkilemek konusunda çok az şey" yapabileceğini söyledi.

Asya
Güney Kore'nin işsizlik oranı, Mayıs ayında yüzde 2,5 düşüş yaşadı.

Petrol
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC), küresel petrol arzının mayısta önceki aya göre günlük yaklaşık 1 milyon varil azalarak 100 milyon 200 bin varil seviyesine gerilediğini duyurdu.

Forex Yorumları

Ons altında dolar baskısı
ABD'de enflasyon Mayıs ayında yavaşlayarak Fed 'in faiz artışlarında duraksaması için kapı araladı. Yıllık enflasyon 2 yılın en düşük seviyesine indi. Açıklanan verinin ardından 103,04 seviyesine doğru geri çekildi. Ancak yükselen tahvil faizleri ons altını 1942 destek seviyesine doğru taşıdı. Kritik hafta devam ediyor. Dolayısıyla oldukça temkinli fiyatlamalar yaşıyoruz. Bugün Fed kararı öncesi ons altın yön arayışında olacaktır. Fed 'in faiz kararı açıklanacak. Dün açıklanan çekirdek enflasyondaki soğuma Fed 'in bu toplantıda pas geçeceğine yönelik beklenti piyasalar tarafından fiyatlanıyor. Burada Powell'ın konuşması önemli olacak. Faizi sabit bırakıp, şahin tonda mesajlar verdiği takdirde ons altın baskılanmaya devam edebilir. Bir diğer önemli veri ise ÜFE verisi açıklanacak.

Teknik Analiz: Ons altında 1940 - 1990 seviyeleri arasındaki dar bant alanında hareket ediyor. Dolayısıyla bugün açıklanacak veri beklentilerin oldukça altında açıklanırsa dolar endeksinde yaşanabilecek keskin düşüş altını dar bant alanından çıkarabilir. Kısa vadede 1970 seviyesi üstü yapılacak saatlik kapanışlar altının yukarı yönlü ivmesini korumasını sağlayabilir. 22 günlük hareketli ortalaması olan 1980 seviyesi üzerindeki kapanışlarda 1990 seviyesi iyi bir direnç alanı olabilir. 1990 seviyesi üzerinde alımların iştahlanması kritik direnç seviyesi olan 2000 seviyesine doğru alımları hızlandırabilir. Olası bir satış baskısı 1940 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1940 /1920 / 1900
Dirençler: 1980 / 1991 / 2000

Petrol Fed öncesi yükselişte

Petrol fiyatları ABD TÜFE Verisi sonrasında yükselişe geçti. ABD'de Mayıs ayına dair enflasyon yıllık bazda %4,0 seviyesinde gelerek piyasa beklentisi olan %4,1'in altında geldi. Aylık bazda enflasyon ise %0,10 seviyesinde gelerek piyasa beklentisi olan %0,20'nin altında gerçekleşti. Enfalasyonun hızını kaybettiğine dair beklentilerin piyasada oluşması ve Fed'in bu gerçeği göz önüne alarak faiz kararı vereceğini bekleyen piyasada iyimser hava oluştu. Veri sonrası 103,0 seviyesine kadar geri çekilen dolar endeksinin yarattığı boşluğu petrol değerlendirdi. Piyasanın gözü kulağı bugün Fed'den gelecek haberlere çevrili. TSİ 21:00'da Faiz kararını açıklayacak olan Fed'in faizi sabit bırakması bekleniyor. Fed'in piyasa beklentisine paralel hareket etmesi piyasadaki iyimser havayı artırabilir.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol 69$ üzerinde işlem görüyor. Yukarı yönde hareketlerin hız kazanması halinde 71,24 seviyesine doğru hareketler izlenebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 68,10 destek görevi görebilir.
 
Destekler: 68,10 / 65,65 / 63,55
Dirençler: 71,24 / 74,04 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol veri sonrası yükselişle 74$ üzerinde işlem görüyor. Brent Petrolde yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 75,73 seviyesi direnç gösterebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 73,16 destek olabilir.

Destekler: 73,16 / 2,40 / 71,58
Dirençler: 75,73 / 77,38 / 78,11

EURUSD'de Fed Geldi Çattı

EURUSD paritesi güne 1.079 seviyesinde başlangıç yaptı. Paritede geçtiğimiz gün ABD TÜFE verisi takip edildi. Fed kararı öncesi beklenen son makro veri beklentilerin altında gerçekleşti. Manşet TÜFE yıllık bazda %4.1 beklenirken, %4 olarak açıklandı. Böylece manşet TÜFE son 2 yılın en düşük seviyesine geriledi. Veri sonrası dolar endeksi (DXY) ve ABD 10 yıllık tahvil faizleri sınırlı oranda geri çekildi. Piyasalar veri sonrası Fed'in faiz kararına odaklandı. Fed kararını TSİ 21:00'da açıklayacak. Swap piyasalarındaki fiyatlamalara göre Fed'in %88 oranında faizleri sabit bırakması bekleniyor. Gün içerisinde, Euro bölgesinde Sanayi Üretimi'nin aylık %1, yıllık %1.5 oranında artış göstermesi bekleniyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.078 seviyesinde seyrediyor. Paritede alımların hızlanması halinde 1.082 seviyesi öne çıkıyor. Bu seviyenin aşılması halinde 1.09 seviyesi güçlü bir direnç noktası olarak izlenebilir. Paritede satışların derinleşmesi halinde ise kademeli olarak 1.075-1.066 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler: 1.075 / 1.066/ 1.06
Dirençler: 1.10 / 1.09 / 1.082
 
DolarTL'de pozitif hava hakim
Bugün küresel tarafta FED faiz kararı ve projeksiyonlar açıklanacak. Karar sonrasında başkan Powell'ın vereceği mesajlar önemli olacaktır. Dün ABD'de gelen enflasyon verisi ile aylık ve yıllık TÜFE'de düşüş gerçekleşti. FED tarafında bugün beklenti faizin sabit kalması yönünde. DolarTl kurunda yükseliş hareketi devam ediyor.Geçtiğimiz hafta içinde yapılan atamalar ile birlikte Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası başkanı Hafize Gaye Erkan olurken, BDDK başkanı ise eski TCMB başkanı Şahap Kavcıoğlu oldu. Önümüzdeki haftada ekonomi yönetimi tarafından atılacak adımlar, politikalar piyasalar tarafından takip ediliyor olacak.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 23.50 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 23,70 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 23,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 23.00 \ 22.75 \ 22.50
Dirençler: 23.70 \ 23.80 \ 24.00

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 24.50 \ 24.20 \ 24.00
Dirençler: 25.55 \ 25.80 \ 26.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden negatif ayrışmaya devam ederek günü %3,76 düşüşle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksinde önemli destek bölgesi olarak çalışan 6000 seviyesi takip ediliyor olacak. Kontratta 2 gündür devam eden satışların ardından görülebilecek tepki alımlarında spot BIST30 endeksindeki 6100 ve 6180 seviyeleri ilk güçlü direnç bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Buna karşın spot BIST30 endeksinde 6000 seviyesinin kırılmasıyla birlikte görülebilecek geri çekilmelerde ise kontrattaki satışlar derinleşebilir. Kontratta görülebilecek olası geri çekilmelerde spot BIST30 endeksindeki 5925 seviyesi ara destek seviyemiz olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 6100 / 6180 / 6250
Destekler: 6000 / 5925 / 5800


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 23.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 23.85 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 23.00 \ 22.50 \ 22.00
Dirençler: 23.75 \ 23.85 \ 24.00


Ons Altın Kontratı
Ons altının dar bant alanında düşük hacimli hareket alanı devam ediyor. Kısa vadede 1980 seviyesi üstü yapılacak saatlik kapanışlar altının yukarı yönlü ivmesini koruyarak 1990 seviyesine doğru alımları hızlandırabilir. Dolayısıyla 1980 seviyesi üzerine kapanışlarda stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir. Buna karşın Olası bir satış baskısı oluştuğu takdirde 1940 seviyesi ve altındaki kapanışlarda kısa pozisyonlar denenebilir.

Destekler: 1940 /1920 / 1900
Dirençler: 1980 / 1991 / 2000

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi(Aylık)(Nisan) -0,10% 0,70%
09:00 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi(Yıllık)(Nisan) -1,70% -2,00%
09:00 GBP Yüksek İngiltere İmalat Üretimi(Aylık)(Nisan) -0,40% 0,70%
09:00 GBP Yüksek İngiltere İmalat Üretimi(Yıllık)(Nisan) -0,90% -1,30%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Aylık (Nisan) 1,00% -4,10%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Yıllık (Nisan) 0,80% -1,40%
15:30 USD Yüksek ABD ÜFE (Aylık) (Mayıs) -0,10% 0,20%
15:30 USD Yüksek ABD ÜFE (Yıllık) (Mayıs) 1,50% 2,30%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek ÜFE (Aylık) (Mayıs) 0,20% 0,20%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek ÜFE (Yıllık) (Mayıs) 2,90% 3,20%
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (9 Haziran) 1,482M -0,451M
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (9 Haziran) 0,922M 1,721M
21:00 USD Yüksek ABD Fed Faiz Oranı Kararı 5,25% 5,25%
21:30 USD Yüksek Fed Başkanı Jerome Powell Konuşması


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.