Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

İngiltere İşsizlik Oranı (Ocak): 2022 yılı Ocak ayına ilişkin verinin %3.8 seviyesinde gelmesi bekleniyor. Verinin beklentinin üstünde gelmesi durumunda GBP tarafında olumsuzluk yaşanabilir. (10:00)

ABD TÜFE (Şubat): TÜFE, fiyatlar genel düzeyindeki değişimi ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri en son Ocak ayında yıllık %6.40 artış göstermişti. Şubat ayını yansıtacak verinin yıllık %5.5, aylık 0.40% seviyesinde açıklanması bekleniyor. Fed’in projeksiyonlarını belirlerken önemle takip ettiği veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde etkili olabilir. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) ihtiyaç kredisine yönelik örtülü üst sınır uygulamasına tutar sınırı getirdi. Buna göre ihtiyaç kredilerinde 70 bin liraya kadar olan kısım menkul kıymet tesisinden muaf tutuldu. Yeni talimata göre deprem bölgesi ile bazı SGK borcu olanlara kullandırılacak ihtiyaç kredileri de uygulamadan muaf olacak.

TÜİK verilerine göre, sabit fiyatlarla perakende satış hacmi 2023 yılı Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 33,9 arttı. Böylelikle perakende satışlarda 2021 Nisan ayından bu yana en hızlı yıllık artış görüldü.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) ödemeler dengesi istatistiklerine göre Ocak ayında 9,85 milyar dolarla rekor cari açık kaydedildi. 12 aylık cari açık da 51,7 milyar dolarla 2014 yılının Şubat ayından bu yana en yüksek seviyeye çıktı.

TL mevduat faizi ile kredi faizi arasındaki fark bankaların aleyhine açılmaya devam ediyor. TL mevduat faizi ile ticari kredi faizleri arasındaki makas 14,76 puana yükseldi.

ABD
Cuma günü ABD'nin önde gelen bankalarından Silicon Valley Bank'ın, hafta sonu ile New York merkezli Signature Bank'ın batmaları sonrasında yatırımcıların güvenli limanlara yönelmeleri ABD tahvil getirilerinde keskin düşüşlere yol açtı.

ABD Merkez Bankası (Fed), iflas eden Silikon Vadisi Bankasının (SVB) denetimine ilişkin inceleme yapılacağını açıkladı.

ABD Başkanı Joe Biden yaşanan banka kriziyle ilgili 2008 Mali Krizi'ne benzer bir durumun tekrarlanmaması için ellerinden geleni yapacaklarını ve Kongre ve düzenleyicilerden bankacılık regülasyonlarını sıkılaştırmalarını isteyeceğini belirtti.

Goldman Sachs analistleri, 22 Mart'ta yapılacak olan Federal Açık Piyasa Komitesi toplantısında faiz artırımı yapılacağı beklentisinden vazgeçti.

Silikon Vadisi Bankasının (SVB) ardından New York merkezli Signature Bank'a da kayyum atandığı bildirildi.

Avrupa
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Avrupa bankalarının Silikon Vadisi Bankası ile benzer şekilde tahvil portföyleri açısından zarara uğrama olasılığının bulunmadığını açıkladı.

Fransa Ekonomi ve Maliye Bakanı Bruno Le Maire, Silicon Valley Bank'ın iflasının bulaşıcılık etkisi olmadığını söyledi.
Birleşik Krallık Başbakanı Rishi Sunak SVB iflasından sonra İngiltere'deki bankalar için sistematik risk olmadığını likiditenin güçlü olduğunu söyledi.

Euro Grubu Başkanı ve İrlanda Maliye Bakanı Paschal Donohoe, ABD bankacılık sitemindeki son gelişmeleri değerlendirdiklerini belirterek, ABD'deki Silikon Vadisi Bankasının (SVB) iflasının Avrupa bankalarına doğrudan etkisi olmadığını söyledi.

Asya
Nomura analistleri SVB iflasından sonra, Fed'den faiz indirimi bekliyorlar.

Dünya
Credit Suisse Group'un risk primi ABD'li banka SVB'nin iflasıyla alevlenen bankacılık krizi sonrası 44 baz puanlık artışla 446 baz puana çıkarak rekor seviyeye yükseldi.

Sky News'ta yer alan habere göre HSBC, ABD'de on yılın en büyük banka iflası olan Silicon Valley Bank'ın (SVB) İngiltere varlıklarını satın alıyor.
Forex Yorumları

Altın krizi fırsat buldu
Geçtiğimiz Cuma günü açıklanan ABD istihdam verilerinde manşet veri beklentinin üzerinde seyretse de veri detayları küresel piyasalarda bir iyimserlik havası yarattı. Dolar endeksi 105.3 seviyesinden 103.8 seviyesine çekilirken, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %3.9 seviyesinden %3.7’ye geriledi. Veri sonrası 22 Mart’ta yapılacak Fed toplantısında 25 baz puanlık faiz artışı fiyatlanmaya başlarken, ons altın da bu iyimserliğe olumlu tepki gösterdi. Cuma günü ABD'nin önde gelen bankalarından Silicon Valley Bank'ın, hafta sonu ile New York merkezli Signature Bank'ın batmaları sonrasında yatırımcıların güvenli limanlara yönelmeleri ABD tahvil getirilerinde keskin düşüşlere yol açtı. ABD'de Silikon Vadisi Bankası'nın (SVB) ve ardından New York merkezli Signature Bank'ın iflas etmesiyle yatırımcılar güvenli limanlara sığındı. Gelişmelerin ardından para piyasalarında da Fed 'in faiz artışlarına devam etmeyeceği en olası senaryo olarak fiyatlandı. Ayrıca Goldman Sachs analistleri, 22 Mart'ta yapılacak olan Federal Açık Piyasa Komitesi toplantısında faiz artırımı yapılacağı beklentisinden vazgeçtiğini ifade etti. Tüm bu gelişmeler önderliğinde Fed 22 Mart'taki Para Politikası Toplantısında pas geçebilir beklentileri fiyatlandı. Bugün ABD TÜFE verileri açıklanacak. Veriler altının yön bulması bakımından önemli olacaktır.


Teknik Analiz: İstihdam verileri ile başlayan yükselme hikayesi 1872 seviyesinde gelen yukarı yönlü risk iştahı etkisiyle birlikte altında zirve fiyatlamalar görmekteyiz. Açıklanan veriye bağlı olarak seans içerisinde dolar endeksinde geri çekilme hareketinin devam etmesi halinde 1920 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Buna karşın verinin beklentilerden sapmasına bağlı olarak dolar endeksinde yaşanabilecek olası yükselişlerde 1872 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler:1872/1850/1833
Dirençler:1920/1940/1960

Petrolü bankalar çarptı

Petrol fiyatları ABD’de bankaların batmasını takiben düşüşe geçti. ABD’de Silicon Valley Bank, Silvergate Capital ve Signature Bank gibi bankaların batması piyasaları karıştırdı. Bir taraf bu durumun Fed’in faiz artırımlarında daha güvercin adımlar atmasına sebep olabileceğini belirtirken, bir taraf bu durumun yeni bir mali kriz yaşatmasından endişe ediyor. Dün petrol piyasasında gün içerisinde haber akışının etkisiyle yüksek volatilite izlendi. Dün en düşük seviye olarak 72$ seviyesini gören ham analizin yazıldığı sırada 73$’ın üzerinde bulunuyor. Piyasa bugün ABD TÜFE Verisini bekliyor olacak. TSİ 15:30’da açıklanacak olan veride piyasa beklentisi ABD’de enflasyonun %6,0 olması yönünde. Açıklanan verinin beklentilerden sapması halinde volatilite artabilir. Fed’in faiz artırım kararlarında öncelik olarak incelediği veri ABD Enflasyon verisi.

WTI Teknik Analiz: WTI, 73$ üzerinde fiyatlanıyor. Dün yaşadığı düşüşte 72,43 seviyesine yakın seviyeden destek bulan ham petrol olası geri çekilmelerde yine aynı seviyelerden destek bulabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 76,75 direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 73,21 / 72,43 / 71,20
Dirençler: 76,75 / 77,84 / 82,38

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 80$’ın altında fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 83,02 seviyesi direnç olabilir. Geri çekilme hareketlerinin güç kazanması durumunda ise 78,75 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 78,75 / 77,64 / 75,73
Dirençler: 83,02 / 84,15 / 86,17

EURUSD ABD Enflasyonu'nu Bekliyor

EURUSD paritesi 1.07 seviyesinde seyrediyor. Paritede geçtiğimiz hafta Cuma günü açıklanan İstihdam verisi sonrası yaşanan iyimserlik havasının etkisiyle dolar endeksi ve Amerikan 10 yıllık tahvil faizlerinde geri çekilmeler yaşanmıştı. ABD’de Silicon Valley Bank’ın iflasıyla çalkalanan küresel piyasalarda ABD başkanı Biden’ın yaptığı konuşma ilgiyle takip edildi. Biden ABD bankacılık sisteminin sağlam olduğunu ve mevduat sahiplerinin haklarının Sigorta Fonu tarafından korunacağını belirtti. Şimdilik kriz yayılmışa benzemese de Fed’in gelecekte atacağı adımlar için bankaların yapısal durumları oldukça önemli olacaktır. Gün içerisinde, ABD’de TÜFE ve Çekirdek TÜFE rakamları açıklanacak. Veride beklenti aylık %0.4, yıllık %6 olarak şekillendi. Çekirdek TÜFE’nin ise yıllık %5.5 olması bekleniyor. Euro bölgesinde ise önemli bir veri akışı beklenmiyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 50 günlük hareketli ortalaması olan 1.072 seviyesini test etse de geri çekilme yaşayarak 1.07 seviyesine çekildi. Paritede yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük ortalama seviyesi takip edilebilir. Paritede geri çekilmelerde 1.065 seviyesi izlenebilir.

Destekler:1.065/1.062/1.06
Dirençler: 1.072/1.074/1.079

DolarTL'de gözler enflasyon verisinde
ABD'de Silicon Valley Bank ve Signature Bank'ın iflasları sonrasında Fed, bankalara mevduat sahiplerinin taleplerini karşılamaları ve bankacılık sistemini etkileyebilecek bir telaşın ortaya çıkmasının engellenmesi için yeni bir banka kredi kolaylığı açıkladı. Yapılan açıklamada, "Yeni kredi kolaylığının çekirdek hedefi mevduat sahiplerine paralarının güvende olduğuna ikna etmek. Bankaların ihtiyaç duydukları likidite talebinin karşılanması konusunda bir üst limit yok" denildi. Cuma günü ise ABD’de tarım dışı istihdam verisi, işsizlik oranı beklenti üstünde, saatlik kazançlar ise beklenti altında açıklandı. Bugün gözler ABD enflasyon verisinde olacak. Beklenti enflasyonun yü

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.20 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.20 \ 17.97
Dirençler: 19.00 \ 19.20 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.40 \ 20.73 \ 21.10

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki satış baskısıyla birlikte günü geri çekilmeyle tamamladı. 3 günlük geri çekilmenin ardında bugün kontratta, spot BIST30 endeksindeki 5800 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5800 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontrattaki geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Kontratta risk iştahının artmasıyla birlikte oluşabilecek yükselişlerde ise spottaki 5930 bölgesi ilk güçlü direnç seviyesi olarak kaşımıza çıkıyor. Spot BIST30 endeksinde 5800 seviyesi altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise kontrattaki satışlar derinleşebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5930 / 6000 / 6085
Destekler: 5800 / 5750 / 5700

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.20 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Yukarı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırsa pozitif seyir devam edebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.20 \ 17.97
Dirençler: 19.00 \ 19.20 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1872 seviyesinin altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1920 seviyesi üzerindeki işlemlerde stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir. 1960 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stopp loss kullanılarak ilave uzun pozisyon denenebilir.


Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)


Destekler:1872/1850/1833
Dirençler:1920/1940/1960



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.