Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

İngiltere İşsizlik Oranı (Aralık): 2022 yılı Aralık ayına ilişkin verinin %3.7 seviyesinde gelmesi bekleniyor. Verinin bu yıl içerisinde en yüksek gördüğü oran %4.1 seviyesiydi. Verinin beklentinin üstünde gelmesi durumunda GBP tarafında olumsuzluk yaşanabilir. (10:00)

Euro Bölgesi GSYİH: 2022 yılı üçüncü çeyreğinde %2.3 büyüme oranına ulaşan Euro bölgesinin, dördüncü çeyreklerde büyüme oranı beklentisini %1.9 seviyesinde olduğu görülüyor. 2022 yılı üçüncü çeyrek büyüme verisinin beklentinin üstünde gelmesi durumunda Euro’da değer artışı yaşanmasına neden olabilir. Beklentinin altında gelmesi durumunda ise Euro’da satış baskısı yaratabilir. (13:00)

ABD TÜFE (Ocak): TÜFE, fiyatlar genel düzeyindeki değişimi ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri en son Aralık ayında yıllık %6.50 artış göstermişti. Eylül ayını yansıtacak verinin yıllık %6.20, aylık 0.50% seviyesinde açıklanması bekleniyor. Fed’in projeksiyonlarını belirlerken önemle takip ettiği veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde etkili olabilir. (16:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Kahramanmaraş'ta 7.7 ve 7.6 büyüklüğünde iki depremin üzerinden 9 gün geçti. Depremlerde 31 bin 643 kişinin hayatını kaybettiğini bildirdi.

Resmi Gazetede BES düzenlemeleri açıklandı. Hisse senetlerinde devlet katkısı oranı %10'dan %30 yükseltildi. Fon portföyünün tek hissede olabilecek ağırlığı %1'den %5'e yükseltildi. Devlet katkısının TL cinsi borçlanma araçlarındaki payı %70'den %50'ye düşürüldü.

Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın Borsa İstanbul'da işlem gören şirketlerin hisse geri alımlarını artırmak için vergi muafiyeti sağlamayı planladığı bildirildi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), Kahramanmaraş merkezli depremler nedeniyle deprem bölgesinde yerleşik kişilerin, vadesi gelmiş veya 6 ay içinde vadesi gelecek kredilerinin vadesinin ötelenmesi halinde, bu kredilerin 6 ay boyunca menkul kıymet tesisi ve zorunlu karşılıklardan muaf tutulacağı, ayrıca söz konusu kredilerin aynı süre içinde harcama mukabili belge uygulamasına tabi olmayacağını bildirdi.

2022'de Türkiye ekonomisi 48,8 milyar dolarla 2013 yılından bu yana en yüksek cari açığı verdi. Net hata noksan kaleminde ise tarihi giriş yaşandı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre net hata noksan girişi 2022'de 24,2 milyar dolarla rekor kırdı.

Uluslararası Enerji Ajansı (UEA) Başkanı Fatih Birol, küresel enerji sektörüne deprem bölgesi için yardım çağrısında bulunarak, enerji sektörünün tedarik edebileceği acil ihtiyaçları paylaştı.

ABD
ABD Merkez Bankası (Fed) New York Şubesi, Amerikalı tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisinin Ocak'ta değişim göstermeyerek yüzde 5 olduğunu bildirdi.

Goldman Sachs ekonomistleri depremlerin Türkiye’deki altyapı ve genel ekonomi üzerindeki hasarının belirlenmesi için henüz erken olduğunu ancak önceki depremlerden elde edilen bulguların, büyüme üzerindeki etkinin sermaye stokundaki zararla karşılaştırıldığında şaşırtıcı derecede küçük olabileceğini belirtti.

Avrupa
Reuters tarafından yayınlanan anket, Britanya ekonomisinin bir resesyona girmekte olduğunun neredeyse kesin olduğuna işaret ederek, BoE'nin gelecek ay yapacağı Para Politikası Komitesi toplantısında faizi son kez artırmasının beklendiğini ortaya koydu.
Forex Yorumları

Altında Fed baskısı devam ediyor
Geçtiğimiz günlerde Powell'ın konuşmasının şahin tonunu olabildiğince azaltmaya çalışsa da para piyasalarında mart ve mayıs toplantılarında 25 baz puanlık faiz artışına ilişkin beklentiler ağırlık kazandı. Bununla birlikte haziran toplantısında 25 baz puanlık faiz artışına gidileceğine yönelik beklentiler yüzde 40'a yaklaşırken, Fed üyelerinin sözle yönlendirmeleri ve tahvil piyasalarındaki fiyatlamalar da bunu destekledi. Buna göre, Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, enflasyonun zirve yaptığını ancak yüksek kalmaya devam ettiğini, enflasyon kontrol altına alınana kadar "gidecek çok yolları" olduğunu aktardı. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, bankanın enflasyonu düşürmesinin "uzun bir mücadele" olabileceğini, faiz oranlarının beklenenden daha uzun süre yüksek kalabileceğini belirtti. Tüm bu gelişmeler ile altın fiyatları güçlenen dolar endeksi ve ABD tahvil faizlerinin etkisiyle uzun zamandır baskılanıyordu. Bugün gözler ABD TÜFE verisinde olacak. ABD TÜFE verisi öncesi iyimser bir fiyatlama söz konusu. Yine de piyasa temkinli olmaya devam ediyor. Bugün ABD enflasyon verisi beklentilerden iyi gelir ise değerli metalde yukarı yönlü fiyat hareketlilikleri izlenebilir. Buna karşın verinin piyasalar tarafından olumlu algılanmaması değerli metalde baskı oluşturabilir.

Teknik Analiz: Altın fiyatları bugün açıklanacak olan ABD TÜFE verisi öncesinde dolar endeksi ve ABD tahvil faizlerinin geri çekilmesi ile toparlanmış gözüküyor. Açıklanan veriye bağlı olarak Dolar endeksinde güçlenmenin devamı halinde 1825 seviyesi destek olarak izlenebilir. Buna karşın dolar endeksinde yaşanabilecek olası geri çekilmelerde 1881 seviyesini takip ediyor olacağız.

Destekler:1825/1800/1799
Dirençler:1881/1890/1910

Petrolde ABD TÜFE Hazırlığı

Petrol ABD Enflasyon verisi öncesi güne yatay başladı. Bugün ABD TÜFE verisi açıklanacak. ABD TÜFE Verisi piyasaların seyrine yakından etki edebilecek bir güce sahip. Verinin bir önceki enflasyon verisinden yüksek gelmesi veya beklenenden daha yavaş bir düşüş kaydetmesi halinde piyasalarda baskı artabilir. Fed’in faiz kararında en etkili olan makroekonomik veri ABD Enflasyon verisi. Fed yetkililerinden veri sonrası gelebilecek açıklamalar önem taşıyor. Fed’in sıkı para politikasını destekleyici şahin tonda açıklamalar dolar endeksinde artışa yol açabilir. Bugün ABD TÜFE verisinin yanı sıra TSİ 15:00’da açıklanması beklenen OPEC Aylık raporu da petrol piyasası tarafından takip edilecek.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü yatay kanalın içinde fiyatlanmaya devam ediyor. 22 günlük hareketli ortalaması olan 78,52 seviyesinin üzerinde fiyatlanan WTI’da geri çekilme hareketlerinin yaşanması halinde bu seviye destek görevi görebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 82,54 seviyesi direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 78,52 / 77,91 / 72,73
Dirençler: 80,80 / 82,54 / 87,85

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 85$’ın üzerinde fiyatlanıyor. Brent Petrol’de geri çekilme hareketinin yaşanması durumunda 84,99 seviyesi destek seviyesi olabilir. Yukarı yönlü hareketlerde 88,52 seviyesi direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 84,99 / 83,48 / 80,77
Dirençler: 87,14 / 88,52 / 89,05

EURUSD ABD TÜFE'ye Kilitlendi

EURUSD paritesi hafta başındaki kayıplarını telafi etmeye çalışıyor. Parite geçtiğimiz gün Avrupa Birliği Komisyonu’nun Euro bölgesi 2023 büyüme tahmini %0.3’ten %0.9 seviyesine yükseltildi. Amerikan 10 yıllık getirilerindeki kısmi daralmayla da beraber parite %0.12 değer kazanarak 1.073 seviyesinde seyrediyor. Gün içerisinde Euro bölgesi 4.çeyrek büyüme verileri açıklanacak. Veride beklenti çeyreklik bazda %0.1, yıllık bazda %1.9 olarak açıklandı. ABD tarafında ise TÜFE verisi açıklanacak. Tarım Dışı İstihdam verisiyle birlikte Fed’in faiz artırımlarına devam edeceğini açıklamasının ardından enflasyon verisi de küresel piyasalar için oldukça önemli olacak. Aylık olarak %0.5,yıllık bazda %6.2 olması beklenen enflasyonda beklentilerden sapma olması durumunda volatil bir seyir izlenebilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.073 seviyesinde seyrediyor. Paritedeki zayıf görünüm sürerken, haftaya 50 günlük ortalaması olan 1.071 seviyesinin altında başlayan EURUSD’de aşağı yönlü baskı gelmesi halinde 1.060 seviyeleri izlenebilir. Yukarı yönlü bir tepki gelmesi halinde 1.077 ve 22 günlük ortalaması olan 1.081 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler: 1.071/1.066/1.060
Dirençler: 1.075/1.077/1.081

DolarTL'de yatay seyir devam ediyor
Bugün ABD’de enflasyon verisi açıklanacak. Enflasyonda düşüş trendini yakalayan ABD’de beklenti yüzde 6,2 gelmesi yönünde. Beklentilerden sapma gösterecek bir veri fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. Yurt içinde ise depreme ilişkin haberlerin yakından takibi sürüyor. DolarTL yatay seyrine devam ediyor. FED’in nihai faiz oranını nerede belirleyeceğine ilişkin belirsizliklerin görece riskli varlıkların yön bulmasını zorlaştırdığını kaydetmesi, Fed yetkililerinin sözle yönlendirmeleri ve verilerden gelecek sinyaller yatırımcılar tarafından yakından takip edilmektedir. Dolar endeksindeki artış sonrası küresel piyasalardaki risk iştahı azalarak küresel hisse senedi endekslerinde geri çekilmeler yaşanmıştı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığında fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 103,1, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,69 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.83 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.30 \ 20.73 \ 21.10

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

Borsa endeksi 15 Şubat’a kadar kapalı olacaktır.

Dolar Kontratı

Dolar kontratı 15 Şubat'a kadar kapalı olacaktır.

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1881 seviyesi üzerinde kaldığı sürece uzun pozisyonlar korunabilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1890 seviyesi üzerindeki işlemlerde ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1825/1800/1799
Dirençler:1881/1890/1910

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 GBP Orta İngiltere İşsizlik Oranı (Aralık) 3,70% 3,70%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH Çeyreklik (4.Çeyrek) 0,10% 0,10%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH Yıllık (4.Çeyrek) 1,90% 1,90%
15:00 USD Yüksek OPEC Aylık Rapor
16:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Aylık) (Ocak) 0,50% 0,10%
16:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Yıllık) (Ocak) 6,20% 6,40%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Aylık) (Ocak) 0,40% 0,40%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ocak) 5,50% 5,70%


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.