Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Mayıs): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda yerel para birimine olumlu etki etmesi beklenmektedir. Veri en son Nisan ayında aylık %0.3, yıllık %1 artış göstermişti. Mayıs ayında aylık %0.3, yıllık -%1.1 artış gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro'da hareketlilik gözlenebilir. (12:00)

ABD ÜFE: ABD Merkez Bankasının faiz artış sürecinde mercek altında tuttuğu enflasyon oranları için öncü nitelikte olan ABD ÜFE oranında son dönemde yaşanan gerileme piyasada enflasyon baskısının azalacağı beklentisini yaratıyor. 2022 yılı zirvesine Haziran ayında açıklanan %11.3 oranından bu yana gerileme gösteren veri için Haziran ayı beklentisi yıllık bazda %0.4 seviyesinde bulunuyor. ÜFE'de yaşanabilecek düşüş Dolar endeksinde gerilemeye neden olabilir.(15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,733 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 249 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar'nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)
 
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
ABD Başkanı Joe Biden, Türkiye'nin İsveç'in NATO'ya katılımını desteklemeye devam edeceğinden ve F-16 savaş uçaklarını satabileceklerinden emin olduğunu belirtti.

Ticaret Bakanı Ömer Bolat, Türkiye ile Suudi Arabistan arasındaki dış ticaret hacminin bu yılın ilk yarısında 3,4 milyar dolara ulaştığını belirterek, "Hedefimiz, karşılıklı ticareti kısa vadede 10 milyar dolar, uzun vadede ise 30 milyar dolar seviyesine çıkarmaktır." dedi.

NATO Devlet ve Hükümet Başkanları Zirvesi'nde Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile görüşen İspanya Başbakanı Pedro Sanchez, Türkiye'nin AB'ye üyelik sürecinde destek sözü verdi.

İsveç Ticaret Ofisi Türkiye Ataşesi Edin Erkocevic, İsveçli şirketlerin Türkiye'de yapacakları ticaretleri en üst seviyeye çıkaracaklarını belirtti.

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) Mayıs ayına ilişkin sanayi üretim endeksini açıkladı. Verilere göre sanayi üretimi Nisan ayının ardından Mayıs ayında da yıllık bazda yüzde 0,2 azalış kaydetti.

ABD
ABD'de Haziran ayına ilişkin enflasyon verileri açıklandı. Veriler ülkede yıllık enflasyonun 2021 Mart ayından bu yana en düşük seviyeye indiğini gösterdi.

ABD Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Lael Brainard, son ekonomik verilerin, yukarı yönlü fiyat baskılarının birçok kişinin korktuğu işsizlik oranında artış olmadan da gerileyebileceğini ve gerilemekte olduğunu gösterdiğini söyledi.

Moody's Analytics Başekonomisti Mark Zandi, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) 26 Temmuz'da gerçekleştireceği toplantıda, 25 baz puanlık faiz artışına gidebileceğini düşündüğünü belirtti. "Piyasalar Fed'in 25 baz puanlık faiz artışı ihtimalini fiyatlamış gibi duruyor" diyen Zandi, Fed'in Temmuz toplantısı sonrası daha fazla faiz artırmasına "gerek kalmayacağını" açıkladı.

ABD Merkez Bankası (Fed), ülkede ekonomik faaliyetin Mayıs sonundan bu yana "biraz arttığını", beklentilerin ise gelecek aylarda yavaş büyümenin devam edeceği yönünde olduğunu bildirdi.

ABD merkezli çip üreticisi Nvidia, ilaç keşfi için yapay zeka modellerinin gelişimini hızlandırmak amacıyla biyoteknoloji şirketi Recursion'a 50 milyon dolar yatırım yapacak.

Avrupa
İngiltere Merkez Bankası (BoE), ülkede 1 milyon kişinin aylık konut kredisi ödemesinin 2026 yılı sonuna kadar aylık en az 500 sterlin artış göstermesinin beklendiğini belirtti.

İngiltere Merkez Bankası, kredilerin yüzde 75'ini veren en büyük 8 bankanın gerçekleştirilen stres testini geçtiğini açıkladı.

Asya
Çin'in ihracat ve ithalatı Haziran ayında zayıflamasını sürdürdü ve beklentilerin altında geldi.

Dünya
Kanada Merkez Bankası, politika faizini beklentilere paralel olarak 25 baz puan artırarak yüzde 5'e çıkardı.

Forex Yorumları

Ons altına enflasyon dopingi
Ons altında dün gözler ABD TÜFE'de idi. ABD'de Haziran ayına ilişkin enflasyon verileri açıklandı. Veriler ülkede yıllık enflasyonun 2021 Mart ayından bu yana en düşük seviyeye indiğini gösterdi. Zayıflayan tahvil faizleri ve dolar endeksi etkisi ile 22 günlük hareketli ortalamasında tutunmayı başardı. Bu sabah 50 günlük hareketli ortalamasında fiyatlanıyor. Ancak teknik olarak ivme kazanabilmesi için 1960 seviyesi üzeri kapanışlar önemli olmalı. Bugün de gözler ABD ÜFE verisinde olacak.

Teknik Analiz: Ons altında 1890 seviyesinden şimdilik alımlar gelmiş durumda. 1930 seviyesi üzerinde pozitif momentumun hız kazanması ile birlikte yukarı yönlü hareket devam ediyor. Ancak yukarı yönlü hareketin netlik kazanması için 1960 seviyesinin üzerinde kapanışlar önemli olmalı. Buna karşın 1960 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlayamaması 1930 seviyesine doğru tekrar satış baskısı yaratabilir.

Destekler: 1930 / 1910/ 1890
Dirençler: 1960 /1980 / 2000
Petrolde yükseliş devam ediyor

Petrol 75$ üzerinde seyrediyor. Petrol fiyatları dün açıklanan ABD TÜFE Verisi sonrası yükselişe geçti. Dün açıklanan veriye göre ABD'de Haziran ayı enflasyonu yıllık bazda %3,00 gelerek beklentilerin 0,1 puan altında gerçekleşti. Aylık bazda enflasyon ise %0,20 seviyesinde gerçekleşerek beklentilerin altında kaldı. Enflasyonun düşmesiyle birlikte Fed'İn faiz artırımlarına ara vermeye devam edebileceği yönünde beklentilerin oluşması Dolar Endeksinde geri çekilmelere sebep olurken, dolar karşısında yer alan finansal enstrümanların yukarı yönlü hareketler sergilemesine neden oldu. Bugün açıklanacak olan ABD ÜFE Verisi ise piyasa tarafından takip ediliyor olacak. Üretici enflasyonunun da düşük kalması halinde risk iştahı daha da artabilir. TSİ 15.30'da açıklanacak veri öneme sahip.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü 75$ üzerinde fiyatlanıyor. 79,49 seviyesine doğru yukarı yönlü hareketlerin yaşanması durumunda bu seviye direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 73,92 dikkat çeken destek seviyesi olarak bulunuyor.

Destekler: 73,92 / 71,24 / 68,10
Dirençler: 79,49 / 81,21 / 82,43

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol uzun bir aradan sonra 80$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması için ilk olarak 80,57 seviyesini kırması gerekiyor. Geri çekilme hareketlerinde ise 78,75 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 78,75 / 77,38 / 75,73
Dirençler: 80,57 / 83,05 / 88,52
EURUSD'a ABD TÜFE Dopingi
EURUSD paritesi 1,114 seviyesinde seyrediyor. Paritede geçtiğimiz gün ABD enflasyon verisi takip edildi. Veride beklenti yıllık %3.1'in altında %3 olarak açıklandı. Gıda ve enerji fiyatlarını içermeyen çekirdek TÜFE de beklenenden daha az yükseldi. Çekirdek TÜFE yıllık %4.8 olurken, beklenti %5 seviyesindeydi. Fed'in takip ettiği en önemli göstergelerden biri olan ABD TÜFE verisinin yıllık bazda piyasa beklentisi olan %5'in altında %4,8 olarak gelmesi sonrası ise piyasalar 26 Temmuz'da gerçekleşecek Fed kararına ilişkin %93 ihtimale Fed'in 25 baz puanlık faiz artışını fiyatlarken %7 ihtimalle ise Fed'in sabit bırakacağını fiyatlıyor. Gün içerisinde, Euro bölgesi Sanayi Üretimi verisi ve ABD ÜFE verisi açıklanacak.
Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken 1,114 seviyesinde seyrediyor. Paritede psikolojik eşik olarak görülen 1,10 seviyesinin üzerinde seyredilmesi ana yön açısından pozitif görünüyor. Paritede alımların hızlanması halinde kademeli olarak 1,117-1,122 seviyeleri takip edilebilir. Aşağı yönlü tepkilerde kademeli olarak 1,10-1,095 seviyeleri izlenebilir.

Destekler: 1.095 / 1.10/ 1.106
Dirençler: 1.125 /1.122/ 1.117
DolarTL'de hareket pozitif yönde
DolarTL 26 seviyesinin üzerinde seyretmeye devam ediyor. Küresel tarafta ise ABD'de Haziran ayına ilişkin enflasyon verileri açıklandı. Veriler ülkede yıllık enflasyonun 2021 Mart ayından bu yana en düşük seviyeye indiğini gösterdi. Ülkede tüketici fiyat endeksi Haziran'da bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 3 arttı. Aylık olarak bakıldığında tüketici fiyatlarının yüzde 0,2 arttığı izlendi. Bu veriye ilişkin beklenti yüzde 0,3 olarak belirlenmişti. Gıda ve enerji hariç tüketici fiyatları Haziran'da bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 4,8 arttı. Tüketici fiyatlarında yaşanan belirgin düşüşte Rusya'nın Ukrayna'yı işgali sonrası enerji fiyatlarının belirgin şekilde arttığı Haziran 2022 verileri ile karşılaştırma yapılması etkili oldu.

Teknik Analiz: Parite analiz yazılırken, 26,15 seviyesinde seyrediyor. 26 seviyesinin üzerinde kalıcı olunması halinde 26,25 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise kademeli olarak 25,75-25,00 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Destekler: 25.75 \ 25 \ 24.50
Dirençler: 26.25 \ 26.50 \ 27.00
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden pozitif ayrışarak günü %0,33 yükselişle tamamladı. Bir önceki günkü sınırlı kayıplarını geri alan endekste bugünde spot BIST30 endeksindeki 7000 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 7000 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta risk iştahının tekrardan arttığını görebiliriz. Buna karşın spot BIST30 endeksindeki momentum kaybının devam etmesiyle birlikte oluşabilecek 7000 seviyesi altındaki fiyatlamalarda ise kontratta zayıf görünüm devam edebilir. Kontratta oluşabilecek geri çekilmelerde spot BIST30 endeksindeki 6880 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 7070 / 7150 / 7300
Destekler: 6880 / 6800 / 6700


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 25.50 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 26.15-26.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 25.00\ 24.50 \ 24.00
Dirençler: 26.15 \ 26.50 \ 27


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1930 direncinden yukarı yönlü hareket alanı oluşturdu. Ancak yukarı yönlü hareketin netlik kazanması için spottaki 1960 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 1980 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1930 / 1910/ 1890
Dirençler: 1960 /1980 / 2000



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.