Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
İngiltere Sanayi Üretimi (Nisan): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri en son Mart ayında aylık %0,2 düşüş, yıllık %0,7 artış gösterdi. Nisan ayına ait verinin aylık bazda %0,3, yıllık bazda %0,5 büyümesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapması halinde Sterlin’de hareketliliğe sebep olabilir. (09:00)

Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Nisan): Türkiye cari işlemler dengesi en son Mart ayında 5,55 Milyar $ açık verdi. Nisan ayını işaret edecek verinin beklentisi bulunmuyor. Veri Türk Lirası ve TL varlıklar üzerinde etkili olabilir. (10:00)

Türkiye Sanayi Üretimi (Nisan): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü, hesaplamada ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri, son olarak Mart ayında yıllık %9,60 artış gösterdi. Nisan ayına ait verinin %8 artışa işaret etmesi bekleniyor. (10:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Erdoğan Kasımda seçimler yok, seçim önümüzdeki yılın haziranında olacak açıklamasında bulundu.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu’nun açıkladığı yurtdışı yerleşiklere yönelik tahsisli swap mekanizmasının işleyişinin önümüzdeki hafta ortası belli olması bekleniyor.

Hazine ve Maliye Bakanlığınca, Gelire Endeksli Senet (GES) ihracına ilişkin talep toplama işlemlerinin 15-22 Haziran'da gerçekleştirileceği ve senetlerin getirilerinin, 24 Haziran Cuma gününde, yatırımcıların hesaplarına aktarılacağı bildirildi.

Hazine ve Maliye Bakanı Nebati, Ges'lerin yıllık bileşik getirisinin yüzde 23,04 olacağını belirtti. GES'lere konu olan KİT'lere aktarılan hasılat performansı beklenenin üzerinde geldiğinde yatırımcılara ilave getiri sağlayacak açıklamasında bulundu.

Konut kira artışlarını yüzde 25 ile sınırlayan yasa, Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girdi.

ABD
ABD'de enflasyon mayıs ayında yıllık bazda yüzde 8,6'ya yükselerek yeniden 41 yılın zirvesine çıktı. Enerji fiyatlarının mayısta aylık yüzde 3,9 ve yıllık yüzde 34,6 artması dikkat çekti.

ABD'de ortalama benzin fiyatları Cumartesi günü tarihinde ilk defa 5 doların üzerine çıkarak rekor kırdı.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Bundesbank Başkanı Joachim Nagel, daha yüksek faiz oranlarına doğru yolculuğun daha yeni başladığını ve ECB'nin bu yolculukta ne kadar hızlı gideceğini verilerin belirleyeceğini söyledi.

Asya
Çin Merkez Bankası verilerine göre, yılın ilk 5 ayında ülkede hanehalkı tasarrufu 7,86 trilyon yuan (1,2 trilyon dolar) artış kaydetti. Tasarruflarda geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 51'lik artış yaşandı.

Çin'de aylardır uygulanan sosyal kısıtlamaların hafifletilmesinden birkaç gün sonra salgının tekrar yayılmaya başlaması nedeniyle geniş çaplı Kovid-19 testleri uygulanmaya başlandı.

Çin Savunma Bakanı Wei Fenghe, Çin-ABD ilişkilerinin kritik bir durumda olduğunu ve bu ikili ilişkilerin iyileşmesinin ABD'ye bağlı olduğunu söyledi.

Japonya Hükümet Sözcüsü Hirokazu Matsuno, hükümetin yendeki keskin değer kaybı konusunda endişeli olduğunu ve ihtiyaç olması halinde uygun şekilde yanıt vermeye hazır olduğunu söyledi.

Forex Yorumları

Ons altın sıkışık
Ons altın ABD enflasyonun beklenenden daha yüksek gelmesiyle yükseldi ancak yüksek ABD 10 yıllık tahvil getirileri altının yükselişini uzun soluklu kılmadı. ABD 10 yıllık tahvil faizleri şu sıralar %3.17 seviyesi ile Mayıs başı seviyelerine yükseldi. Dolar endeksi de yeniden 104 seviyesine gelmiş durumda. Enflasyonla mücadelede Fed'in adımlarının yetersiz kalabileceğine yönelik algılamalar oluşmaya başlamış görünüyor. Muhtemelen bu fiyatlama içinde Fed'in daha agresif faiz artırabileceğine yönelik beklentiler olabilir. Bu nedenle bu haftaki Fed toplantısından çıkacak mesajlar oldukça önemli olacak.

Teknik Analiz: Bir süredir izlediğimiz 1836 - 1869 bandı cuma günü yukarı yönde kırılmak istendi ancak başarı olamadı. Yeniden dar bantta sıkışık hareketler izliyoruz. 1836 - 1869 bandı yukarı veya aşağı yönde kırılmadıkça bu bant hareketi korunacak gibi görünüyor. 1836 seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde aşağı yönlü eğilimin 1828 seviyesine doğru hızlanması beklenebilir. 1869 seviyesi yukarı yönde kırılması halinde ise 1886 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir.

Destekler: 1836 / 1828 / 1811
Dirençler: 1869 / 1870 / 1886

Petrol haftaya sakin başladı
Çin'de aylardır uygulanan sosyal kısıtlamaların hafifletilmesinden birkaç gün sonra salgının tekrar yayılmaya başlaması nedeniyle geniş çaplı Kovid-19 testleri uygulanmaya başlandı. ABD'de enflasyonun mayıs ayında yıllık bazda yüzde 8,6'ya yükselerek yeniden 41 yılın zirvesine çıkması da Fed’in daha agresif faiz artışlarına yönelebileceği görüşüne destek oluşturdu. Yeni karantina önlemleri ve ABD’de faiz artış kararı beklentileri ile haftanın ilk işlem gününde hafif bir geri çekilme gözlemleniyor. Bu sabah saatleri itibariyle Brent petrol 120.2 dolar seviyesinden işlem görürken, ham petrol 119 dolar seviyelerinde işlemden geçiyor.

WTI Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol gelen satışlarla 119 dolar seviyelerine doğru geri çekildi. Sınırlı bir geri çekilme yaşayan WTI’da yükselişler gelmesi durumunda 120.25, 124.60 ve 126.90 seviyesinde direnç görülebilir. Buna karşın aşağı yönlü hareketin görülmesi halinde 117.50, 115.15 ve 114.10 destek seviyeleri izlenebilir.

Destekler: 117.50 / 115.15 / 114.10
Dirençler: 120.25 / 124.60 / 126.90

Brent Teknik Analiz: 124.40 direncini aşamayıp geri çekilen Brent petrolde aşağı yönlü satışların derinleşmesi durumunda 118.00, 116.60 ve 114.95 seviyesi güçlü destek konumunda. Buna karşın yükselişlerin hızlanması halinde 121.40, 124.40 ve 127.95 seviyesi direnç oluşturabilir.

Destekler: 118.00 / 116.60 / 114.95
Dirençler: 121.40 / 124.40 / 127.95
EURUSD haftaya satıcılı başladı

Forex piyasalarında EURUSD haftanın ilk işlem gününe hafif satıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,0489 seviyesinde işlem gören paritede bugün Lael Brainard konuşması yakından takip edilecek. Konuşmada faiz artırımı, ekonomik görünüm ve enflasyona yönelik yorumlar fiyatlamalara yansıyabilir. Bugün Euro Bölgesi veya ABD verisi açıklanmayacak. Bu hafta Euro Bölgesi enflasyonu ve Fed faiz kararı yakından takip edilecek. Fed Haziran ayındaki toplantısında ekonomik projeksiyonlarını açıklayacak. Geçen hafta ABD tarafında Mayıs ayına yönelik enflasyon rakamalarI açıklandı. Enflasyon mayıs ayında yıllık bazda yüzde 8,6'ya yükselerek yeniden 41 yılın zirvesine çıktı. Enerji fiyatlarının mayısta aylık yüzde 3,9 ve yıllık yüzde 34,6 artması ise dikkat çekti. AMB faiz kararı ve AMB Başkanı Lagarde'ın konuşması sonrası düşüşe geçen EURUSD, ABD enflasyon verisi sonrasında düşüşlerde hız kazandı. Asya tarafında ise Çin'de aylardır uygulanan sosyal kısıtlamaların hafifletilmesinden birkaç gün sonra salgının tekrar yayılmaya başladı. Yetkililer geniş çaplı Kovid-19 testleri uygulanmaya başladı. Vaka sayılarındaki artışın devam etmesi durumunda risk iştahı olumsuz etkilenebilir.

Teknik Analiz: Geçen hafta yaklaşık yüzde 1,87 değer kaybeden EURUSD, yeni haftaya hafif satıcılı başladı. Paritedeki ana yön aşağı. Aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 1,0462 ve 1,0410 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Buna karşın paritede tepki alımlarının oluşması halinde 22 günlük hareketli ortalama olan 1,0634 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Dirençler: 1,0634 / 1,0669 / 1,0809
Destekler: 1,0462 / 1,0410 / 1,0379

DolarTL yeni haftada 17.20 üzerinde seyrediyor
DolarTL’de işlemler bu sabah 17.21 seviyesinden geçmektedir. Açıklanan makro ihtiyati tedbirlerin ardından dolar kuru önemli bir direnç bölgesi olan 17.20 seviyesinin üzerinde seyretmektedir. Bu hafta DolarTL üzerinde takip edilecek birçok konu var. Bugün içeride sanayi üretimi ve cari işlemler dengesi takip edilecek. Çarşamba günü ise gelire endeksi senet (GES) için talep toplanmaya başlanacak. Yıllık bileşik getiri yüzde 23,04 olacak. GES’lere konu olan KİT’lere aktarılan hasılat performansı beklenenin üzerinde geldiğinde yatırımcılara ilave getiri sağlanacak. Mayıs ayı enflasyon verisinin yüzde 73,5 olduğu düşünüldüğünde enflasyona karşı koruma sağlaması beklenen yeni finansal ürünün beklentileri karşılamadığı görülüyor. Yurt dışında ise gözler Çarşamba günü Fed’in faiz kararında olacak. ABD’de yıllık yüzde 8,6 seviyesine yükselen enflasyon verisinin ardından Fed’in sıkı para politikasını koruyacağına yönelik beklentiler artış göstermektedir. Haziran toplantısında 50 baz puan faiz artırımı beklenirken, Temmuz ayı için 75 baz puan faiz artırım beklentileri artış göstermeye başladı. Doların küresel ölçekte güç kazanması, dolar endeksinin 104 seviyesi üzerine yükselmesi ile gelişmekte olan ülke para birimleri zayıf seyretmektedir. Bu akşam Fed Başkan Yardımcısı Lael Brainard’ın konuşması takip edilecek. Enflasyonun yeni zirvesini görmesi sonrası yapacağı açıklamalar ve gelecek dönem para politikasına ilişkin vereceği mesajlar piyasalarda hareketliliğe neden olabilir.

Teknik Analiz: DolarTL’de 17.20 seviyesi önemli bir bölge olarak takip edilmektedir. 17.20 üzerindeki seyirler dolar kurunda 18 seviyesine yönelik beklenti oluşturabilir. 17.35 ve 17.65 direnç seviyeleri izlenmeye devam edilecek. Görülebilecek geri çekilmelerde ise 16.75 seviyesi destek görevi görebilir. Aşağı yönlü seyirler için 16.75 seviyesi altında seyirler aranacak. Haftanın ilk gününde dolar kurunda teknik görünüm yukarı yönlü olmaya devam etmektedir.

Destekler: 17.20 / 17.00 / 16.75
Dirençler: 17.35 / 17.65 / 17.83

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 17.90 / 17.83 / 17.72
Dirençler: 18.15 / 18.26 / 18.40

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

Viop30 endeks kontratında mevcut uzun pozisyonlar spot fiyatta 2760 seviyesi stop loss alınarak korunabilir anca uzun pozisyonların daha da güç alabilmesi için 2862 seviyesinin yukarı yönde aşılması şart. Bu olmadığı müddetçe alım pozisyonlar sınırlı kalabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2862 / 2920 / 2950
Destekler: 2760 / 2713 / 2700

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spot 16.80 seviyesi üzerinde kalındığı sürece satış yönlü pozisyonlardan uzak durmakta fayda var. Bu seviye üzerinde uzun pozisyonlar korunabilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamı için 17.20 üzerinde seyirler aranacak.17.20 seviyesi üzerindeki seyirlerin devamında 17.35 ve ve 17.65 direnç seviyeleri takip edilecek.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 17.20 / 17.00 / 16.75
Dirençler: 17.35 / 17.65 / 17.83

Ons Altın Kontratı

Teknik Analiz: Bir süredir izlediğimiz 1836 - 1869 bandı cuma günü yukarı yönde kırılmak istendi ancak başarı olamadı. Yeniden dar bantta sıkışık hareketler izliyoruz. 1836 - 1869 bandı yukarı veya aşağı yönde kırılmadıkça bu bant hareketi korunacak gibi görünüyor. 1836 seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde aşağı yönlü eğilimin 1828 seviyesine doğru hızlanması beklenebilir. 1869 seviyesi yukarı yönde kırılması halinde ise 1886 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir.

Dayanak varlık ons altın (XAUUSD)
Destekler: 1836 / 1828 / 1811
Dirençler: 1869 / 1870 / 1886


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.