Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Mayıs): Tüketicilerin ekonomik hareketlerindeki güveni ölçen veri en son Nisan ayında 63.5 seviyesinde açıklanmıştı. Mayıs ayına yönelik piyasa beklentisi verinin 63 seviyesinde geleceği yönünde şekillenmiş durumda. (17:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Muharrem İnce Cumhurbaşkanı adaylığından çekildi.
Türkiye ekonomisi Mart ayında 4,48 milyar dolarlık cari açık verdi.

BDDK haftalık bülteninde yer alan bilgilere göre, kur korumalı TL mevduat ve katılma hesapları 2 trilyon 117,6 milyar TL'den 2 trilyon 203,1 milyar TL'ye çıktı.

Goldman Sachs ekonomistleri Türkiye'de seçim sonuçlarına yönelik piyasa senaryolarını içeren analizlerinde piyasanın Türk lirasında keskin bir değer kaybını fiyatladığını belirtti.

Borsa İstanbul 100 endeksi bankacılık endeksi öncülüğünde günü yüzde 7,87 yükselişle tamamladı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın brüt döviz rezervlerindeki düşüş ivmesi 5 Mayıs haftasında da devam etti.

Bank of America Türkiye'de yaklaşan seçimlere ilişkin analizinde mali taraftaki düzenlemelerin yatırımcıları endişelendirdiğini belirtti. Banka, raporunda 'yerel strateji' başlığı altında muhalefetin kazanması durumunda 10 yıllık tahvil faizlerinin yüzde 30 ile zirve yapabileceğini öngördü.

Yabancı kurumların notları birbirini izlerken, Fitch'ten de seçim sonrasına ilişkin bir analiz geldi. Kuruluş Türkiye'nin notu için politika değişimine odaklandıklarını ifade etti.

Türkiye'nin risk primi Aralık 2022'den bu yana ilk kez 500 baz puanın altını test etti.

TCMB verilerine göre yabancı yatırımcı 5 Mayıs haftasında 44 milyon dolarlık hisse ve 71 milyon dolarlık tahvil sattı. Böylelikle yabancıların yılbaşından bu yana net hisse satışı 1 milyar doları aştı.

ABD

ABD Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) Yönetim Kurulu, iki bankanın iflasının ardından sigortasız mevduat sahiplerinin korunmasına ilişkin maliyetlerin büyük bankalarca karşılanması kapsamındaki teklifi onayladı.

ABD'de Nisan ayında ÜFE geçtiğimiz yıla göre yüzde 2,3 artarak 2021 başından beri en düşük artışını kaydetti. Aylık artış ise yüzde 0,2 oldu.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 6 Mayıs ile biten haftada 264 bine yükselerek beklentileri aşarken, Ekim 2021'den bu yana en yüksek değerin kaydetti. Beklenti 245 bin kişiydi.

Avrupa

İngiltere Merkez Bankası (BoE) politika faizini beklentiler doğrultusunda 25 baz puan artırdı.

BoE Başkanı Andrew Bailey, ülkede artık resesyon beklemediklerini ve ılımlı bir büyüme görüleceğini belirterek, şartların gerektirmesi halinde faiz artışlarının sürebileceğini söyledi.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, yüksek enflasyonu dizginleme çabalarının bitmediğini söyleyerek, daha fazla faiz artışının geleceği mesajını güçlendirdi.

Dünya

Uluslararası Para Fonu (IMF) Sözcüsü Julie Kozack, ABD'nin temerrüde düşmesi halinde bu durumun sadece ABD için değil, küresel ekonomi için de çok ciddi yansımaları olacağı uyarısında bulundu.

Forex Yorumları

Altında güçlü dolar baskısı
ABD'de Nisan ayında ÜFE geçtiğimiz yıla göre yüzde 2,3 artarak 2021 başından beri en düşük artışını kaydetti. Aylık artış ise yüzde 0,2 oldu. ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 6 Mayıs ile biten haftada 264 bine yükselerek beklentileri aşarken, Ekim 2021'den bu yana en yüksek değerin kaydetti. Beklenti 245 bin kişiydi. Piyasalarda risk iştahının azaldığı, doların güç kazandığı fiyatlamalar oluştu. Öte yandan FED’ den Kashkari’nin enflasyonla mücadeleye dair sözleri dikkat çekti. FED guvernörü enflasyonu aşağı çekmenin bankalar üzerinde stres oluşturabileceğini ifade etti. Günün sonunda kıymetli madenler güç kaybetti, güvenli liman talebi azaldı.

Teknik Analiz: Altının ons fiyatında 2000 dolar desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli görünümü açısından öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde 2032 dolar direnç olarak varlığını sürdürebilir. Buna karşın 2000 doların altında ise 1980 ve 1970 dolar önemli destek seviyesi olarak alım fırsatı verebilir.

Destekler:1990/1980/1970
Dirençler:2032/2050/2060

Petrolde baskı devam ediyor

Petrol haftanın son işlem gününe düşüşle başladı. Çarşamba günü ABD’den gelen Enflasyon verisini takiben dün ABD ÜFE Verisi piyasa tarafından izlendi. Veriye göre Nisan ayında ABD’de üretici enflasyonu yıllık bazda %2,30 gelerek beklentilerin 0,10 puan altında kaldı. Aylık bazda ÜFE ise %0,20 olarak beklentilerin altında gerçekleşti. Enflasyonun seyrini kaybedeceği yönünde beklentilerin oluşması piyasa tarafından iyimser havanın oluşmasına ortam oluşabilir. Resesyon sinyallerinin güçlenmesi ise piyasada baskıya neden olabilir. Dün açıklanan OPEC Aylık Raporunda ise OPEC, Küresel petrol talebindeki artış öngörüsünü değiştirmedi. OPEC, küresel petrol talebinin bu yıl geçen yıla kıyasla günlük 2 milyon 320 bin varil artarak 101 milyon 900 bin varile ulaşmasını bekliyor.

WTI Teknik Analiz: Ham petrol 50 günlük ortalaması 75,06 ve 22 günlük hareketli ortalaması 75,41 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde bu seviyeler direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 68,07 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 68,07 / 65,51 / 63,62
Dirençler: 71,24 / 75,06 / 75,41

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 75$ altında fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin gerçekleşmesi halinde 77,38 seviyesi direnç seviyesi olarak öne çarpıyor. Geri çekilme hareketinde ise 72,40 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 74,27 / 72,40 / 71,58
Dirençler: 75,73 / 77,38 / 78,75

EURUSD Yakın Hissediyor
EURUSD paritesi geçtiğimiz günü 1.091 seviyesinden kapatmıştı. Paritede geçtiğimiz gün ABD ÜFE verileri takip edildi. Enflasyondaki gerileme sonrası takip edilen ABD ÜFE verisi yıllık %2.4 beklenirken, %2.3 olarak açıklandı. ÜFE verisinin ardından ABD 10 yıllık tahvilleri %3.39 seviyesine kadar geriledi. Verideki yavaşlama enflasyonunun da gerilemesi noktasındaki beklentileri kuvvetlendiriyor. Gün içerisinde ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi Mayıs ayı verisinin 63 olarak açıklanması bekleniyor. Fed üyelerinden Kashkari, enflasyonunu gerilemesine rağmen hala dirençli olduğunu vurgulayarak, bunun daha uzun süre devam etmesi gerektiğini belirtti. Maksimum istihdam noktasında olmadıklarını belirten Kashkari tüketici harcamalarında çöküş veya hizmet sektöründe yavaşlama emareleri göremediğini sözlerine ekledi.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1.093 seviyesinde seyrediyor. Geçtiğimiz gün paritede 1.10 seviyesi görülmüştü. Paritede 1.092 seviyesinin üzerinde kalınması paritenin yönü bakımından önemli olacak. Yukarı yönlü hareketlerde 1.097 seviyesi direnç noktası olarak öne çıkıyor. Aşağı yönlü hareketlerde 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1.085 seviyesi oldukça önemli olacak.

Destekler:1.08/1.085/1.092
Dirençler: 1.106/1.10/1.097

DolarTL ılımlı pozitif
Dün ABD'de Fed'in para politikası patikası açısından kritik önemdeki ÜFE verileri açıklandı. dün ABD'de Fed'in para politikası patikası açısından kritik önemdeki enflasyon verileri açıklandı. Veriler çekirdek enflasyonda ılımlı bir geri çekilme yaşandığını gösterirken, manşet veri de beklentilere paralel gerçekleşti. ABD'de tüketici fiyatları bir önceki aya göre yüzde 0,4 arttı. Yıllık olarak ise enflasyon yüzde 4,9 olarak kaydedildi. Özellikle Fed'in faiz politikasında veri odaklı yaklaşımına paralel olarak verinin yönlendirici etkisi olacağını düşünmekteyiz. Geçtiğimiz hafta ABD Merkez Bankası politika faizini beklentiler dahilinde 25 baz puan artırdı. Gelecekte daha fazla faiz artışına işaret eden ifade karar metninden çıkarıldı. Başkan Jerome Powell veri odaklı olarak karar almaya devam edeceklerini belirtti. Enflasyonun hala hedefin üzerinde seyrettiğini belirten Powell “geçen yılın ortalarından beri enflasyon yavaşladı ama hala yüksek kalmaya devam ediyor. Enflasyonu hedefe döndürmekte kararlıyız, önümüzde uzun bir yol var” ifadesini kullandı. İç tarafta ise siyasi gelişmerler fiyatlar üzerinde etkili olmakta.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.60 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,90 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.60 \ 19.75 \ 19.90

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki sert yükselişin ardından akşam seansında da yükselişini sürdürerek günü gün içi gördüğü en yüksek seviyeye yakın bir bölgeden kapattı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 5400 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5400 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Risk iştahının artmaya devam etmesiyle birlikte görülebilecek yükselişlerde spot BIST30 endeksindeki 5600 seviyesi ilk güçlü direnç bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Olası geri çekilmelerde ise spot BIST30 endeksindeki 5300 seviyesi tekrardan test edilebilir.
 
Dirençler: 5600 / 5700 / 5800
Destekler: 5300 / 5200 / 5100

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.60 \ 19.75 \ 19.90

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 2000 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar denenebilir. 1980 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave kısa pozisyonlar eklenebilir. 2020 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanarak uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1990/1980/1970
Dirençler:2020/2032/2050

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
17:00 USD Orta ABD Michigan Tüketici Güveni (Mayıs) 63,00 63,50


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.