Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

ABD TÜFE (Mart): TÜFE, fiyatlar genel düzeyindeki değişimi ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri en son Şubat ayında aylık %0.40, yıllık %6 artış göstermişti. Mart ayını yansıtacak verinin yıllık %5.2, aylık 0.20% seviyesinde açıklanması bekleniyor. Fed'in projeksiyonlarını belirlerken önemle takip ettiği veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde etkili olabilir. (15:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları(Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD'de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. 5 Nisan haftasında petrol stoklarında 1 milyon 300 bin varil azalma olması bekleniyor. 31 Mart ile biten haftada stokların 3 milyon 739 bin varil azalma göstermişti. bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (17:30)

ABD FOMC Toplantı Tutanakları: Amerika Merkez Bankasının (Fed) 22-23 Mart tarihlerinde gerçekleştirmiş olduğu Federal Açık Piyasa Komitesine toplantısına ait tutulmuş olan ayrıntılı kayıttır. Toplantıda görüşülen konulara dair ayrıntıların açıklandığı kayıtlarda sıkı para politikasına dair bir mesaj algılanması, ABD Doları üzerinden değer artışı yaşanmasına neden olabileceği gibi, geleceğe ilişkin öngörüler piyasalarda volatiliteye yol açabilir. (21:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
IMF Dünya Ekonomik Görünüm raporunda Türkiye'nin 2023 yılı büyüme tahminini yüzde 3'ten yüzde 2,7'ye düşürdü. 2024 tahminini ise yukarı yönlü revize eden kurum bu yıl için küresel büyüme tahminini de düşürdü.

Sanayi üretimi Şubat ayında deprem etkisiyle bir önceki aya göre yüzde 6, yıllık bazda yüzde 8,2 azaldı. Yıllık düşüş Mayıs 2020'den beri en büyük düşüş olarak kayda geçti.

ABD
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen küesel ekonominin 6 ay öncesine kıyasla daha iyi durumda olduğunu ve risklere karşı tetikte olduklarını söyledi.

Well Fargo stratejisti Chris Harvey'e göre ABD hisse senetlerinde bu yıl görülen dayanıklılık kötüleşen ekonomik resmin önümüzdeki aylarda piyasayı aşağı döndürmesiyle birlikte kısa süreli olacak.

New York Fed Başkanı John Williams bu yıl son bir kez daha 25 baz puanlık faiz artışı, ardından duraklama beklentisinin 'uygun bir başlangıç noktası' olacağını ve bankanın gelen verilere bağlı olarak karar almaya devam edeceğini belirtti.

Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker, Fed'in faiz oranını yakın zamanda yüzde 5'in üzerine çıkararak 1980'lerden bu yana görülen en hızlı parasal sıkılaştırmayı bitireceğini hissettiğini söyledi.

Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, bankacılık sektöründeki son gerilim karşısında Fed'in faizleri artırmak konusunda ihtiyatlı olması gerektiğini söyledi.

Minneapolis Fed Bankası Başkanı Neel Kashkari enflasyonun bu yıl sonuna kadar yüzde 3 ila 3.8 aralığına ulaşacağına ve bunun da Fed'in yüzde 2'lik hedefinin çok üzerinde olacağına inandığını söyledi.

JPMorgan stratejistleri teknoloji hisselerindeki rallinin zorlanmaya başladığını belirtti.

Avrupa
Euro Bölgesi'nde yatırımcı güven endeksi, Nisan ayında kışın enerji darboğazlarının olmamasının ardından artarak beklentilerin üstünde kaldı.

Euro Bölgesi'nde perakende satışlar, Şubat'ta bir önceki aya göre yüzde 0,8 geriledi.

Asya
Berkshire Hathaway'in CEO'su Warren Buffett, beş büyük Japon şirketine ek yatırım yapmayı düşündüğünü söyledi, açıklama sonrası hisse senetleri yükseldi.

Petrol
Gelecek iki yılda OPEC dışı üreticilerin üretim artışlarının yarısının ABD'den geleceğini öngören EIA, ABD'nin üretiminin bu yıl yüzde 5,5 artarak 12,4 milyon varil/gün ve 2024'te yüzde 1,7 daha artarak 12,75 milyon varil/gün olmasını bekliyor.

Forex Yorumları

Altın ABD TÜFE'yi bekliyor
Bu sabah Fed başkanlarından güvercin açıklamalar geldi. Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker, Fed 'in faiz oranını yakın zamanda yüzde 5'in üzerine çıkararak 1980'lerden bu yana görülen en hızlı parasal sıkılaştırmayı bitireceğini hissettiğini söyledi. Minneapolis Fed Bankası Başkanı Neel Kashkari enflasyonun bu yıl sonuna kadar yüzde 3 ila 3.8 aralığına ulaşacağına ve bunun da Fed 'in yüzde 2'lik hedefinin çok üzerinde olacağına inandığını söyledi. New York Fed Başkanı John Williams bu yıl son bir kez daha 25 baz puanlık faiz artışı, ardından duraklama beklentisinin 'uygun bir başlangıç noktası' olacağını ve bankanın gelen verilere bağlı olarak karar almaya devam edeceğini belirtti. Tüm bu güvercin açıklamaların ardından altın bugün açıklanacak ABD TÜFE verisi öncesi 2000 doların üzerinde fiyatlanıyor. Bugün ABD TÜFE ve FOMC toplantı tutanaklarını takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Altın fiyatları 2000 direncinin üzerinde fiyatlanıyor. Seans içerisinde Dolar endeksinin güç kazanması 1990 seviyesi destek seviyesi olarak izlenebilir. Buna karşın doların gevşemesi altın fiyatlarını 2032 seviyesine taşıyabilir.

Destekler: 1990/1970/1950
Dirençler: 2032/2050/2070

Petrol Enflasyonu bekliyor

Petrol ABD enflasyonu öncesi hızını korumaya çalışıyor. OPEC+ kararıyla birlikte yükselen ve sonrasında yatay bir seyir izleyen petrol fiyatları dün IMF tarafından ve Fed başkanları tarafından gelen sinyallerin ardından ivme kazandı. IMF faiz artırımlarının geçici olduğunu ifade ederken, New York Fed Başkanı John Williams son bir 25 baz puanlık faiz artışının gerektiğini ve sonrasında duraklama döneminin daha uygun olacağını belirtti. Chicago Fed Başkanı Auston Goolsbe'de yaptığı açıklamada Fed'in faiz artırımları konusunda tedbirli olması gerektiğini söyledi. Faiz artırımlarının sonuna yaklaşıldığı algısına kapılan piyasayla birlikte düşen dolar endeksi ise petrole fırsat verdi. Bugün gelecek ABD Enflasyon verisinin de bu algıya paralel bir sonuç vermesi halinde piyasada yeni bir hikaye başlayabilir.

WTI Teknik Analiz: 81$ üzerinde fiyatlananan ham petrolde yukarı yönlü hareketlerde 82,43 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması halinde ise 50 günlük hareketli ortalama olan 76,00 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 76,00 / 74,06 / 71,24
Dirençler: 82,43 / 93,51 / 98,24

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 85$ üzerinde fiyatlanıyor. Ara direnç seviyesi olan 86,17 seviyesinin altında fiyatlanan Brent Petrolde yukarı yönlü hareketlerde 86,17 seviyesi direnç noktası olabilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması durumunda 50 günlük hareketli ortalama 81,83 seviyesi destek görebilir.

Destekler: 86,17 / 88,52 / 99,24
Dirençler: 81,83 / 79,16 / 77,38

EURUSD ABD TÜFE'yi Bekliyor
EURUSD paritesi güne 1.093 seviyesinde başladı. Parite geçtiğimiz hafta boyunca 1.09 seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışmıştı. Paritede geçtiğimiz gün, Euro bölgesi perakende satış verileri takip edildi. Perakende satışlar şubatta ocak ayına göre %0.8 azalırken, geçen yılın aynı dönemine göre de % 3 geriledi. AB ülkeleri arasında şubatta bir önceki aya kıyasla perakende satışlarda en fazla düşüş % 10.5 ile Slovenya'da, % 2 ile Macaristan ve Polonya'da,% 1.6 ile İsveç'te görüldü. Euro bölgesinde ECB üyesi Villeroy, Euro bölgesinin faiz oranlarını uzun bir süre yüksek tutarak mücadele etmeye kararlı olduğu yerleşik bir enflasyon riskiyle karşı karşıya olduğunu söyledi. Fed başkanlarından Kashkari, %5 olan enflasyonun bu yıl sonuna kadar %3 oranının ortalarına ulaşacağına ve önümüzdeki yıl %2'ye yaklaşacağına inandığını söyledi. Harker ise " Faizlerin %5'in üzerine çıkıp bir süre orada kalması tarafındayım" dedi. Gün içerisinde ABD TÜFE verisi takip edilecek. İstihdam piyasasında görülen soğuma emareleri sonrası TÜFE verisi Fed'in 2 Mayıs tarihinde yapacağı toplantı öncesi oldukça önemli olacak. Veride aylık %0.2, yıllık %5.20 beklentisi bulunuyor. Gün içerisinde ABD 22 Mart tarihinde yapılan FOMC toplantı tutanakları da takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.092 seviyesinde bulunuyor. Parite 1.09 seviyenin üzerinde kalıcı olmaya çalışıyor. Gün içerisinde yaşanabilecek olası geri çekilmelerde 1.087 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü tepkilerde ise 1.097 ve 1.10 seviyesi izlenebilir.
Destekler:1.075/1.08/1.087
Dirençler: 1.116/1.10/1.097

DolarTL'de pozitif seyir devam ediyor
Uluslararası Para Fonu (IMF) son Küresel Ekonomik Görünüm Raporu'nda, ABD ve diğer sanayileşmiş ülkelerdeki faiz oranlarının, enflasyonla mücadelenin sona ermesinin ardından, yaşlanan nüfus ve durgun verimlilik artışı nedeniyle pandemiden önceki aşırı düşük seviyelere geri döneceğini öngördü. Geçtiğimiz hafta TCMB'nin Menkul Kıymet Tesisi ve Zorunlu Karşılık Hakkında Tebliğ'de yapılan değişiklikler, Resmi Gazete'de yayımlandı. Yapılan değişikliğe göre, bilançodaki TL payı yüzde 60 ve yüzde 70'in üzerinde olan bankalar için 5 ve 7 puan indirim uygulanacak. Bilançodaki TL payı yüzde 60'ın altında kalan bankalar için daha önce 3 puan olan menkul kıymet yükümlülüğü 7'ye çıkarıldı. Oran yüzde 50'nin altında olan bankalar için 8 puan olarak uygulanıyordu. KKM hesapları ile ilgili son olarak vade sınırı kaldırılmıştı ve dövizden dönüşümlü KKM'nin alt sınırı kaldırılıp TCMB yetkisine devredilmişti. Geçtiğimiz hafta TCMB'nin Menkul Kıymet Tesisi ve Zorunlu Karşılık Hakkında Tebliğ'de yapılan değişiklikler, Resmi Gazete'de yayımlandı. Yapılan değişikliğe göre, bilançodaki TL payı yüzde 60 ve yüzde 70'in üzerinde olan bankalar için 5 ve 7 puan indirim uygulanacak. Bilançodaki TL payı yüzde 60'ın altında kalan bankalar için daha önce 3 puan olan menkul kıymet yükümlülüğü 7'ye çıkarıldı. Oran yüzde 50'nin altında olan bankalar için 8 puan olarak uygulanıyordu. KKM hesapları ile ilgili son olarak vade sınırı kaldırılmıştı ve dövizden dönüşümlü KKM'nin alt sınırı kaldırılıp TCMB yetkisine devredilmişti. Küresel tarafta ise bugün açıklanacak enflasyon verisi takip ediliyor olacak.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.30 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.30 \ 19.50 \ 19.65

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.15 \ 21.50 \ 21.75

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki pozitif görünümle birlikte günü sınırlı yükselişle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 5600 seviyesi takip edilmeye devam ediyor olacak. Dün 5600 seviyesinin üzerinde tutunan spot BIST30 endeksi kontrattı desteklese de yükselişin sınırlı kalmasıyla birlikte kontratta yataya yakın bir hareket gördük. Spot BIST30 endeksinin 5600 seviyesinin üzerinde tutunması kontrattaki risk iştahını artırabilir. Kontratta görülebilecek olası kar satışlarında ise spot BIST30 endeksindeki 5550 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5700 / 5800 / 5840
Destekler: 5600 / 5500 / 5400


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.30 \ 19.50 \ 19.65


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spotta direnç seviyesinde işlem görüyor. 1990 seviyesi altındaki kapanışlarda kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 2032 seviyesi üzerinde kapanışlarda ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1990/1970/1950
Dirençler: 2032/2050/2070

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Aylık) (Mart) 0,20% 0,40%
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Yıllık) (Mart) 5,20% 6,00%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Aylık) (Mart) 0,4% 0,5%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Mart) 5,60% 5,50%
16:00 GBP Yüksek BOE Başkanı Andrew Bailey Konuşması
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları 5 Nisan -0,583M -3,739M
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (5 Nisan) 0,130M -0,970M
21:00 USD Yüksek ABD FOMC Toplantı Tutanakları
22:15 GBP Yüksek BOE Başkanı Andrew Bailey Konuşması


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.