Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?

" ABD, TÜFE, FOMC Toplantı Tutanakları, Federal Bütçe Dengesi (Mar),
" Euro Bölgesi, ECB Üyesi Guindos'un Konuşması,
" İngiltere, BoE Başkanı Bailey'in Konuşması,
" Türkiye, Perakende Satışlar, Dış Ticaret Endeksleri (Şub)

Küresel piyasalar güne temkinli başlıyor...
Küresel piyasalar ABD'de TÜFE ve FOMC tutanakları öncesinde güne temkinli başlıyor. ABD ve Avrupa vadeli endeksleri hafif yatay yönde hareket ederken, Asya borsalarında karışık seyir izleniyor. Ons Altın fiyatlarında ABD TÜFE öncesinde %1'e yakın değer kazanımları dikkat çekerken, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %3,43'te bulunuyor. Küresel piyasalarda bugün gözler ABD'de takip edilecek ve küresel varlık fiyatlamaları açısından büyük öneme sahip olan Mart ayı TÜFE ile FOMC tutanaklarına çevrildi. ABD'de TSI 15:30'da açıklanacak tüketici enflasyonunun aylık %0,2 artarak, yıllık bazda yüksek baz etkisiyle %6,0'dan %5,2'ye gerilemesi bekleniyor. Ancak gıda ve enerji hariç olarak hesaplanan çekirdek TÜFE'nin Mart'ta yıllık %5,5'ten %5,6'ya yükselmesi bekleniyor. Bugün çekirdek TÜFE'de %5,6 üzerinde açıklanacak herhangi bir veri küresel risk iştahı üzerinde baskı oluşturabilir ve dolar endeksinde (DXY) 102,75 üzerine yükselişler gündeme gelebilir. Ayrıca TSI 21:00'de açıklanacak FOMC tutanakları ise üyelerin önümüzdeki döneme ilişkin para politikası mesajları açısından yakından takip edilecek. Küresel risk barometresi olarak izlenen SPX'de yukarı yönlü hareketlerde 4200 direnç, geri çekilmelerde 4050 destek olarak izlenebilir. Euro Bölgesi'nde ECB üyesi Guindos'un, İngiltere'de BoE Başkanı Bailey'in enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları takip edilecek. Yurt içinde şubat ayına ilişkin perakende satış verileri ve dış ticaret endeksleri açıklanacak. Günü 5120 üzerinde tamamlamayı başaran BIST100 endeksinde güne pozitif görüntü ile başlanmasını ve gün içinde 5145 ilk direnç olmak üzere, 5200'ün hedefte olmasını beklemekteyiz.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları enflasyon rakamları öncesi günü karışık seyirle tamamladı. Dow Jones %0,29 yükselirken, S&P 500 değişim göstermedi. Nasdaq ise %0,43 değer kaybetti. Fed üyesi Williams, banka iflaslarının belirsizliği artırdığını belirterek, çekirdek enflasyonda düşüş görmeleri gerektiğini söyledi. Bir faiz artırımının daha makul olduğunu belirten Williams, enflasyondaki gerilemenin devam etmesi durumunda daha düşük faiz oranlarının olacağını ifade etti. Euro Bölgesi'nde tüketici davranışlarına ilişkin sinyal vermesi açısından takip edilen perakende satışlar şubatta %0,8 ile beklentiler doğrultusunda düşüş kaydetti. Beklentinin %3,5 olduğu yıllık satışlar ise %3,0 düştü. Bölgede Sentix yatırımcı güveni -8,7 ile bir yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Martta -11,1 seviyesinde bulunan yatırımcı güveni için beklenti -9,9 seviyesinde bulunuyordu. Sentix tarafından yapılan açıklamada ılıman hava koşulları ve enerji tasarrufunun yatırımcı güveni üzerinde etkili olduğu belirtildi. Yurt içinde şubat ayına ilişkin sanayi üretim verileri açıklandı. Sanayi üretimi deprem etkisiyle aylık bazda %6,0 azaldı. Yıllık veri %8,2 ile pandemiden bu yana görülen en büyük düşüş oldu. Şubat ayında madencilik ve taş ocakçılığı sektörü endeksi bir önceki yılın aynı ayına göre %18,2, imalat sanayi sektörü endeksi %8,2 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %4,5 azaldı.

Veri Gündemi: ABD'de haftanın en önemli verisi olan mart ayı enflasyon rakamları ve FOMC toplantı tutanakları takip edilecek. TÜFE'nin aylık bazda %0,20 artması bekleniyor. Enflasyonda baz etkisinin yanı sıra, Amerikan Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımları, gıda fiyatlarındaki düşüş ve tedarik zincirindeki iyileşmenin etkisiyle yıllık TÜFE'nin %6,0'dan %5,2'ye gerilemesi bekleniyor. Çekirdek TÜFE'nin aylık %0,40 artması, yıllık bazda %5,60 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Enflasyonda tahminlere paralel veya üzerinde bir düşüş gerçekleşmesi durumunda Fed'in mayısta faizi sabit tutacağı beklentileri artabilir. Piyasalarda 3 Mayıs'taki toplantıda faizin sabit tutulacağı olasılığı %32; 25 baz puan artırılacağı olasılığı ise 68 olarak fiyatlanıyor. TÜFE ile aynı gün yayımlanacak olan mart ayı toplantısına ilişkin FOMC tutanakları da yakından takip edilecek. Tutanaklarda önümüzdeki döneme ilişkin ipuçları aranacak. Ülkede ayrıca federal bütçe dengesi açıklanacak. Martta bütçenin 256mlr dolar açık vermesi bekleniyor. Euro Bölgesi'nde ECB üyesi Guindos'un, İngiltere'de BoE Başkanı Bailey'in enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları takip edilecek. Yurt içinde şubat ayına ilişkin perakende satış verileri ve dış ticaret endeksleri açıklanacak. Perakende satışlar şubatta %5,40, yıllık bazda %33,90 artış kaydetmişti. İhracat birim değer endeksi ocakta bir önceki yılın aynı ayına göre %5, ithalat birim değer endeksi ise %0,1 artış kaydetti. Aralık 2022'de 82,4 seviyesinde bulunan dış ticaret haddi ocakta 80,2 seviyesinde gerçekleşti.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.