Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
ABD TÜFE (Mayıs): TÜFE, fiyatlar genel düzeyindeki değişimi ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri en son Nisan ayında yıllık %8,50 seviyesinden %8,3’e gerileme kaydetti. Mayıs ayını yansıtacak verinin yıllık %8,3 aylık %0,70 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Fed’in projeksiyonlarını belirlerken önemle takip ettiği veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde etkili olabilir. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Yüksek enflasyonla mücadele için makro ihtiyati önlemler devreye alındı. BDDK, tüketici kredilerinde genel vade sınırını 50 bin ila 100 bin lira arasında değişen tutarlar için 24 ay, 100 bin liranın üzerindeki tutarlar için 12 ay olarak belirledi.

Hazine ve Maliye Bakanlığı gelire endeksli devlet iç borçlanma senedi ihraç edileceğini, talep toplama işleminin 15 Haziran'dan itibaren yapılacağını belirtti.

Türk lirası cinsinden ticari nitelikteki nakdi kredilere yüzde 10 düzeyinde uygulanan zorunlu karşılık oranı yüzde 20’ye yükseltildi.

Sermaye Piyasası Kurulu yurt içinde gerçekleştirilen halka arzlarda yurt dışından fon teminini özendirmek için SPK tarafından tahsil edilen ücretlerde indirime gitti. SPK ayrıca Borsa İstanbul nezdinde Emtia Pazarı kurulduğunu ve altın sertifikası ihracına ilişkin çalışmalara başlandığını duyurdu.

TCMB net rezervleri 3 Haziran haftasında 10,5 milyar dolara geriledi. Bir önceki hafta net rezervler 12,2 milyar dolar düzeyindeydi.

TCMB verilerine göre Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı ise 3 Haziran ile sona eren haftada 213,3 milyon dolar artış göstererek 214 milyar 912,2 milyon dolara yükseldi.

Adalet Bakanı Bekir Bozdağ kira artış miktarını yüzde 25 ile sınırlayan düzenlemenin 1 Temmuz 2023’e kadar uygulanacağını söyledi. Geçici bir düzenleme veya uzatılması söz konusu değil şeklinde konuştu.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden Latin Amerika ülkeleriyle yaptığı toplantıda Çin'in bölgede artan etkisini kırmak için yeni bir ekonomik işbirliği teklifini duyurdu.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD ekonomisinin resesyon yaşayacağını düşünmediğini söyledi. Benzin fiyatlarının yakın zamanda düşmesinin pek olası olmadığını belirten Yellen, daha yüksek enerji ve gıda fiyatları riskleri gördüğünü açıkladı.

ABD Çalışma Bakanlığı'nın verilerine göre işsizlik maaşına başvuranların sayısı 4 Haziran'da sona eren haftada 27 bin artışla 229 bin oldu. Beklenti 206 bindi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası ana refinansman faizini yüzde 0, marjinal fonlama imkanını yüzde 0,25 ve mevduat faizini eksi yüzde 0,50’de tuttu. Banka normal varlık alım programını (APP) 1 Temmuz'da bitireceğini duyurdu.

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Ukrayna'yı yeniden inşa edeceklerini ve bunu yapmak zorunda olduklarını söyledi.

Avrupa'da doğalgaz fiyatları ABD'nin LNG ihracatının yüzde 16'sını yapan tesiste yaşanan yangın nedeniyle hızla yükseldi. Amsterdam’da işlem gören vadeli doğalgaz fiyatları yüzde 13’a varan yükseliş yaşadı.

Asya
Çin'de üretici fiyatları Mayıs'ta yıllık yüzde 6,4 artış kaydetti. Nisan ayında ülkede emtia fiyatlarındaki artışın etkisiyle üretici fiyatları yıllık yüzde 8 yükselmişti.

Dünya
Uluslararası Para Fonu (IMF) Sözcüsü Gerry Rice, fonun bu yıla ilişkin küresel ekonomik büyüme beklentisinde bir kez daha aşağı yönlü revizyona gidilmesinin beklendiğini ifade etti.
Forex Yorumları
Ons altın ABD TÜFE verilerini bekliyor
Ons altın yarın açıklanacak ve Mayıs ayını ifade edecek ABD TÜFE verilerine odaklanmış durumda. Enflasyon verileri öncesi yükselen ABD 10 yıllık tahvil faizleri altın fiyatını baskılıyor. Buna karşın izlediğimiz 1836 - 1869 dar bandın kırılmadığını, bu alan içindeki hareketin sürdüğünü izliyoruz. Dolayısıyla ons altın enflasyon rakamlarını bekliyor diyebiliriz. Bugün 15:30'da açıklanacak TÜFE verileri öncesi agresif pozisyonlardan kaçınılmasında fayda olabilir.

Teknik Analiz: Ons altın 1836 - 1869 aralığındaki sıkışma alanını henüz bozmuş değil. Dolayısıyla 1836 seviyesi aşağı yönde kırılmadıkça agresif bir satış pozisyonundan kaçınmakta fayda olabilir. Ya da 1869 seviyesi yukarı yönde kırılmadıkça 1836 seviyesine doğru kontrollü aşağı yönlü eğilim izlenebilir. Yukarı kırılma için 1869 seviyesi güçlü direnç konumunda. Bu seviyenin aşılması halinde ya da 1836 seviyesinden tepki gelmesi halinde yukarı yönlü hareketler izlenebilir.

Destekler: 1836 / 1828 / 1811
Dirençler: 1869 / 1870 / 1886

Petrol haftanın son gününde geri çekiliyor
Çin'in finans merkezi Şanghay'ın 2 milyon nüfusu barındıran Minhang bölgesinde salgının bulaşma riskini tespit edebilmek için yeni karantina önlemleri getirildi. Çin’de önlemlerin azaltılıp, 1 Haziran itibariyle normalleşmeye gidileceği ve ekonomide canlanma olacağı beklentileriyle son dönemde yükseliş yaşayan petrol fiyatlarında yeni karantina haberleri ile haftanın son işlem gününde hafif bir geri çekilme gözlemleniyor. Bu sabah saatleri itibariyle Brent petrol 122.5 dolar seviyesinden işlem görürken, ham petrol 121 dolar seviyelerinde işlemden geçiyor.

WTI Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde 120.25 direncinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Sınırlı bir geri çekilme yaşayan WTI’da hızlı yükselişler gelmesi durumunda 124.60, 126.90 ve 129.50 seviyesinde direnç görülebilir. Buna karşın aşağı yönlü hareketin görülmesi halinde 117.50, 115.15 destek seviyeleri izlenebilir.

Destekler: 120.25 / 117.50 / 115.15
Dirençler: 124.60 / 126.90 / 129.50

Brent Teknik Analiz: 124.40 direncini aşmaya çalışan Brent petrolde yükselişlerin hızlanması halinde 127.95 ve 130.00 seviyesi direnç oluşturabilir. Buna karşın aşağı yönlü satışların derinleşmesi durumunda 121.42, 118.00 ve 114.95 seviyesi güçlü destek konumunda.

Destekler: 121.42 / 118.00 / 114.95
Dirençler: 124.40 / 127.95 / 130.00

EURUSD enflasyon verisi öncesi hafif alıcılı

Forex piyasalarında EURUSD haftanın son işlem gününe hafif alıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,0642 seviyesinde işlem gören paritede bugün ABD TÜFE ve Michigan Tüketici Güveni yakından takip edilecek. Açıklanacak verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik oluşabilir. Mayıs ayına yönelik ABD enflasyon verileri piyasa için çok önemli olacak. Bu dönemde enflasyondaki yükselişin yavaşlaması bekleniyor. Fed'in para politikası enflasyondaki görünüme bağlı olacak. Bu nedenle Eylül ayı sonrasındaki faiz artırımı fiyatlamaları enflasyon verisi sonrasında yoğunlaşabilir. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD ekonomisinin resesyon yaşayacağını düşünmediğini söyledi. Benzin fiyatlarının yakın zamanda düşmesinin pek olası olmadığını belirten Yellen, daha yüksek enerji ve gıda fiyatları riskleri gördüğünü açıkladı.

Teknik Analiz: Salı gününe 1,0714 seviyesinden başlayan EURUSD, günü 1,0620 seviyesinde tamamladı. Paritedeki satıcılı seyir ECB faiz kararı ve Lagarde yorumları sonrasında derinleşti. Parite hem 22 hem de 50 günlük hareketli ortalamalarının altına geriledi. Haftanın son işlem gününe hafif alıcılı başlayan parite şu sıralar yeniden 22 günlük hareketli ortalaması olan 1,0643 seviyesinin üzerine çıkmaya çalışıyor. Paritenin 22 günlük haraketli ortalamanın üzerine çıkması halinde 1,0634 - 1,0681 bandı takip edilecek. Buna karşın paritedeki satıcılı seyrin devam etmesi halinde 1,0570 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1,0634 / 1,0681 / 1,0812
Destekler: 1,0570 / 1,0424 / 1,0379

DolarTL üzerinde yeni makro ihtiyati tedbirler takip ediliyor
Hazine ve Maliye Bakanlığı tasarrufların TL cinsinden sağlanabilmesi adına gelire endeksli DİBS uygulamasına başlanacağını duyurdu. Ancak, talep toplama işlemleri ile senedin ihracı, kupon ve anapara ödemeleri henüz belli değil. Şuan için gerçek kişilerin katılabileceği, üç ayda bir yatırımcısına kupon getirisi sağlayacağı ve talep toplama işlemlerine 15 Haziranda başlanacağı bilinmektedir. Hazine ve Maliye Bakanlığının ardından BDDK’dan da bir açıklama yapıldı. Tüketici kredilerinde vade kısaltılırken, kredi kartlarında asgari ödeme oranı yükseltildi. BDDK bu uygulama ile kredi büyümesini sınırlandırmak istiyor. Diğer bir önemli açıklama ise yurt dışı yerleşiklere tahsisli swap imkanının getirileceği oldu. Bu uygulama ile de yabancıların TL’ye erişmesinin önü açılacak. Ancak, TL aleyhine pozisyonlanmayı, açığa satışı engellemek adına önlemler alınacaktır. Gecenin son hamlesi ise TCMB’den geldi. Ticari kredilere yüzde 10 oranında uygulanan zorunlu karşılık oranı yüzde 20’ye çıkartıldı. DolarTL, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yapılan basın açıklamasında Türki ekonomi modeli çerçevesinde yeni adımlar silsilesinin açıklanacağını duyurması ile 16.80’lere doğru gerilese de yapılan açıklamaların ardından kayıplarını geri aldı. Tüm bu düzenlemeler makro ihtiyati tedbirler dolaylı bir faiz artırımı etkisi verebilir gibi görünüyor. Ancak, düzenlemelerin kur üzerindeki etkisinin sınırlı kaldığını söylemek mümkün. Önümüzdeki günlerde detaylar belli oldukça kur üzerindeki etkisi de belirginleşecektir. Bugün küresel tarafta gözler ABD enflasyon verisinde olacak. Yıllık enflasyondaki değişim piyasa tarafından yakından takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL dün akşam 16.80 seviyesine yönelik bir gevşeme gösterse de kayıplarını geri aldı. Bu sabah 17.20 seviyesi üzerinde seyrini sürdürmektedir. 17.20 seviyesi üzerinde seyirlerin korunması durumunda yukarıda 17.35 ve 17.65 direnç seviyeleri izlenmeye devam edilecek. Görülebilecek geri çekilmelerde ise 16.80 destek görevi görebilir.
Destekler: 17.20 / 17.00 / 16.80
Dirençler: 17.35 / 17.65 / 17.83

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 18.26 / 18.15 / 17.90
Dirençler: 18.40 / 18.65 / 18.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında mevcut uzun pozisyonlar spot fiyatta 2736 seviyesi stop loss alınabilir. Daha temkinli durmak isteyen yatırımcılar stop seviyesini 2780 seviyesine çekebilirler. 2860 - 2870 bandı yukarı yönde aşılmakta zorlanılması halinde kısa pozisyon denenebilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 2860 / 2920 / 2950
Destekler: 2736 / 2713 / 2700

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spot 16.80 seviyesi üzerinde kalındığı sürece satış yönlü pozisyonlardan uzak durmakta fayda var. Bu seviye üzerinde uzun pozisyonlar korunabilir. 17.20 seviyesi üzerindeki seyirlerin devamında 17.35 ve ve 17.65 direnç seviyeleri takip edilecek.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 17.20 / 17.00 / 16.80
Dirençler: 17.35 / 17.65 / 17.83

Ons Altın Kontratı
Ons altın 1836 - 1869 aralığındaki sıkışma alanını henüz bozmuş değil. Dolayısıyla 1836 seviyesi aşağı yönde kırılmadıkça agresif bir satış pozisyonundan kaçınmakta fayda olabilir. Ya da 1869 seviyesi yukarı yönde kırılmadıkça 1836 seviyesine doğru kontrollü aşağı yönlü eğilim izlenebilir. Yukarı kırılma için 1869 seviyesi güçlü direnç konumunda. Bu seviyenin aşılması halinde ya da 1836 seviyesinden tepki gelmesi halinde yukarı yönlü hareketler izlenebilir.

Dayanak varlık ons altın (XAUUSD)
Destekler: 1836 / 1828 / 1811
Dirençler: 1869 / 1870 / 1886



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.