Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

YURT İÇİ PİYASALARDA MAKRO İHTİYATİ TEDBİR KARARLARININ ETKİSİ TAKİP EDİLECEK
Borsa Istanbul dün günü %1,23 yükseliş ile 2.571,57 seviyesinden kapatırken işlem hacmi ise 46,5 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks gün içi en yüksek 2.575,28 seviyesini görürken en düşük 2.511,36 seviyesini gördü. Yurtdışı piyasalara bakıldığında ABD’de Dow Jones %1,94 , S&P 500 %2,38 ve Nasdaq %2,75 düşüşle kapattı. Avrupa Piyasalarında FTSE 100 %1,54, DAX %1,71 ve CAC 40 %1,40 düşüşle kapattı. Asya piyasasının ilk işlemlerinde satıcılı işlem gözleniyor.

Küresel gelişmelere baktığımızda, yüksek enflasyon ve resesyon endişeleri ana gündem maddesi olmaya devam ediyor.
Dün gerçekleştirilen AMB faiz kararı neticesinde Avrupa Merkez Bankası politika faizini değiştirmeyerek ana refinansman faizini yüzde 0, marjinal fonlama imkanını yüzde 0,25 ve mevduat faizini eksi yüzde 0,50’de sabit tuttu. Banka varlık alım programını 1 Temmuz'da sonlandıracağını belirtti. Kısa vadeli enflasyon beklentilerinde yukarı yönlü revizyonlar yapılarak banka, 2022 yılı enflasyon tahmini yüzde 5.1'ten yüzde 6.8'e, 2023 tahmini yüzde 2.1'den yüzde 3.5'e, 2024 tahmini yüzde 1.9'dan yüzde 2.1'e yükseltti. En son açıklanan yıllık enflasyon verisi Euro Bölgesi'nde Mayıs ayında yüzde 8.1 ile en yüksek seviyelere yükselmişti.

Yurt içi piyasalarda Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın açıkladığı yeni finansal enstrümanlar neticesinde piyasalarda hareketlilik yaşanmış durumda. Yüksek enflasyon ortamında ekonominin bir miktar soğutulması için makro ihtiyati önlemler devreye alındı. Bu bağlamda HMB, TL'yi teşvik etmek için Gelire Endeksli Senet (GES) ihraç edecek. Yeni ürün, getirileri güçlü olan KİT'lerin gelirlerine endeksli olacak. Sadece gerçek kişilere sunulacak GES için 15 Haziran'dan itibaren talep toplanacak. İhraç edilecek senetler üç ayda bir yatırımcısına kupon getirisi sağlayacak olup kupon ödemelerinde asgari getiri garantisi olacak.

Merkez Bankası tarafından yapılan açıklamaya göre Türk lirası cinsinden ticari nitelikteki nakdi kredilere yüzde 10 düzeyinde uygulanan zorunlu karşılık oranı yüzde 20’ye yükseltildi.

BDDK Kararına göre ise, tüketici kredilerinde genel vade sınırını 50 bin ila 100 bin lira arasında değişen tutarlar için 24 ay, 100 bin liranın üzerindeki tutarlar için 12 ay olarak belirledi. BDDK ayrıca limiti 25 bin Türk lirasının altında olan kredi kartları için asgari ödeme tutarının dönem borcunun yüzde 20'si; limiti 25 bin Türk lirasının üstünde olan kredi kartları için asgari ödeme tutarının dönem borcunun yüzde 40'ı olarak belirlenmesini kararlaştırdı.

SPK tarafından yapılan açıklamaya göre ise, Borsa İstanbul nezdinde Emtia Pazarı'nın kurulduğunu ve altın sertifikası ihracına ilişkin çalışmalara başlandığını açıkladı. Borsa İstanbul bünyesinde kurulan Emtia Borsası ile emtia yatırımı için yurt dışına gitmek zorunda kalan yatırımcının, işlemlerini yurt içinde yapabilmesi sağlanmış olacak. Aynı zamanda Yurt dışı borsalarda halka arz için başvuran şirketler bu işlem için SPK'ye ihraç ücreti ödemek zorunda iken, alınan kararla bu şirketler bahsi geçen ücreti ödeme yükümlülüğünden kurtularak, şirketlerini büyütmek için yurt dışında elde ettikleri halka arz kaynaklarını şirketlerine aktarmada kolaylık yaşayacak.

Bugün yurt içinde işsizlik oranı, Yurt dışında ABD enflasyon verisi takip edilecek.

USDTRY
Kurda dün akşam saatlerinde Hazine ve Maliye Bakanlığı’ndan gelen açıklama ile birlikte yeni tedbirler alınacağı yönünde bir bekleyiş gerçekleşti. 16,60TL seviyelerine kadar geri çekilen kurda açıklamaların Gelire endeksli DİBS olduğu açıklandıktan sonra bir kaç diğer piyasa düzenleyici kurumlardan gelen açıklamaları eklenmesi sonrasında dün gördüğü 17,20TL seviyelerinden bu sabah tekrar işlemlerin geçtiğini görüyoruz. Bugün yurt içinde işsizlik oranı, ABD’de enflasyon verisi açıklanacak. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 17,32 ve 17,45 TL direnc¸ seviyesinin takip edilebilir. Olası satıs¸ baskısı durumunda ise 17,00 ve 16,95 TL destek seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY
Çaprazda dün Avrupa Merkez Bankası’nın gerçekleştirdiği toplantıda faiz artışı gelmemesi ve beklentilerden daha az şahin yönlü açıklamalar pariteyi aşağı çekti. Yurt içinde kur ve enflasyonla mücadele kapsamında yeni açıklamalar yapılacak haberi geçince TL değer kazandı ve 17,73TL seviyelerine kadar geri çekilme yaşandığını gördük. Yapılan açıklamaların piyasaları tatmin etmemesinden dolayı bu sabah TL’nin yeniden değer kaybettiğini görüyoruz. Bu nedenle 18,25TL ve altına geri çekilmeler alış, 18,45TL yükselişleri ise kar al olarak değerlendirilebilir. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde kurda 18,45 ve 18,55 direnc¸ seviyesinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satıs¸ baskısında ise 18,25 ve 18,15 destek seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD
Parite dün ECB faiz değiştirmedikten sonra 3 yıl için enflasyonlarını yükseltmesi ve varlık alımlarını ay sonunda sonlandırarak faiz artışlarını önümüzdeki toplantıdan itibaren değerlendireceklerini söylemesi sonrasında 1,0770 seviyelerine kadar yükseldikten sonra geri çekildi. Bu sabah 1,0630 seviyelerinden başlayan parite küresel borsalara gelen satışların ABD dolarına olumlu yansıması etkisi ile geri çekildi. Bugün ABD’de enflasyon verisi açıklanacak, Avrupa’da ise veri akışı zayıf. 1,06 geri çekilmeleri alış fırsatı olarak değerlendirilirken, 1,0680 kar al için uygun. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde paritede 1,0650 ve 1,0695 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1,0600 ve 1,0595 destek seviyeleri takip edilebilir.

ONS ALTIN
Ons altında dün 1840-1855$ aralığında fiyatlamanın devamını gördük. Küresel risk algısında bozulma bir kez daha dolara olan talebi artırınca 1855$ seviyelerine kadar yükselen altında geri dönüş gerçekleşti. Bugün ABD’de enflasyon verisi ABD dolarının değeri açısından yakından takip edilecek. Enflasyonun yükselmeye devam etmesi doların değer kazanmasına neden olabilir. Bu nedenle yükselişler 1860$ seviyesine doğru olması durumunda kar al ve yeni satış işlemleri düşünülebilir. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde ons altında 1.855 ve 1.865 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1.845 ve 1.832 destek seviyeleri takip edilebilir.

GBPUSD
Paritede aşğı yönlü baskı devam ediyor. ABD dolarının piyasalarda risk algısında yaşanan bozulmalarda ilk tercih edilen yatırım araçlarından biri olması yükselişlerin sınırlı kalmasına neden oluyor. Bugün İngiltere’de veri akışı sınırlı ABD’de ise enflasyon önemle takip edilirken, Michigan tüketici güven endeksi ve hazine bütçe dengesi ayrıca açıklanacak. Genel olarak dolar yönlü baskının devam edeceğini düşündüğümüz günde 1,2450 geri çekilmeleri alış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Yaşanacak gelişmelerde paritede 1,2550 ve 1.2600 seviyesinin direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 1,2490 ve 1,2450 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

USDJPY
Japon yeni tarafında yukarı yönlü yükseliş devam ediyor. 130 seviyesinin üzerindeki paritede bu seviye aşağı yönlü kırılmadıkça yükselişin devamı beklenebilir. Bugün Japonya tarafında önemli bir veri akışı bulunmuyor. ABD’de ise enflasyon verisi takip edilecek. Dolar endeksi 103 seviyesinde fiyatlanmaya devam ediyor. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 134 ve 135 seviyesi direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda 132 ve 131 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

BRENT PETROL
Brent petrolde yukarı yönlü seyir devam ediyor. Çin’in açılması ve ABD’deki stokların azalmasıyla talebe yönelik olumlu seyrin devam etmesi genel anlamda fiyatları olumlu etkilemekte. Talebe yönelik olumlu seyrin devamı petrol fiyatlarının yükselişinde en önemli etken. Yükseliş trendinin devam ettiği Brentte 118 dolar seviyesi aşağı yönlü kırılmadıkça yükselişlerin devamı gelebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde brent petrolde 123 ve 125 dolar direnç; 121 ve 120 dolar ise destek olarak takip edilebilir.

GRAM ALTIN
Gram altın dün hem kurda yaşanan dalgalanmalardan hemde ons altında piyasada oluşan risk algısında değişim kaynaklı fiyatlamadan etkilendi. Akşam saatlerinde Türk Lirası’nda yaşanan değer kaybı sonrasında 995TL seviyesine kadar geri çekilme yaşandıktan sonra yapılan açıklamaların piyasaları tatmin etmemesi kurun tekrar yukarı beraberinde gramaltınında 1000TL üzerindeki yükselişine devam etmesine neden oldu. Bugün ons altında yatay, kurda yükselişin devamını bekliyoruz. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde gram altında 1035 ve 1050 dolar direnç; 990 ve 980 dolar ise destek olarak takip edilebilir.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.