Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
 Türkiye Sanayi Üretimi (Mart): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü, hesaplamada ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri, son olarak Şubat ayında yıllık -%8.20 artış gösterdi. Mart ayına yönelik beklenti -%1.50 artış yönünde. Veri Türk Lirası ve TL varlıklar üzerinde etkili olabilir. (10:00)
Türkiye İşsizlik Oranı (Mart): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durumdur. Mart ayına ait verinin beklentisi %9.6 olarak bulunuyor. Veri iki ay geriden açıklandığından dolayı etkisi sınırlı kalabilir. (10:00)
ABD TÜFE (Nisan): TÜFE, fiyatlar genel düzeyindeki değişimi ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri en son Mart ayında aylık %0.10, yıllık %5 artış göstermişti. Nisan ayını yansıtacak verinin yıllık %5, aylık 0.40% seviyesinde açıklanması bekleniyor. Fed’in projeksiyonlarını belirlerken önemle takip ettiği veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde etkili olabilir. (15:30)
ABD DOE Ham Petrol Stokları(Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. 26 Nisan haftasında petrol stoklarında 1 milyon 280 bin varil azalma olması bekleniyor. 5 Mayıs ile biten haftada stokların 1 milyon varil 600 bin azalma göstermesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (17:30)
 
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, kamu işçilerine refah payı dahil yüzde 45 zam yapıldığını açıkladı. En düşük kamu işçisi ücreti 15 bin liraya yükseltildi.

Milli Savunma Bakanlığı (MSB), Türkiye, Rusya, Ukrayna ve Birleşmiş Milletler arasında Tahıl Antlaşması’nın uzatılmasını da içeren çok taraflı görüşmelerin 10-11 Mayıs’ta İstanbul’da yapılacağını duyurdu.

Commerzbank, Türkiye'de seçimlerin piyasalara etkisine ilişkin yayımladığı değerlendirmesinde dolar/TL ve euro/TL kuruna ilişkin tahminlerini de paylaştı. Banka yıl sonunda dolar/TL'nin 20, euro/TL'nin ise 22,8 seviyesinde olacağını öngördü.

ABD
ABD'de küçük işletmelerin faaliyetleri gösteren endeks Nisan ayında son 10 yılın en düşük seviyesine indi.

ABD’de borç limitinini yükseltilerek, temerrütten kaçınılması için geri sayım devam ediyor. ABD Başkanı Joe Biden Çarşamba günü Kongre’deki Cumhuriyetçi temsilcilerle bir araya geldi ancak bu görüşmeden sonuç çıkmadı.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, bu yıl ABD bankaları için daha zayıf finansal performans beklediğini ve bu performansın iş modeline, varlık yoğunluğuna ve mevduatların çeşitliliği ile istikrarına bağlı değişebileceğini bildirdi.

New York Fed Başkanı John Williams, Fed’in attığı adımların ekonomide etkisini göstermesinin ve enflasyonun hedefe gerilemesinin zaman alacağını söyledi.

Avrupa
Von der Leyen, uygulamaya koydukları yaptırımların işe yaradığını vurgulayarak, "Rusya'dan ithalatımızı yaklaşık 3'te 2 azaltarak Rusya'yı önemli gelir akışlarından mahrum bıraktık" ifadesini kullandı.

Oxford bünyesinde yapılan bir araştırmaya göre, Avrupa Birliği'nde (AB) yeşil enerjinin 2028'e kadar 811 milyar euro yatırımla Rus doğalgazını ikame edebilir.

Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Isabel Schnabel, Banka'nın çekirdek enflasyonda sürdürülebilir düşüş görene kadar borçlanma maliyetlerini yükseltmeye devam edeceğini söyledi.

Almanya Başbakanı Olaf Scholz, Avrupa Birliği'nin (AB) Rusya'ya yönelik üzerinde çalıştığı 11'inci yaptırım paketinin son olmadığını, başka yaptırım paketleri de hazırlanacağını söyledi.

Avrupa Merkez Bankası'nın şahin isimlerinden biri olan Martins Kazaks bankanın para politikası patikasına ilişkin güvercin beklentileri tersine çevirecek açıklamalarda bulundu.

Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Bundesbank Başkanı Joachim Nagel, enflasyona karşı savaşın henüz kazanılmadığını faiz oranlarının daha da artırılması gerektiğini söyledi.

Avrupa ülkeleri Çin'in bir dizi satın alımını engellemek için kuralları sıkılaştırdıkça, Çin'in Avrupa'ya yaptığı yatırım geçen yıl neredeyse on yılın en düşük noktasına geriledi.

Forex Yorumları
Altında gözler ABD TÜFE verisinde
Dün Goldman Sachs ise Fed politikalarıyla alakalı Fed 'in bu yıl faiz indirimi konusunda piyasanın öngördüğü kadar agresif olmayacağını belirtmesi ise altın fiyatları üzerinde baskı oluşturdu. New York Fed Başkanı John Williams, Fed ’in attığı adımların ekonomide etkisini göstermesinin ve enflasyonun hedefe gerilemesinin zaman alacağını söyledi. Tüm bu gelişmeler ile birlikte altın haftanın en önemli ve fiyatlamalar üzerinde belirleyici olması beklenen ABD TÜFE verisini karşılamadan önce oldukça temkinli fiyatlanıyor. ABD TÜFE verisi özellikle çekirdek TÜFE tarafında beklentilerin altında açıklanacak bir veri altın fiyatlarında risk iştahını artırabilir. Buna karşın TÜFE'nin beklentilerin üzerinde gelmesi altın fiyatları üzerinde baskıyı oluşturarak 1990 seviyesine doğru satış baskısı yaratabilir.

Teknik Analiz: Altın fiyatları teknik anlamda gücünü koruyor. Risk iştahının devamı halinde 2050 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir. Buna karşın teknik göstergeler negatife döndüğü takdirde 2000 seviyesi fiyatlamalarının altında oluşabilecek geri çekilmelerde 1990 ve 1980 seviyeleri alım fırsatı oluşturabilir.

Destekler:2000/1990/1980
Dirençler:2050/2060/2070

Petrolde enflasyon öncesi yatay

Petrol enflasyonu bekliyor. Bugün açıklanacak olan ABD Enflasyonu fiyatlama açısından kritik rol oynayabilir. Piyasa beklentisi ABD’de Nisan Ayı enflasyonun %5,0 olması yönünde. Verinin beklentilerden sapması piyasada volatiliteye sebep olabilir. Veri sonrası enflasyonun kalıcı olup olmadığına dair beklentinin piyassada nasıl oluşacağı fiyatlamalarda önemli olabilir. Fed’in faiz artırım kararlarında ilk olarak ve en önemli veri olarak kabul ettiği veri ABD Enflasyon verisi olarak bulunuyor. ABD’nin Stratejik Petrol Rezervlerini yeniden doldurmaya başlayabileceği yönünde haberlerin piyasada dolaşmaya başlaması petrolü destekleyen bir başka unsur.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü 73$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük hareketli ortalaması olan 75,42 seviyesi direnç olabilir. Destek seviyesi olarak ise 71,24 seviyesi göze çarpıyor.

Destekler: 71,24 / 68,02 / 65,69
Dirençler: 75,42 / 76,45 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 77$’a yakın fiyatlanıyor. 77,38 seviyesinin üzerinde kapanışlar yapması halinde 50 günlük hareketli ortalaması olan 80,11 seviyesi direnç olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 72,40 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 75,73 / 72,40 / 71,51
Dirençler: 77,38 / 78,75 / 80,11

EURUSD'de Zayıf Görünüm

EURUSD paritesi veri yönünden yoğun güne 1.096 seviyesinden başladı. Parite geçtiğimiz hafta sonunda üzerinde tutunmayı başardığı 1.10 seviyesinin altına sarkmış durumda. Paritede geçtiğimiz gün ECB üyelerinin yaptığı açıklamalar takip edildi. Kazaks, faiz arttırımlarının henüz sonlanmamış olabileceğini belirtirken, Kazimir faiz arttırımlarının mutlaka devam etmesi gerektiğini ifade etti. Euro paritesi geçtiğimiz günü G-10 ülkeleri arasındaki en kötü performans ile kapatmıştı. ABD’de ise borçlanma tavanı ile alakalı yaşanan bütçe krizi devam ediyor. Gün içerisinde paritede Almanya ve ABD TÜFE verileri takip edilirken, ABD’deki borçlanma tavanı ile alakalı gelişmeler de paritedeki seyir açısından önemli olabilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1.096 seviyesinde seyrediyor. Parite kritik 1.097 seviyesinin altına sarkmış görünüyor. Genel görünüm adına 1.10 seviyesi önemli kalmaya devam ediyor. Satışların derinleşmesi halinde 1.092 seviyesi izlenebilir.

Destekler:1.08/1.085/1.092
Dirençler: 1.106/1.10/1.097

DolarTL ılımlı pozitif
Bugün ABD'de enflasyon verisi açıklanacak. En son açıklanan yüzde 5 oranının bu ayda da gelmesi beklenmekte. Özellikle Fed'in faiz politikasında veri odaklı yaklaşımına paralel olarak verinin yönlendirici etkisi olacağını düşünmekteyiz. Geçtiğimiz hafta ABD Merkez Bankası politika faizini beklentiler dahilinde 25 baz puan artırdı. Gelecekte daha fazla faiz artışına işaret eden ifade karar metninden çıkarıldı. Başkan Jerome Powell veri odaklı olarak karar almaya devam edeceklerini belirtti. Enflasyonun hala hedefin üzerinde seyrettiğini belirten Powell “geçen yılın ortalarından beri enflasyon yavaşladı ama hala yüksek kalmaya devam ediyor. Enflasyonu hedefe döndürmekte kararlıyız, önümüzde uzun bir yol var” ifadesini kullandı. Cuma günü ise ABD'de nisan ayında tarım dışı istihdam 253 bin ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Geçen ay 236 bin olarak açıklanan veri 165 bin seviyesine revize edildi. Tarım dışı istihdamın Nisan ayında 185 bin seviyesine yükselmesi bekliyorlardı.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.40 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00
Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratı, bir önceki günkü kazançlarını bir kısmını geri vererk günü geri çekilmeyle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 5000 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5000 seviyesinin üzerinde tutunabilirse akşam seansını yükselişle kapatan kontratta tepki alışları devam edebilir. Buna karşın spot BIST30 endeksinde satış baskısının devam etmesi durumunda ise kontratta satışlar derinleşebilir. Olası geri çekilmelerde spot BIST30 endeksindeki 4970 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.
Dirençler: 5100 / 5200 / 5250
Destekler: 4970 / 4900 / 4840
Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 2000 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar denenebilir. 2060 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanarak ilave pozisyon eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:2000/1990/1980
Dirençler:2050/2060/2070


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.