Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Nisan): ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi, işe alma, enflasyon ve sermaye harcama istatistikleri gibi ekonomiyi etkileyen 10 etkenden oluşur ve küçük işletmelerin sağlık durumuyla ilgili bilgi sağlar. Mart ayında 90.1 seviyesinde olan verinin Nisan ayında da 89.6 açıklanması bekleniyor. (13:00)

*Hazine, 5 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
*Hazine, 10 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Danimarka'nın en büyük bankası Danske Bank, yayımladığı notta, Türkiye’de seçim sonrası iktidarın yönetime devam etmesinin piyasalarda sınırlı etki yaratacağını, ancak seçimi muhalefetin kazanması durumunda para politikasında "hızlı bir normalleşme” beklediklerini belitti.

Seçime 1 hafta kala Türk lirasının 1 haftalık zımni volatilitesi zirve seviyelere çıktı

ABD
Fed ülkede bankaların bu yılın ilk çeyreğinde şirketler için kredi koşullarını sıkılaştırdığını bildirdi.

ABD Merkez Bankası (Fed) New York Şubesi, Amerikalı tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisinin Nisan’da yüzde 4,7'den yüzde 4,4'e düştüğünü duyurdu.

ABD'de toptan eşya stokları, Mart ayında değişim göstermedi. Söz konusu veriye ilişkin beklenti yüzde 0,1 artış yönündeydi.

Fed Finansal İstikrar Raporu'nda banka iflasları sonrasında atılan adımlarla, finansal piyasaların normale döndüğünü ve mevduat akışlarının istikrar kazandığını belirterek "Ancak büyük mevduat çıkışları yaşayan bazı bankalar stres yaşamaya devam etti. Bu gelişmeler ileriye dönük kredi koşulları üzerinde baskı oluşturabilir." ifadesini kulandı.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başekonomist Philip Lane, Euro Bölgesi’nde enflasyonda ivmenin hala yüksek olduğunu ancak yıl sonuna kadar yavaşlayacağını söyledi.

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu, Rusya'ya yönelik 11'inci yaptırım paketi teklifini üye ülkelere gönderdi.

Euro Bölgesi'nde yatırımcı güveni analistlerin tahminlerinin aksine gerileyerek son 4 ayın en düşük seviyesine gelirken Almanya'da gerileme Mayıs'ta hız kazandı.

Asya
Japonya Merkez Bankası Bankası (BOJ) Başkanı Kazuo Ueda, enflasyon hedefinin istikrarlı ve sürdürülebilir şekilde başarılacağı görülür hale geldiğinde getiri eğrisi kontrol programını sona erdirmek istediğini söyledi.

Çin'in ihracatı Nisan ayında yıllık bazda yüzde 8,5 artarak ekonomistlerin beklentilerinin üzerinde artış gösterdi. Nisan ayında Çin'in ihracatı büyümeye devam ederken ithalat ise keskin düşüş gösterdi.

Forex Yorumları

Altın gücünü koruyor
Cuma günü Fed’in takip ettiği önemli verilerden olan tarım dışı istihdam verisinin 180 bin olan piyasa beklentisinin üzerinde 253 bin (bir önceki veri: 165 bin) ve Nisan ayında aylık bazda ortalama saatlik kazançlar verisinin yüzde 0,3 olan piyasa beklentisinin üzerinde yüzde 0,5 olarak açıklanması altın fiyatlarında baskıyı artırdı. Buna karşın altın dolar endeksinin geri çekilmesi ile kritik 2000 seviyesinin üzerinde tutunmayı başardı. Bu sabah da analizin yazıldığı sırada önemli direnç seviyesi olan 2032 seviyesinden işlemden geçiyor. Bugün FOMC üyesi Williams'ın konuşması takip ediliyor olacak. Yarın ise haftanın en önemli ve kritik verisi ABD TÜFE'yi karşılıyor olacağız. TÜFE'nin beklentilerin üzerinde gelmesi altın fiyatları üzerinde baskıyı oluşturabilir.

Teknik Analiz: Altın fiyatları teknik anlamda gücünü koruyor. Risk iştahının devamı halinde 2050 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir. Buna karşın teknik göstergeler negatife döndüğü takdirde 2000 seviyesi fiyatlamalarının altında oluşabilecek geri çekilmelerde 1990 ve 1980 seviyeleri alım fırsatı oluşturabilir.

Destekler:2000/1980/1970
Dirençler:2050/2060/2070

Petrolde yatay hareket

Petrol, güne yatay başladı. Haftanın en önemli verisi ise yarın ABD’den gelecek enflasyon verisi. Piyasa beklentisi ABD’de Nisan ayı enflasyonunun bir önceki veriye paralel olarak %5 olması yönünde. Verinin beklenti altında gelmesi halinde dolar endeksinde geri çekilmeler yaşanabilir. Dolar endeksinde geri çekilmenin yaşanması durumunda petrol piyasasında iyimser bir hava oluşabilir. Arz ve talep dengesinin kritik olduğu petrol piyasasında talebi etkileyecek bütün faktörler fiyatlamada etkili oluyor. Bugün TSİ 19:05’de FOMC üyesi Williams’ın konuşması takip edilebilir. Şahin tonda açıklamalar gelmesi halinde piyasada baskı oluşabilir. Bugün ayrıca EIA’nın kısa vadeli enerji görünümü açıklanacak. Petrol piyasası için enflasyon verisi öncesi önemli rol oynayabilir.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü, 63$ seviyesinden gelen tepki alımlarıyla birlikte yukarı yönlü hareket ederken analizin yazıldığı sırada 72$ seviyesinin üzerinde işlem görüyor. Yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük hareketli ortalaması 75,50 direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinin güç kazanması durumunda 71,24 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 71,24 / 68,19 / 65,90
Dirençler: 75,50 / 76,71 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrolde yukarı yönlü hareketlerin yaşanması halinde 78,75 seviyesi direnç seviyesi olarak gün içi hareketlerde izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerin gerçekleşmesi durumunda ise 71,58 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 75,73 / 72,40 / 71,58
Dirençler: 78,75 / 80,50 / 83,05

EURUSD Kritik Seviyenin Altında

EURUSD paritesi güne kritik 1.10 seviyesinin altına sarktı. Paritede geçtiğimiz gün Almanya Sanayi Üretimi verileri takip edildi. Veri aylık -%3.4 daralma kaydederken, yıllık %1.8 artış gösterdi. Beklenti verinin aylık -%1.3 olarak açıklanmasıydı. Ek olarak, paritede geçtiğimiz gün ECB tarafından yapılan açıklamalar takip edildi. ECB para politikası karar alıcılarından İtalya Merkez Bankası Başkanı Visco, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) faiz oranlarının enflasyonu kontrol altına almak için gereken
seviyeye yakın olabileceğini belirtti. Gün içerisinde Fed yetkililerinden gelecek açıklamalar ve ABD NFIB Küçük İşletme Endeksi verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken 1.099 seviyesinde seyrediyor. Paritede 1.10 seviyesi kritik direnç noktası olarak öne çıkıyor. 1.10 seviyesinin aşılması halinde 1.106 seviyesi öne çıkıyor. Satışların derinleşmesi halinde ise kademeli olarak 1.097-1.092 seviyeleri izlenebilir.

Destekler:1.085/1.092/1.097
Dirençler: 1.113/1.106/1.10

DolarTL ılımlı pozitif
ABD Fed Başkan Jerome Powell geçtiğimiz hafta karar sonrasında veri odaklı olarak karar almaya devam edeceklerini belirtti. Enflasyonun hala hedefin üzerinde seyrettiğini belirten Powell “geçen yılın ortalarından beri enflasyon yavaşladı ama hala yüksek kalmaya devam ediyor. Enflasyonu hedefe döndürmekte kararlıyız, önümüzde uzun bir yol var” ifadesini kullandı. Cuma günü ise ABD'de nisan ayında tarım dışı istihdam 253 bin ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Geçen ay 236 bin olarak açıklanan veri 165 bin seviyesine revize edildi. Tarım dışı istihdamın Nisan ayında 185 bin seviyesine yükselmesi bekliyorlardı. Geçtiğimiz ay işsizlik oranı yüzde 3.5 olarak açıklanmıştı. Goldman Sachs, Fed'in bu yıl faiz indirimi konusunda piyasanın öngördüğü kadar agresif olmayacağını belirtti. Goldman Sachs stratejistleri, Fed'in bu yıl faiz oranlarını düşürmede piyasaların tahmin ettiğinden daha az agresif olacağını beklentisinde Barclays’a katıldı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,3, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,49 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.40 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratı, bir önceki işlem günündeki kayıplarını geri alarak günü yükselişle tamamladı. Spot BIST30 endeksinden pozitif ayrışan kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 5070 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5070 seviyesinin üzerinde tutunabilir kontratta yukarı yönlü tepki alımlarının devamı beklenebilir. Olası kar satışlarında ise Spot BIST30 endeksindeki 4970 seviyesi ana destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Spot BIST30 endeksindeki 4970 seviyesi altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise kontrattaki satışlar derinleşebilir.
 
Dirençler: 5100 / 5200 / 5250
Destekler: 4970 / 4900 / 4850

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 2000 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar denenebilir. 2060 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanarak ilave pozisyon eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:2000/1980/1970
Dirençler:2050/2060/2070

Ekonomik Takvim
 
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
13:00 USD Orta ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Nisan) 89,60 90,10
*Hazine, 5 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
*Hazine, 10 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.