Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi (Temmuz): Finansal ve reel sektörde uzman kişilerin çeşitli makroekonomik değişkenlere ilişkin beklentilerinin izlendiği anket, kısa vadede TL üzerinde etkili olmasa da orta ve uzun vadeli beklentileri şekillendiriyor olmasından dolayı önemlidir. Haziran ayında açıklanan ankette yılsonu için enflasyon beklentileri %57.9 seviyesinde %64.6 seviyesine yükseldi. Yılsonu enflasyon beklentilerindeki değişiklik piyasanın takibinde olacaktır. (10:00)

Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Mayıs): Cari açığın artması Türkiye ekonomisi için olumsuz bir gelişme olarak değerlendirilirken, azalması ekonomi için olumlu olarak algılanmaktadır. Cari işlemler dengesi Nisan ayında -2.74 Milyar Dolar olarak açıklandı. Mayıs ayına dair olarak açıklanacak Türkiye Cari İşlemler Dengesinin piyasada oluşan beklentisi -2.85 Milyar Dolar düzeyinde bulunuyor. (10:00)

ABD Tarım Dışı İstihdam (Haziran): Amerika’da her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki artışı göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette yaşanan iyileşmenin göstergesi olduğu için ABD Dolarının değerini artıran bir unsur olarak kabul edilmektedir. İçerik bakımından da değerlendirilmesi gereken veri için Haziran ayı beklentisine dair medyan değerin 268 bin olarak hesaplandığı görülüyor. Mayıs ayında 390 bin açıklanan verinin Haziran ayında beklentinin üzerinde açıklanması halinde ABD Dolarının değerini artırabilir. (15.30)

ABD İşsizlik Oranı (Haziran): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir. Mayıs ayında %3.6 olarak açıklanan işsizlik oranının, Haziran ayında da 3.6% seviyesinde gelmesi bekleniyor. (15.30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık)(Haziran): Çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izleyen ortalama saatlik kazançlar verisinde artış yaşanması Dolar’da değer artışı yaratabilir. Mayıs ayında aylık bazda %0.3 açıklanmıştı. Haziran ayına dair oluşan beklentiler ise geçtiğimiz aya göre değişim olmayacağı yönünde ağırlık kazanmış gözüküyor. (15.30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası verierine göre, şirketlerin döviz mevduatı BDDK’nın TL kredi kısıtlamasına ilişkin düzenlemesinin olduğu hafta 3,1 milyar dolar geriledi.

TCMB verilerine göre, geçen hafta bankanın brüt rezervi geçen hafta 100,9 milyar olarak gerçekleşti. Bu miktar önceki hafta önceki 101,9 milyar dolar düzeyindeydi.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verilerine dayanarak yapılan 13 haftalık, yıllıklandırılmış ve kur etkisinden arındırılmış hesaplamaya göre tüketici kredileri 1 Temmuz haftasında yüzde 67,1 ile Eylül 2020’den bu yana en yüksek hızda arttı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) verilerine göre 1 Temmuz haftası itibariyle ticari kredi faizleri 3,5 yılın zirvesine çıktı. Faizler son aylarda görülen yükselişle birlikte yüzde 30’a yaklaştı.

İstanbul Ticaret Odası'na (İTO) bağlı fırınlarda 210 gram ekmeğin fiyatı 4 TL'ye yükseltildi.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden, İngiltere Başbakanı Boris Johnson'ın istifasının ardından, bu ülke ile yakın iş birliğinin sürdürülmesini beklediğini bildirdi.

ABD'de dış ticaret açığı ihracattaki artışın etkisiyle Mayıs’ta bu yılın en düşük seviyesine geriledi ve 85,5 milyar dolar oldu.

ABD’de işsizlik maaşına başvuranların sayısı geçen hafta sınırlı biçimde yükselerek 6 ayın zirvesine yakın seyretti, 2 Temmuz’da sona eren haftada 4 bin artışla 235 bin oldu.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) haziran ayı para politikası toplantı tutanakları, AMB Yönetim Konseyi'nin enflasyonun bir süre kalıcı olmasını ve temmuzda daha büyük bir faiz artırımı yapılmasını masaya yatırdığını ortaya koydu.

İngiltere Başbakanı Johnson, partisinin liderliğinden istifa ettiğini, başbakanlık görevine ise yeni lider seçilene kadar devam edeceğini açıkladı.

İngiltere Merkez Bankası Başekonomisti Huw Pill ihtiyaç olursa daha hızlı faiz artışına açık olduğunu söyledi.

Almanya Başbakanı Olaf Scholz, Kovid-19 krizi ve Ukrayna savaşının neden olduğu tedarik zincirindeki sorunların "bazı stratejik alanlarda küresel tedarik zincirlerine bağımlılığın büyük risk" olduğunu ortaya koyduğunu söyledi.

Macaristan Merkez Bankası para birimindeki değer kaybını durdurmak için sözlü müdahalesinin ardından tahminlerin üzerinde faiz artışına gitti. Haftalık mevduat faizini 200 baz puan artışla yüzde 9,75’e yükseltti. Bu oran Avrupa Birliği’nin en yüksek faiz oranı oldu.

Almanya’da sanayi üretimi Ukrayna’daki savaşın tedarik zinciri sıkıntılarını tetiklemesiyle Mayıs’ta tahminlerin altında kaldı.

Asya
Eski Japonya Başbakanı Shinzo Abe seçim kampanyası için katıldığı etkinlikte konuşma yaparken silahla vuruldu.

Çin Maliye Bakanlığı'nın ekonomiyi canlandırmak ve altyapı yatırımlarını hızlandırmak amacıyla yerel yönetimlere 220 milyar dolar değerinde özel tahvil satışı için izin vereceği belirtildi.

Dünya
Uruguay 8 toplantı üst üste faiz artırdı ve gösterge faiz oranını beklentilere paralel bir şekilde 50 baz puan artırarak yüzde 9,25'ten yüzde 9,75'e yükseltti.

Forex Yorumları
Ons altın tarım dışı istihdamı bekliyor
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1742 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dolar Endeksi'nde ralli sonlansa da endeks gücünü koruyor. Bu sabah DXY 107,13 yakınlarında fiyatlanıyor. Ons altındaki düşüş ise Dolar Endeksi'nde yükselişin durmasıyla beraber yerini tepki alımlarına bıraksa da ana yönde bir değişim yok. Ortalamalarından hızla uzaklaşan emtiada yukarı yönde tepki hareketleri gelebilir. Ancak ana resimde yön aşağı olmayı sürdürüyor. ABD'nin tahvil faizlerinde ise kısa vadeli faizlerin 10 yıllıklardan daha yüksek seviyelerde olduğu bir görünüm var. Piyasalar resesyonu tahvil piyasasında da fiyatlıyor. Emtia fiyatlarının da teknik anlamda yönünü aşağı çevirmesi enflasyon endişelerini yatıştırarak ons altının enflasyona karşı korunma aracı olma özelliğini sınırlandırıyor. Bugün veri kanadında ABD'de tarım dışı istihdam verisi ve istihdam piyasası veri seti takip edilecek. Veriler, Fed'in faiz artırımları konusunda elinin ne kadar güçlü olacağı konusunda fikir sunuyor olması açısından piyasanın odağında olacak.

Teknik Analiz: Ortalamalarından hızla uzaklaşan ve sert düşen emtiada tepki yükselişi görülebilir. 1750 ve 1784 dirençleri takip edilebilir. 1750 direncinin aşılamaması halinde ise aşağıda 1730 ve 1705 desteklerine doğru düşüşler görülebilir. Ons altında ana yön aşağı. Bu nedenle geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi yerine yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi daha makul bir strateji.

Destekler: 1730 / 1705 / 1680
Dirençler: 1750 / 1784 / 1800

Petrolde tepki yükselişleri izleniyor
Petrol fiyatları resesyon endişeleri gölgesinde haftayı düşüşle tamamlamaya hazırlanıyor. Emtiada yükselişler tepki yükselişi olmakla sınırlı kalıyor. Dün ABD'de petrol stokları da 1,043 milyon varil düşüş beklenirken 8,235 milyon varil artışa işaret etti ve talebin yeterli olmadığına yönelik beklenti yarattı. Bugün ise veri kanadında ABD'de tarım dışı istihdam verisi ve istihdam piyasası veri seti takip edilecek. Veriler, Fed'in faiz artırımları konusunda elinin ne kadar güçlü olacağı konusunda fikir sunuyor olması açısından piyasanın odağında olacak.

WTI Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol, 100$'ın üzerine çıktı. 101.30$ üzerinde 103.20$ direnç seviyesi takip edilebilir. Tekrar 100$ altına gerilemesi halinde satışlar ağırlıklı hale gelebilir. 98,60 ve 95$ seviyeleri destek olarak izlenecek.

Destekler: 101,30 / 100 / 98,60
Dirençler: 103,20 / 105,60 / 106,20

Brent Teknik Analiz: Brent petrol düşüşlerde 98.40$ seviyesinden destek alarak yönünü tekrar 100$ üzerine çevirdi. Yükselişin devamında emtiada 105,20$ ve 108$ izlenecek. Geri çekilmelerde ise 101,60$ destek konumunda.

Destekler: 103,30 / 101,60 98,40
Dirençler: 105,20 / 108 / 109,30

EURUSD'da ABD verileri takip edilecek
Euro, Avrupa’da gaz kıtlığının baş göstereceği ve ekonomik büyümenin zarar göreceği korkularıyla bu hafta %2'den fazla düştü. Dolar endeksini 20 yılın en yüksek seviyesi olan 107'nin üzerine yükselmesi Euro/Dolar paritesinin gerilemesinde etkili oldu. Bugün ABD'de tarım dışı istihdam verinin açıklanması bekleniyor. İstihdam verileri Fed'in yakından takip ettiği veri seti. Dolayısıyla 268 bin beklentiye sahip verinin beklentilerden ne kadar sapma göstereceği EURUSD paritesi için önemli olabilir. Paritedeki genel zayıf teknik görünüm sürüyor.

Teknik Analiz: EURUSD 1.0155 seviyesindeki desteği aşağı yönde zorluyor. Paritenin bu seviyenin altına doğru sarkması halinde 1 seviyesine doğru satıcılı seyir sürebilir. Buna karşın 1 seviyesi psikolojik öneme de sahip olduğundan kısa vadede kırılmasını beklemeyiz. Buna karşın paritedeki güç oldukça zayıf. Oluşabilecek yukarı yönlü tepkiler satış baskısıyla karşılanabilir.

Destekler: 1.0155 / 1.000 / 0.0085
Dirençler: 1.0265 / 1.0350 / 1.0410

DolarTL 17.25 yakınlarında sakin seyrediyor
DolarTL bu sabah 17.25 seviyesinde seyrediyor. Hafta başında 16.75 seviyesinde bulunan dolar kurunda, dolar endeksinin yükselişi ile birlikte yukarı yönlü seyirler hız kazandı. Ancak, TL’nin Rus Rublesi haricindeki diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine göre de negatif ayrıştığı görülmektedir. Bugün açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisi öncesinde dolar endeki 107,1 seviyesinde seyrediyor. TSİ 15:30’da açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam, ortalama saatlik kazançlar ve işsizlik oranı verisinin ardından dolar endeksinde görülebilecek hareketlilik gelişmekte olan ülke para birimlerine yansıyabilir. Yurt içinde ise cari işlemler dengesi ve TCMB piyasa katılımcıları anketi takip edilecek. Haziran ayı anketinde yılsonu enflasyon beklentileri yüzde 57,92 seviyesinden yüzde 64,59 seviyesine yükselmişti. Yılsonu enflasyon beklentilerinde yukarı yönlü bir revize görülebilir. Ayrıca bugün Fitch, Türkiye kredi notu değerlendirme raporunu açıklayacak.

Teknik Analiz: DolarTL bu sabah 17.20 üzerinde seyrini koruyor. Dolar kurunun bu hafta 16.75 seviyesinden 17.20 seviyesi üzerine yükselmesi sonrası sakinleştiği görülmektedir. 17.25 seviyesi üzerinde seyirler görülmesi durumunda Haziran ayında direnç olarak takip edilen 17.40 seviyesi yeni direnç bölgesi olabilir. Teknik görünüm yukarı yönlü olmaya devam ediyor. Bu nedenle 17.20 seviyesi altında görülebilecek geri çekilmelerde tepki alımları görülebilir. Dolar kurunda aşağı yönlü seyirlerde 16.94 ve 16.80 seviyeleri destek görevi görebilir.

Destekler: 17.20 / 16.94 / 16.80
Dirençler: 17.30 / 17.40 / 17.68

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 17.50 / 17.32 / 17.25
Dirençler: 17.63 / 17.70 / 17.82

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

Viop30 endeks kontratında spot 2580 seviyesi altındaki seyirlerde uzun pozisyonlar sonlandırılarak 2580 seviyesi stop loss almak kaydıyla kısa pozisyonlar çalıştırılabilir. Buna karşın bu seviyenin üzerinde kalmakta ısrarcı olması halinde 2580 seviyesi stop loss alınarak gün içi kısa vadeli tepkiler değerlendirilebilir ancak gün sonunda kar alınarak pozisyonu yeni güne taşımamakta fayda olabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2707 / 2740 / 2800
Destekler: 2600 / 2580 / 2518

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spot 16.94 seviyesi üzerinde kalındığı sürece satış yönlü pozisyonlardan uzak durmakta fayda var. Bu seviye üzerinde uzun pozisyonlar korunabilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamı için ise 17.25 üzerinde seyirler aranacak.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 17.20 / 16.94 / 16.80
Dirençler: 17.30 / 17.40 / 17.68

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında alım yönlü işlemler için uygun ortam bulumuyor. Ons altında ana yön aşağı. Bu nedenle geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi yerine yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi daha makul bir strateji. Direnç bölgelerinde doğru yükselişlerde stop loss kullanımı kaydıyla spot 1730 seviyesine doğru satış yönlü değerlendirmeler gerçekleştirilebilir.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1730 / 1705 / 1680
Dirençler: 1750 / 1784 / 1800



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.