Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Almanya Sanayi Üretimi (Nisan): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. Endekste, imalat sektörü ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri en son Mart ayında aylık %3,9 daralma gösterdi. Verinin Nisan ayında aylık %1 artış göstermesi bekleniyor. Beklentilerden güçlü gelebilecek bir veri Euro’yu destekleyebilir. Beklentilerin altında kalan bir verinin Euro’ya yansıması negatif olabilir. (09:00)

Euro Bölgesi GSYİH (1. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. Veri, 2 ön okuma ve 1 nihai veri olmak üzere 3 kez yayımlanır. Euro Bölgesi 1. Çeyrek okuma verisi yıllık %5,10, çeyreksel %0,30 büyümeye işaret etti. Nihai verinin ikinci okuma verisine paralel gelmesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması halinde açıklandığı saatte EuroDolar’da hareketliliğe sebep olabilir. (12:00)

ABD DOE Ham Petrol Stokları: DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. En son 27 Mayıs ile biten hafta petrol stoklarında 5 milyon varil azalış kaydedilmişti. 3 Haziran ile biten haftada stokların 1,8 milyon varil azalması bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
TCMB Mayıs ayında kamu iktisadi teşekküllerine (KİT) 1,8 milyar dolarlık döviz satışı gerçekleştirdi. Böylelikle son 7 ayda KİT'lere yapılan döviz satışı 23,5 milyar dolara ulaştı.

Hazine nakit dengesi Mayıs'ta 149,2 milyar lira fazla verdi.

Hazine ve Maliye Bakanlığı 6 ve 10 yıl vadeli tahvil ihaleleri sonucunda toplam 11,2 milyar TL'lik borçlanma gerçekleştirdi.

Dünya Bankası Türkiye ekonomisinin bu sene yüzde 2.3, 2023'te yüzde 3.2 büyümesini bekliyor.

Türkiye'nin 5 yıllık CDS'i 740 baz puanla 2008'den beri en yüksek seviyeye çıktı.

Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanlığı, 3600 Ek Gösterge düzenlemesine ilişkin düzenlemeyi açıkladı.

ABD
ABD'de dış ticaret açığı rekor daralma kaydetti. Nisan'da ihracattaki artış ve ithalattaki düşüşle dış ticaret açığı 107.6 milyar dolardan 87.08 milyar dolara geriledi.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen ABD ekonomisinin kabul edilmeyecek derecede yüksek enflasyon dahil bir takım ekonomik zorluklarla mücadele ettiğini söyledi.

ABD Hazine Bakanlığı, ikincil piyasada Rus kuruluşlarına ait tahvil ve hisse senetlerinin alımını yasakladı.

ABD’de 10 Haziran'a kadar sürecek olan Amerika Zirvesi’nde düzensiz göçle mücadele amacıyla Orta Amerika ülkelerine 1,9 milyar dolarlık yatırım paketini açıklanması bekleniyor.

Avrupa
AB Komisyonu, 2023 yılı bütçe taslağı teklifini açıkladı. Taslağa göre, AB'nin 2023 yılı bütçesi 185,6 milyar euro olacak.

Rusya ve Türkiye Savunma bakanları Ukrayna'dan tahıl ihracatını görüştü.

Asya
Japon yeni dolar karşısında 20 yılın en düşük seviyesine indi. Dolar/yen kurunda 133 seviyesinin üzeri görüldü.

Dünya
Dünya Bankası İcra Direktörleri Kurulu Ukrayna'daki kamu harcamalarına destek olmak amacıyla 1,49 milyar dolarlık ek finansmanı onayladı.

Dünya Bankası Rusya'nın Ukrayna'yı işgal sonrası gıda krizi ve stagflasyon beklentileriyle küresel büyüme tahminini aşağı yönde revize etti. 2022 yılı için küresel büyüme tahminini yüzde 3.2'den yüzde 2.9'a düşüren kurum 2023 ve 2024 yılı büyüme tahminlerini de yüzde 3 olarak açıkladı.

Hindistan Merkez Bankası politika faizini 50 baz puan artışla yüzde 4,90 seviyesine çıkardı.

Kiel Dünya Ekonomisi Enstitüsü (IfW) konteyner liman tıkanıklığının Kuzey Denizi'ne ulaştığını duyurdu. Küresel mal ticaretinin konteyner taşımacılığındaki ciddi tıkanıklık ve gecikmelerin tehdidi altında olduğunu, küresel ticaretin bundan zarar gördüğünü belirtti.

Forex Yorumları

Ons altın sıkıştı
Ons altın bu Cuma günü açıklanacak ABD TÜFE verileri öncesi sıkışma alanı içinde yatay hareket ediyor. Şimdilik 1836 - 1869 arasındaki hareket alanı bozulmuş değil. Bu aralıkta bir git gel var. Muhtemelen ABD TÜFE verileri öncesi güçlü bir altın pozisyonu için kaçınan bir piyasa var. ABD 10 yıllık tahvil faizleri %3'e doğru hafif bir geri çekilme yaptı ancak Fed beklentilerinin tahvil getirilerinde etkili olmaya devam ettiği izliyoruz. Bu haftanın en öneli gelişmesi yarın Avrupa Merkez Bankası Toplantısı ve Cuma günü açıklanacak TÜFE verileri olacak.
 
Teknik Analiz: Ons altın 1836 - 1869 arasındaki hareket alanını sürdürdükçe satıcılı ve alıcı ortam sınırlı kalacak gibi görünüyor. 1836 seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde aşağı yönlü eğilimin 1828 seviyesine doğru hızlanması beklenebilir. 1869 seviyesi yukarı yönde kırılması halinde ise 1886 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir.

Destekler: 1836 / 1828 / 1811
Dirençler: 1869 / 1870 / 1886

Petrolde yükseliş sürüyor
Çin'de salgın önlemlerinin gevşetilmesi ile ekonomide canlanma beklentileri etkili olmaya devam ediyor. Talepte artış olacağı görüşü ile petrol fiyatlarında yükseliş ivmesi korunuyor. Bu sabah yüzde 0.26 yükselişte olan Brent petrol 121 dolar seviyelerinden işlem görüyor. Ham petrolde ise 120 seviyelerinde fiyatlamalar mevcut. ABD’de yoğun araç sezonuna girilirken petrol fiyatlarında yükselişin devam ettiği gözlemleniyor.

WTI Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 120.25 direncini aşmaya çalışıyor. WTI’da 120.25 direncinin aşılması halinde 121.00, 124.60 ve 126.70 seviyesinde direnç görülebilir. Buna karşın aşağı yönlü hareketin görülmesi halinde 117.50, 115.15 ve 112.40 destek seviyeleri izlenebilir.

Destekler: 117.50 / 115.15 / 112.40
Dirençler: 121.00 / 124.60 / 126.70

Brent Teknik Analiz: Brent petrol 121.42 direncinin aşağısında işlem görmeye devam ediyor. Direncin aşılması halinde 123.85 ve 127.95 seviyesi direnç oluşturabilir. Buna karşın aşağı yönlü satışların derinleşmesi durumunda 118.00, 114.95 ve 113.55 seviyesi güçlü destek konumunda.

Destekler: 118.00 / 114.95 / 113.55
Dirençler: 121.42 / 123.85 / 127.95
EURUSD dengeleniyor

Forex piyasalarında EURUSD haftanın üçüncü işlem gününe hafif satıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,0689 seviyesinde işlem gören paritede bugün Euro GSYİH ve Almanya sanayi üretimi yakından takip edilecek. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik oluşabilir. EURUSD satış baskılarına rağmen salı gününü pozitif tamamladı. Dünya Bankası Rusya'nın Ukrayna'yı işgal sonrası gıda krizi ve stagflasyon beklentileriyle küresel büyüme tahminini aşağı yönde revize etti. 2022 yılı için küresel büyüme tahminini yüzde 3.2'den yüzde 2.9'a düşüren kurum 2023 ve 2024 yılı büyüme tahminlerini de yüzde 3 olarak açıkladı. Diğer taraftan ABD Hazine Bakanı Janet Yellen ABD ekonomisinin kabul edilmeyecek derecede yüksek enflasyon dahil bir takım ekonomik zorluklarla mücadele ettiğini ifade etti. Yatırımcıların dikkati yarınki ECB faiz kararı ve Cuma günü açıklanacak olan ABD TÜFE verisine çevrilmiş durumda. Ancak haber bazlı fiyatlamalara karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: EURUSD dün oluşan satış baskılarına rağmen günü alıcılı tamamladı. Yükselişe rağmen parite 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,0698 seviyesini aşamadı. Paritenin 50 günlük hareketli ortalama altındaki seyrinde ısrarcı olması halinde satıcılı seyirler oluşabilir. Bu kapsamda 1,0624 seviyesi destek olarak takip edilebilir. Buna karşın paritenin 50 günlük hareketli ortalama üzerine çıkması ve orada yerleşik seyirler gerçekleştirmesi halinde kalıcı yükselişler oluşabilir. Alıcılı seyirlerde 1,0818 seviyesi ikinci bir direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1,0689 / 1,0818 / 1,0870
Destekler: 1,0624 / 1,0555 / 1,0430

DolarTL 17.00 seviyesine yönelik yükselişini sürdürüyor
Dolar kuru haftaya yükselişle başlamasının ardından hafta içerisinde de yükselişini sürdürdü ve 16.85 seviyesine yükseldi. Enflasyonun mayıs ayında yüzde 73.5 açıklanması ve TCMB’nin yüksek enflasyonu engellemek adına aldığı önlemlerin yetersiz kalması dolar kurunun yükselmesinde etkili olmaktadır. Diğer taraftan, dolar endeksinin 102 seviyesi üzerinde yükselişini sürdürmesi de gelişmekte olan ülke para birimleri ve DolarTL üzerinde baskı yaratmaktadır. Fed’in haziran ve temmuz aylarında 50 baz puan faiz artırımına gidecek olması sürpriz değil. Ancak, temmuzdan sonra eylül ayında da hız kesmeden faiz artırımının sürme ihtimali sürpriz algılanabilir. Fed Başkan yardımcısı Brainard geçen hafta yaptığı konuşmasında eylül ayında duraksamak için bir neden olmadığını ifade etmişti. Fed tarafında faiz artırımlarının devam edeceğine yönelik beklenti oluşması doları kuvvetlendirmeye devam edebilir. Bu sebeple 14-15 Haziran’da gerçekleşecek Fed toplantısı öncesinde cuma günü açıklanacak olan ABD enflasyon verisi ve Fed başkanlarının yönlendirmeleri önemli olacaktır.

Teknik Analiz: DolarTL hafta içerisinde direnç olarak takip edilen 16.65 seviyesini de aşmasının ardından yükselişini hızlandırdı. DolarTL’de işlemler bu sabah 16.89 seviyesinden geçmektedir. Yukarı yönlü seyirlerin devamı için 17.00 üzerinde seyirler aranacak. 17.00 üzerindeki seyirlerde 17.15 ve 17.35 direnç seviyeleri takip edilebilir. Görülebilecek geri çekilmelerde ise 16.65 destek görevi görebilir.

Destekler: 16.80 / 16.65 /16.40
Dirençler: 17.00 / 17.15 / 17.35

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 18.00 / 17.86 / 17.80
Dirençler: 18.15 /18.40 / 18.65

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında mevcut uzun pozisyonlar spot fiyat olan 2869 seviyesi stop loss alınarak korunabilir. İlave uzun pozisyonlar için 2900 seviyesi üzerindeki kapanışı beklemek faydalı olabilir. Kısa pozisyon için uygun bir ortam bulunmuyor.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 2920 / 2950 / 3050
Destekler: 2869 / 2816 / 2800

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spot 16.65 seviyesi üzerinde kalındığı sürece satış yönlü pozisyonlardan uzak durmakta fayda var. Bu seviye üzerinde uzun pozisyonlar korunabilir. Yukarı yönlü seyirlerin devamı için 17.00 seviyesi üzerinde seyirler aranacak.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 16.80 / 16.65 /16.40
Dirençler: 17.00 / 17.15 / 17.35

Ons Altın Kontratı

Teknik Analiz: Ons altın 1836 - 1869 arasındaki hareket alanını sürdürdükçe satıcılı ve alıcı ortam sınırlı kalacak gibi görünüyor. 1836 seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde aşağı yönlü eğilimin 1828 seviyesine doğru hızlanması beklenebilir. 1869 seviyesi yukarı yönde kırılması halinde ise 1886 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir.

Destekler: 1836 / 1828 / 1811
Dirençler: 1869 / 1870 / 1886
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 EUR Yüksek Almanya Sanayi Üretimi (Aylık) (Nisan) 1,00% -3,90%
09:00 GBP Orta İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi (Aylık) (Mayıs) 1,10%
09:00 GBP Orta İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi (Yıllık) (Mayıs) 10,80%
11:30 GBP Yüksek İngiltere İnşaat PMI (Mayıs) 56,6 58,2
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Çeyreklik) (1. Çeyrek) 0,30% 0,30%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Yıllık) (1. Çeyrek) 5,10% 5,10%
17:00 USD Orta ABD Toptan Satış Stokları (Aylık) (Nisan) 2,10%
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (3 Haziran) -1.800M -5.068M
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (3 Haziran) 0.256M


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.