Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi: Finansal ve reel sektörde uzman kişilerin çeşitli makroekonomik değişkenlere ilişkin beklentilerinin izlendiği anket, kısa vadede TL üzerinde etkili olmasa da orta ve uzun vadeli beklentileri şekillendiriyor olması açısından önemlidir. (10:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine nakit dengesi, martta 40 milyar 607 milyon lira açık verdi. Bir önceki ay 55.5 Milyar TL fazla verilmişti.

Kur Korumalı Mevduat (KKM) sisteminde değişiklik yapıldı. Sisteme dahil olacak şirket ve tüzel kişilik mevduatı için sınır tarih 31 Mart 2022 olarak belirlendi.

Vergi ve ekonomi paketine dair kanun teklifi TBMM'de kabul edildi.

Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, ABD Dışişleri Bakanı Blinken'ın kendisini stratejik mekanizmayı konuşma amaçlı ABD'e davet ettiğini belirtti. F-16 alımına dair görüşmelerin de olumlu seyrettiğini açıkladı.

ABD
ABD Dışişleri Bakanı Antony Blinken, “NATO topraklarının her karışını savunacağız” ifadelerini kullanarak, "Rusya, enerjiyi silah olarak kullanıyor" dedi.

Fed üyesi Bullard 2022'nin ikinci yarısında federal fon oranının %3.5'e ulaştığını görmek istediğini belirtti.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic acil duruştan kurtulmanın zamanının geldiğini belirtti, para politikasının nötr duruşa yaklaşmasının uygun olacağını kaydetti.

ABD'de 30 yıllık tahvil faizi 2019'dan bu yana ilk kez % 2.70'in üzerine çıktı.


Avrupa
Avrupa Merkez Bankası'nın(AMB) 9-10 Mart'ta yaptığı para politikasına ait toplantı tutanakları yayımlandı. AMB üyelerinin, faiz artırımı için ön koşulların büyük ölçüde karşılandığı veya karşılanmaya çok yakın olduğunu değerlendirdikleri ortaya çıktı.

Almanya Başbakanı Olaf Scholz, Almanya'nın Rus kömürüne yönelik yasağı uygulamak için dört aylık süre gerekeceğini açıkladı.

Rusya Dışişleri Bakanlığı, aralarında hükümet ve parlamento üyelerinin bulunduğu Avustralya ve Yeni Zelanda vatandaşlarına yaptırım uygulama kararı alındığını duyurdu.

Rusya Başbakan Yardımcısı Aleksandr Novak, lojistik sorunları nedeniyle Nisan ayında petrol üretiminin Mart ayına oranla yüzde 4 ila 5 azalmasını beklediklerini belirtti.

Birleşmiş Milletler (BM) Genel Kurulu Rusya'yı, Ukrayna savaşı nedeniyle Cenevre merkezli İnsan Hakları Konseyi üyeliğinden çıkardı.

Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy, Rusya'nın tüm Avrupa'ya zarar vermek için ellerinden geleni yaptığını duyurdu.

Asya
Çin'in finans merkezi Şanghay'da Kovid-19 salgını nedeniyle günlük yaklaşık 20 bin vaka ile rekor seviye kaydedildi.

Japonya acil rezervinden ek 15 milyon varil petrolü kullanıma açacak.

Japonya ve Filipinler Savunma Bakanları, Çin'in bölgede artan faaliyetlerine karşı güvenlik iş birliğini artırmayı hedefliyor.

Dünya
NATO Dışişleri Bakanları Toplantısı sonrası Genel Sekreter Stoltenberg yaptığı açıklamada NATO’nun ana sorumluluğu bu çatışmanın NATO ile Rusya arasında tam teşekküllü bir savaşa dönüşmesini önlemektir ifadelerini kullandı.

Yüksek enflasyonla mücadele eden Peru'da merkez bankası politika faizini 13 yılın en yüksek seviyesine yüzde 4,50'e çıkardı.

Petrol
S&P Global anketine göre OPEC+ ham petrol üretimi, yaptırımların Rusya'yı etkilemesi nedeniyle düşüyor. 100.000 varillik net düşüşe işaret edilirken, OPEC+ üretimi ile kotalar arasındaki genişleyen fark rekor seviye olan günde 1,24 milyon varile ulaştı.

Forex Yorumları
Ons altın yatay
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1930 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Ons altın 1915-1945 aralığındaki yatay bant hareketine devam ediyor. Güçlü Dolar ve Ukrayna savaşı fiyatlamaları arasına sıkışan değerli metalde teknik görünüm yatay. Dün şahin Fed üyesi Bullard, faizin 300 baz puan artırılması gerektiğini söyledi. Fed'de şahin beklentiler hakimiyetini koruyor. Dolar Endeksi 99,90, ABD 10 yıllıkları %2,66 yakınlarında fiyatlanarak emtia cephesindeki baskısını sürdürüyor. Süregelen savaş ise değerli metal üzerindeki baskıyı hafifletiyor. Fiyatlamalarda ana hikaye güçlü Dolar ve Ukrayna savaşı olmaya devam ettikçe yatay seyir korunabilir. Bugün küresel ajanda sakin.

Teknik Analiz: Ons altın 1940 seviyesindeki 22 günlük ortalaması yakınlarından baskılanmayı sürdürüyor. Geri çekilmelerde ise 1915 desteğinden güç alan değerli metalde 50 günlük ortalamaya denk gelen 1903 seviyesi üzerinde yükseliş potansiyeli korunuyor. Ons altında 1915-1950 yatay bant hareketi söz konusu. Bu seviyeler kırılmadıkça yön yatay olmayı sürdürüyor.

Destekler: 1915 / 1900 / 1870
Dirençler: 1940 / 1970 / 2000
 
Petrolde Satışlar Takip Ediliyor
Petrol fiyatları Rusya - Ukrayna arasındaki gerilimden etkilenmeye devam ederken yükseliş hız kesti. Petrol fiyatlarında stratejik rezervlerin serbest bırakılacağı haberleri ile gerileme yaşanırken Çin’de salgının hız kesmeden devam etmesi petrole satış getirdi. Asya tarafında Japonya’nın artan fiyatlarla mücadele kapsamında 15 milyon rezervi serbest bırakma kararı da petrolde artışın durması için ülkelerin hızlı adımlar attığını bizlere gösterdi.
Rusya’ya yönelik yaptırım kararları alınmasına rağmen Rusya’dan kömür dışında diğer enerji kaynaklarının hala ithalatının devam etmesi atılan adımların kısa soluklu olabileceğini ve piyasalardaki etkisinin azalmaya başladığı görüşünü güçlendiriyor. Dolayısıyla petrole yönelik yaptırımların gelmemesi yükseliş eğilimini baskılıyor gibi görünüyor.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrolde yükseliş trendinin alt bandının geçtiği 100.20 seviyesi aşağı kırıldı. 50 günlük ortalama olan 99.97 seviyesinin altında kapanış gelirken 94.70 seviyesi güçlü destek konumunda. Yukarıda 99.97 seviyesi aşılmadığı sürece yükseliş hareketi sınırlı kalabilir.

Destekler: 94.70 / 92.00 / 90.25
Dirençler: 99.97 / 100.20 /103.50

Brent Teknik Analiz: Brent petrol teknik olarak 101.50 seviyesinden geçen yükseliş trendini aşağı yönde kırdı. Hem yükseliş trendi hem de 50 günlük hareketli ortalamanın altında kapanış yapan WTI için 98.90 seviyesi destek görevi görüyor. Dolayısıyla 98.90 seviyesi altında günlük kapanış gerçekleşmesi halinde aşağı yönlü hareketin devam etmesi beklenebilir. Buna karşın kısa vadeli güçlü direnç olan 103.10 seviyesinin yukarı yönde kırılması halinde 22 günlük hareketli ortalama olan 108.15 seviyesine doğru yükseliş gözlemlenebilir.

Destekler: 98.90 / 95.90 / 92.90
Dirençler: 101.50 /103.10 / 108.15
Faiz beklentileri doları güçlendirdi

Forex piyasalarında EURUSD haftanın son işlem gününe hafif satıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,0860 seviyesinde işlem göre paritede bugün ABD toptan ticaret satışları takip edilecek. Açıklanacak olan verinin parite üzerinde bir etkisi olması beklenmiyor. Rusya - Ukrayna savaşındaki gelişmeler, ülkelerin Rusya'ya yaptırım kararı ve Fed veya ECB üyelerinin açıklamaları paritede daha büyük öneme sahip. Hafta sonu öncesi olası gelişmelere karşın paritede riskten kaçış trendleri gözlemlenebilir. Fed toplantı tutanakları ve Fed üyelerinin son söylemeleri faiz arıtımı beklentilerini yükseltti. Bu kapsamda ABD hazine tahvil getirileri son 3 yılın zirvesine çıkarken dolar endeksi 99,85 seviyesini aştı.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1,0751 - 1,0946 bandındaki seyrini sürdürüyor. Parite kısa vadeli destek çizgisi olan 1,0865 seviyesinin altına geriledi. 1,0865 seviyesinin altında yerleşik seyirlerin oluşması halinde paritedeki satıcılı seyir devam edebilir. Bu kapsamda aşağı yönlü seyir 1,0751 seviyesine kadar devam edebilir. Buna karşın tepki alımlarının oluşması ve paritenin yeniden 1,0865 seviyesi üzerinde yükselmesi halinde tepki alımları 1,0946 seviyesine kadar devam edebilir.

Dirençler: 1,0946 / 1,0993 / 1,1095
Destekler: 1,0805 / 1,0751 / 1,0725

DolarTL 14.70’in altında kalıcılık sağlayamadı
Dolar kuru 14.70 seviyesi üzerinde seyrini sürdürüyor. Rusya - Ukrayna savaşının devam ediyor olması ile Rusya’ya uygulanan yaptırımlar artış göstermeye devam etmektedir. Bu hafta Avrupa, ABD ve İngiltere yeni yaptırım kararları açıkladı. Jeopolitik risklerdeki belirsizlik devam ederken Amerika Merkez Bankası (Fed) üyelerinden şahin açıklamalar gelmesi küresel çapta doları güçlendirmeye devam etmektedir. St. Louis Fed Başkanı Bullard, 2022'nin ikinci yarısında Federal Fon oranının %3.5'e ulaştığını görmek istediğini söyledi. Mayıs ayındaki toplantı için ise 50 baz puan faiz artırımına daha yakın olduğunu açıkladı. Şahin Fed ile dolar endeksinin 100 seviyesine yaklaştığı, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yüzde 2,66 seviyesine yükseldiği takip ediliyor. Yurt içinde ise yüzde 60’ı geçen enflasyon verisinin ardından kur korumalı mevduata yönelik gelişmeler ön plana çıkmaktadır. Yapılan değişiklik ile yurt içi yerleşik tüzel kişiler 31 Aralık 2021 ile 31 Mart 2022 tarihleri arasında herhangi bir tarihte bankalarda bulunan dolar, euro ve sterlin hesaplarını kur korumalı mevduat sistemine dahil edebilecek. Bugün TCMB piyasa katılımcıları anketi takip edilecek. Mart ayında yüzde 61,14 açıklanan Tüfe verisinin ardından 2022 yılsonu enflasyon beklentilerindeki değişiklik yakından takip edilecektir.

Teknik Analiz: DolarTL 14.70 seviyesi üzerinde seyrini sürdürüyor. Ancak, 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 14.74 seviyesi üzerinde yerleşik seyirler sağlanabilmiş değil. Dolayısıyla, yukarı yönlü seyirler için 14.74 seviyesi üzerinde yerleşik seyirleri beklemekte fayda var. Yukarıda 14.80 ve psikolojik direnç görevi gören 15.00 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Buna karşın, 14.70 seviyesi altında görülebilecek geri çekilmeler 14.54 seviyesi yakınlarında sınırlı kalabilir.

Destekler: 14.70 / 14.54 / 14.40
Dirençler: 14.74 / 14.80 / 15.00

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 16.00 / 15.84 / 15.75
Dirençler: 16.07 / 16.19 / 16.25

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop30 endeks kontratında spot 2600 kalıcı olunması tekrar alım yönlü değerlendirmeler gerçekleştirilebilir. Satış yönlü işlemler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 2677 / 2300 / 2350
Destekler: 2600 / 2520 / 2440


Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında spot 14.70 seviyesi altında kalıcı seyirler görülmediği sürece satış yönlü pozisyonlar için temkinli olmakta fayda var. 14.70 seviyesi altında görülebilecek geri çekilmeler 14.54 seviyesi yakınlarında sınırlı kalabilir. Buna karşılık, 14.70 seviyesi üzerindeki seyirlerde 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 14.74 seviyesi üzerinde seyirler aranacak. 14.74 üzerinde 14.80 ve daha sonra 15.00 seviyesine yönelik yukarı yönlü tepkiler gelebilir.

Spot USDTRY teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 14.70 / 14.54 / 14.40
Dirençler: 14.74 / 14.80 / 15.00


Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1915 ve spot 1900 desteklerine geri çekilmelerde stop loss kullanımı kaydıyla alım yönlü değerlendirmeler yapılabilir. 1940 seviyesi yakınlarında kar realizasyonu gerçekleştirilebilir. 1940 seviyesinin kalıcı bir biçimde aşılması halinde ise alım yönlü işlemler artırılabilir. Satış yönlü değerlendirmeler için aceleci olmamakta fayda var.

Spot XAUUSD teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1915 / 1900 / 1870
Dirençler: 1940 / 1970 / 2000

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek TCMB Piyasa Katılımcılar Anketi - Yıl Sonu TÜFE Tahmini (%) 40,47%
17:00 USD Orta ABD Toptan Ticaret Satışları (Aylık) (Şubat) 2,10% 1,10%


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.