Aksa Enerji için 12 aylık hedef hisse fiyatımızı makro ve spot elektrik
varsayımlarımızdaki değişikliklerden sonra 17.5 TL’den 20.3 TL’ye
güncelliyoruz. 12 aylık hedef fiyatımız %35 getiri potansiyeline işaret
ediyor. Hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz. Hisse, 2022 beklentilerimize
göre 4x FD/VAFÖK ve 5.4x F/K çarpanlarıyla işlem görüyor, ve 2021-2023
arasında, TL bazında %61 VAFÖK ve %49 net kar YBBO elde etmesini
bekliyoruz.
§ Özbekistan katkısı 2022’de finansallara yansıyacak: Ocak ayından
itibaren Taşkent A (240 MW) ve Buhara (270 MW) santralleri kademeli olarak
ticari faaliyete geçerken, Mart sonu itibariyle Taşkent B (230 MW) santrali
test üretimine başladı. Bu santrallerden üretilen elektrik dolar bazında
garantili kapasite bedeli karşılığında 25 yıl boyunca satılabilecek. 2022
yılında Özbekistan santrallerinin VAFÖK katkısının 75 milyon USD
olmasıyla birlikte döviz bazlı toplam konsolide VAFÖK’ün payının
artmasını öngörüyoruz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Sektör Rapor(Şeker Yatırım)
Diğer Haberler
Facebookta Paylaş