Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi GSYİH (3. Çeyrek): 2016 yılında sırasıyla %1.7 / %1.7 / %1.7 / %2.0 yıllık büyüme kaydetti. 2017 yılı ilk çeyreğinde %2.1 ve ikinci çeyreğinde %2.4 yıllık büyüme sağlayan Euro Bölgesi Ekonomisi üçüncü çeyrekte %2.7 ve son çeyrekte ise %2.8 yıllık büyüme kaydetti. 2018 yılının ilk çeyreğini %2.5 seviyesinde kapatan Euro Bölgesinin ikinci çeyrek büyüme rakamı %2.1 oldu. 2018 yılı 3. Çeyreğe yönelik verinin yıllık olarak %1.7 ve çeyreklik olarak %0.2 gelmesi yönünde. (13:00)

ABD Tarım Dışı İstihdam (Kasım): Amerika'da her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki artışı göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette yaşanan iyileşmenin göstergesi olduğu için ABD Dolarının değerini artıran bir unsur olarak kabul edilmektedir. Veri 2018 yılı Ocak ayında 176 bin seviyesinde geldi. En son eylül ayında 250 bin kişilik istihdam yönünde açıklanacak verinin kasım ayını yansıtacak rakamının açıklanması bekleniyor. İçerik bakımından da değerlendirilmesi gereken veri için medyan değerin 200 bin olarak hesaplandığı görülüyor. (16:30)

ABD İşsizlik Oranı (Kasım): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir. 2015 yılına %5.7 seviyesinde başlayan işsizlik oranı yıl içinde gerileyerek %5.0 seviyesine kadar indi. 2016 yılının ilk iki ayında %4.9 olarak açıklanan işsizlik oranında Mart ve Nisan aylarında %5.0 olarak açıklandı. 2016 yılını %4.7 seviyesinde kapatan veri 2017 mayıs ayında %4.3 ve aralık ayında %4.1 oranında açıklandı. 2018 yılının ilk üç ayında %4.1 olarak açıklanan işsizlik oranı mayıs ayında son 20 yılın en düşük seviyesi ollan %3.8'e ve en son ekim ayında %3.7'ye geriledi. Kasım ayı verisinin %3.7 gelmesi bekleniyor. (16:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Kasım): Çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izleyen ortalama saatlik kazançlar verisinde artış yaşanması Dolar'da değer artışı yaratabilir. 2016 yılına %2.5 seviyesinde başlayan ABD ortalama saatlik kazançlar 2016 yılını %2.9 seviyesinde bitirdi. 2017 yılı Ocak ayında %2.6 düzeyinde açıklanan veri en son aralık ayında %2.5 oranında açıklandı. 2018 yılına %2.8 ile başlayan ABD ortalama saatlik kazançlar verisi şubat, mart, nisan aylarında %2.6 seviyesinde geldi. En son ekim ayında %3.1 seviyesine yükselen verinin kasım ayında %3.1 açıklanması bekleniyor. (16:30)

ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Aralık): ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi 2016 aralık ayından sonra 2017 yılının ilk aylarında 98.5 / 96.3 / 96.9 olarak açıklandı. Şubat ayında küçük bir ivme kaybı yaşayan veri 96.3 seviyesinde açıklandı. Nisan ve mayıs ayllarında tekrar hız kazanan veri sırasıyla 97.0 / 97.1 seviyesinde açıklandı. En son kasım ayında 97.5 seviyesinde açıklanan veri için aralık ayı verisine yönelik beklenti 97 seviyesinde bulunuyor. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

New York Güney Bölgesi Başsavcılığı, ABD'deki İran yaptırımları davasında suçlu bulunan eski Halk Bankası Genel Müdür Yardımcısı Mehmet Hakan Atilla'nın cezasının artırılmasını istediği temyiz başvurusundan vazgeçti.

ABD

ABD ISM imalat dışı PMI kasım ayında beklentilerin üzerinde 60.7 olarak gerçekleşti.

ABD devam eden işsizlik başvuruları 24 Kasım bitimli haftada 1 milyon 631 bin kişi olurken, ilk işsizlik başvuruları 01 Aralık bitimli haftada 231 bin kişi olarak açıklandı.

ABD ADP özel sektör istihdam değişimi kasım ayında beklentilerin altında 179 bin kişi artış kaydetti.

ABD hizmetler PMI kasım ayında 54.7 ile bir önceki aya göre düşüş kaydetti.

Avrupa

Uluslararası Para Fonu Başkanı Christine Lagarde, Amerikan ekonomisinin yakın dönemde reesesyona girmesinin olası görünmediğini ancak ABD Merkez Bankasının faiz artırımlarını yavaşlatmasını beklediğini söyledi.

İngiltere Başbakanı May açıklamasında, parlamenterlerle Kuzey İrlanda sınır sorununda nasıl bir rol üstleneceğini müzakere ettiklerini, kendi anlaşmasının kabul edileceğini, ya anlaşmanın olacağını ya da Brexit'in gerçekleşmeyeceğini belirtti. bazı parlamenterlerin Brexit'e engel olmak istediklerinin açık olduğunu, Brexit konusunda başka bir referandumun olmaması gerektiğini ifade etti.

AB üyesi Moscovici açıklamasında, İtalya ile doğru yolda olduklarında, ilerleme sağlama gerektiklerini söyledi.

Petrol

OPEC'den bir kaynak, örgütün petrol üretimini azaltmak üzerinde anlaşma sağladığını ancak henüz miktarı belirlemediğini ifade etti. Kısıntı miktarına ilişkin nihai kararın Cuma akşam açıklanması bekleniyor.

Suudi Enerji Bakanı açıklamalarında, mevcut petrol fiyatlarıyla rahat olduklarını, petrol üretimini azaltmak için kimseden izin almayacağını belirtti.


ABD DOE haftalık petrol stokları 30 Kasım bitimli haftada -7 milyon 323 bin varil azalma kaydetti.

Forex Yorumları

Ons altın 1240$ üzeri hareketinde şimdilik zayıf

Küresel piyasalarda, ons altın bu hafta 1240$ ve üzerine doğru tepki vermeye devam ediyor. Ancak şimdilik bu seviyenin üzerinde kalamadığı dikkat çekiyor. İtalya'da bütçe konusu, İngiltere'de Brexit ve ABD-Çin arasındaki belirsizliklerin sürüyor olması, ons altının güvenli liman algısının çalışmasını destekliyor. Ancak bu belirsizlikler daha da agresifleşirse bu durumda ons altında yukarı yönde hareketini güçlendirmesini tetikleyebilir. Bugün için ABD'den tarım dışı istihdam verisi izlenecek. Açıklanacak verinin küresel piyasalardaki etkili olması beklenebilir. Ancak yeni bir trend oluşturmayabilir.

Teknik analiz: Ons altın, ortalamalarının üzerindeki seyrini koruyor. Yukarıda ons altın için 1245$ ve 1250$ bölgeleri direnç noktaları olarak izlenebilir. Buna karşın, geri çekilmelerin görülmesi durumunda ons altın için 1222$ ve 1211$ bölgeleri destek noktaları olarak karşımıza çıkıyor.

Destekler: 1222 (22 Günlük HO) / 1211 / 1200
Dirençler: 1245 / 1250 / 1255

OPEC kararı bekleniyor

Viyana'da toplanan OPEC üyeleri kesinti kararında anlaşırken kesintinin boyutuyla ilgili henüz bir açıklama yapılmadı. Açıklamanın yapılmaması sonrası petrol fiyatlarında aşağı yönlü bir seyir izlendi. Petrol kısıntısına yönelik kararın bugün piyasaya aktarılması bekleniyor. Haftanın son işlem gününde hafif yukarı yönlü tepkiyle Amerikan tipi ham petrol 51.22$ seviyesinde seyrediyor. Bent petrol ise 60$'ın hemen altında 59.64$ seviyesinde bulunuyor. Gün içerisinde OPEC otoritelerinden gelecek açıklamalara karşı duyarlı olmakta fayda var. Bununla birlikte dün DOE tarafından açıklanan resmi ham petrol stokları piyasa beklentisinden farklı olarak 7.3 milyon varil azaldı. Buna karşın OPEC toplantısından çıkacak sonucun petrol fiyatlarında etkisinin daha yüksek olacağını bildirmekte fayda var.

Teknik Analiz: Amerikan tippi ham petrol 50$ üzerindeki seyrini korumaya kararlı gibi görünüyor. Buna karşın teknik olarak zayıf görünüm sürüyor. RSI aşırı satım bölgesinde bulunuyor olması yukarı yönlü ataklara karşı duyarlı kılınmasına olanak sağlamasına karşın yükselişler 53.75$ direnç seviyesini aşmakta zorlanıyor. 53.75$ seviyesi üzerinde yerleşik seyir olması halinde tepki yükselişleri daha anlamlı hale gelebilir. Şimdilik Amerikan tipi ham petrolü 50.12$ - 53.75$ aralığında izlemeye devam ediyoruz.

WTI
Dirençler: 52.30 / 54.80 / 55.40
Destekler: 50.00 / 48.50

Brent
Dirençler: 60.00 / 63.70 / 64.80
Destekler: 57.20 / 56.50

Euro/Dolar 1.14 seviyesinin altında seyrediyor

Euro/Dolar paritesinde kararsız seyirler sürüyor. Paritede yatay ve yönsüz seyirlerin olduğunu belirtmekte fayda var. Özellikle 22 günlük ortalamaya denk gelen 1.1357 seviyesinin etrafında hareket etmeye devam ediyor. Bugün ABD'de açıklanacak tarım dışı istihdam, ortalama saatlik kazançlar ve işsizlik oranı piyasanın odak noktasında oolacak. Özellikle ortalama saatlik kazançlarda yüksek piyasa beklentisinin gerçekleşmesi halinde paritede aşağı yönlü baskılar oluşabilir. Euro Bölgesi tarafında ise 3Ç dönemini yansıtan büyüme rakamının açıklanması bekleniyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesinde kararsız ve yönsüz seyirler sürüyor. Net olarak bir yönden bahsetmek zor. Şimdilik 22 günlük ortalaması etrafındaki hareket devam ediyor. 1.1357 seviyesine denk gelen 22 günlük ortalama paritede denge noktasını oluşturuyor. Bu seviyenin üzerindeki seyirlerde 50 günlük ortalamaya denk gelen 1.1406 seviyesi paritede direnç görevi görmekte. Euro/Dolar için ana stratejimiz yükselişlerin satış fırsatı olarak kullanılması yönünde olmaya devam ediyor.

Dirençler: 1.1400/ 1.1430 / 1.1490
Destekler: 1.1300 / 1.1235 / 1.1160

USDTL için TDI günü

USDTL kuru 5.30-5.40 aralığındaki seyrini koruyor. Kur için yeni bir gelişme şimdilik bulunmuyor. Bugün için ABD'den tarım dışı istihdam verisi ön planda olacak. Açıklanacak verinin Dolar üüzerinde etkisinin sınırlı kalmasını bekliyoruz. Türkiye'de ise olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.30-5.40 aralığındaki seyrini sürdürüyor. Kur için 5.30 altı kapanışların geri çekilme hareketini hızlandırması açısından önemli olduğunu düşünüyoruz. Bu durumda, 5.25 ve 5.22 seviyelerini izleyebiliriz. Buna karşın, kurun 5.40 seviyesinin üzerine doğru yükselmesi ve ısrarcı olması ise yukarı yönde hareketinde istekli olduğunu gösterebilir.

Dirençler: 5.5011 (50 Günlük HO) / 5.7580 (100 Günlük HO)
Destekler: 5.3075 (22 Günlük HO) / 5.25 / 5.22

EUR/TRY

Destekler: 5.98 / 6.04 / 6.05
Dirençler: 6.10 / 6.15 / 6.20

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında yeni uzun ve yeni kısa pozisyon denemeleri için beklemek daha doğru olacaktır. Mevcut uzun pozisyonlar spot piyasada 114200 endeks seviyesi stop loss alınarak korunabilir. mevcut kısa pozisyonlar içinse spot piyasada 117000 endeks seviyesi stop loss olarak bbelirlenebilir. Endekste genel görünüm zayıf.

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut uzun pozisyonlar spot piyasada 5.22 kur seviyesi stop loss olabilir. Mevcut kısa pozisyonlar içinse spot piyasada 5.45 kur seviyesi stop loss olarak belirlenebilir. Yeni uzun ve yeni kısa pozisyon denemeleri içinse bir süre daha beklemenin daha sağlıklı olabileceğini düşünmekteyiz.

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1234$ seviyesi üzerindeki seyirler korunuyor. Ana stratejimizi sürdürüyoruz. Spot piyasadaki 1234$ seviyesi stop loss alınarak mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. Kısa pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. İlave uzun pozisyonlar için ise 12452$ seviyesinin geçilmesini beklemekte fayda var.

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:30 GBP Orta İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi Yıllık (Kasım) 1,00% 1,50%
11:30 GBP Orta İngiltere Halifax Konut Fiyat Endeksi Aylık (Kasım) 0,50% 0,70%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (Yıllıkk) (3. Çeyrek) 1,70% 2,20%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi GSYİH (çeyreklik) (3. Çeyrek) 0,20% 0,40%
16:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Kasım) 0,30% 0,20%
16:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) (Kasım) 3,10% 3,10%
16:30 USD Yüksek ABD Tarım Dışı İstihdam (Kasım) 200K 250K
16:30 USD Yüksek ABD İşsizlik Oranı (Kasım) 3,70% 3,70%
16:30 CAD Orta Kanada İşsizlik Oranı (Kasım) 5,80% 5,80%
18:00 USD Yüksek ABD Michigan Tüketici Güveni (Aralık) 97 97,5
18:00 USD Yüksek ABD Toptan Satış Stokları(Aylık)(Ekim) 0,70% 0,70%



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmakktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.